东信证券配资平台金盘科技: 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书

股票简称：金盘科技证券代码：688676 海南金盘智能科技股份有限公司 Hainan Jinpan Smart Technology Co., Ltd. 海南省海口市南海大道 168-39 号向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书保荐人（主承销商）（浙江省杭州市五星路 201 号）二〇二五年十二月海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书声明中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书重大事项提示本公司特别提请投资者注意，在做出投资决策前，务必仔细阅读本募集说明书正文内容，并特别注意以下重要事项。一、不符合科创板股票投资者适当性要求的投资者所持本次可转债不能转股的风险公司为科创板上市公司，本次向不特定对象发行可转换公司债券，参与可转债转股的投资者，应当符合科创板股票投资者适当性要求。如可转债持有人不符合科创板股票投资者适当性要求的，可转债持有人将不能将其所持的可转债转换为公司股票。公司本次发行可转债设置了赎回条款，包括到期赎回条款和有条件赎回条款，到期赎回价格由公司股东会授权董事会（或董事会授权人士）在本次发行前根据发行时市场情况与保荐机构（主承销商）协商确定，有条件赎回价格为面值加当期应计利息。如果公司可转债持有人不符合科创板股票投资者适当性要求，在所持可转债面临赎回的情况下，考虑到其所持可转债不能转换为公司股票，如果公司按事先约定的赎回条款确定的赎回价格低于投资者取得可转债的价格（或成本），投资者存在因赎回价格较低而遭受损失的风险。公司本次发行可转债设置了回售条款，包括有条件回售条款和附加回售条款，回售价格为债券面值加当期应计利息。如果公司可转债持有人不符合科创板股票投资者适当性要求，在满足回售条款的前提下，公司可转债持有人要求将其持有的全部或部分可转债按面值加上当期应计利息价格回售给公司，公司将面临较大可转换公司债券回售兑付资金压力并存在影响公司生产经营或募投项目正常实施的风险。二、关于本次发行的可转换公司债券的信用评级本次向不特定对象发行可转换公司债券经中诚信国际信用评级有限责任公司评级，根据中诚信国际信用评级有限责任公司出具的信用评级报告，金盘科技主体信用等级为 AA+sti，评级展望为稳定，本次可转债信用等级为 AA+sti。海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书在本次可转换公司债券存续期间，中诚信国际信用评级有限责任公司将每年至少进行一次跟踪评级。如果由于外部经营环境、公司自身情况或评级标准变化等因素，导致本次可转换公司债券的信用评级降低，将会增大投资者的投资风险，对投资者的利益产生一定影响。三、公司本次发行可转换公司债券不提供担保本次向不特定对象发行可转换公司债券不设担保。敬请投资者注意本次可转换公司债券可能因未设定担保而存在的兑付风险。四、特别风险提示公司提请投资者仔细阅读本募集说明书“风险因素”全文，并特别注意以下风险：（一）下游行业周期波动的风险报告期内，公司主要产品应用于新能源、工业企业电气配套、新型基础设施（以数据中心为主）、基础设施、高效节能等五个领域的收入合计占主营业务收入的比例平均为 89.29%。公司经营业绩与新能源、工业企业电气配套、数据中心、基础设施、高效节能等下游领域的整体发展状况、景气程度密切相关。若未来国内外宏观经济环境及国家相关产业政策发生变化，上述下游领域景气度下降或者相关投资需求下降，从而影响公司主要产品的市场需求，将对公司的经营业绩产生一定不利影响。（二）原材料价格上涨的风险公司产品主要原材料为电磁线、电气元器件、硅钢、普通金属材料、绝缘化工材料，报告期内直接材料成本占主营业务成本的比例平均为 85.76%，主要原材料采购价格的变化是影响公司利润的重要因素。受国内经济形势、国家宏观调控政策及市场供求变动等因素的影响，报告期内公司主要原材料的平均采购价格呈现一定的波动。如果未来公司主要原材料的平均采购价格出现大幅上涨，而公司主要产品的销售价格或销量无法同步提升，可能会对公司经营业绩海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书产生不利影响。（三）募投项目新增折旧及摊销的风险公司本次募集资金投资项目建成后，将导致新增固定资产原值和年折旧额、无形资产原值和年摊销额。本次募集资金项目建成并投产后，预计每年新增折旧及摊销金额约 10,415.14 万元（税前），前述每年新增折旧及摊销金额占公司的比例约 15.41%。虽然本次募集资金投资项目预期效益良好，项目顺利实施后预计效益能够较好地消化新增折旧及摊销的影响，但由于影响募投项目效益实现的因素较多，若募投项目实际效益低于预期，则募投项目新增折旧及摊销将对公司经营业绩带来不利影响。（四）募投项目新增产能消化的风险公司本次募投项目之“数据中心电源模块及高效节能电力装备智能制造项目”建成达产后将新增产能数据中心电源模块等成套系列产品 1,200 套/年（包括中低压开关设备 1.9 万台/年）、VPI 变压器 410 万 kVA/年；“高效节能液浸式变压器及非晶合金铁芯智能制造项目”建成达产后将新增产能非晶合金铁芯及硅钢立体卷铁芯液浸式变压器 1,578 万 kVA/年。虽然公司是全球输配电及控制设备优势企业之一，公司变压器系列、成套系列产品在国内外市场具有一定的竞争优势和先进性，并已经结合市场前景、产业政策以及公司人员、技术、市场储备等情况对前述募投项目可行性进行了充分论证，审慎制定了本次募集资金投资计划，但若未来国内外经济环境、产业政策、市场容量、市场竞争状况、行业发展趋势等多种因素发生重大不利变化，或公司前述募投项目产品市场开拓不及预期，则前述募投项目建成后将面临新增产能不能被及时消化的风险。公司本次募投项目产品预计部分将销售至美国等境外地区，但 2025 年美国对中国商品大幅加征关税，未来美国对中国商品加征关税税率可能进一步提升。公司拟通过提高对美国客户的销售报价等措施将加征的部分或全部关税转移给美国客户承担，但可能导致美国客户减少对公司本次募投项目产品的订单量，海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书进而导致公司面临新增产能不能被及时消化的风险。（五）募投项目效益不达预期的风险本次募投项目建设完成并达产后，预计可获得较好的经济效益。本次募投项目效益测算是基于项目如期建设完毕并按计划投产后实现销售，因此若项目建设进度不及预期、产品价格或成本出现大幅波动或者未来行业技术发展趋势出现重大变化，可能对本次募投项目的效益释放带来一定影响，募投项目可能面临短期内不能实现预测收入和利润的风险。同时，由于下游客户实际采购需求和本次募投项目的测算可能存在差距，如果本次募投项目的销售进展无法达到预期，可能导致本次募投项目面临营业收入和利润总额等经营业绩指标下滑，投资回报率降低的风险。此外，公司本次募投项目产品预计部分将销售至美国等境外地区，但 2025 年美国对中国商品大幅加征关税，未来美国对中国商品加征关税税率可能进一步提升，因此中美关税等贸易政策可能导致公司本次募投项目产品外销美国的单位成本提高、外销美国收入或毛利率不及预期，进而存在本次募投项目效益不达预期的风险。（六）中美贸易摩擦的风险报告期各期，公司直接出口及通过美国子公司间接出口至美国的合计收入占当期营业收入的比例分别为 1.24%、4.33%、11.42%、9.40%。2025 年 4 月初美国对中国商品加征关税大幅提升，截至 2025 年 4 月 10 日美国对中国商品加征关税税率累计达 145%；2025 年 5 月 12 日中美日内瓦经贸会谈并发布联合声明，美国取消此前对中国商品加征的 91%关税，保留 54%关税，其中暂停加征合声明，美国自当日起再次暂停加征 24%关税 90 天；2025 年 10 月 30 日中国商务部宣布中美吉隆坡经贸磋商达成的共识，美方将取消针对中国商品加征的于美国对中国商品关税政策存在较大不确定性，未来美国对中国商品加征关税税率可能进一步提升，并存在频繁调整的风险，因此对公司出口美国市场的相关业务产生不利影响，继而可能导致公司未来外销美国收入、毛利率下降，可海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书能对公司经营业绩产生不利影响。（七）经营活动现金流的风险报告期各期，公司经营活动产生的现金流量净额分别为-10,420.40 万元、产生的现金流量净额小于净利润，主要系 2022 年、2023 年公司营业收入及销售订单均较上年快速增长导致应收账款相应快速增长，2024 年公司开发建设甲子光伏电站项目导致经营活动现金流出金额较大以及因光伏行业周期波动导致部分客户回款放缓所致。若公司未来业务规模进一步扩大，如不能有效控制应收账款规模及回款周期，将仍然可能导致经营活动现金流量净额低于净利润或为负的情况，进而增加公司运营资金压力，不利于公司抵御经营风险。（八）应收账款回收风险报告期各期末，公司应收账款及合同资产余额分别为 199,228.31 万元、应收账款及合同资产余额逐年增长，主要系同期营业收入快速增长，以及 2024 年因光伏行业周期波动导致部分客户回款放缓所致。随着公司经营规模的扩大，公司应收账款可能会进一步增加。若下游部分行业景气度下降或个别客户经营情况发生重大不利变化，则公司应收账款存在逾期或发生坏账的风险，从而对公司经营业绩和经营活动净现金流量产生不利影响。（九）发出商品余额较大风险报告期内公司存货中的发出商品余额较大，截至报告期末，公司发出商品余额为 92,513.00 万元，占总资产比例为 9.14%，主要为 1 年以内的发出商品，公司销售的变压器系列产品、成套系列产品等部分用于大型工程项目，从产品发货到通电验收确认收入需要一定时间，特别是电厂、电站、轨道交通等项目建设周期较长、涉及审批程序较为复杂，因此公司发出商品余额较大。未来随着公司业务规模扩张，公司发出商品余额可能持续处于较高水平，且可能面临海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书部分发出商品验收周期延长、资金占用增加等风险，从而对公司经营活动净现金流量产生不利影响。五、公司股利分配政策（一）公司现行利润分配政策根据公司现行有效的《公司章程》，公司的利润分配政策如下： “第一百六十六条公司股东会对利润分配方案作出决议后，或公司董事会根据年度股东会审议通过的下一年中期分红条件和上限制定具体方案后，须在第一百六十七条公司执行持续稳定的股利分配政策，结合公司的可持续发展，重视对投资者的合理回报，公司的股利分配政策包括：（一）利润分配原则公司实行持续稳定的利润分配政策，公司利润分配应重视对投资者的合理投资回报，并兼顾公司的长远及可持续发展，充分考虑和广泛听取中小股东的要求和意愿。（二）利润分配形式公司采取现金、股票或者法律法规规定的其他方式分配股利。现金分红方式优先于股票股利方式。（三）股利分配的间隔期间在符合现金分红条件情况下，公司原则上每年进行一次现金分红，公司董事会可以根据公司的盈利状况及资金需求状况提议公司进行中期现金分红。公司召开年度股东会审议年度利润分配方案时，可审议批准下一年中期现金分红的条件、比例上限、金额上限等。年度股东会审议的下一年中期分红上限不应超过相应期间归属于公司股东的净利润。董事会根据股东会决议在符合利润分配的条件下制定具体的中期分红方案。（四）发放现金股利及股票股利的具体条件及比例公司在具备现金分红条件的情况下，应当采用现金分红进行利润分配。公司实施现金分红的具体条件为：海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书后所余的税后利润）为正值、且现金流充裕，实施现金分红不会影响公司后续持续经营；重大投资计划或重大现金支出是指：公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计净资产的 50%且绝对金额超过 5,000 万元；或公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计总资产的 30%。公司具备现金分红条件的，公司每年以现金形式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的 10%，且最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的 30%。在实施分红后，公司留存未分配利润将主要用于日常生产经营、研究开发所需流动资金等投入。公司具备现金分红条件，董事会未作出现金分配预案的，应当在定期报告中披露原因。在保证最低现金分红比例和公司股本规模及股权结构合理的前提下，从公司成长性、每股净资产的摊薄、公司股价与公司股本规模的匹配性等真实合理因素出发，公司可以根据年度的盈利情况及现金流状况另行采取股票股利分配的方式进行利润分配。公司在提出现金股利与股票股利结合的分配方案时，董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平、债务偿还能力、是否有重大资金支出安排和投资者回报等因素，基本原则如下：金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%。公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前款第三项规定处理。海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书现金分红在本次利润分配中所占比例为现金股利除以现金股利与股票股利之和。（五）利润分配决策程序公司每年利润分配预案由董事会结合本章程的规定、盈利情况、资金供给和需求情况提出、拟订。公司在制定现金分红具体方案时,董事会应当认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜。独立董事认为现金分红具体方案可能损害公司或者中小股东权益的，有权发表独立意见。董事会对独立董事的意见未采纳或者未完全采纳的，应当在董事会决议中记载独立董事的意见及未采纳的具体理由，并披露。董事会审议制订利润分配相关政策时，须经全体董事过半数表决通过方可提交股东会审议。经董事会审议通过后，利润分配政策提交公司股东会审议批准。股东会对现金分红具体方案进行审议前，应通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问题。（六）利润分配政策的调整公司应当严格执行本章程确定的现金分红政策以及股东会审议批准的现金分红具体方案。公司根据生产经营情况、投资规则和长期发展的需要，或者外部经营环境发生变化，确需调整利润分配政策的，调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和上海证券交易所的有关规定。利润分配政策的调整须经出席股东会会议的股东（包括股东代理人）所持表决权的三分之二以上表决通过。（七）利润分配政策的披露公司应当在年度报告中详细披露现金分红政策的制定及执行情况，说明是否符合公司章程的规定或者股东会决议的要求；分红标准和比例是否明确和清晰；相关的决策程序和机制是否完备；公司未进行现金分红的，应当披露具体原因，以及下一步为增强投资者回报水平拟采取的举措等；中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，中小股东的合法权益是否得到充分保护等。如涉及现金分红政策进行调整或变更的，还应当详细说明调整或变更的条件和程序是否合规和透明等。公司因特殊情况无法按照既定的现金分红政策或最低现金分红比例确定当年利润分配方案时，公司应当在利润分配相关公告中详细披露以下事项：海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书资金需求等因素，对于未进行现金分红或者现金分红水平较低原因的说明；决策提供了便利；母公司报表中未分配利润为负但合并报表中未分配利润为正的，公司应当在年度利润分配相关公告中披露科创公司控股子公司向母公司实施利润分配的情况，及公司为增强投资者回报水平拟采取的措施。第一百六十八条公司应当制定股东分红回报规划，经董事会审议后提交股东会审议决定。公司董事会应当根据股东会审议通过的股东分红回报规划中确定的利润分配政策，制定分配预案。公司每三年将重新审议一次股东分红回报规划。根据公司实际生产经营情况、投资规划和长期发展的需要确需调整股东分红回报规划中确定的利润分配政策的，应当根据股东（特别是公众投资者）、独立董事的意见作出适当且必要的修改。经调整后的股东分红回报规划不得违反坚持现金分红为主，且在无重大投资计划或重大现金支出事项发生的情况下，每年以现金形式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的百分之十的基本原则，以及中国证监会和证券交易所的有关规定。有关调整利润分配政策的议案需要履行本章程第一百六十七条第（六）款的决策程序。” （二）最近三年公司利润分配情况最近三年，公司未进行股票分红，现金分红（含以现金方式回购股份的金额）情况如下：单位：万元现金分红金额（含税，含以分红年度合并报表中归属占合并报表中归属于上市分红年度现金方式回购股份的金额）于上市公司股东的净利润公司股东的净利润的比率案的议案》，同意分配现金股利 10,675.51 万元。该次股利分配已于 2023 年 4 海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书月实施完毕。案的议案》，同意每 10 股派发现金股利 4.50 元（含税）。自公司 2023 年度利润分配方案披露之日起至权益分派股权登记日期间，公司通过上海证券交易所交易系统以集中竞价交易方式实施回购、完成了 2021 年限制性股票激励计划首次授予部分第二个归属期归属登记手续、公司可转换公司债券发生转股，致使公司总股本及可参与分派的股份数量发生变动，最终现金股利总额为 20,558.44 万元。该次股利分配已于 2024 年 6 月实施完毕。案的议案》，同意每 10 股派发现金股利 5.06 元（含税）。自公司 2024 年度利润分配方案披露之日起至权益分派股权登记日期间，公司通过上海证券交易所交易系统以集中竞价交易方式实施回购、完成了 2021 年限制性股票激励计划首次授予部分第三个归属期第一批次归属登记手续，致使公司总股本及可参与分派的股份数量发生变动，最终现金股利总额为 23,059.76 万元。该次股利分配已于 2025 年 5 月实施完毕。于以集中竞价交易方式回购公司股份的方案》，同意公司通过集中竞价交易方式回购公司已发行的部分人民币普通股（A 股）股票，2024 年 3 月 28 日，公司首次实施回购股份；2024 年 10 月 8 日，公司完成回购，已实际回购公司股份用）。公司滚存未分配利润主要用于公司的日常生产经营，以支持公司发展战略的实施和可持续性发展。报告期内，公司利润分配情况符合法律法规和《公司章程》的相关规定。六、向不特定对象发行可转债摊薄即期回报的应对措施和承诺（一）关于填补摊薄即期回报的措施为保护广大投资者的合法权益，降低本次发行可能摊薄即期回报的影响，海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书公司拟采取多种措施保证本次发行募集资金有效使用、有效防范即期回报被摊薄的风险。公司填补即期回报的具体措施如下：根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司募集资金监管规则》、《上海证券交易所科创板股票上市规则》、《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》，并结合《公司章程》和公司实际情况，公司制定了募集资金管理制度，对募集资金的专户存储、使用、管理和监管进行了明确的规定，保证募集资金合理规范使用，积极配合保荐机构和监管银行对募集资金使用的检查和监督，合理防范募集资金的使用风险。公司将严格遵循《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司治理准则》等法律、法规和规范性文件的要求，不断完善公司治理结构，确保股东能够充分行使权利，确保董事会能够按照法律、法规和公司章程的规定行使职权，做出科学、迅速和谨慎的决策，确保独立董事能够认真履行职责，维护公司整体利益，尤其是中小股东的合法权益，确保董事会审计委员会能够独立有效地行使对董事、经理和其他高级管理人员及公司财务的监督权和检查权，为公司发展提供制度保障。公司将进一步加强经营管理和内部控制，全面提升经营管理水平，提升经营和管理效率，控制经营和管理风险。本次募投项目均围绕公司主营业务展开，符合国家有关产业政策和行业发展趋势。公司本次募投项目建成后，将有利于公司进一步扩大销售规模，提升市场份额、竞争力和可持续发展能力。本次募集资金到位前，公司将积极调配资源，充分做好募投项目开展的筹备工作；募集资金到位后，公司将合理推进募投项目的实施，提高资金使用效率，以维护全体股东的长远利益，降低本次发行对股东即期回报摊薄的风险。公司着眼于长远和可持续发展，综合考虑了企业实际情况、发展目标、股东要求和意愿、社会资金成本、外部融资环境等因素，建立对投资者持续、稳海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书定、科学的回报规划与机制，并制定了《海南金盘智能科技股份有限公司未来三年（2024 年-2026 年）股东分红回报规划》。未来，公司将严格执行公司分红政策，强化投资者回报机制，确保公司股东特别是中小股东的利益得到保护。未来经营结果受多种宏观和微观因素影响，存在不确定性，公司对制定填补回报措施不等于对公司未来利润做出保证。（二）公司控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员对公司填补措施能够得到切实履行的承诺公司控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员等相关主体对填补措施能够得到切实履行作出了承诺，具体情况如下：为确保公司填补措施能够得到切实履行，公司控股股东海南元宇智能科技投资有限公司和实际控制人李志远、YUQINGJING（靖宇清）作出如下承诺：（1）本公司/本人承诺忠实、勤勉地履行职责，保证公司填补措施能够得到切实履行。（2）本公司/本人承诺不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益。（3）作为填补回报措施相关责任主体之一，若本公司/本人违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本公司/本人同意按照中国证监会和上海证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布的有关规定、规则，对本公司/本人作出相关处罚或采取相关监管措施。（4）自本承诺出具日至公司本次向不特定对象发行可转债实施完毕前，若中国证监会作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定，且上述承诺不能满足中国证监会该等规定时，本公司/本人承诺届时将按照中国证监会或上海证券交易所的最新规定出具补充承诺。为确保公司填补措施能够得到切实履行，公司全体董事、高级管理人员作出如下承诺：（1）本人承诺忠实、勤勉地履行职责，保证公司填补措施能够得到切实履行。海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（2）本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益。（3）本人承诺对本人职务消费行为进行约束。（4）本人承诺不动用公司资产从事与履行职责无关的投资、消费活动。（5）本人承诺将积极促使由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。（6）若公司后续推出股权激励计划，本人承诺支持拟公布的公司股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。（7）作为填补回报措施相关责任主体之一，若本人违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本人同意按照中国证监会和上海证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布的有关规定、规则，对本人作出相关处罚或采取相关监管措施。（8）自本承诺出具日至公司本次向不特定对象发行可转债实施完毕前，若中国证监会作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定，且上述承诺不能满足中国证监会该等规定时，本人承诺届时将按照中国证监会或上海证券交易所的最新规定出具补充承诺。七、公司 2025 年第三季度报告相关财务数据情况截至本募集说明书签署日，公司已披露 2025 年第三季度报告，主要经营业绩数据如下：项目金额较上年同期变动率营业收入（万元） 519,430.37 8.25% 归属于上市公司股东的净利润（万元） 48,564.49 20.27% 扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润（万元）经营活动产生的现金流量净额（万元） 17,805.41 304.29% 基本每股收益（元/股） 1.07 17.58% 稀释每股收益（元/股） 1.07 17.58% 注：公司 2025 年 1-9 月相关财务数据未经审计。公司 2025 年第三季度报告详见 2025 年 10 月 28 日披露的公告。根据上表，公司 2025 年 1-9 月营业收入为 519,430.37 万元，较上年同期增长 8.25%；2025 年 1-9 月归属于上市公司股东的净利润为 48,564.49 万元，较上年同期增长 20.27%；2025 年 1-9 月扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书净利润为 45,612.02 万元，较上年同期增长 19.05%。2025 年 1-9 月公司经营业绩指标与上年同期相比均有所增长，公司整体经营状况良好。公司 2025 年三季度报告未涉及影响本次发行的重大事项，经营业绩未发生重大不利变化。海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书目录一、不符合科创板股票投资者适当性要求的投资者所持本次可转债不能转四、发行人的控股股东、实际控制人基本情况和最近三年的变化情况...... 72 海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书十五、最近三年平均可分配利润是否足以支付各类债券一年的利息的情况一、报告期内发行人及其董事、高级管理人员、控股股东、实际控制人的二、报告期内资金占用及为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业担海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书六、本次募集资金投资于科技创新领域的说明，以及募投项目实施促进公一、发行人及全体董事、董事会审计委员会成员、高级管理人员声明 ... 350 海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书第一节释义在本募集说明书中，除非另有说明，下列词汇具有下述含义：基本术语发行人、公司、本公司、金盘科技、指海南金盘智能科技股份有限公司股份公司金盘有限、有限公海南金盘电气有限公司（2017 年 10 月改制为海南金盘智能科技指司股份有限公司）金盘变压器厂指海南金盘特种变压器厂海口金盘指海口金盘特种变压器厂金榜国际指 JINPAN INTERNATIONAL LIMITED/金榜国际有限公司元宇投资指海南元宇智能科技投资有限公司 LI Capital 指 LI Capital Ltd （曾用名：FNOF E&M Investment Limited） Forebright Smart 指 Forebright Smart Connection Technology Limited 敬天（海南）投资合伙企业（有限合伙），曾用名：敬天（平敬天投资指潭）股权投资合伙企业（有限合伙）旺鹏（海南）投资合伙企业（有限合伙），曾用名：旺鹏（平旺鹏投资指潭）股权投资合伙企业（有限合伙）君航（海南）投资合伙企业（有限合伙），曾用名：君道（平君航投资指潭）股权投资合伙企业（有限合伙）春荣（海南）投资合伙企业（有限合伙），曾用名：春荣（平春荣投资指潭）股权投资合伙企业（有限合伙）桂林君泰福指桂林君泰福电气有限公司金盘上海指金盘电气集团（上海）有限公司金盘中国指金盘电气（中国）有限公司武汉金盘智能指武汉金盘智能科技有限公司智能科技研究院指武汉金盘智能科技研究院有限公司智能科技研究总院指海南金盘智能科技研究总院有限公司 JST Power Equipment (Hong Kong) Limited/金盘电力设备（香港）金盘香港指有限公司电气研究院指海南金盘电气研究院有限公司海南金盘电气指海南金盘电气有限公司（发行人 2019 年新设子公司）武汉金盘指武汉金盘电气有限公司，曾用名：武汉金盘馨源实业有限公司）海南数字化工厂指海南金盘科技数字化工厂有限公司金盘储能指海南金盘科技储能技术有限公司金盘新能源指海南金盘智能科技新能源有限公司海口甲子光伏指海口金盘甲子光伏发电有限公司文昌新能源指文昌金盘新能源科技有限公司昆山新能源指昆山和峰新能源科技有限公司浙江金盘指浙江金盘实业有限公司金盘海南机器人指金盘智能机器人（海南）有限公司捷仕通指捷仕通（上海）工程技术发展有限责任公司 JST Power Equipment, Inc.（曾用名：Jinpan International(U.S.A), JST USA 指 Ltd.） Jinpan Realty 指 Jinpan Realty Group, LLC Real Estate 指 JST Real Estate, LLC 海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书武汉分公司指海南金盘智能科技股份有限公司武汉分公司金盘扬州指金盘（扬州）新能源装备制造有限公司海南新能源投资指海南金盘科技新能源投资有限公司武汉金拓指武汉金拓电气有限公司湖南新能源指金盘新能源（湖南）有限公司会同金盘储能指会同金盘储能科技有限公司绥宁金盘储能指绥宁金盘储能科技有限公司江西新能源指金盘新能源（江西）有限公司桐乡同享数字科技有限公司（曾用名：海南同享数字科技有限公广州同享指司、广州同享数字科技有限公司，2025 年 8 月更名为桐乡同享数字科技有限公司）海南数智建设工程指海南金盘数智建设工程有限公司湖南新能源装备指金盘科技新能源智能装备（湖南）有限公司浙江储能指浙江金盘储能科技有限公司湖南风电指金盘风电（湖南）有限公司绥宁风电指绥宁金盘凤溪风电有限公司隆回储能指隆回金盘储能科技有限公司金盘武汉机器人指金盘机器人（武汉）有限公司邵阳新宁远通科技有限公司，曾用名：邵阳新宁金盘电气设备有邵阳新宁电气设备指限公司武汉生金能源指武汉生金能源科技有限公司广州金合指广州金合储能科技有限公司新宁风电指新宁金盘大云山风电有限公司来宾金盘指来宾金盘能源综合利用有限公司邵阳绥宁新能源指邵阳绥宁金盘新能源有限公司 JST Germany 指 JST Power Equipment GmbH JST Poland 指 JST Power Equipment Sp.zo.o JST Global 指 JST Global Energy Group Pte.Ltd. JST Malaysia 指 JST Smart Technology Malaysia Sdn.Bhd JST Energy Group 指 JST Energy Group Singapore Pte.Ltd Singapore JST Energy Group 指 JST Energy Group Malaysia Sdn.Bhd Malaysia 金盘陵水指金盘（陵水）新能源有限公司琼山金盘指海口琼山金盘新能源有限公司上海鼎格指上海鼎格信息科技有限公司无锡光远指无锡光远金盘新能源股权投资基金合伙企业（有限合伙）恒利新能源指海南金盘恒利新能源投资合伙企业（有限合伙）光盟新能源指江苏光盟新能源科技有限公司上海上飞指上海上飞飞机装备制造有限公司江苏为恒指江苏为恒智能科技有限公司为恒智能科技（上海）有限公司（曾用名：为恒金盘储能技术为恒科技指（上海）有限公司）青海聚跃指青海聚跃企业管理合伙企业（有限合伙）青海诚创指青海诚创企业管理合伙企业（有限合伙） Silver Spring 指 SILVER SPRING HOLDINGS LIMITED/昇展控股有限公司红骏马（海口）产业投资有限公司（曾用名：红骏马（深圳）投红骏马指资有限公司）海口数字化工厂指干式变压器海口数字化工厂，是公司依靠智能科技研究院及上海海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书鼎格等自身科技创新团队，自主规划、设计、建设的国内第一家符合德国工程师协会标准 VDI4499 并经德国认证机构 TUV NORD 认证的干式变压器数字化工厂《公司章程》指《海南金盘智能科技股份有限公司章程》浙商证券、保荐人、保荐机构、主指浙商证券股份有限公司承销商发行人会计师、中指中汇会计师事务所（特殊普通合伙）汇会计师事务所《公司法》指《中华人民共和国公司法》《证券法》指《中华人民共和国证券法》《上市规则》指《上海证券交易所科创板股票上市规则》中国证监会、证监指中国证券监督管理委员会会财政部指中华人民共和国财政部工业和信息化部指中华人民共和国工业和信息化部国家发改委指中华人民共和国国家发展和改革委员会报告期、最近三年指 2022 年度、2023 年度、2024 年度、2025 年 1-6 月及一期报告期各期末指 2022 年末、2023 年末、2024 年末、2025 年 6 月末报告期末指 2025 年 6 月 30 日最近一年指 2024 年度元、万元、亿元指人民币元、万元、亿元专业术语变压器是利用电磁感应原理来改变交流电压的装置，它可将一种变压器指电压转换成相同频率的另一种电压，是发、输、变、配电系统中的重要设备之一。属于变压器的绝缘和冷却的一种结构型式，即变压器的铁芯和绕干式变压器、干变指组不浸泡在绝缘油中的变压器，其冷却方式为自然空气冷却和强迫空气冷却。指所有使用液体作为主要绝缘和冷却介质的变压器，液体类型包括但不限于矿物绝缘油、硅油、合成酯类油，天然酯类油等。绕液浸式变压器指组和铁芯完全浸没在绝缘液体中，液体在油箱内循环（自然对流或强迫循环），通过散热器或冷却装置散热。油浸式变压器、油特指使用矿物绝缘油或合成烃类油作为绝缘和冷却介质的液浸式指变变压器，是电力系统中应用最广泛的一类液浸式变压器。真空压力浸渍(Vacuum Pressure Impregnation)简称，该工艺是将工件(如电机、变压器线圈以及铁芯等)预烘干去潮后再冷却，然后置于真空环境中，排除线圈内部的空气和挥发物，依靠真空环境 VPI 指中漆液重力和线圈毛细管作用，以及利用干燥的压缩空气或惰性气体，对解除真空后的浸渍漆液再施加一定压力，使漆液迅速渗透并充满绝缘结构内部，目前已被广泛应用于电机、电缆等产品的绝缘处理过程中。非晶合金变压器、非晶合金铁芯变压指采用非晶合金铁芯制作的变压器。器装机容量指该系统实际安装的发电机组额定有功功率的总和。 kVA 指千伏安，变压器容量单位。 kV 指千伏特，电压单位。箱式变电站指将变压器、高低压开关设备按照一定的接线方案排放组合在封闭海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书的箱体内，构成一个独立的、公众能接近的变电站，取代了传统的土建变电站，同时集成了高、低压开关、控制保护、计量、补偿等功能，按结构可分为欧式变电站、美式变电站及华式变电站。主要用于发电、输电、配电和电能转换有关的开关电器以及这些开关设备指开关电器相关联的控制、检测、保护及调节设备的组合的统称。高压静止式动态无功功率补偿及谐波抑制装置，可根据电站的多 SVG 指种出力水平和多种工况运行需要，灵活实时地补偿无功功率。强制性产品认证制度，它是中国政府为保护消费者人身安全和国 CCC 认证指家安全、加强产品质量管理、依照法律法规实施的一种产品合格评定制度。只限于产品不危及人类、动物和货品的安全方面的基本安全要求，而不是一般质量要求，协调指令只规定主要要求，一般指令 CE 认证指要求是标准的任务。“CE”标志是一种安全认证标志，被视为制造商打开并进入欧洲市场的通行证。加拿大标准协会（Canadian Standards Association）的简称，其成立于 1919 年，是加拿大首家专为制定工业标准的非盈利性机构。目前 CSA 是加拿大最大的安全认证机构，也是世界上最著名的安 CSA 认证指全认证机构之一，其能对机械、建材、电器、电脑设备、办公设备、环保、医疗防火安全、运动及娱乐等方面的所有类型的产品提供安全认证。 DNVGL 认证指挪威-德国船级社认证。一种市场准入强制安全认证，被视为制造商打开并进入俄罗斯等 GOST 认证指独联体国家市场的护照。 “两化融合” 指信息化和工业化深度融合。产品生命周期管理系统，是一种应用于在单一地点的企业内部、分散在多个地点的企业内部，以及在产品研发领域具有协作关系 PLM 指的企业之间的，支持产品全生命周期的信息的创建、管理、分发和应用的一系列应用解决方案，它能够集成与产品相关的人力资源、流程、应用系统和信息。供应商管理系统，以供应商信息管理为核心，以标准化的采购流程以及先进的管理思想，从供应商的基本信息、组织架构信息、 SRM 指联系信息、法律信息、财务信息和资质信息等多方面考察供应商的实力，再通过对供应商的供货能力，交易记录、绩效等信息综合管理，达到优化管理，降低成本的目的。高级计划与排程系统，主要解决生产排程和生产调度问题，在离散行业，APS 是为解决多工序、多资源的优化调度问题；而流程 APS 指行业，APS 则是为解决顺序优化问题；它通过为流程和离散的混合模型同时解决顺序和调度的优化问题，从而对项目管理与项目制造解决关键链和成本时间最小化具有重要意义。制造执行系统，可以为企业提供包括制造数据管理、计划排程管理、生产调度管理、库存管理、质量管理、人力资源管理、工作中心/设备管理、工具工装管理、采购管理、成本管理、项目看板 MES 指管理、生产过程控制、底层数据集成分析、上层数据集成分解等管理模块，为企业打造一个扎实、可靠、全面、可行的制造协同管理平台。仓储管理系统，通过入库业务、出库业务、仓库调拨、库存调拨和虚仓管理等功能，综合批次管理、物料对应、库存盘点、质检 WMS 指管理、虚仓管理和即时库存管理等功能综合运用的管理系统，有效控制并跟踪仓库业务的物流和成本管理全过程，实现完善的企海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书业仓储信息管理。企业资源计划系统，建立在信息技术基础上，以系统化的管理思想，为企业决策及员工提供决策运行手段的管理平台。ERP 通过 ERP 指软件把企业的人、财、物、产、供销及相应的物流、信息流、资金流、管理流、增值流等紧密地集成起来实现资源优化和共享。办公自动化系统，是将计算机、通信等现代化技术运用到传统办公方式，进而形成的一种新型办公方式；办公自动化利用现代化设备和信息化技术，代替办公人员传统的部分手动或重复性业务 OA 指活动，优质而高效地处理办公事务和业务信息，实现对信息资源的高效利用，进而达到提高生产率、辅助决策的目的，最大限度地提高工作效率和质量、改善工作环境。智能制造系统，一种由智能机器和人类专家共同组成的人机一体化智能系统，它在制造过程中能以一种高度柔性与集成不高的方 IMS 指式，借助计算机模拟人类专家的智能活动进行分析、推理、判断、构思和决策等，从而取代或者延伸制造环境中人的部分脑力劳动。 BOM（Bill of Material）物料清单，也即以数据格式来描述产品结 BOM 指构的文件，是计算机可以识别的产品结构数据文件，是 ERP 的主导文件。根据产品结构各层次物品的从属和数量关系，以每个物品为计划对象，以完工时期为时间基准倒排计划，按提前期长短区别各个物品下达计划时间的先后顺序，是一种工业制造企业内物资计划 MRP 指管理模式。MRP 是根据市场需求预测和顾客订单制定产品的生产计划，然后基于产品生成进度计划，组成产品的材料结构表和库存状况，通过计算机计算所需物料的需求量和需求时间，从而确定材料的加工进度和订货日程的一种实用技术。即工程总承包，是指公司受业主委托，按照合同约定对工程建设项目的设计、采购、施工、试运行等实行全过程或若干阶段的承 EPC 指包。通常公司在总价合同条件下，对其所承包工程的质量、安全、费用和进度进行负责。充分利用物理模型、传感器更新、运行历史等数据，集成多学数字孪生指科、多物理量、多尺度、多概率的仿真过程，在虚拟空间中完成映射，从而反映相对应的实体装备的全生命周期过程。指企业、团体或个人直接或间接产生的温室气体排放总量，通过使碳中和用可再生能源、植树造林、节能减排等方式，以抵消自身产生的二氧化碳排放量，实现二氧化碳“净零排放”。指在某一个时点，二氧化碳的排放不再增长达到峰值，之后逐步回碳达峰落。储能指通过介质或设备把能量存储起来，在需要时再释放的过程。储能变流器，是在各类蓄电池的充电和放电过程中，提供电流的 PCS 指整流和逆变两种变换功能的电力电子设备。电池管理系统，是一套保护动力电池使用安全的控制系统，时刻 BMS 指监控电池的使用状态，通过必要措施缓解电池组的不一致性。能量管理系统，是现代电网调度自动化系统总称，可以进行数据 EMS 指采集与监视、自动发电控制与网络应用分析。 Internet Data Center 的英文缩写，即互联网数据中心，是凭借高度 IDC 指集中化、标准化的网络基础资源，向入驻单位提供的设备维护和管理、机房设施、带宽应用等服务。即人工智能数据中心，通过人工智能芯片构建服务器集群，提供 AIDC 指智能算力服务。海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书人工智能(Artificial lntelligence)，英文缩写为 AI。它是研究、开 AI 指发用于模拟、延伸和扩展人的智能的理论、方法、技术及应用系统的一门新的技术科学。数据中心通过整合处理器（CPU/GPU/TPU 等）、存储、网络等硬件资源所形成的综合计算能力，核心度量指标为单位时间内完成的数据处理量，如 FP32 浮点运算次数，常以 TFLOPS（每秒万算力指亿次浮点运算）为单位衡量。作为数字经济时代的新型生产力要素，算力已成为驱动人工智能、科学计算、实时分析等高性能任务的核心基础底座一种基于互联网的新型 IT 资源交付模式，通过虚拟化、分布式计算及资源池化技术，将计算、存储、网络等基础设施整合为可动云计算指态扩展的共享资源池，按需向用户提供弹性、可度量、自助化的服务，实现资源的高效利用与集约管理。在包括互联网、移动互联网、物联网等高速增长产生的海量、多大数据指样性的数据中进行实时分析辨别并挖掘其中的信息价值以对用户提供决策支持的技术。 TWh 指太瓦时，一种电能单位，1TWh=1000GWh。一种基于人工智能技术（如生成对抗网络、扩散模型、多模态大模型）自动生成文本、图像、音频、视频等数字内容的新型生产 AIGC 指方式。其核心是通过学习海量数据分布，模拟人类创作逻辑并生成符合语义与审美要求的原创内容，是继 PGC（专业生产内容）、UGC（用户生产内容）后的第三代内容创作范式。采用一体化设计，集成了变压器、中压开关柜及一体化智能监控电源模块指系统等核心组件的新型数据中心供配电系统方案。 High Voltage Direct Current，一种采用高压直流供电的技术，主要 HVDC 指由交流配电单元、整流模块、直流配电单元、蓄电池等部分组成，通过将交流电整流为直流电为 IT 设备供电。注：本募集说明书除特别说明外所有数值保留两位小数，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书第二节本次发行概况一、发行人基本情况中文名称海南金盘智能科技股份有限公司英文名称 Hainan Jinpan Smart Technology Co., Ltd. 住所海南省海口市南海大道 168-39 号注册资本 45,978.44 万元法定代表人李辉董事会秘书张蕾股票简称金盘科技股票代码 688676 股票上市地上海证券交易所公司网址 https://www.jst.com.cn 联系电话 0898-66811301-302 传真 0898-66811743 电子信箱 info@jst.com.cn 输电、供电、受电电力设施的安装、维修和试验；道路货物运输（不含危险货物）；技术进出口；货物进出口；输配电及控制设备制造；智能输配电及控制设备销售；先进电力电子装置销售；变压器、整流器和电感器制造；配电开关控制设备研发；配电开关控制设备制造；在线能源监测技术研发；智能仓储装备销售；海洋工程装备制造；电气设备修理；软件销售；软件开发；人工智能应用软件开发；人工智能理论与算法软件开发；工业控制计算机及系统销售；物联网设备销售；互联网数据服务；数据处理和存储支持服务；工业互联网数据服务；光伏设备及元器件制造；光伏设备及元器件销售；光伏发电设备经营范围租赁；承接总公司工程建设业务；对外承包工程；电池销售；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；物联网技术服务；物联网技术研发；物料搬运装备制造；智能物料搬运装备销售；工业自动控制系统装置制造；工业自动控制系统装置销售；电子元器件与机电组件设备销售；电子元器件与机电组件设备制造；电力电子元器件销售；有色金属合金销售；金属材料销售；化工产品销售（不含许可类化工产品）；仪器仪表销售（一般经营项目自主经营，许可经营项目凭相关许可证或者批准文件经营）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。）二、本次发行的基本情况（一）本次发行的背景和目的（1）数据中心及其供配电系统市场规模快速增长，数据中心电源模块方案逐步替代传统供配电系统方案，数据中心电源模块市场空间巨大数据中心包括互联网数据中心（通用 IDC）和人工智能数据中心（AIDC）。海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书根据 SemiAnalysis 预测，2024-2028 年全球通用 IDC 新增装机量将维持 8%的年均复合增长率；全球 AIDC 新增装机量将从 2024 年的 7GW 增长至 2028 年的新增装机量的比例将达 48%。未来全球数据中心及 AIDC 新增装机量持续快速增长。根据 Fortune Business Insights 预测，全球数据中心市场规模将由 2024 年的据科智咨询统计及前瞻产业研究院预测，中国数据中心市场规模将由 2023 年的 Business Research Insights 数据，全球 AIDC 市场规模将由 2024 年的 693.5 亿美元增长至 2032 年的 1,788.7 亿美元，年均复合年增长率为 12.57%；根据新思界产业研究中心预测，中国 AIDC 市场规模将由 2024 年的约 1,000 亿元增长至根据国金证券研报，数据中心的设备投资成本占数据中心建设投资成本比例约 70%-80%，其中供配电系统投资成本占设备投资成本比例约 10%-15%。据此，根据上述数据中心及 AIDC 市场规模预测数据，经测算，2032 年全球数据中心供配电系统市场规模达 450.34 亿美元-722.02 亿美元，其中全球 AIDC 供配电系统市场规模达 137.73 亿美元-236.11 亿美元；2029 年中国数据中心供配电系统市场规模达 2,217.60 亿元-3,801.60 亿元，其中中国 AIDC 供配电系统市场规模达 342.73 亿元-587.53 亿元。数据中心可靠性要求极高，为保证数据中心不间断供电，供配电设备一般采用冗余设计，即 N+1 或 2N，且 2N 方案为主，即供配电设备功率为 IT 负载最大功率的 2 倍。根据国海证券研究报告预测，国内数据中心新增装机量将由华安证券研究报告，数据中心供配电系统中开关柜、变压器、电力转换装置（UPS/HVDC）平均单位造价分别为 50 万美元/MW、40 万美元/MW、80 万美元/MW，合计约 170 万美元/MW。据此测算及预测，国内数据中心供配电系统中，前述电力设备合计市场规模 2030 年将达 1,725.84 亿元-3,451.68 亿元，其中开关柜市场规模 2030 年将达 507.60 亿元-1,015.20 亿元。海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书近年来，数据中心供配电系统中，数据中心电源模块方案将开关柜、变压器、电力转换装置、智能监控系统等核心设备一体化集成，既满足数据中心对供配电系统 “高可靠、高能效、智能化” 的严苛需求，又能有效增加 IT 机柜部署空间，实现快速交付与全生命周期智能运维，已逐步替代传统供配电系统方案，具体比较如下：①传统供配电系统方案系独立采购中低压开关设备、变压器、电力转换装置（UPS）等进行现场安装，交付工期长，能源损耗高，运维效率低，故障排查难；②电源模块方案采用模块化、一体化设计，由工厂预制集成中低压开关柜、变压器、电力转换装置（UPS/HVDC）及智能监控系统等，交付周期短，安装成本低，供电链路短，电能转化效率高，用电能耗低，占地面积少，实时监控，安全性高。因此，国内外数据中心建设供配电方案中，数据中心电源模块方案更具优势，正快速替代传统供配电系统方案。与通用 IDC 相比，AIDC 的 IT 设备功率密度大幅提升、总电力负载显著增长，用电能耗更多，两者在架构、散热和应用场景上有显著差异。由于 AIDC 对供配电系统有“高可靠、高能效、智能化”的严苛要求，以及 AIDC 投资方和运营方要求降低初始投资与运营成本、减少设备占地面积、提高能效、缩短交付时间、提升绿电比例等，一体化设计、集成化的电源模块方案，大幅节省占地面积、提升综合效率、缩短交付周期，已成为未来 AIDC 建设供配电方案中的必然选择。基于以上情况，数据中心及其供配电系统市场规模快速增长，数据中心供配电系统中电源模块方案更具优势，正快速替代传统供配电系统方案，行业渗透率逐年快速提升，未来市场空间巨大。（2）国家推动重点工业领域节能降碳，VPI 变压器在高效节能领域市场空间较大节能降碳是中国经济社会发展全面绿色转型、实现高质量发展的必由之路。为推动重点工业领域节能降碳，实现碳达峰碳中和，国家发改委陆续出台了《关于严格能效约束推动重点领域节能降碳的若干意见》、《高耗能行业重点领域能效标杆水平和基准水平》等规定，提出：2025 年冶金、石油化工、水泥、玻璃等高耗能行业达到标杆水平的产能比例超过 30%，整体能效水平明显提升，碳排放强度明显下降；2030 年前述行业达到标杆水平企业比例大幅提升，整体海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书能效水平和碳排放强度达到国际先进水平。高压变频器为上述节能降碳专项行动的重点高耗能行业的核心节能降耗设备，而移相整流变压器为高压变频器的重要组件，因此，近年来国内外高压变频器及移相整流变压器市场需求均稳步增长。根据中研网预测并测算，全球移相整流变压器市场规模将由 2023 年的 69.33 亿元增加至 2029 年的 81.97 亿元，年均复合增长率为 2.83%；根据智研瞻、前瞻产业研究院预测并测算，中国移相整流变压器市场规模将由 2023 年的 29.16 亿元增长至 2030 年的 47.88 亿元，年均复合增长率为 7.34%。 VPI 变压器可有效降低电能损耗，提高能源利用效率，在长期使用中显著降低运维成本，减少碳排放，符合国家节能降耗战略要求。VPI 变压器主要应用于高效节能、工业企业电气配套、新能源、数据中心、轨道交通等领域，近年来市场需求持续快速增长，以及相关领域的渗透率持续提升。根据 Global Market Insights 预测，全球 VPI 变压器市场规模将由 2024 年的 69 亿美元增长至 VPI 变压器市场规模将由 2023 年的 185 亿元增长至 2025 年的 240 亿元，年均复合增长率约 13.90%。基于以上情况，国家推动重点工业领域节能降碳和支持发展高效节能用能设备，VPI 变压器在高效节能领域市场空间较大。（3）液浸式变压器市场规模持续增长，非晶合金变压器等高效节能变压器市场空间较大近年来，全球新能源发电装机规模持续提升，国内智能电网改造升级，以及社会用电需求持续快速增长，为变压器等电力装备行业带来良好的行业发展机遇。根据中商情报网、中国产业研究院预测并经测算，国内液浸式变压器预测并经测算，全球变压器市场规模预计将由 2023 年的 588 亿美元增长至市场规模将达 766.5 亿美元，占比约 70%。根据海通国际研究报告、Data 电力统计，2023 年国家电网、南方电网招标采购配电变压器规模分别为 173.6 亿元、海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书压器采购规模的比例约 80%；据此测算，2023 年国家电网、南方电网采购液浸式变压器规模分别为 138.88 亿元、16.56 亿元，合计 155.44 亿元。根据长江证券研究所统计，2024 年国家电网配电变压器招标容量同比增长 23.0%；南方电网 10kV 硅钢液浸式变压器招标金额达 21.77 亿元，同比增长 86.7%，10kV 非晶液浸式变压器招标金额达 5.59 亿元，同比增长 48.3%。近年来，国内外陆续出台了一系列支持高效节能变压器的产业政策，不断提高变压器产品的能效标准，以及提升高效节能变压器占比，高效节能变压器符合节能降碳的目标要求，为行业发展的必然趋势；非晶合金变压器和硅钢立体卷铁芯变压器因具有节能降耗的显著优势，在配电系统、智能电网、数据中心、新能源发电、储能等领域的市场需求持续快速增长、渗透率逐年快速提升。根据中国电器工业协会非晶合金材料应用分会《中国非晶合金产业发展报告的 420 亿元，年均复合增长率为 5.5%。据调研，非晶合金变压器市场规模中非晶合金液浸式变压器占比约 90%。据此测算，全球非晶合金液浸式变压器市场规模将由 2024 年的 234 亿元增长至 2033 年的 378 亿元，年均复合增长率为台，其中非晶合金变压器比 38.59%；南网变压器招标 273,616.2 万元，其中非晶合金变压器占比 20.42%。根据中国银河证券研报预测，随着国内高效节能变压器利好政策频出，预计国家电网和南方电网（两网）非晶合金变压器渗透率有望从 2023 年约 30%提升至 2027 年的 48%，2027 年的两网非晶变压器的招标需求为 13.90 万台。根据中国电器工业协会变压器分会《变压器行业年鉴长 57.20%。基于以上情况，液浸式变压器市场空间巨大，行业迎来良好的发展机遇；高效节能变压器符合国家节能降碳的目标要求，为行业发展的必然趋势，非晶合金变压器等高效节能变压器市场空间较大。（4）公司业务规模快速扩大带来营运资金需求增加合增长率达 20.59%；公司海外收入及订单快速增长，2024 年公司外销销售收入海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书比增长 35.49%。随着公司业务规模不断扩大和优质订单比例不断提升，公司在日常经营质量提升和海外市场开拓等方面的资金需求将进一步增加。保证营运资金充足对于抵御市场风险、提高竞争力和实现公司战略规划具有重要意义。（1）公司扩大数据中心电源模块等成套系列产品产能，解决产能不足瓶颈公司数据中心电源模块等成套系列产品为公司现有产品。最近三年，公司在数据中心领域成套系列产品的销量、收入均逐年高速增长，年均复合增长率分别达 51.73%、74.38%；2025 年 1-6 月，公司成套系列产品在数据中心领域的销量、收入分别较上年同期增长 288.75%、228.59%。截至 2025 年 6 月 30 日，公司在数据中心领域成套系列产品的在手订单金额为 6.91 亿元，较上年同期末增长 81.43%。随着公司成套系列产品销量的较快增长，成套系列产品的产能趋于饱和，公司数据中心电源模块产品无独立生产线，占用其他成套系列产品的部分产能，生产效率较低，导致成套系列产品存在产能不足的瓶颈，难以支撑公司数据中心电源模块业务的快速发展。通过本次募投项目的实施，公司将扩大数据中心电源模块等成套系列产品的产能，解决产能不足问题，进一步扩大成套系列产品业务规模，增强公司盈利能力。（2）公司新建 VPI 变压器数字化产线替代陈旧老化产线，缓解产能瓶颈，并实现 VPI 变压器制造模式的数字化转型，进一步提升公司核心竞争力近年来，公司 VPI 变压器产品下游市场需求持续增长，最近三年 VPI 变压器产品销量、收入均逐年增长，年均复合增长率分别为 6.53%、5.68%；2024 年 VPI 变压器的产能利用率、产销率分别为 88.04%、108.90%。截至 2025 年 6 月 30 日，公司 VPI 变压器产品在手订单金额为 2.82 亿元，较上年同期末增长目前，公司 VPI 变压器产品主要在上海生产基地制造，该生产基地建成已海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书近十五年，主要机器设备面临老化淘汰和超龄报废的情形，截至报告期末整体成新率仅 19.09%，无法进行生产线数字化改造，生产效率降低，以及产能瓶颈问题凸显；此外，上海生产基地用于生产和仓储的建筑面积不足，无法进行仓储物流自动化改造。公司为了不影响上海生产基地现有 VPI 变压器生产线的运转以及 VPI 产品的供应和销售，拟在桐乡市新建 VPI 变压器数字化工厂（包括数字化产线和自动化仓储物流设施），完成 VPI 变压器制造模式的数字化转型，大幅提升 VPI 变压器产品的生产效率及经济效益，并适度扩大 VPI 变压器产品的产能，满足下游客户持续增长的采购需求，保障公司 VPI 变压器产品未来持续稳定的供应，进一步提升公司 VPI 变压器产品的销售规模和市场占有率，增强公司盈利能力；同时将 VPI 变压器制造融入集团制造链协同平台，实现集团跨部门、跨区域制造链高效协同，实现全面数字化转型，进一步增强公司核心竞争力。通过本次募投项目的实施，公司将新建 VPI 变压器数字化产线替代陈旧老化产线，缓解产能瓶颈，并实现 VPI 变压器制造模式的数字化转型，提升生产效率和盈利能力，进一步提升公司核心竞争力。（3）公司扩增液浸式变压器、非晶变压器产品线，扩大高效节能变压器业务规模，满足公司箱变产品对中压液浸式变压器的配套需求，形成变压器全系列产品矩阵，符合公司整体战略布局，有助于提升公司行业地位及整体竞争力公司自 2023 年起批量销售液浸式变压器产品，主要为电压等级为 30kV- 应用于新能源发电、变电站、智能电网、数据中心等领域。此外，公司自 2022 年起在扬州生产基地生产中压立体卷铁芯或叠铁芯液浸式变压器（10kV-38kV）用于公司箱式变电站产品的内部配套。2025 年 1-6 月，公司生产的对外销售的液浸式变压器和配套箱变产品的液浸式变压器数量分别为 127.14kVA、231.79 万 kVA，合计产能利用率约 91.10%。2025 年 1-6 月，公司对外销售液浸式变压器产品收入为 13,802.11 万元，较 2024 年全年增长约 130.61%。截至 2025 年 6 月 30 日，公司液浸式变压器产品在手订单金额为 8.60 亿元，公司液浸式变压器业务已进入高速增长轨道。海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书公司拟扩增补全对外销售的电压等级区间为 6kV-35kV 、容量区间为等级、各容量区间的中高压液浸式变压器全系列产品，涵盖电压等级为 6kV- 公司液浸式变压器产品的业务规模。此外，公司拟生产非晶合金液浸式变压器和硅钢立体卷铁芯液浸式变压器，扩增对外销售高效节能变压器产品线，满足高效节能液浸式变压器、非晶合金变压器快速增长的市场需求，进一步提升公司在高效节能变压器细分领域的市场份额；同时满足公司箱变产品对液浸式变压器的配套需求，并与公司现有干式变压器、液浸式变压器产品形成全系列变压器产品矩阵，保障公司主营业务的可持续发展，进一步提升公司的行业地位和整体竞争力。通过本次募投项目的实施，公司将扩增液浸式变压器、非晶变压器产品线，扩大高效节能变压器业务规模，满足公司箱变产品对中压液浸式变压器的配套需求，形成变压器全系列产品矩阵，符合公司整体战略布局，有助于提升公司行业地位及整体竞争力。（4）为公司非晶合金变压器产品提供关键组件非晶合金铁芯的稳定供应保障，实现降本增效非晶合金变压器的关键部件为非晶合金铁芯，非晶合金铁芯的关键原材料为非晶带材。目前，除同行业上市公司扬电科技（301012.SZ）、国网英大（600517.SH）等外购非晶合金带材并自产非晶合金铁芯之外，国内生产非晶合金变压器的其他上市公司均需外购非晶合金铁芯，且外购非晶合金带材或铁芯的成本较高，主要原因为：国内可稳定批量供应非晶合金带材及铁芯的厂商较少，目前仅云路股份（688190.SH）、安泰科技（000969.SZ）等少数上市公司可大批量供应非晶合金铁芯，在全球及中国节能降碳及清洁能源转型的背景下，非晶合金变压器市场需求快速增长，因此非晶合金铁芯市场需求旺盛，市场价格维持高位。通过本次募投项目的实施，公司将自产非晶合金带材、非晶合金铁芯，其生产成本大幅低于公司外购非晶合金铁芯成本，将大幅降低公司非晶合金变压器产品的生产成本，以及大幅提升非晶合金变压器的毛利率，将显著增强公司海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书非晶合金变压器产品的价格优势和市场竞争力，并为公司非晶合金变压器产品提供关键组件非晶合金铁芯的稳定供应保障。（5）满足桐乡生产基地办公需求，为相关产品和技术的研发和持续迭代提供支持，并承接上海基地 VPI 变压器业务相关员工，助力公司优化调整生产基地及产品线布局公司拟在新建的桐乡生产基地建设数据中心电源模块等成套系列产品数字化工厂、VPI 变压器数字化工厂。作为桐乡生产基地建设的重要配套，公司拟新建研发办公楼，主要用于满足公司桐乡生产基地的研发人员、销售人员、运营管理人员、生产管理人员的办公配套需求，同时将购置研发所需的软硬件设施，组建专业化研发实验室，为公司前述数字化工厂建成投产后的产品和技术研发以及持续迭代升级提供支持。公司现有 VPI 变压器产品均在上海基地生产，公司拟在桐乡生产基地建设 VPI 变压器数字化工厂，替代上海现有 VPI 干式变压器陈旧老化生产线和落后产能。因此，桐乡 VPI 变压器数字化工厂建成后，上海基地与 VPI 变压器业务相关的研发人员、销售人员、运营管理人员、生产管理人员将搬至桐乡基地，助力公司实现全面数字化转型，并调整优化生产基地及产品线布局。通过本次募投项目的实施，公司将在桐乡生产基地新建研发办公楼，满足桐乡生产基地办公需求，为相关产品和技术研发和持续迭代提供支持，并承接上海基地 VPI 变压器业务相关员工，助力公司优化调整生产基地及产品线布局。（6）优化公司财务结构，满足营运资金需求，促进业务持续稳定发展为 61.51%、61.35%、53.76%、55.72%。截至 2025 年 6 月末，公司负债总额力较大。随着公司深化落实战略规划、业务规模持续增长，未来对营运资金的需求将不断增加。本次募集资金部分用于补充流动资金，可在一定程度上满足公司规模扩张带来的营运资金需求，缓解当前资金压力，并进一步优化公司的财务结构，降低资产负债率，提高公司的偿债能力和抗风险能力，有利于公司持续健康、稳定发展。海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（二）本次发行证券的种类本次发行证券的种类为可转换为公司 A 股股票的可转换公司债券。该可转换公司债券及转换的公司 A 股股票将在上海证券交易所科创板上市。（三）发行规模本次拟发行可转换公司债券总额为人民币 167,150.00 万元，发行数量（四）票面金额及发行价格本次发行的可转换公司债券按面值发行，每张面值为人民币 100.00 元。（五）预计募集资金量（含发行费用）及募集资金净额本次可转债预计募集资金量为人民币 167,150.00 万元，扣除发行费用后预计募集资金净额为 164,575.33 万元。（六）募集资金管理及专项账户公司已建立《募集资金管理制度》，本次发行可转债的募集资金将存放于公司董事会决定的专项账户中，具体开户事宜将在发行前由公司董事会确定。（七）本次募集资金用途本次发行的可转债所募集资金总额为 167,150.00 万元，扣除发行费用后，用于以下项目的投资：单位：万元序号项目名称项目投资总额拟使用募集资金数据中心电源模块及高效节能电力装备智能制造项目其中：数据中心电源模块等成套系列产品数字化工厂项目（桐乡）高效节能液浸式变压器及非晶合金铁芯智能制造项目其中：非晶合金铁芯及立体卷铁芯液浸式变压器车间智能化改造项目（武汉）海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号项目名称项目投资总额拟使用募集资金合计 184,200.35 167,150.00 如本次发行实际募集资金（扣除发行费用后）少于拟投入本次募集资金总额，公司董事会将根据募集资金用途的重要性和紧迫性安排募集资金的具体使用，不足部分将通过自筹方式解决。在不改变本次募集资金投资项目的前提下，公司董事会可根据项目实际需求，对上述项目的募集资金投入顺序和金额进行适当调整。在本次发行可转换公司债券募集资金到位之前，公司将根据募集资金投资项目实施进度的实际情况通过自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关法律、法规规定的程序予以置换。（八）发行方式及发行对象本次发行的可转债向发行人在股权登记日（2025 年 12 月 24 日，T-1 日）收市后中国结算上海分公司登记在册的原股东优先配售，原股东优先配售后余额（含原股东放弃优先配售部分）通过上交所交易系统网上向社会公众投资者发行，余额由保荐人（主承销商）包销。（1）向发行人原股东优先配售：发行公告公布的股权登记日（即 2025 年户中的 3,559,598 股库存股无权参与原股东优先配售。（2）网上发行：持有中国结算上海分公司证券账户的自然人、法人、证券投资基金、符合法律规定的其他投资者等（国家法律、法规禁止者除外）。参与可转债申购的投资者应当符合《关于可转换公司债券适当性管理相关事项的通知（2025 年 3 月修订）》（上证发〔2025〕42 号）的相关要求。（3）本次发行的保荐人（主承销商）的自营账户不得参与网上申购。（九）向原股东配售的安排海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书在股权登记日（2025 年 12 月 24 日，T-1 日）收市后登记在册的发行人所有股东。 ①股权登记日：2025 年 12 月 24 日（T-1 日）； ②原股东优先配售认购及缴款日：2025 年 12 月 25 日（T 日）在上交所交易系统的正常交易时间，即 9:30-11:30，13:00-15:00 进行，逾期视为自动放弃优先配售权。如遇重大突发事件影响本次发行，则顺延至下一交易日继续进行。除上市公司回购公司股份产生的库存股外，原股东可优先配售的可转债数量为其在股权登记日（2025 年 12 月 24 日，T-1 日）收市后持有的中国结算上海分公司登记在册的发行人股份数量按每股配售 3.663 元面值可转债的比例计算可配售可转债金额，再按 1,000 元/手的比例转换为手数，每 1 手（10 张）为一个申购单位，即每股配售 0.003663 手可转债。原股东网上优先配售不足 1 手部分按照精确算法取整，即先按照配售比例和每个账户股数计算出可认购数量的整数部分，对于计算出不足 1 手的部分（尾数保留三位小数），将所有账户按照尾数从大到小的顺序进位（尾数相同则随机排序），直至每个账户获得的可认购转债加总与原股东可配售总量一致。发行人现有总股本 459,784,364 股，剔除公司回购专户库存股 3,559,598 股后，可参与原股东优先配售的股本总额为 456,224,766 股。按本次发行优先配售比例计算，原股东可优先配售的可转债上限总额为 1,671,500 手。原股东除可参加优先配售外，还可参加优先配售后余额的申购。（十）承销方式及承销期本次发行由保荐机构（主承销商）浙商证券以余额包销方式承销。承销期的起止时间：自 2025 年 12 月 23 日至 2025 年 12 月 31 日。（十一）发行费用本次发行费用总额预计为 2,574.67 万元，具体包括：项目金额（万元）承销及保荐费用 2,361.63 海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书律师费用 66.04 审计及验资费用 61.32 资信评级费用 37.74 信息披露及发行手续等费用 47.94 合计 2,574.67 （十二）证券上市的时间安排、申请上市的证券交易所本次可转换公司债券及转换的公司 A 股股票将在上海证券交易所科创板上市。本次发行的主要日程安排以及停复牌安排如下表所示：交易日日期发行安排 T-2 日（周二）上路演公告》 T-1 日（周三）原股东优先配售股权登记日披露《发行提示性公告》 T日（周四）网上申购（无需缴付申购资金）确定网上申购摇号中签率 T+1 日（周五）网上申购摇号抽签披露《网上中签结果公告》 T+2 日（周一）购款（投资者确保资金账户在 T+2 日日终有足额的可转债认购资金） T+3 日（周二）包销金额 T+4 日（周三）募集资金划至发行人账户上述日期均为交易日，如相关监管部门要求对上述日程安排进行调整或遇重大突发事件影响发行，公司将及时公告并修改发行日程。本次可转债发行承销期间公司股票正常交易，不进行停牌。（十三）本次发行证券的上市流通安排本次发行结束后，公司将尽快申请本次向不特定对象发行的可转换公司债券在上海证券交易所上市，具体上市时间将另行公告。（十四）投资者持有期的限制或承诺本次发行的证券不设持有期限制。海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（十五）本次发行可转债规模合理性分析截至本募集说明书签署日，公司不存在任何形式的公司债券。截至 2025 年司债券募集资金总额为人民币 167,150.00 万元。本次发行完成后，公司累计债券余额占最近一期末公司归属于母公司净资产的比例为 37.23%，未超过 50%。报告期各期末，公司资产负债率分别为 61.51%、61.35%、53.76%、55.72%，具有合理的资产负债率，不存在重大偿债风险。2022 年、2023 年、2024 年，公司归属于母公司所有者的净利润（以扣除非经常性损益前后孰低者计）分别为算，并参考近期可转换公司债券市场的发行利率水平，经合理估计：公司最近三年平均可分配利润足以支付可转换公司债券一年的利息。综上，公司本次发行可转换公司债券的规模具有合理性。（十六）本次发行符合理性融资，合理确定融资规模 ①根据《证券期货法律适用意见第 18 号》第四条规定：上市公司申请增发、配股、向特定对象发行股票的，本次发行董事会决议日距离前次募集资金到位日原则上不得少于十八个月。前次募集资金基本使用完毕或者募集资金投向未发生变更且按计划投入的，相应间隔原则上不得少于六个月。前次募集资金包括首发、增发、配股、向特定对象发行股票，上市公司发行可转债、优先股、发行股份购买资产并配套募集资金和适用简易程序的，不适用上述规定。公司前次募集资金为 2022 年 9 月向不特定对象发行可转债，募集资金总额为 976,702,000.00 元，扣除发行费用后的募集资金净额已于 2022 年 9 月 22 日汇入公司募集资金监管账户。2025 年 5 月 9 日，公司第三届董事会第二十三次会议审议通过了向不特定对象发行可转债的相关议案。公司本次发行为向不特定对象发行可转债，不适用《证券期货法律适用意见第 18 号》第四条关于融资间隔时间的规定。 ②根据优化再融资监管安排的相关要求：上市公司最近两个会计年度归属海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书于母公司净利润（扣除非经常性损益前后孰低）连续亏损的，本次再融资预案董事会决议日距离前次募集资金到位日不得低于十八个月。益前后孰低者计）分别为 48,076.50 万元、55,114.06 万元，不适用优化再融资监管安排关于融资间隔时间的规定。公司本次发行的可转债所募集资金总额为 167,150.00 万元，扣除发行费用后，用于“数据中心电源模块及高效节能电力装备智能制造项目”、“高效节能液浸式变压器及非晶合金铁芯智能制造项目”、“研发办公楼建设项目”、补充流动资金。公司本次募集资金均投向公司主业，符合国家产业政策和公司发展战略、属于科技创新领域，具体情况如下： ①“数据中心电源模块及高效节能电力装备智能制造项目”将扩大数据中心电源模块等成套系列产品的产能，替代公司上海生产基地 VPI 变压器的陈旧老化生产线以及落后的仓储物流设施并适度扩大 VPI 变压器的产能，扩大数据中心电源模块、VPI 变压器的业务规模和市场份额，进一步增强公司的盈利能力和核心竞争力； ②“高效节能液浸式变压器及非晶合金铁芯智能制造项目”将形成电压等级 6kV-35kV 高效节能液浸式变压器（包括非晶合金铁芯、硅钢立体卷铁芯）的生产能力，补全公司液浸式变压器产品线，并生产非晶合金铁芯主要作为公司非晶合金变压器产品的关键部件，大幅提升其毛利率和提供关键部件的稳定供应保障，扩大高效节能变压器的业务规模和市场份额，进一步提升公司的行业地位和整体竞争力； ③“研发办公楼建设项目”作为本次募投项目之“数据中心电源模块等成套系列产品数字化工厂项目”、“VPI 变压器数字化工厂项目”的重要配套，主要用于满足公司桐乡生产基地的研发人员、销售人员、运营管理人员、生产管理人员的研发办公配套需求。 ④补充流动资金，为公司业务规模的持续扩大提供营运资金支持，符合公司未来经营发展需要，同时优化公司财务结构、降低财务成本、增强公司抗风险能力。海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书综上，公司本次发行符合“理性融资，合理确定融资规模”的规定。三、本次可转债发行的基本条款（一）债券期限本次发行的可转换公司债券期限为自发行之日起 6 年，即自 2025 年 12 月（二）票面金额及发行价格本次发行的可转换公司债券按面值发行，每张面值为人民币 100.00 元。（三）债券利率本次发行的可转换公司债券票面利率设定为：第一年 0.10%、第二年（四）转股期限本次发行的可转债转股期限自发行结束之日（2025 年 12 月 31 日，T+4 日）起满 6 个月后的第一个交易日（2026 年 7 月 1 日，非交易日顺延）起至可转债到期日（2031 年 12 月 24 日）止（如遇法定节假日或休息日延至其后的第一个交易日；顺延期间付息款项不另计息）。（五）评级情况本次向不特定对象发行可转换公司债券经中诚信国际信用评级有限责任公司评级，根据中诚信国际信用评级有限责任公司出具的信用评级报告，公司主体信用等级为 AA+sti，评级展望为稳定，本次可转债信用等级为 AA+sti。（六）保护债券持有人权利的办法，以及债券持有人会议相关事项海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 ①依照其所持有的可转债数额享有约定利息； ②根据《可转债募集说明书》约定的条件将所持有的可转债转为公司股票； ③根据《可转债募集说明书》约定的条件行使回售权； ④依照法律、行政法规及公司章程的规定转让、赠与或质押其所持有的可转债； ⑤依照法律、公司章程的规定获得有关信息； ⑥按《可转债募集说明书》约定的期限和方式要求公司偿付可转债本息； ⑦依照法律、行政法规等相关规定参与或委托代理人参与债券持有人会议并行使表决权； ⑧法律、行政法规及公司章程所赋予的其作为公司债权人的其他权利。 ①遵守公司发行可转债条款的相关规定； ②依其所认购的可转债数额缴纳认购资金； ③遵守债券持有人会议形成的有效决议； ④除法律、行政法规规定及《可转债募集说明书》约定之外，不得要求公司提前偿付可转债的本金和利息； ⑤法律、行政法规及公司章程规定应当由可转债持有人承担的其他义务。在本次可转债存续期间及期满赎回期限内，当出现以下情形之一时，应当召集债券持有人会议： ①公司拟变更《可转债募集说明书》的约定； ②拟修改本规则； ③拟变更债券受托管理人或者受托管理协议的主要内容； ④公司已经或预计不能按期支付当期应付的可转债本息； ⑤公司发生减资（因实施员工持股计划、股权激励或履行业绩承诺导致股份回购的减资，以及为维护公司价值及股东权益所必须回购股份导致的减资除外）、合并等可能导致偿债能力发生重大不利变化，需要决定或者授权采取相应措施；海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 ⑥公司分立、被托管、解散、申请破产或者依法进入破产程序； ⑦公司提出债务重组方案； ⑧公司管理层不能正常履行职责，导致公司偿债能力面临严重不确定性； ⑨担保人（如有）、担保物（如有）或者其他偿债保障措施发生重大变化； ⑩公司、单独或者合计持有可转债总额 10%以上未偿还债券面值的债券持有人书面提议召开； ?《可转债募集说明书》约定的其他应当召开债券持有人会议的情形； ?发生其他对债券持有人权益有重大实质影响的事项； ?根据法律、行政法规、规范性文件及本规则的规定，应当由债券持有人会议审议并决定的其他事项。下列机构或人士可以通过书面方式提议召开债券持有人会议： ①公司董事会； ②单独或合计持有本次可转债当期未偿还的债券面值总额 10%以上的债券持有人； ③债券受托管理人； ④法律、法规、中国证监会、上海证券交易所规定的其他机构或人士。公司将在募集说明书中约定保护债券持有人权利的办法，以及债券持有人会议的权利、程序和决议生效条件。（七）转股价格的确定及其调整本次发行的可转换公司债券的初始转股价格为 89.28 元/股，不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价调整的情形，则对调整前交易日的交易均价按经过相应除权、除息调整后的价格计算）和前一个交易日公司股票交易均价。前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总额/该二十个交易日公司股票交易总量；前一个交易日公司股票交易均价=前一个交易日公司股票交易总额/该日公司股票交易总量。海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书在本次可转债发行之后，若公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利等情况，则转股价格相应调整（保留小数点后两位，最后一位四舍五入）。具体的转股价格调整公式如下：派送股票股利或转增股本：P1=P0÷（1+n）；增发新股或配股：P1=（P0+A×k）÷（1+k）；上述两项同时进行：P1=（P0+A×k）÷（1+n+k）；派送现金股利：P1=P0-D；上述三项同时进行：P1＝（P0-D+A×k）÷（1+n+k）。其中：P0 为调整前转股价，n 为派送股票股利或转增股本率，k 为增发新股或配股率，A 为增发新股价或配股价，D 为每股派送现金股利，P1 为调整后转股价。当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将依次进行转股价格调整，并在上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）或中国证监会指定的其他上市公司信息披露媒体上刊登相关公告，并于公告中载明转股价格调整日、调整办法及暂停转股期间（如需）；当转股价格调整日为本次发行的可转换公司债券持有人转股申请日或之后，转换股份登记日之前，则该持有人的转股申请按公司调整后的转股价格执行。当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转换公司债券持有人的债权利益或转股衍生权益时，公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及充分保护本次发行的可转换公司债券持有人权益的原则调整转股价格。有关转股价格调整内容及操作办法将依据当时国家有关法律法规、证券监管部门和上海证券交易所的相关规定来制订。（八）转股价格向下修正条款在本次发行的可转换公司债券存续期间，当公司股票在任意连续三十个交海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的 85%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东会审议表决。上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股东会进行表决时，持有本次发行的可转换公司债券的股东应当回避。修正后的转股价格应不低于该次股东会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日公司股票交易均价。若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整日前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在转股价格调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价计算。如公司决定向下修正转股价格时，公司将在上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）或中国证监会指定的其他信息披露媒体上刊登相关公告，公告修正幅度、股权登记日和暂停转股期间（如需）等相关信息。从股权登记日后的第一个交易日（即转股价格修正日），开始恢复转股申请并执行修正后的转股价格。若转股价格修正日为转股申请日或之后，且为转换股份登记日之前，该类转股申请应按修正后的转股价格执行。（九）转股股数确定方式本次发行的可转债持有人在转股期内申请转股时，转股数量=可转债持有人申请转股的可转债票面总金额/申请转股当日有效的转股价格，并以去尾法取一股的整数倍。可转换公司债券持有人申请转换成的股份须为整数股。转股时不足转换 1 股的可转换公司债券部分，公司将按照中国证监会、上海证券交易所等部门的有关规定，在转股日后的五个交易日内以现金兑付该部分可转换公司债券的票面金额以及该余额对应的当期应计利息。当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t÷365 IA：指当期应计利息； B：指本次可转债持有人持有的该不足转换为一股股票的可转债票面总金额；海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 i：指可转换公司债券当年票面利率； t：指计息天数，即从上一个付息日起至支付该不足转换为一股股票的本次可转债余额对应的当期应计利息日止的实际日历天数（算头不算尾）。（十）赎回条款在本次发行的可转换公司债券期满后五个交易日内，公司将按债券面值的在本次发行的可转换公司债券转股期内，如果公司股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价不低于当期转股价格的 130%（含 130%），或本次发行的可转换公司债券未转股余额不足人民币 3,000 万元时，公司有权按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转换公司债券。当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t÷365 IA：指当期应计利息； B：指本次发行的可转债持有人持有的将被赎回的可转债票面总金额； i：指可转换公司债券当年票面利率； t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天数（算头不算尾）。若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整日前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在转股价格调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价计算。（十一）回售条款本次发行的可转换公司债券最后两个计息年度内，如果公司股票在任何连续三十个交易日的收盘价低于当期转股价格的 70%时，本次可转债持有人有权将其持有的可转换公司债券全部或部分按债券面值加上当期应计利息的价格回售给公司。海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书若在前述三十个交易日内发生过转股价格因发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括因本次发行的可转债转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利等情况而调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价计算。如果出现转股价格向下修正的情况，则上述“连续三十个交易日”须从转股价格调整之后的第一个交易日起按修正后的转股价格重新计算。本次发行的可转债最后两个计息年度，可转债持有人在每年回售条件首次满足后可按上述约定条件行使回售权一次，若在首次满足回售条件而可转债持有人未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的，该计息年度不能再行使回售权，可转债持有人不能多次行使部分回售权。若本次可转债募集资金运用的实施情况与公司在募集说明书中的承诺情况相比出现重大变化，且该变化被中国证监会认定为改变募集资金用途的，本次可转债持有人享有一次回售的权利。可转债持有人有权将其持有的可转债全部或部分按债券面值加上当期应计利息的价格回售给公司。可转债持有人在附加回售条件满足后，可以在公司公告后的附加回售申报期内进行回售，本次附加回售申报期内不实施回售的，不得再行使附加回售权。当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t÷365 IA：指当期应计利息； B：指本次可转债持有人持有的将回售的可转债票面总金额； i：指可转换公司债券当年票面利率； t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度回售日止的实际日历天数（算头不算尾）。（十二）还本付息的期限和方式本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，到期归还未偿还的可转换公司债券本金并支付最后一年利息。年利息指可转换公司债券持有人按持有的可转换公司债券票面总金额自可海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书转换公司债券发行首日起每满一年可享受的当期利息。年利息的计算公式为：I=B×i I：指年利息额； B：指本次发行的可转换公司债券持有人在计息年度（以下简称“当年” 或“每年”）付息债权登记日持有的可转换公司债券票面总金额； i：可转换公司债券的当年票面利率。（1）本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，计息起始日为可转换公司债券发行首日。（2）付息日：每年的付息日为本次发行的可转换公司债券发行首日起每满一年的当日。如该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个交易日，顺延期间不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。（3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日，公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前（包括付息债权登记日）申请转换成公司股票的可转换公司债券，公司不再向其持有人支付本计息年度及以后计息年度的利息。（4）可转换公司债券持有人所获得利息收入的应付税项由持有人承担。公司将在本次可转换公司债券期满后五个工作日内办理完毕偿还债券余额本息的事项。（十三）构成可转债违约的情形、违约责任及其承担方式以及可转债发生违约后的诉讼、仲裁或其他争议解决机制以下事件构成发行人在《受托管理协议》和本次债券项下的违约事件：（1）在本次债券到期，发行人未能偿付到期应付本金；（2）发行人未能偿付本次债券的到期利息；（3）发行人在其资产、财产上设定抵押/质押权利导致实质影响发行人对本次债券的还本付息义务，或出售其重大资产导致实质影响发行人对本次债券海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书的还本付息义务；（4）除上述第（1）至（3）项所述的违约情形以外，发行人不履行或违反其在《受托管理协议》项下的其他任何承诺或义务，且将实质影响发行人对本次债券的还本付息义务，经受托管理人书面通知，或者经单独或合计持有 10% 以上未偿还的本次债券的债券持有人书面通知，该违约持续 30 个连续工作日仍未得到纠正；（5）发行人已经丧失清偿能力并被法院指定接管人或已进入相关的诉讼程序；（6）在本次债券存续期内，发行人发生解散、注销、被吊销、停业、清算、申请破产或进入破产程序；（7）任何适用的法律、法规发生变更，或者监管部门作出任何规定，导致发行人履行《受托管理协议》或本次债券项下的义务变为不合法或者不合规；（8）在本次债券存续期内，发行人发生其他对本次债券的按期兑付产生重大不利影响的情形。发行人承诺按照本次发行债券募集说明书约定的还本付息安排向债券持有人支付本次发行债券利息及兑付本次发行债券本金，若发行人不能按时支付本次发行债券利息或本次发行债券到期不能兑付本金，对于逾期未付的利息或本金，发行人将根据逾期天数按债券票面利率向债券持有人支付逾期利息，按照该未付利息对应本次发行债券的票面利率另计利息（单利）；偿还本金发生逾期的，逾期未付的本金金额自本金支付日起，按照该未付本金对应本次发行债券的票面利率计算利息（单利）。当发行人未按时支付本次发行债券的本金、利息和/或逾期利息，或发生其他违约情况时，债券持有人有权直接依法向发行人进行追索。债券受托管理人将依据《受托管理协议》在必要时根据债券持有人会议的授权，参与整顿、和解、重组或者破产的法律程序。如果债券受托管理人未按《受托管理协议》履行其职责，债券持有人有权追究债券受托管理人的违约责任。本次发行债券发生违约后有关的任何争议，应首先通过协商解决。如未能海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书通过协商解决有关争议，则协议任一方有权向保荐机构（主承销商、受托管理人）住所地具有管辖权的人民法院提起诉讼。（十四）转股后的股利分配因本次发行的可转换公司债券转股而增加的本公司股票享有与现有 A 股股票同等的权益，在股利发放的股权登记日当日登记在册的所有普通股股东（含因可转换公司债券转股形成的股东）均参与当期股利分配，享有同等权益。（十五）担保事项本次发行可转换公司债券不提供担保。（十六）本次发行方案的有效期限公司本次向不特定对象发行可转换公司债券方案的有效期为十二个月，自发行方案经股东会审议通过之日起计算。四、本次发行的有关机构（一）发行人名称海南金盘智能科技股份有限公司法定代表人李辉住所海南省海口市南海大道 168-39 号电话 0898-66811301-302 传真 0898-66811743 董事会秘书张蕾（二）保荐人、主承销商、受托管理人名称浙商证券股份有限公司法定代表人钱文海住所浙江省杭州市五星路 201 号电话 0755-82531335 传真 0755-82531335 保荐代表人苗淼、陆颖锋项目协办人廖来泉项目组成员张梦昊、刘佳荣、李思豪、张海峰、刘文强、汪子达、周淑瑞（三）律师事务所海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书名称北京市金杜律师事务所负责人王玲住所北京市朝阳区东三环中路 1 号环球金融中心办公楼东楼 18 层电话 010-58785588 传真 010-58785588 经办律师曹余辉、王立峰、姜羽青（四）审计机构及验资机构名称中汇会计师事务所（特殊普通合伙）负责人高峰住所杭州市江干区新业路 8 号华联时代大厦 A 幢 601 室电话 0571-88879999 传真 0571-88879000 经办注册会计师谢贤庆、张煌（五）资信评级机构名称中诚信国际信用评级有限责任公司负责人岳志岗住所北京市东城区朝阳门内大街南竹杆胡同 2 号银河 SOHO5 号楼电话 010-66428877 传真 010-66426100 经办评级人员汤梦琳、李洁鹭（六）申请上市的证券交易所名称中国证券登记结算有限责任公司上海分公司住所中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 188 号电话 021-58708888 传真 021-58899400 （七）收款银行户名浙商证券股份有限公司开户银行中国农业银行股份有限公司杭州保俶支行账户 19030101040015612 五、发行人与本次发行有关的中介机构的关系截至 2025 年 8 月 29 日，浙商证券自营及做市账户持有发行人 13,348 股股份，占发行人总股本的 0.0029%。除前述情形外，公司与本次发行有关的保荐人、承销机构、证券服务机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间不存在其他直接或间接的股权关系或其他利益关系。海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书第三节风险因素一、与发行人相关的风险（一）经营活动现金流的风险报告期各期，公司经营活动产生的现金流量净额分别为-10,420.40 万元、产生的现金流量净额小于净利润，主要系 2022 年、2023 年公司营业收入及销售订单均较上年快速增长导致应收账款相应快速增长，2024 年公司开发建设甲子光伏电站项目导致经营活动现金流出金额较大以及因光伏行业周期波动导致部分客户回款放缓所致。若公司未来业务规模进一步扩大，如不能有效控制应收账款规模及回款周期，将仍然可能导致经营活动现金流量净额低于净利润或为负的情况，进而增加公司运营资金压力，不利于公司抵御经营风险。（二）应收账款回收风险报告期各期末，公司应收账款及合同资产余额分别为 199,228.31 万元、应收账款及合同资产余额逐年增长，主要系同期营业收入快速增长，以及 2024 年因光伏行业周期波动导致部分客户回款放缓所致。随着公司经营规模的扩大，公司应收账款可能会进一步增加。若下游部分行业景气度下降或个别客户经营情况发生重大不利变化，则公司应收账款存在逾期或发生坏账的风险，从而对公司经营业绩和经营活动净现金流量产生不利影响。（三）发出商品余额较大风险报告期内公司存货中的发出商品余额较大，截至报告期末，公司发出商品余额为 92,513.00 万元，占总资产比例为 9.14%，主要为 1 年以内的发出商品，公司销售的变压器系列产品、成套系列产品等部分用于大型工程项目，从产品发货到通电验收确认收入需要一定时间，特别是电厂、电站、轨道交通等项目建设周期较长、涉及审批程序较为复杂，因此公司发出商品余额较大。未来随海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书着公司业务规模扩张，公司发出商品余额可能持续处于较高水平，且可能面临部分发出商品验收周期延长、资金占用增加等风险，从而对公司经营活动净现金流量产生不利影响。（四）毛利率波动的风险报告期各期，公司主营业务毛利率为 20.25%、22.60%、24.37%、25.87%，报告期内公司毛利率呈上涨趋势。公司毛利率水平主要受产品销售价格、客户结构、产品结构、原材料价格、人力成本等因素的影响，如上述因素发生持续不利变化，将对公司的毛利率水平和盈利能力产生不利影响，公司存在毛利率波动的风险。若未来国内外市场出现具有较强实力的中高端输配电及控制设备产品竞争者，或公司原有竞争对手加大研发投入提升产品竞争力及改善服务水平并加强市场开拓力度，将导致公司面临的市场竞争加剧，进而导致公司主要产品价格及毛利率下降；若未来受经济环境、产业周期等因素综合影响，公司产品主要原材料市场价格持续上涨，人力成本持续上升，公司毛利率将存在下滑风险，进而对公司经营业绩产生不利影响。报告期各期，公司外销毛利率均高于内销毛利率，公司外销美国收入占外销收入比例较高，但 2025 年美国对中国商品大幅加征关税，未来美国对中国商品加征关税税率可能进一步提升，因此中美关税等贸易政策可能导致公司未来外销美国的产品单位成本提高，外销美国毛利率存在下滑风险。（五）技术研发风险公司自成立以来，持续投入资金用于产品开发及技术创新，报告期各期研发投入分别为 24,713.84 万元、35,107.68 万元、35,562.58 万元、14,644.34 万元。公司正在持续推进变压器系列、成套系列、储能系列等主要产品以及数字化转型升级的研发投入及技术升级迭代，但上述研发投入是否能取得技术成果具有一定的不确定性。如研发成果不及预期，则公司可能无法根据市场需求及时对产品升级或开发新产品，导致公司主要产品失去技术优势、市场竞争力下降，公司将面临市场份额下降的风险。海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（六）技术人员流失的风险公司主要产品为变压器系列、成套系列、储能系列等输配电及控制设备产品，且正处于全面数字化转型升级关键阶段，需要掌握跨领域多学科知识的技术研发人才。截至 2025 年 6 月 30 日，公司研发人员达 402 人，占公司总人数制造模式向智能化方向发展，公司将面临加大培养和储备技术人才的压力，若公司不能持续引进、培养合适和足够的人才，或公司现有技术人才流失，将会对公司经营产生不利影响。（七）部分自有房屋权属瑕疵的风险公司子公司金盘上海位于青浦区青浦镇汇金路 999 号的部分厂房、宿舍，因其所属的金盘上海二期项目尚未建设完成，因此尚未办理房产权属证明，该部分厂房、宿舍主要用于金盘上海部分产品的生产及员工住宿。以上尚未办理权属证明的房产建筑面积 10,324.32 平方米，占比较小。公司拟根据发展战略规划及运营资金情况择时建设完成金盘上海二期项目，再统一办理金盘上海二期项目相关房产权属证明。但由于后续办理房产权属证明相关手续和程序较多、审批时间较长，取得相关房产权属证明的时间具有不确定性。若因上述自有房屋权属瑕疵问题导致公司生产经营无法继续使用，从而需要公司寻找其他房屋替代，将对公司短期内的生产经营产生不利影响。（八）税收优惠政策变动风险报告期内，公司、子公司金盘上海、桂林君泰福、金盘扬州、武汉金拓、武汉金盘智能被认定为高新技术企业，享受减按 15%的税率缴纳企业所得税的税收优惠政策；公司子公司桂林君泰福符合财政部、税务总局、国家发展改革委发布的《财政部税务总局国家发展改革委关于延续西部大开发企业所得税政策的公告》等规定中的设在西部地区鼓励类产业企业的认定标准，享受减按 15% 的税率缴纳企业所得税的税收优惠政策。若未来公司及上述子公司不能持续符合上述税收优惠认定标准或国家调整上述税收优惠政策，则公司企业所得税费用将有所增加，公司税后利润将受到一定影响。海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书二、行业相关风险（一）下游行业周期波动的风险报告期内，公司主要产品应用于新能源、工业企业电气配套、新型基础设施（以数据中心为主）、基础设施、高效节能等五个领域的收入合计占主营业务收入的比例平均为 89.29%。公司经营业绩与新能源、工业企业电气配套、数据中心、基础设施、高效节能等下游领域的整体发展状况、景气程度密切相关。若未来国内外宏观经济环境及国家相关产业政策发生变化，上述下游领域景气度下降或者相关投资需求下降，从而影响公司主要产品的市场需求，将对公司的经营业绩产生一定不利影响。（二）原材料价格上涨的风险公司产品主要原材料为电磁线、电气元器件、硅钢、普通金属材料、绝缘化工材料，报告期内直接材料成本占主营业务成本的比例平均为 85.76%，主要原材料采购价格的变化是影响公司利润的重要因素。受国内经济形势、国家宏观调控政策及市场供求变动等因素的影响，报告期内公司主要原材料的平均采购价格呈现一定的波动。如果未来公司主要原材料的平均采购价格出现大幅上涨，而公司主要产品的销售价格或销量无法同步提升，可能会对公司经营业绩产生不利影响。（三）市场竞争加剧风险公司变压器系列产品主要面向风能、数据中心、高效节能等重点应用领域的中高端市场。随着变压器中高端市场竞争加剧，若公司与国际主要竞争对手在品牌影响力、技术创新能力、全球服务能力等方面以及与国内主要竞争对手在综合实力、产能规模等方面的竞争差距扩大，则公司有可能在未来的市场竞争中处于不利地位，公司将面临市场份额下降的风险，可能会对公司的持续经营能力产生不利影响。（四）中美贸易摩擦的风险海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书报告期各期，公司直接出口及通过美国子公司间接出口至美国的合计收入占当期营业收入的比例分别为 1.24%、4.33%、11.42%、9.40%。2025 年 4 月初美国对中国商品加征关税大幅提升，截至 2025 年 4 月 10 日美国对中国商品加征关税税率累计达 145%；2025 年 5 月 12 日中美日内瓦经贸会谈并发布联合声明，美国取消此前对中国商品加征的 91%关税，保留 54%关税，其中暂停加征合声明，美国自当日起再次暂停加征 24%关税 90 天；2025 年 10 月 30 日中国商务部宣布中美吉隆坡经贸磋商达成的共识，美方将取消针对中国商品加征的于美国对中国商品关税政策存在较大不确定性，未来美国对中国商品加征关税税率可能进一步提升，并存在频繁调整的风险，因此对公司出口美国市场的相关业务产生不利影响，继而可能导致公司未来外销美国收入、毛利率下降，可能对公司经营业绩产生不利影响。（五）汇率波动风险公司在进口原材料、出口产品时主要使用美元、欧元等外币进行结算，受外币汇率波动影响，报告期各期汇兑损益分别为 3,404.37 万元、1,752.50 万元、司主要结算外币的汇率出现大幅不利变动，导致公司出现汇兑损失，将对公司经营业绩产生不利影响。三、其他风险（一）募投项目相关风险公司本次募集资金投资项目建成后，将导致新增固定资产原值和年折旧额、无形资产原值和年摊销额。本次募集资金项目建成并投产后，预计每年新增折旧及摊销金额约 10,415.14 万元（税前），前述每年新增折旧及摊销金额占公司的比例约 15.41%。虽然本次募集资金投资项目预期效益良好，项目顺利实施后海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书预计效益能够较好地消化新增折旧及摊销的影响，但由于影响募投项目效益实现的因素较多，若募投项目实际效益低于预期，则募投项目新增折旧及摊销将对公司经营业绩带来不利影响。公司本次募投项目之“数据中心电源模块及高效节能电力装备智能制造项目”建成达产后将新增产能数据中心电源模块等成套系列产品 1,200 套/年（包括中低压开关设备 1.9 万台/年）、VPI 变压器 410 万 kVA/年；“高效节能液浸式变压器及非晶合金铁芯智能制造项目”建成达产后将新增产能非晶合金铁芯及硅钢立体卷铁芯液浸式变压器 1,578 万 kVA/年。虽然公司是全球输配电及控制设备优势企业之一，公司变压器系列、成套系列产品在国内外市场具有一定的竞争优势和先进性，并已经结合市场前景、产业政策以及公司人员、技术、市场储备等情况对前述募投项目可行性进行了充分论证，审慎制定了本次募集资金投资计划，但若未来国内外经济环境、产业政策、市场容量、市场竞争状况、行业发展趋势等多种因素发生重大不利变化，或公司前述募投项目产品市场开拓不及预期，则前述募投项目建成后将面临新增产能不能被及时消化的风险。公司本次募投项目产品预计部分将销售至美国等境外地区，但 2025 年美国对中国商品大幅加征关税，未来美国对中国商品加征关税税率可能进一步提升。公司拟通过提高对美国客户的销售报价等措施将加征的部分或全部关税转移给美国客户承担，但可能导致美国客户减少对公司本次募投项目产品的订单量，进而导致公司面临新增产能不能被及时消化的风险。本次募投项目建设完成并达产后，预计可获得较好的经济效益。本次募投项目效益测算是基于项目如期建设完毕并按计划投产后实现销售，因此若项目建设进度不及预期、产品价格或成本出现大幅波动或者未来行业技术发展趋势出现重大变化，可能对本次募投项目的效益释放带来一定影响，募投项目可能面临短期内不能实现预测收入和利润的风险。同时，由于下游客户实际采购需求和本次募投项目的测算可能存在差距，如果本次募投项目的销售进展无法达到预期，可能导致本次募投项目面临营业收入和利润总额等经营业绩指标下滑，海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书投资回报率降低的风险。此外，公司本次募投项目产品预计部分将销售至美国等境外地区，但 2025 年美国对中国商品大幅加征关税，未来美国对中国商品加征关税税率可能进一步提升，因此中美关税等贸易政策可能导致公司本次募投项目产品外销美国的单位成本提高、外销美国收入或毛利率不及预期，进而存在本次募投项目效益不达预期的风险。公司本次募投项目是在公司现有业务的基础上依据业务发展规划所制定。虽然公司根据行业发展现状和趋势对本次募投项目可行性进行了深入研究和充分论证，并在技术、人员、市场等方面作了较为充分的准备，但若出现募集资金不能及时到位、项目延期实施、市场或产业环境出现重大不利变化等情况，可能导致项目实施过程中的某一环节出现延误或停滞，公司募投项目存在不能全部按期建设完成的风险。（二）可转换债券发行相关的风险转债不能转股的风险公司为科创板上市公司，本次向不特定对象发行可转换公司债券，参与可转债转股的投资者，应当符合科创板股票投资者适当性要求。如可转债持有人不符合科创板股票投资者适当性要求的，可转债持有人将不能将其所持的可转债转换为公司股票。公司本次发行可转债设置了赎回条款，包括到期赎回条款和有条件赎回条款，到期赎回价格由公司股东会授权董事会（或董事会授权人士）在本次发行前根据发行时市场情况与保荐机构（主承销商）协商确定，有条件赎回价格为面值加当期应计利息。如果公司可转债持有人不符合科创板股票投资者适当性要求，在所持可转债面临赎回的情况下，考虑到其所持可转债不能转换为公司股票，如果公司按事先约定的赎回条款确定的赎回价格低于投资者取得可转债的价格（或成本），投资者存在因赎回价格较低而遭受损失的风险。公司本次发行可转债设置了回售条款，包括有条件回售条款和附加回售条款，回售价格为债券面值加当期应计利息。如果公司可转债持有人不符合科创海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书板股票投资者适当性要求，在满足回售条款的前提下，公司可转债持有人要求将其持有的全部或部分可转债按面值加上当期应计利息价格回售给公司，公司将面临较大可转换公司债券回售兑付资金压力并存在影响公司生产经营或募投项目正常实施的风险。若未来公司遇到外部经营环境发生重大不利变化、经营状况及回款情况远低于预期或者其他融资渠道收紧受限等状况，公司的财务状况、资金实力或将恶化故而造成本息兑付压力增大，在上述情况下本次可转债投资者或将面临部分或全部本金和利息无法偿还的风险。对于投资者而言，公司股票价格在未来呈现不可预期的波动，故而存在转股期内由于各方面因素的影响导致股票价格不能达到或者超过本次可转债转股价格的可能性，在这种情况下将会影响投资者的投资收益；此外，在转股期内，若可转债达到赎回条件且公司行使相关权利进行赎回，亦将会导致投资者持有可转债的存续期缩短、未来利息收入减少。对于公司而言，如因公司股票价格低迷或未达到债券持有人预期等原因导致可转债未能在转股期内转股，则公司需对未转股的可转债偿付本金和利息，从而增加公司的财务费用负担和资金压力。公司在本次可转债发行中已设置可转债转股价格向下修正的条款，但未来在触发转股价格修正条款时，公司董事会可能基于市场因素、公司业务发展情况以及财务状况等多重因素考虑，不提出转股价格向下修正方案，或董事会虽提出转股价格向下修正方案但方案未能通过股东会表决进而未能实施。若发生上述情况，存续期内可转债持有人可能面临转股价格向下修正条款无法实施的风险。此外，若公司董事会提出转股价格向下修正方案并获股东会通过，但修正方案中转股价格向下修正幅度存在不确定，公司之后股票价格仍有可能低于修正后的转股价格。上述情况的发生仍可能导致投资者持有本可转换公司债券不能实施转股的风险。海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书本次发行可转债存续期限较长，而影响本次可转债投资价值的市场利率高低与股票价格水平受到国际和国内政治经济形势、国民经济总体运行状况、国家货币政策等诸多不确定因素的影响。故在本次可转债存续期内，当上述因素发生不利变化时，可转债的价值可能会随之相应降低，进而使投资者遭受损失。本次可转债发行后，如债券持有人在转股期开始后的较短期间内将大部分或全部可转债转换为公司股票，公司股本和净资产将有一定程度的增加，但本次募集资金从投入到产生收益需要一定的时间，故可能存在公司利润增长幅度小于总股本及净资产增加幅度的情况。本次发行募集资金到位后，公司存在每股收益及净资产收益率下降的风险。本次发行的可转换公司债券由于可以转换成公司普通股，所以其价值受公司股价波动的影响较大。股票市场投资收益与风险并存，股票价格的波动不仅受公司盈利水平和发展前景的影响，而且受国家宏观经济政策调整、金融政策的调控、股票市场的投机行为、投资者的心理预期等诸多因素的影响。因此，在发行期间，如果发行人股价持续下行，则可转换公司债券存在一定发行风险。本次向不特定对象发行可转换公司债券不设担保。敬请投资者注意本次可转换公司债券可能因未设定担保而存在的兑付风险。（三）信用评级变化的风险公司目前资信状况良好，经中诚信国际信用评级有限责任公司评级综合评定，发行人主体信用等级为 AA+sti，评级展望为稳定，本次向不特定对象发行的可转换公司债券信用等级为 AA+sti。在本次可转债存续期内，评级机构将持续关注公司外部经营环境的变化、经营管理或财务状况的重大事项等因素，出具跟踪评级报告。如果发生任何影响公司主体长期信用等级或本次可转债信用等级的事项，导致评级机构调低公司主体长期信用等级或本次可转债信用等级，将会增大投资者的风险，对投资人的利益产生一定影响。海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（四）股票及可转债价格波动风险可转债作为衍生金融产品具有股票和债券的双重特性，其二级市场价格受到市场利率水平、票面利率、剩余年限、转股价格、上市公司股票价格、赎回条款及回售条款、投资者心理预期等诸多因素的影响，价格波动情况较为复杂。其中因可转债附有转股权利，通常可转债的发行利率比相似评级和期限的可比公司债券的利率更低；另外，由于可转债的转股价格为事先约定的价格，随着市场股价的波动，可能会出现转股价格高于股票市场价格的情形，导致可转债的交易价格降低。因此，公司可转债在上市交易及转股过程中，可转债交易价格均可能出现异常波动或价值背离，甚至低于面值的情况，从而可能使投资者面临一定的投资风险。公司提醒投资者必须充分认识到债券市场和股票市场中可能遇到的风险，以及可转债特殊的产品特性，以便作出正确的投资决策。（五）不可抗力的风险在公司日常经营过程中，尽管公司制定了较为完善的危机公关预案，但包括自然灾害在内的突发性不可抗力事件会对本公司的资产、人员以及供应商或客户造成损害，并有可能影响本公司的正常生产经营，从而影响本公司的盈利水平。海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书第四节发行人基本情况一、本次发行前的股本总额及前十名股东持股情况截至 2025 年 6 月 30 日，公司股本总数为 459,286,072 股，其中前十大股东持股情况如下：序号股东名称股东性质持股数量（股）持股比例限售股数（股）汇添富基金管理股份有限公司－社保基金 17022 组合中国工商银行股份有限公司－型证券投资基金中国农业银行股份有限公司－券投资基金合计 262,975,241 57.26% - 二、科技创新水平以及保持科技创新能力的机制或措施（一）公司主要产品科技创新水平（1）变压器系列产品科技创新水平公司在变压器系列产品上拥有 20 多年的研发设计经验和产品数据积累，具有较强的技术创新及产品设计能力，通过智能设计平台及产品设计仿真，实现产品“数字孪生”，提升了产品设计的准确性及效率，并设立了专业的产品质量检验及实验室，因此公司变压器系列产品性能稳定、质量优良、故障率低。海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书公司可根据各类客户需求定制开发应用于新能源、高效节能、高端装备等领域的特种变压器系列产品： ①在新能源领域，公司目前已成功研发 2,100kVA~20,600kVA 等 100 多个型号的风电干式变压器产品，涵盖 2.0~18.0MW 风电平台及 10~66kV 电压等级，产品已通过 C4（气候）、E4（环境）、F1（阻燃）测试，并取得了美国 UL、欧盟 CE、北美 ETL 等认证； ②在高效节能领域，公司移相整流变压器产品单台最大容量 26,000kVA、最大吨位 27 吨、最高电压等级 35kV、最大脉波数 72 脉、绝缘等级 H 级和 R 级，局部放电水平＜10PC，产品有多种散热结构，并已获得美国 UL 认证、欧盟 CE 认证、美国船级社 ABS 认证。 ③在轨道交通领域，配套有动力变压器、牵引整流变压器、双向变流变压器等三大类六个系列产品，涵盖产品容量 4,400kVA 及以下、电压等级 35kV 及以下，产品通过 C2（气候）、E2（环境）、F1（燃烧）三项特殊试验，已成功研发出有助于轨道交通牵引供电系统节省建设投资、减少设备占地面积的双向变流变压器以及更节能的非晶合金牵引整流变压器。公司自 2023 年起开始生产液浸式变压器产品进行对外销售。2024 年公司液浸式变压器产品通过加拿大 CSA 认证，“20+MW 等级大容量海上风电机舱变”液浸式变压器产品成功并网发电，定制化 110kV 变电站、40MVA 液浸式变压器产品投运；2025 年上半年公司首台 80MVA 定制化液浸式变压器成功投运欧洲市场。（2）成套系列产品科技创新水平公司拥有 20 余年成套系列产品的定制化开发和制造经验，在成套系列产品研发设计方面已形成较强的能力和完善的体系。在数据中心领域，公司于 2022 年自研数据中心电源模块产品，并持续加大对该产品的研发投入，已形成智能型一体式电源成套装置、智能化柔性连接电力模块等市场主流产品： ①智能型一体式电源成套装置具有方案成熟、高功率输出、便捷维护、快速部署等特点，开关柜及元器件相关产品和技术成熟、最大功率可达 2,400kW、海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书各组成柜体协同设计、低压柜与 UPS 之间采用铜排连接，产品具有较高的安全性与稳定性，能够满足大型用电场景的电力需求、实现高效施工、降低运维成本； ②智能化柔性连接电力模块具有高度集成与智能化、体系兼容与广泛适配、先进连接技术与安全保障、预制化智造与高效施工、创新技术提升性能等特点，低压柜与 UPS 深度集成、电力系统智能化运维、创新兼容主流开关柜体系、可在 200℃极端高温环境下稳定运行、全流程工厂预制化智造、模块化电力系统智能热管理技术和故障预诊断机制，能够提升空间利用率、降低人工管理成本、市场应用范围广、全方位保障电力传输安全、降低现场施工成本、有效提升设备运行效率、使用寿命和系统容错能力。开发电源模块新型供电架构；截至本募集说明书签署日，公司已成功开发固态变压器（ SST ），并在研高压直流模块（ HVDC ）、高压直流系统（高压 HVDC 供电架构）、超级电容柜等新技术和新产品。2025 年 8 月，公司已完成未来迭代的适用 HVDC 800V 供电架构的固态变压器（SST）样机设计和生产，预计于 2025 年四季度完成测试、认证工作，目前该产品已入选 2025 年度海南省先进装备制造首台套试点示范项目拟认定名单；公司成功开发的品采用全 SiC 方案、级联 H 桥结构，转换效率可达 98%，处于行业内先进水平。（3）储能系列产品科技创新水平公司自 2016 年开始对储能相关技术及产品进行研发，目前已形成储能系列产品的数字化研发和生产能力，涵盖储能系统及除电芯以外的储能系统关键部件全产业链，产品覆盖中高压直挂（级联）储能、低压储能、模块化工商业储能、户用储能等储能全场景应用。公司中高压直挂（级联）储能系统产品主要采用标准化、模块化设计技术，且系全球范围内首次采用全液冷技术，可以在发电侧、电网侧和工商业用户侧等不同应用场景得到广泛地应用，产品单机最大容量 25MW/50MWh，可直接输出 6kV/10kV/35kV 高压，系统效率提升至 90%，能量管理系统（EMS）硬件采用工业级设计，支持宽温环境（-20℃~60℃），平均无故障时间（MTBF）≥ 海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（级联）储能系统产品无需升压变压器、直流汇流柜等电气设备，且采用更加优化、成本更低的液冷系统和储能变流器（PCS），能有效降低储能系统产品成本，提高储能系统整体充放电循环效率和电池寿命，且由于占地面积减少，相应降低了储能项目的投资成本。（4）主要产品研发成果截至 2025 年 6 月 30 日，公司在前述主要产品方面拥有核心技术 104 项；已获得境内专利共 320 项，其中发明专利 48 项；已获得软件著作权 14 项；已参与制定 7 项国家标准、4 项行业标准；已承担 18 个国家级或省级重大科研项目。报告期内，公司前述主要产品多次获得国家级、行业、省级重要奖项，主要包括如下：序颁发奖项相关产品颁发单位号年月广西机械工程学会科 2022 年技进步奖 11 月式变压器 6月品组委会地铁节能双向牵引供电机海南省工业和信息 2023 年化厅 8月资金拟支持项目管理技术的直挂 35kV 大容量储能装备等项目 SNEC 第八届（2023）国际储能 2023 年技术和装备及应用 11 月（上海）大会入选《国家工业和信息化领域节能降碳技 SCB18-2500/10-NX1 干式变 2024 年术装备推荐目录压器产品 5月（2024 年版）》陆地 10MW 风电机组配套的器、漂浮式风电机组配套的海南省工业和信息 2024 年资金拟支持项目器、气候等级 C4、环境等级 E4 的干式变压器等项目中国国际高新技术 2024 年成果交易会组委会 11 月广西壮族自治区科 2024 年学技术厅 12 月海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书公司已实现主要产品及业务的数字化转型，以数据驱动、软件定义、平台支撑、智慧决策为核心，构建“系统升级—数据赋能—AI 融合”三位一体的智能制造生态，依托自主数字化团队基于 5G、AI、物联网等技术构建数智化制造能力，不断深化国内生产基地的智能化升级。座数字化工厂并投入运营，涵盖除 VPI 变压器之外的干式变压器和油浸变压器产品、成套系列产品、储能系列产品。该等数字化工厂投产后，公司生产效率和盈利能力均大幅提升，经统计分析 2024 年公司数字化工厂的实际运行数据，较数字化产线投产前，人均产量平均超 1.4 倍、人均产值平均超 1.8 倍、单位产出额耗用人工成本和制造费用平均下降 23%、库存周转率平均超 3 倍。制造运营管理系统，集成生产制造、设备、绩效、安全环保及 BI 看板等模块，打通生产、库存、质量、维护等核心环节，打造精益化数字运营体系。通过各生产基地数字化工厂的 MOM 系统协同，实现跨基地及工厂的指标实时监控、功能统一应用，突破单厂时空限制，强化公司跨部门、跨区域制造链高效协同，构建公司制造链协同平台，推动统一管理标准落地，不断提升决策精准度。截至 2025 年 6 月 30 日，公司在数字化工厂方面拥有 31 项核心技术；获得与研发、设计、供应链、生产、销售、售后、资产等智能管理系统相关的 60 项软件著作权；报告期内，公司或其子公司被评为国家级卓越级智能工厂、绿色工厂，入选工信部 2024 年《新型工业化案例选》、2024 年 5G 工厂名录、2023 年智能制造优秀场景公示名单、2023 年工业领域数据安全管理试点典型案例、造方向）、2021 年度智能制造示范工厂揭榜单位，入选国家市场监督管理总局主管的中国质量报刊社的 2023 年数字化质量管理创新与实践优秀案例，入选中国上市公司协会的 2024 年度中国上市公司数字化转型最佳实践优秀案例，已通过数据管理成熟度评估（DCMM3 级）。（二）公司保持科技创新能力的机制或措施海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书公司已建立起覆盖“技术研究－应用开发－产业化落地”的全链条研发体系和多层次研发架构，设立了以新能源、数据中心等新场景的电力解决方案研发为主的电气研究院，以数字化整体解决方案软硬件模块研发为主的智能科技研究院，以及以储能整体解决方案为主的储能科技研究院等研发平台，根据公司战略发展目标进行前瞻性研发，同时通过各个产品线事业部围绕市场需求持续迭代创新，以客户需求为导向进行满足能源电力、数据中心和储能应用及数字化制造模式创新等各个应用场景的研发。截至报告期末，公司被评为国家级企业技术中心、知识产权优势企业，海南省变压器工程技术研究中心、工业设计中心，广西省研发中心、企业技术中心、工业设计中心、技术创新示范企业，拥有博士后科研工作站、博士后创新实践基地。报告期内公司通过持续投入不断加大核心技术和产品的研发力度。报告期各期，公司研发投入金额分别为 24,713.84 万元、35,107.68 万元、35,562.58 万元、14,644.34 万元，占当期营业收入的比例分别为 5.21%、5.27%、5.15%、四节发行人基本情况“之“九、与产品有关的技术情况”之“（一）研发创新情况”之“3、主要研发项目”。公司已组建了完整的产品研发、设计、工艺、试验、质量控制以及制造模式创新等方面的人才队伍。截至 2025 年 6 月 30 日，公司研发人员达 402 人，占公司总人数 17.23%，涵盖电气工程、机械设计制造、自动化、材料工程、测控技术、电力系统、机械工程、计算机科学、软件工程、物联网工程等各个领域的专业人才。公司注重研发团队建设，在长期发展中形成了完善的人才培养机制，完善了技术人才的聘用、管理和培养制度，建立了有效的竞争、激励机制和晋升渠道，为员工提供良好的工作环境，并对表现优异的研发人员给予股权激励，吸引和留住优秀人才，充分调动了技术人员的工作积极性。海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书公司制定了《研发项目管理制度》、《创新（管理）制度》、《重大技术开发项目奖励制度》等技术创新及激励制度，对研发项目设立了科学的管理机制，从研发计划制定、可行性分析、项目立项、项目执行、项目验收、项目考核、成果申报、财务管理等多个方面对研发项目进行全面、科学管理，从制度层面保证技术创新有序开展、知识产权有力保护；鼓励员工积极参与技术创新活动，对员工在工艺、技术等方面提出的合理化建议给予奖励，对研发人员完成重大技术项目开发给予奖励。公司坚持自主研发、持续创新，注重知识产权保护，制定了研发成果申报相关的制度；公司对行业内专利情况进行定期追踪和分析，在研发工作开展前进行专利检索，规避现有专利，了解技术发展动向，制定公司知识产权目标。随着核心技术和主要产品的不断迭代和创新，公司将做好核心技术的专利保护工作，提高核心竞争力。三、公司组织结构和对其他企业重要权益投资情况（一）公司组织结构截至本募集说明书签署日，公司组织结构如下图所示：（二）子公司和重要权益投资情况截至 2025 年 6 月 30 日，公司拥有 26 家直接控股子公司，26 家间接控股子海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书公司，7 家主要参股公司，列表如下：持股比例序号公司名称直接间接海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书持股比例序号公司名称直接间接无锡光远金盘新能源股权投资基金合伙企业 - （有限合伙）海南金盘恒利新能源投资合伙企业（有限合 - 伙）注 1：根据 2020 年 8 月金榜国际及 YUQING JING（靖宇清）出具的《关于放弃持有 JST Power Equipment, Inc.股份的收益权及表决权的声明与承诺》，金榜国际无条件且不可撤销的放弃持有 JST USA20%股份对应的收益权及表决权；Real Estate、JST Germany、JST Poland 为 JST USA 的全资子公司。注 2：隆回金盘储能科技有限公司已于 2025 年 7 月注销。注 3：2025 年 8 月，广州同享数字科技有限公司更名为桐乡同享数字科技有限公司。公司重要子公司的判断标准为：最近一年单体财务报表口径的总资产、净资产、营业收入或净利润四项中有一项达到公司合并财务报表相关指标的 10%；综合考虑实质重于形式，虽财务指标占比未达到上述要求，但对发行人业务发展具有重要影响。截至 2025 年 6 月 30 日，发行人重要子公司具体情况如下：公司名称桂林君泰福电气有限公司成立时间 2010 年 9 月 2 日注册资本 30,000 万元人民币实收资本 10,900 万元人民币股东构成金盘科技持股 100.00% 主要生产经营地广西桂林市国家高新区铁山工业园蓝卉路 1 号主要负责公司变压器系列、成套系列、储能系列等产品的研主营业务发、生产和销售项目 2024 年 12 月 31 日/2024 年度主要财务数据总资产 157,634.85 （单体报表）净资产 48,899.53 （单位：万元）营业收入 176,594.69 净利润 8,644.41 注：以上数据包含在经中汇会计师事务所（特殊普通合伙）审计的海南金盘智能科技股份有限公司合并财务报表中；下同。海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书公司名称武汉金盘智能科技有限公司成立时间 2016 年 12 月 15 日注册资本 10,000 万元人民币实收资本 10,000 万元人民币股东构成金盘科技持股 100.00% 注册地和主要生产经营地湖北省武汉市江夏区大桥新区邢远长街 21 号主要负责公司变压器系列、成套系列、储能系列等产品的研发、生产和销售，并作为公司本次可转债募投项目“非晶合主营业务金铁芯及立体卷铁芯液浸式变压器车间智能化改造项目 ” 的建设主体项目 2024 年 12 月 31 日/2024 年度主要财务数据总资产 158,753.07 （单体报表）净资产 20,732.60 （单位：万元）营业收入 131,251.55 净利润 8,220.51 公司名称金盘电气集团（上海）有限公司成立时间 2006 年 4 月 17 日注册资本 15,000 万元人民币实收资本 15,000 万元人民币股东构成金盘科技持股 70.00%，金盘中国持股 30.00% 注册地和主要生产经营地上海市青浦区汇金路 999 号主要负责公司变压器系列、成套系列等产品的研发、生产和主营业务销售项目 2024 年 12 月 31 日/2024 年度主要财务数据总资产 71,310.87 （单体报表）净资产 47,879.21 （单位：万元）营业收入 62,126.59 净利润 6,639.77 公司名称 JST Power Equipment,Inc. 成立时间 1998 年 1 月 30 日股本 100 股股东构成金盘香港 80%、金榜国际 20% 注册地和主要生产经营地 30 Skyline Drive, Lake Mary, Florida 32746 主要负责公司产品的境外销售及成套系列等产品的研发、生主营业务产和销售，2019 年 5 月开始在墨西哥以 Shelter 模式进行干式变压器产品中后段的生产项目 2024 年 12 月 31 日/2024 年度主要财务数据总资产 88,963.17 （单体报表）净资产 658.77 （单位：万元）营业收入 148,350.84 海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书净利润 5,571.75 四、发行人的控股股东、实际控制人基本情况和最近三年的变化情况（一）控股股东和实际控制人公司控股股东为元宇投资。元宇投资直接持有金盘科技 40.25%股权，为公司控股股东。控股股东具体情况如下：（1）基本情况公司名称海南元宇智能科技投资有限公司成立时间 2016 年 12 月 21 日注册资本 5,000 万元人民币实收资本 5,000 万元人民币海南省澄迈县老城镇南一环路海南生态软件园沃克公园注册地和主要生产经营地法定代表人李志远主营业务对外投资（2）股权结构元宇投资股权结构如下：序号股东姓名出资额（万元）持股比例合计 5,000.00 100.00% （3）最近一年主要财务数据元宇投资最近一年主要财务数据如下：单位：万元项目 2024-12-31/2024 年度总资产 102,633.89 净资产 94,537.21 净利润 8,278.17 注：上表中财务数据未经审计。截至 2025 年 6 月 30 日，公司实际控制人为李志远和 YUQING JING（靖宇清），二人为夫妻关系。李志远通过元宇投资间接控制公司 40.25%股份，海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 YUQING JING（靖宇清）通过金榜国际间接控制公司 3.09%股份。因此，李志远和 YUQING JING（靖宇清）夫妇合计控制公司 43.34%股份。李晨煜、靖宇梁共同签署《一致行动协议》，主要内容如下：（1）协议有效期限《一致行动协议》自 2019 年 6 月 29 日起至公司首次公开发行的股票在中国境内证券交易所上市交易三十六个月届满后终止；各方如无异议，有效期届满后自动延续三年。（2）保持一致行动的期间自 2016 年 1 月 1 日（或者靖宇梁、李晨煜成为公司直接/间接股东之日）至《一致行动协议》有效期内，靖宇梁、李晨煜作为李志远和 YUQING JING （靖宇清）的一致行动人，在金盘科技所有重大事项决策上均与李志远和 YUQING JING（靖宇清）保持一致。（3）采取一致行动的方式靖宇梁、李晨煜在股东大会、董事会行使提案权和在相关股东大会上行使表决权时与李志远和 YUQING JING（靖宇清）保持一致。（4）共同实际控制人发生意见分歧或纠纷时的解决机制李志远和 YUQING JING（靖宇清）作为公司共同实际控制人，如果行使表决权存在意见分歧的，YUQING JING（靖宇清）均以李志远的意见为准，并在公司董事会或股东大会上与李志远作出相同的表决意见。公司于 2021 年 3 月 9 日在科创板上市，《一致行动协议》有效期已于 2024 年 3 月 9 日届满并自动延续。截至 2025 年 6 月 30 日，发行人实际控制人李志远和 YUQING JING（靖宇清）的控制关系图如下：海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书实际控制人李志远先生、YUQING JING（靖宇清）女士简要情况如下：李志远先生董事长，1955 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于广西农学院（后并入广西大学）机械专业，本科学历。1982 年 9 月至 1988 年金岛游艇公司总经理（聘任制）；1991 年 10 月至 1997 年 5 月，担任海口市荣达企业公司总经理（聘任制）；1993 年 8 月至 1997 年 5 月，担任海口金盘特种变压器厂董事长；1997 年 6 月至 2017 年 10 月，担任金盘变压器厂董事长、海南金盘电气有限公司董事长；2017 年 10 月至今，担任公司董事长。此外，兼任海南元宇智能科技投资有限公司法定代表人、执行董事兼总经理；红骏马（海口）产业投资有限公司法定代表人、执行董事兼总经理；上海金門量子科技有限公司法定代表人、董事长；海口恒怡澎湃动力技术研究有限公司法定代表人、执行董事兼总经理等。 YUQING JING（靖宇清）女士，1962 年出生，美国国籍。1984 年毕业于华北水利水电学院，本科学历。1984 年至 1988 年，担任辽宁电力设计院助理工程师；1988 年至 1992 年担任海南省电力公司大广坝水电站工程指挥部职员,1993 年至 1997 年担任海口金盘特种变压器厂董事；曾任海南金盘电气有限公司董事、金盘电气（中国）有限公司董事、武汉金盘电气有限公司董事；现任山东远大绿色实业有限公司董事、金榜国际执行董事、LI Capital Ltd 执行董事，JST Power Equipment, Inc.总经理。最近三年，发行人控股股东和实际控制人未发生变化。海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（二）控股股东、实际控制人直接或间接持有发行人股份的质押或其他有争议的情况截至 2025 年 6 月 30 日，公司控股股东持有的公司股份不存在质押或其他有争议的情况。公司实际控制人之一李志远将其持有的公司控股股东元宇投资 10%股权（对应 500 万元出资额）进行质押，并于 2021 年 12 月 23 日完成股权出质设立登记，为元宇投资的借款进行担保，质押权人为交通银行股份有限公司海南省分行。截至 2025 年 6 月 30 日，除上述情况之外，公司实际控制人直接或间接持有公司的股份不存在质押或其他有争议的情况，不会影响发行人控制权的稳定。（三）控股股东和实际控制人控制的其他企业截至 2025 年 6 月 30 日，除直接或间接持有公司股权以外，元宇投资、公司实际控制人李志远和 YUQING JING（靖宇清）夫妇直接或间接投资的其他企业具体情况如下：序号企业名称持股情况经营范围李志远持股 99%，靖宇梁科技开发投资、建设投资及以上项目的咨持股 1% 询、服务。投资兴办实业(具体项目另行申报)、投资咨询(不含限制项目)、以自有资金从事投元宇投资持股 83.84%，李资活动。(一般经营项目自主经营,许可经志远持股 16.16% 营项目凭相关许可证或者批准文件经营)(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动) 李志远持股 40% 、无公害瓜菜的种植、畜产品养殖、水产品山东青州远东绿 YUQING JING（靖宇清）色实业有限公司持股 30% 、靖宇梁持股业科学技术研究与应用。山东远大绿色实山东青州远东绿色实业有开发香山区域内荒山荒地、种植经济林业有限公司限公司持股 75% 木。从事量子、高分子科技领域内技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让，超材上海金門量子科料、石墨烯材料、超导体材料、高分子材技有限公司料、电子材料、复合材料、新型金属功能材料、稀土功能材料、表面功能材料、新型膜材料、功能玻璃和新型光学材料研海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号企业名称持股情况经营范围发、销售，从事货物及技术的进出口业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动) 从事量子、高分子科技领域内技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让，超材料、石墨烯材料、超导体材料、高分子材料、电子材料、复合材料、新型金属功能嘉兴金门量子材上海金門量子科技有限公料科技有限公司司持股 100% 型膜材料、功能玻璃和新型光学材料研发、生产和销售，从事货物及技术的进出口业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）许可项目：特种设备制造（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）一般项目：气体压缩机械制造；气体压缩机械销售；风机、风扇制造；风海口恒怡澎湃动红骏马持股 91.67%，李志机、风扇销售；汽轮机及辅机制造；轴远持股 8.17% 承、齿轮和传动部件制造；轴承、齿轮和公司传动部件销售；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广（除许可业务外，可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项目）。许可项目：特种设备制造；技术进出口；货物进出口（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）一般项目：气体压缩机械制造；气体压缩机械销售；发电机及发电机组制造；发电机及发海南极锐浩瀚动电机组销售；电动机制造；合同能源管海口恒怡澎湃动力技术研究有限公司持股 51.00% 公司制造；风机、风扇销售；汽轮机及辅机制造；轴承、齿轮和传动部件制造；轴承、齿轮和传动部件销售；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广（除许可业务外，可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项目） YUQING JING（靖宇清）持股 100% 注：2025 年 8 月，红骏马股权结构发生变更，变更后元宇投资持股 94.79%，李志远持股五、重要承诺及其履行情况（一）报告期内发行人及相关人员作出的重要承诺及履行情况报告期内发行人及相关人员已作出的重要承诺及其履行情况参见公司已于海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书南金盘智能科技股份有限公司 2025 年半年度报告》之“第五节重要事项/一、承诺事项履行情况”。（二）本次发行的相关承诺事项公司控股股东、实际控制人、董事及高级管理人员承诺的详细内容参见 “重大事项提示”之“六、向不特定对象发行可转债摊薄即期回报的应对措施和承诺”之“（二）公司控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员对公司填补措施能够得到切实履行的承诺”。（1）公司实际控制人、董事长李志远控制的公司股东元宇投资、公司实际控制人 YUQING JING（靖宇清）控制的公司股东金榜国际、公司实际控制人一致行动人控制的敬天投资、公司董事、高级管理人员，分别出具的承诺如下： ①本人/本企业将根据《证券法》《可转换公司债券管理办法》等相关规定及金盘科技本次可转换公司债券发行时的市场情况决定是否参与认购，并将严格履行相应信息披露义务。 ②若本人/本企业参与金盘科技本次可转债的发行认购，本人/本企业将严格遵守《证券法》关于买卖可转债的相关规定，不通过任何方式（包括集中竞价交易、大宗交易或协议转让等方式）进行违反《证券法》第四十四条规定的短线交易等违法行为。 ③本人/本企业自愿作出上述承诺，并自愿接受本承诺函的约束。若本人/本企业违反上述承诺减持金盘科技可转债的，因减持公司可转债的所得收益全部归金盘科技所有，本人/本企业将依法承担由此产生的法律责任。（2）公司独立董事李四海、陈涛分别出具的承诺如下： ①本人承诺本人及本人配偶、父母、子女不参与认购金盘科技本次向不特定对象发行的可转换公司债券，亦不会委托其他主体参与认购。 ②本人保证本人之配偶、父母、子女严格遵守短线交易的相关规定，并依法承担由此产生的法律责任。海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 ③若本人违反上述承诺，将依法承担由此产生的法律责任。六、公司董事、高级管理人员及核心技术人员（一）董事、高级管理人员及核心技术人员简介截至 2025 年 6 月 30 日，公司共有 6 名董事（其中 2 名为独立董事）、3 名监事、11 名高级管理人员和 11 名核心技术人员。公司已于 2025 年 7 月 24 日召开 2025 年第三次临时股东会审议通过《关于取消监事会、变更注册资本、修订并办理工商变更登记的议案》，公司不再设置监事会或监事，监事会的职权由董事会审计委员会行使。董事、高级管理人员及核心技术人员具体情况如下：公司董事会由 6 名董事组成，分别为李志远、KAIYU SONG（宋开宇）、靖宇梁、李辉、高赐威、李四海，其中高赐威、李四海为独立董事。序号姓名职务性别年龄任期 KAIYU SONG （宋开宇）注：高赐威因任期至 2025 年 7 月 30 日时将连续担任公司独立董事满六年，申请辞去公司独立董事职务，在公司股东会选举产生新任独立董事后生效。公司于 2025 年 7 月 24 日召开 2025 年第三次临时股东会，选举陈涛担任独立董事。公司董事简历如下：李志远先生董事长，简历详见本节“四、发行人的控股股东、实际控制人基本情况和最近三年的变化情况”之“（一）控股股东和实际控制人”之“2、实际控制人”。 KAIYU SONG（宋开宇）先生副董事长，1978 年出生，澳大利亚国籍，具有香港特别行政区长期居留权，伍伦贡大学硕士研究生学历（计算机专业）、澳大利亚新南威尔士大学精算学硕士研究生学历。2006 年 8 月至 2011 年 4 月，海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书担任毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）助理经理；2011 年 5 月至 2014 年 5 月，历任光大控股管理服务有限公司高级经理、副总裁；2014 年 5 月至事、董事总经理；2015 年 7 月至 2020 年 3 月及 2022 年 5 月至今，担任北京宇信科技集团股份有限公司董事；2016 年 8 月至 2021 年 6 月，担任宇信数据科技有限公司董事；2024 年 6 月至今任 FCAP Investors Pte. Ltd.董事，2025 年 1 月至今任管理合伙人。2017 年 10 月至今，担任公司副董事长。李辉女士董事、高级副总裁，1972 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于沈阳化工大学生产过程自动化专业，本科学历，拥有电气工程高级工程师职称。1995 年 7 月至 1996 年 11 月，担任海口子午线轮胎有限公司技术员；1996 年 11 月至 2025 年 2 月，历任海南金盘特种变压器厂及海南金盘电气有限公司技术员、技术部经理、技术总监、国内干变事业部总经理、公司副总经理、公司总经理。2025 年 2 月起任公司高级副总裁。现任公司法定代表人、董事、高级副总裁。靖宇梁先生董事，1964 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，1987 年毕业于北京联合大学机械工程学院，学士学位。1987 年 9 月至 1991 年 9 月在北京巴布科克-威尔科克斯有限公司工程部；1991 年 10 月至 1994 年 4 月任海口市荣达企业公司副总经理；1994 年 3 月至 2009 年 6 月为海南科达雅游艇制造有限公司董事兼总经理；2009 年 6 月起至 2021 年 10 月为海南科达雅游艇制造有限公司董事；2021 年 10 月至 2024 年 10 月为海南科达雅游艇制造有限公司董事长；科技投资有限公司监事；2017 年 1 月至今任敬天（海南）投资合伙企业（有限合伙）（曾用名：敬天（平潭）股权投资合伙企业（有限合伙））执行事务合伙人；2017 年 8 月至 2018 年 3 月担任上海临飞智能科技有限公司总经理；2017 年 8 月至今担任上海临飞智能科技有限公司法定代表人兼董事长；2021 年 9 月至今担任公司董事。此外，兼任深圳市中科数码技术有限公司董事、海口恒特机电设备有限公司法定代表人、执行董事、总经理、上海金門量子科技有限公司董事、焜宇（海南）投资合伙企业（有限合伙）执行事务合伙人等。高赐威先生独立董事，1977 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，毕海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书业于上海交通大学及意大利都灵理工大学，电气工程专业工学博士。东南大学教授、博士研究生导师、电气工程学院电力经济技术研究所所长，中国电机工程学会会员，IEEE PES 会员，意大利都灵理工大学博士后。2007 年 5 月至任东南大学电气工程学院副教授、系主任助理；2013 年 5 月至 2015 年 11 月，任东南大学电气工程学院教授、系主任助理；2015 年 12 月至 2019 年 12 月，任东南大学电气工程学院教授、系主任、电力经济技术研究所所长；2020 年 1 月至今任东南大学电气工程学院教授、电力经济技术研究所所长；2019 年 7 月至李四海先生独立董事，1977 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于暨南大学，财务管理博士。中南财经政法大学会计学院副院长、教授、博士研究生导师。滇西财务与会计研究院院长、中国会计学会理事、中国商业会计学会环境社会与公司治理分会副会长。2014 年 8 月至 2019 年 12 月，任中南财经政法大学会计学院副教授；2019 年 12 月至今，任中南财经政法大学会计学院教授、副院长。2023 年 11 月至 2025 年 5 月，任良品铺子股份有限公司独立董事。2023 年 11 月至今，任海南金盘智能科技股份有限公司独立董事。公司高级管理人员共有 11 名，分别为杨霞玲、李辉、栗记涛、陈伟、吴清、邸双奎、黄道军、万金梅、彭丽芳、沈理、张蕾。序号姓名职务性别年龄任期副总裁 2024.03.20-2026.11.05 财务总监 2023.11.06-2026.11.05 海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书公司高级管理人员简历如下：杨霞玲女士轮值总裁，1971 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于华中科技大学电力工程及其自动化专业，本科学历，拥有英国威尔士大学纽波特学院工商管理硕士学位，拥有电气工程师职称。1994 年 7 月至 1997 年 5 月，历任海口金盘特种变压器厂车间主任、全质办主任；1997 年 6 月至 2008 年资源总监；2008 年 8 月至 2017 年 12 月，担任海南金盘电气有限公司物流总监；历任公司副总裁、高级副总裁；2025 年 2 月至今，担任公司轮值总裁。李辉女士，简历详见本节“六、公司董事、高级管理人员及核心技术人员” 之“（一）董事、高级管理人员及核心技术人员简介”之“1、董事会成员”。栗记涛先生高级副总裁，1982 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于华北电力大学机械工程及其自动化专业，本科学历。2005 年 7 月至 2019 年 9 月，历任公司出口干变技术部技术科员、经理助理、副经理、经理；2019 年 10 月至 2022 年 5 月担任公司出口干变事业部总经理，2022 年 6 月至今担任公司干变事业部总经理；2023 年 11 月至今历任公司副总裁、高级副总裁；陈伟先生副总裁，1973 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于华中科技大学电机及控制专业，本科学历，拥有英国威尔士大学纽波特学院工商管理硕士学位，拥有电气工程师职称。1994 年至 2004 年，担任海口金盘特种变压器厂技术员、技术科长；2004 年至 2017 年 10 月，历任海南金盘电气有限公司技术总监、总工程师、副总经理；2017 年 10 月至 2019 年 7 月，担任公司董事、副总经理；2019 年 7 月至今，担任公司副总裁。邸双奎先生副总裁，1973 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于山东大学电气工程专业，硕士研究生学历，拥有电气绝缘工程师职称。1996 年 8 月至 2002 年 12 月，历任保定天威保变电气股份有限公司设计工程师、技术主管；2003 年 1 月至 2008 年 5 月，历任西门子变压器（济南）有限公司研发经理、质量经理；2008 年 5 月至 2019 年 4 月，历任通用电气高压设备（武汉）有限公司质量经理、运营总监、总经理。2019 年 5 月至 2019 年 11 月，担任桂海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书林君泰福电气有限公司总经理；2019 年 11 月至 2022 年 6 月，担任桂林君泰福电气有限公司法定代表人、执行董事兼总经理；2019 年 5 月至今，担任公司副总裁。吴清先生副总裁，1972 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于华中科技大学机械制造装备与工艺专业，本科学历，拥有机械中级工程师职称。理；1997 年 6 月至 2017 年 10 月，历任海南金盘特种变压器厂及海南金盘电气有限公司设备工程部经理、技术副总监、生产制造总监、总裁助理、副总经理；黄道军先生副总裁，1975 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于东南大学，硕士研究生学历。1997 年 12 月至 2017 年 10 月任职于海南金盘特种变压器厂及海南金盘电气有限公司，历任杭州代表处经理、南京代表处经理、江苏区域总经理、销售副总监、成套事业部总经理、销售总监、副总经理；现任公司副总裁。此外，兼任海南富邑达投资有限公司法定代表人、执行董事兼总经理；海南爱哪哪网络科技有限公司董事；海口嘉美泰实业有限公司董事。万金梅女士副总裁兼财务总监，1979 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于南京审计大学，本科学历。2001 年 7 月至 2003 年 7 月，担任海南金盘特种变压器厂财务部会计；2003 年 8 月至 2007 年 12 月，历任海南金盘电气有限公司采购部经理、审计部经理；2008 年 1 月至 2009 年 5 月，担任海南金盘电气有限公司审计副总监；2009 年 6 月至 2015 年 2 月，担任海南金盘电气有限公司人力资源总监；2010 年 10 月至 2017 年 10 月，担任海南金盘电气有限公司财务总监；2017 年 10 月至今，担任公司财务总监；2024 年 3 月至今任副总裁。彭丽芳女士副总裁，1970 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于武汉水利电力大学，拥有海南大学威尔士学院工商管理硕士学位，拥有电气工程师职称。1993 年 10 月至 1997 年 5 月，历任海口金盘特种变压器厂试验员、报关员、销售助理；1997 年 6 月至 2018 年 1 月，历任海口金盘特种变压器厂及海南金盘电气有限公司报关主管、企划部负责人、企划部经理、行政副总监、海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书行政总监；2018 年 1 月至 2023 年 1 月担任公司企划总监、副总经理；2023 年 1 月至今，担任公司副总裁。此外，2023 年 1 月至今，兼任武汉金盘智能科技有限公司副总经理；自 2025 年 1 月起，同时兼任武汉电力系统安装事业部总经理。沈理女士副总裁，1975 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于中央广播电视大学行政管理专业，本科学历。1993 年 7 月至 2014 年 2 月，历任上海天灵开关厂有限公司开发科科长、市场渠道部部长、技术总监；2014 年 2 月至 2019 年 2 月，担任公司总裁助理；2019 年 3 月至今，担任公司出口开关事业部总经理；2021 年 9 月至今，兼任金盘（扬州）新能源装备制造有限公司总经理；2022 年 12 月至 2024 年 9 月，兼任金盘（山东）新能源装备有限公司总经理；2025 年 3 月至今，兼任捷仕通（上海）工程技术发展有限责任公司经理。新能源科技有限公司执行董事。张蕾女士董事会秘书，1989 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于哈尔滨商业大学，本科学历，管理学和经济学双学位。2013 年 2 月至 2016 年 6 月曾任黑龙江远大购物中心监审部审计专员；2017 年 6 月至 2021 年 5 月曾任哈尔滨新光光电科技股份有限公司财务部专员、证券部证券专员、证券部证券事务代表；2021 年 10 月至今历任公司高级投资者关系经理、高级投资研究经理、董事会办公室经理；2023 年 8 月至 2025 年 1 月，任公司证券事务代表；截至本募集说明书签署日，公司核心技术人员共有 11 名，分别为李辉、陈伟、王忠波、刘书华、王耀强、王荣旺、耿潇、王维、刘玲、郗小龙、谭覃。公司核心技术人员简历如下：李辉女士，简历详见本节“六、公司董事、高级管理人员及核心技术人员” 之“（一）董事、高级管理人员及核心技术人员简介”之“1、董事会成员”。陈伟先生，简历详见本节“六、公司董事、高级管理人员及核心技术人员” 之“（一）董事、高级管理人员及核心技术人员简介”之“2、高级管理人员”。王忠波先生干变事业部技术总监，1970 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于华中科技大学，本科学历，拥有高级工程师职称。1997 年 7 月海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书至 2008 年 1 月，担任海南金盘特种变压器厂、海南金盘电气有限公司销售副总监；2008 年 1 月至 2013 年 12 月，担任海南金盘电气有限公司出口销售总监；总监；2017 年 10 月至今，担任公司干变事业部技术总监。此外，兼任海南金盘电气研究院有限公司监事。刘书华先生干变事业部技术总工程师，1977 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于华中科技大学，本科学历，拥有电气正高级工程师职称。司研发中心经理助理；2005 年 7 月至 2007 年 1 月，担任海南金盘电气有限公司出口干变技术部副经理；2007 年 1 月至 2012 年 1 月，担任海南金盘电气有限公司出口干变技术部经理；2012 年 1 月至 2017 年 11 月，担任海南金盘电气有限公司技术副总监；2017 年 12 月至 2023 年 3 月，担任出口事业部技术副总监；王耀强先生电气研究院院长、总经理，1984 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于三峡大学电气工程及其自动化专业，本科学历，拥有电气正高级工程师职称。2006 年 7 月至 2015 年 7 月，历任金盘有限研发一部技术科员、经理助理、副经理；2015 年 8 月至 2017 年 3 月，担任金盘有限出口研发部经理；2017 年 3 月至今，担任电气研究院院长、总经理。王荣旺先生金盘科技新能源智能装备（湖南）有限公司总经理，1981 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于湖南大学材料科学与工程专业，本科学历，拥有电气工程师职称。2006 年 8 月至 2008 年 5 月，担任海信集团模具有限公司质检部过程检验主管；2008 年 6 月至 2017 年 10 月，历任海南金盘电气有限公司工艺部材料工艺员、工艺部经理助理、工艺部副经理、工艺部经理；2017 年 10 月至 2019 年 1 月，担任公司工艺部经理；2019 年 1 月至 2019 年 7 月，担任公司制造副总裁助理；2019 年 8 月至 2020 年 3 月，担任国内干变事业部副总经理、运营执行总裁助理；2020 年 4 月至 2023 年 9 月，担任公司数字化工厂运营总经理；2023 年 9 月至今，担任金盘科技新能源智能装备（湖南）有限公司总经理。海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书耿潇先生智能科技研究院院长、总经理，1985 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于浙江大学电机与电器专业，硕士研究生学历，拥有电气高级工程师职称。2011 年 4 月至 2012 年 12 月，担任公司研发二部小组长；年 1 月至今，担任智能科技研究院院长、总经理。王维先生智能科技研究院软件系统规划副总监，1972 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于华南理工大学工业管理工程专业，本科学历。1997 年 7 月至今，历任公司生产调度员、生产主管、配件制造部副经理、计划部副经理、ERP 项目经理及公司流程专员、智能科技研究院软件部高级业务顾问、信息技术部负责人、信息技术副总监、软件系统规划副总监。刘玲女士智能科技研究院业务系统规划工程师，1968 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于哈尔滨电工学院机械设计与制造专业，本科学历，拥有高级工程师职称。1992 年 8 月至 2003 年 9 月，就职于哈尔滨大电机研究所水轮机室；2003 年 10 月至 2005 年 6 月，担任海南立升净水科技有限公司工程师；2005 年 8 月至 2012 年，担任公司出口事业部外壳组负责人；2012 年至担任智能科技研究院工业软件部数字化研发负责人；2025 年 1 月至今担任智能科技研究院业务系统规划工程师。郗小龙先生储能事业部副总经理，1985 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于哈尔滨理工大学电气工程及其自动化专业，本科学历，拥有电气工程师职称。2008 年 7 月至 2010 年 4 月担任金盘有限工艺部工艺员，2010 年 5 月至 2013 年 11 月历任金盘电气集团（上海）有限公司技术工艺部技术科员、经理助理、副经理；2013 年 12 月至 2018 年 10 月担任金盘电气集团（上海）有限公司变频变事业部总经理；2018 年 11 月至 2021 年 6 月担任金盘电气集团（上海）有限公司电抗变频事业部副总经理；2021 年 7 月至今，担任海南金盘科技储能技术有限公司总经理，2025 年 1 月至今，担任储能事业部副总经理。谭覃先生工商储事业部总经理，1986 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于华中科技大学热能与动力专业，本科学历，2008 年毕业于华中科技大学热能与动力工程专业。2008 年 7 月至 2020 年 3 月历任金盘电气集团(上海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书海)有限公司技术工艺部技术科员、经理助理、副经理、经理；2020 年 4 月至总经理。2022 年 10 月至 2025 年 1 月担任电力电子事业部总经理；2025 年 1 月至今担任工商储事业部总经理；此外，兼任浙江金盘实业有限公司法定代表人、经理；上海鼎格信息科技有限公司董事。（二）董事、高级管理人员及核心技术人员薪酬人员在公司领取薪酬情况如下：序 2024 年度在关联企业领取薪酬情姓名职务号薪酬（万元）况的说明外部董事，在 Forebright KAIYUSONG （宋开宇） Limited 任职并领薪董事、高级副总裁、心技术人员独立董事，在东南大学企业领薪独立董事，在中南财经未在关联企业领薪取消监事会前在任监事取消监事会前在任监事取消监事会前在任监事轮值总裁、董事会秘总裁（离任）海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序 2024 年度在关联企业领取薪酬情姓名职务号薪酬（万元）况的说明干变事业部技术总工程师电气研究院院长、总经理金盘科技新能源智能司总经理智能科技研究院院长、总经理智能科技研究院软件系统规划副总监智能科技研究院业务系统规划工程师合计 2,010.43 - 注：沈理、张蕾均于 2025 年 1 月开始担任公司高级管理人员，因此未披露此二人 2024 年度薪酬情况。（三）董事、高级管理人员及核心技术人员在外兼职情况海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书截至 2025 年 6 月 30 日，公司董事、高级管理人员及核心技术人员在除发行人及其控股子公司以外的其他单位兼职情况如下：在本公司姓名兼职单位兼职情况与公司的关联关系任职元宇投资持股 83.84%，李志远持股 16.16%且红骏马法定代表人、执行董事、总经理担任法定代表人、执行董事兼总经理的企业 Silver Spring 董事李志远持股 100%并担任董事的企业元宇投资法定代表人、执行董事、总经理公司控股股东红骏马持股 60%、李志远担任法定代表人、董李志远董事长上海金門量子科技有限公司法定代表人、董事长事长、靖宇梁担任董事的企业红骏马持股 91.67%，李志远持股 8.17%并担任海口恒怡澎湃动力技术研究有限公司法定代表人、执行董事、总经理法定代表人、执行董事兼总经理的企业海口恒怡澎湃动力技术研究有限公司持股海南极锐浩瀚动力系统科技有限公司副总经理 KAIYUSONG（宋开宇）担任董事总经理的企 KAIYU Forebright Administration Services Limited 董事总经理业 SONG 副董事长北京宇信科技集团股份有限公司董事 KAIYUSONG（宋开宇）担任董事的企业（宋开宇） KAIYUSONG（宋开宇）担任董事兼管理合伙 Forebright Capital Asia Pte. Ltd 董事、管理合伙人人的企业靖宇梁持股 19.44%并担任法定代表人、董事长上海临飞智能科技有限公司法定代表人、董事长的企业靖宇梁担任执行事务合伙人且持有 65.96%出资敬天投资执行事务合伙人额的企业元宇投资监事靖宇梁持股 1%并担任监事的企业上海肇擎传感技术有限公司监事靖宇梁持股 25%且担任监事的企业靖宇梁董事上海尚实航空发动机股份有限公司董事靖宇梁担任董事的企业海南科达雅游艇制造有限公司董事靖宇梁持股 38.25%并担任董事的企业李志远持股 40%、YUQINGJING（靖宇清）持山东青州远东绿色实业有限公司监事股 30%、靖宇梁持股 30%且担任监事的企业靖宇梁持股 99%并担任法定代表人、执行董海口恒特机电设备有限公司法定代表人、执行董事、总经理事、总经理的企业海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书在本公司姓名兼职单位兼职情况与公司的关联关系任职红骏马持股 60%、李志远担任法定代表人、董上海金門量子科技有限公司董事事长、靖宇梁担任董事的企业焜宇（海南）投资合伙企业（有限合靖宇梁持有 40%出资份额并担任执行事务合伙执行事务合伙人伙）人，李志远持有 25%出资份额的企业上海和电生态科技有限公司董事靖宇梁担任董事的企业深圳市中科数码技术有限公司董事靖宇梁持股 11.80%且担任董事的企业高赐威持股 100%且担任执行董事、法定代表南京淳宁电力科技有限公司法定代表人、执行董事人的企业教授、博士研究生导师、电气工高赐威独立董事东南大学与公司无关联关系程学院电力经济技术研究所所长南京东联智汇科技合伙企业（有限合执行事务合伙人高赐威出资 80%且担任执行事务合伙人的企业伙）李四海独立董事中南财经政法大学会计学院教授、副院长与公司无关联关系海南诚森电气有限公司持股 100%，且靖宇梁高级副总栗记涛 Chengsen Power SG PTE. LTD. 董事的女儿靖沛然、栗记涛、邸双奎、沈理担任董裁事的企业陈伟持股 51%并担任监事，陈伟配偶朱再丽持陈伟副总裁英山三鑫棉织有限公司监事股 49%并担任执行董事兼总经理、法定代表人的企业海南诚森电气有限公司持股 100%，且靖宇梁邸双奎副总裁 Chengsen Power SG PTE. LTD. 董事的女儿靖沛然、栗记涛、邸双奎、沈理担任董事的企业黄道军持股 100%且担任法定代表人、执行董海南富邑达投资有限公司法定代表人、执行董事、总经理事兼总经理、黄道军配偶冯晓雯担任监事的企黄道军副总裁业海南爱哪哪网络科技有限公司董事黄道军持股 10.60%并担任董事的企业海口嘉美泰实业有限公司董事黄道军持股 10%并担任董事的企业上海鸿扬新能源科技有限公司法定代表人、执行董事沈理持股 50%且担任执行董事的企业沈理副总裁邸双奎、沈理、靖宇梁的女儿靖沛然分别持股海南诚森电气有限公司总经理、董事、财务负责人海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书在本公司姓名兼职单位兼职情况与公司的关联关系任职事兼财务负责人的企业海南诚森电气有限公司持股 100%，且靖宇梁 Chengsen Power SG PTE. LTD. 董事的女儿靖沛然、栗记涛、邸双奎、沈理担任董事的企业注:2025 年 7 月，李志远不再担任海南极锐浩瀚动力系统科技有限公司副总经理。除上述情况外，公司其他董事、高级管理人员及核心技术人员不存在在其他单位兼职的情形。海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（四）董事、高级管理人员及核心技术人员持股情况截至 2025 年 6 月 30 日，公司董事、高级管理人员、核心技术人员直接持有公司股份情况如下：姓名在公司任职持股数量（股）股票来源栗记涛高级副总裁 33,900 股权激励归属股权激励归属、可转债黄道军副总裁 162,314 转股沈理副总裁 37,200 股权激励归属张蕾董事会秘书 4,000 股权激励归属王耀强核心技术人员 10,080 股权激励归属王荣旺核心技术人员 13,440 股权激励归属刘书华核心技术人员 39,480 股权激励归属王维核心技术人员 25,200 股权激励归属耿潇核心技术人员 60,000 股权激励归属刘玲核心技术人员 25,200 股权激励归属郗小龙核心技术人员 17,010 股权激励归属谭覃核心技术人员 73,710 股权激励归属截至 2025 年 6 月 30 日，公司董事、高级管理人员与核心技术人员间接持有公司股份情况如下：间接持股在间接持间接持股主体持间接持股主体持有姓名在公司任职股主体持有公司股份数量主体公司股份有的份额（股）比例李志远董事长元宇投资 99.00% 184,864,203 40.25% KAIYUSONG 副董事长 - - - - （宋开宇）元宇投资 1.00% 184,864,203 40.25% 靖宇梁董事敬天投资 65.96% 22,300,000 4.86% 董事、高级副旺鹏投资 7.44% 5,480,350 1.19% 李辉总裁、核心技术人员春荣投资 43.97% 4,502,864 0.98% 高赐威独立董事 - - - - 李四海独立董事 - - - - 春荣投资 33.80% 4,502,864 0.98% 杨霞玲轮值总裁旺鹏投资 7.12% 5,480,350 1.19% 栗记涛高级副总裁旺鹏投资 1.40% 5,480,350 1.19% 副总裁、核心陈伟君航投资 20.61% 4,950,123 1.08% 技术人员邸双奎副总裁春荣投资 2.14% 4,502,864 0.98% 吴清副总裁旺鹏投资 34.43% 5,480,350 1.19% 海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书间接持股在间接持间接持股主体持间接持股主体持有姓名在公司任职股主体持有公司股份数量主体公司股份有的份额（股）比例黄道军副总裁君航投资 23.11% 4,950,123 1.08% 副总裁、财务万金梅旺鹏投资 12.32% 5,480,350 1.19% 总监沈理副总裁君航投资 3.57% 4,950,123 1.08% 彭丽芳副总裁旺鹏投资 9.86% 5,480,350 1.19% 张蕾董事会秘书 - - - - 王忠波核心技术人员旺鹏投资 2.47% 5,480,350 1.19% 刘书华核心技术人员君航投资 5.43% 4,950,123 1.08% 王耀强核心技术人员春荣投资 0.68% 4,502,864 0.98% 王荣旺核心技术人员旺鹏投资 0.42% 5,480,350 1.19% 耿潇核心技术人员春荣投资 7.92% 4,502,864 0.98% 王维核心技术人员旺鹏投资 0.46% 5,480,350 1.19% 刘玲核心技术人员 - - - - 鄱小龙核心技术人员君航投资 3.57% 4,950,123 1.08% 谭覃核心技术人员君航投资 1.08% 4,950,123 1.08% （五）董事、高级管理人员及核心技术人员报告期内的变动情况报告期内，公司董事、高级管理人员的变动情况如下：原独立董事赵纯祥任期届满，公司于 2023 年 11 月 6 日召开 2023 年第二次临时股东大会选举李四海为公司独立董事。副总裁。副总裁。经同日召开的第三届董事会第十六次会议审议通过，公司聘任沈理担任公司副总裁、张蕾担任公司董事会秘书。玲担任公司轮值总裁、李辉担任公司高级副总裁。海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书辞职报告自 2025 年 6 月 30 日送达公司董事会之日起生效。王荣旺、耿潇、王维、刘玲、郗小龙、谭覃共计 11 人，2022 年 1 月 1 日至本募集说明书签署日无变动。（六）公司对董事、高级管理人员及其他员工的激励情况《关于及其摘要的议案》。根据第十六次会议、第二届监事会第十三次会议，审议通过了《关于向激励对象首次授予限制性股票的议案》。公司独立董事对该事项发表了独立意见：“同意公司本次激励计划的授予日为 2021 年 11 月 10 日，并同意公司以 14.02 元/股的价格向 273 名激励对象授予 679.88 万股第二类限制性股票”。根据《海南金盘智能科技股份有限公司关于向激励对象首次授予限制性股票的公告》，本次限制性股票激励计划的主要对象如下：获授的限制占授予限制占本激励计划姓名国籍职务性股票数量性股票总数公告时股本总（万股）的比例额的比例一、高级管理人员黄道军中国副总经理 12.00 1.43% 0.03% 二、核心技术人员耿潇中国核心技术人员 15.00 1.78% 0.04% 王维中国核心技术人员 6.30 0.75% 0.01% 刘玲中国核心技术人员 6.30 0.75% 0.01% 王耀强中国核心技术人员 4.20 0.50% 0.01% 王荣旺中国核心技术人员 4.20 0.50% 0.01% 刘书华中国核心技术人员 4.20 0.50% 0.01% 三、其他激励对象中层管理人员（42 人） 159.90 19.01% 0.38% 数字化工厂整体解决方案技术及业务骨干（30 人）其他技术骨干（98 人） 200.64 23.86% 0.47% 其他业务骨干（96 人） 169.60 20.17% 0.40% 首次授予限制性股票数量（合计） 679.88 80.85% 1.60% 预留授予限制性股票数量 161.04 19.15% 0.38% 海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书合计 840.92 100.00% 1.98% 第二十三次会议，审议通过了《关于向激励对象授予预留限制性股票的议案》，确定预留授予日为 2022 年 9 月 29 日，以 13.82 元/股的授予价格向符合授予条件的 81 名激励对象授予 161.04 万股第二类限制性股票。公司独立董事对相关事项发表了同意的独立意见，监事会对预留授予激励对象名单进行核实并发表了核查意见。根据《海南金盘智能科技股份有限公司关于向激励对象授予预留限制性股票的公告》，本次预留限制性股票授予对象如下：获授的限制占授予限制占本激励计划姓名国籍职务性股票数量性股票总数公告时股本总（万股）的比例额的比例一、高级管理人员黄道军中国副总经理 15.00 9.31% 0.04% 二、核心技术人员谭覃中国核心技术人员 8.79 5.46% 0.02% 郗小龙中国核心技术人员 5.00 3.10% 0.01% 三、董事会认为需要激励的其他人员（78 人）合计（81 人） 161.04 100.00% 0.38% 一个归属期第一批次归属的 131.974 万股股份登记工作。2023 年 1 月 9 日，市流通。部分第一个归属期第二批次 36,000 股限制性股票登记手续，2021 年限制性股票激励计划首次授予部分第一个归属期第二批次归属股份于 2023 年 11 月 8 日上市流通。第二个归属期归属股份 1,655,428 股的登记手续，并于 2024 年 4 月 3 日上市流通。第一个归属期归属股份 489,322 股的登记手续，并于 2024 年 9 月 4 日上市流通。海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书第三个归属期第一批次归属股份 1,845,080 股的登记手续，并于 2025 年 5 月 7 日上市流通。七、公司所处行业的基本情况公司作为全球电力设备供应商，主要从事变压器系列、成套系列、储能系列等产品的研发、生产及销售。根据《中国上市公司协会上市公司行业统计分类指引》（2023 年修订），公司所属行业为“电气机械和器材制造业（CH38）” 中的“输配电及控制设备制造（ CH382）”；根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所属行业为“电气机械和器材制造业（C38）”中的 “输配电及控制设备制造（C382）”。输配电及控制设备属于“2 高端装备制造产业”之“2.1.4 其他智能设备制造”；根据国家统计局制定的《战略性新兴产业分类（2018）》、《工业战略性新兴属于“6 新能源产业”之“6.2.1 风能发电机装备及零部件制造”、“6.5.1 智能电力控制设备及电缆制造”，节能型变压器、非晶合金变压器、三维立体卷铁心干式变压器等属于“7 节能环保产业”之“7.1.3 高效节能电气机械器材制造”，大规模储能系统属于“6 新能源产业”之“6.5.3 智能电网输送与配电”。限制类、淘汰类行业，亦不涉及落后产能、产能过剩行业，不属于高耗能、高排放行业。公司主营业务符合国家产业政策，主要产品符合我国新型电力系统建设的设备需求，符合我国能源发展战略和产业结构调整要求。（一）行业监管体制及最近三年监管政策的变化我国输配电及控制设备制造业已基本实现市场化运行，政府部门对本行业发展进行宏观政策指导，行业协会进行行业内自律管理。目前，我国输配电及控制设备制造业的政府主管部门主要为国家发改委、工信部、国家能源局、国海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书家市场监督管理总局；行业协会为中国电力企业联合会和中国电器工业协会。部门/协会主要相关职责统筹能源发展规划与国家发展规划的衔接平衡。提出能源发展战略、重国家发改委大规划、重大产业政策、重大改革方案和重大投资项目的审核意见等。研究拟定产业发展战略、方针政策和总体规划，起草相关行业法律法规草案，发布行政规章，组织制定行业的技术政策、技术体制和技术标工信部准；组织拟订重大技术装备发展和自主创新规划、政策，推进重大技术装备国产化，指导引进重大技术装备的消化创新等。起草能源发展和有关监督管理的法律法规和规章，拟订并组织实施能源发展战略、规划和政策，推进能源体制改革，组织制定能源产业政策及国家能源局相关标准，审批、核准、审核能源固定资产投资项目，监管电力市场运行，监督检查有关电价等。市场综合监督管理、市场主体统一登记注册、组织和指导市场监管综合国家市场监督执法工作、监督管理市场秩序、产品质量安全监督管理、统一管理标准管理总局化工作、统一管理检验检测工作，统一管理、监督和综合协调全国认证认可工作等。提出电力改革与发展的政策建议，参与电力行业立法、规划、产业政策、行业指南、行业准入条件制订和体制改革工作；制定并监督执行行中国电力企业业约规，建立行业自律机制；行业统计，收集、分析和发布行业信息，联合会开展电力标准化管理及本团体标准的制定、电力建设定额管理、电力可靠性管理、电力工程质量监督管理等工作。下设电力装备及供应链分会、风力发电分会、太阳能发电分会、电力市场分会等分会。组织开展行业的统计工作及行业经济运行分析，向政府提出行业发展建议，协助政府组织编制行业发展规划；承担本行业国家标准和行业标准修订、国际标准管理、标准化技术委员会管理；发布质量诚信报告，组中国电器工业织行业产品质量的分析和评价工作；推进行业信用体系建设。开展行业协会企业信用等级评价等。下设有变压器分会、变频器分会、高压开关分会、继电器保护及自动化设备分会、电力电子分会、铁心应用分会、非晶合金材料应用分会等分会。（1）行业主要法律法规《中华人民共和国电力法》、《中华人民共和国可再生能源法》、《中华人民共和国环境保护法》、《中华人民共和国环境噪声污染防治法》、《中华人民共和国安全生产法》、《中华人民共和国产品质量法》、《中华人民共和国招标投标法》、《中华人民共和国认证认可条例》、《电网调度管理条例》、《电力供应与使用条例》、《电力监控系统安全防护规定》、《强制性产品认证管理规定》以及各种输配电及控制设备产品的国际标准、国家标准和行业标准构成了本行业的主要法律法规。（2）行业主要产业政策海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序发布单位时间产业政策主要内容号《绿色低碳转年录（ 2024 年部委装备制造、智能电网产品和装备制造。版）》国家发改《加快构建新明确了未来四年内新型电力系统的建设目标和路委、国家型电力系统行年力系统向清洁低碳、安全充裕、经济高效、供需国家数据（ 2024-2027 协同、灵活智能的方向转型。局年）》促进能源新技术应用示范。组织开展能源数字化《2024 年能源国家能源 2024 智能化核心技术攻关和应用示范。推进电网基础局年设施智能化改造和智能微电网建设，提高电网对见》清洁能源的接纳、配置和调控能力。深入推进能源革命，控制化石能源消费，加快建设新型能源体系。加强大型风电光伏基地和外送年工作报告》对清洁能源的接纳、配置和调控能力，发展新型储能，促进绿电使用和国际互认。大力发展非化石能源。到 2030 年，非化石能源《关于加快经消费比重提高到 25%左右。加快构建新型电力系年面绿色转型的提升电力系统安全运行和综合调节能力。建设智意见》能电网，加快微电网、虚拟电厂、源网荷储一体化项目建设。《关于新形势行年限超 25 年且能效达不到准入水平的配电变国家发改年量发展的指导比较 2021 年提高超过 10 个百分点；积极推广高能源局意见》可靠、一体化、低能耗、环保型、一二次融合设备。《重点用能产国家发改电力变压器能效等级分为 3 级，其中 1 级能效最品设备能效先委、工信高、损耗最低。电力变压器 1 级、2 级、3 级能年水平和准入水能源局等效节能变压器为符合 1、2 级能效水准的变压平（ 2024 年六部门器。版）》《电力变压器该标准于 2025 年 2 月正式实施。相比旧标准国家市监能效限定值及 GB20052-2020 版适用产品范围增加了新能源发总局、国 2024 家标准化年（ GB20052- 变、10kV 油变和干变、35kV 油变和干变、66kV 管委会钢铁、石化化工、有色金属、建材、建筑、交通《 2024-2025 运输等行业以及公共机构的用能产品设备节能降年动方案》高效节能变压器占比分别提高 5 个百分点以上、国家发改 2024 《能源重点领到 2027 年，能源重点领域设备投资规模较 2023 委年域大规模设备年增长 25%以上。鼓励开展老旧变电站和输电线海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序发布单位时间产业政策主要内容号更新实施方路整体改造，加快更新运行年限较长、不满足运案》行要求的变压器、高压开关、无功补偿、保护测控等设备，提高电网运行安全能力。《关于印发工高耗能的变压器淘汰改造，到 2027 年，新增高业重点行业领效变压器占比分别较 2023 年提高 10 个百分点。年技术改造指南化、在线节能监测诊断、智能运维管理等节能技的通知》术。《工业和信息鼓励以企业为主导，开展面向市场和产业化应用化部等六部门工信部等 2023 的研发活动，扩大光伏发电系统、新型储能系六部门年统、新能源微电网等智能化多样化产品和服务供电子产业发展给。的指导意见》结合新型能源体系建设要求和“双碳”发展战略研判电力系统发展趋势，分析现有电力系统面临的《新型电力系国家能源 2023 主要问题和挑战，全面阐述新型电力系统发展理局年念、内涵特征，描绘新型电力系统的发展阶段及书》显著特点，提出建设新型电力系统的总体架构和重点任务。《电力变压器国家发改更新改造和回提出电力变压器设计研发、生产制造、更新改年门南（ 2023 年要求。版）》《关于统筹节鼓励首批聚焦实施条件相对成熟、示范带动作用能降碳和回收国家发改较强的锅炉、电机、电力变压器、制冷、照明、年领域产品设备门开展更新改造，统筹做好废旧产品设备回收利更新改造的指用。导意见》《2030 年前碳加快建设新型电力系统。构建新能源占比逐渐提年案》化配置。引领新能源占比逐渐提高的新型电力系统建设。先进可再生能源发电及综合利用、适应大规模高比例可再生能源友好并网的新一代电网、新型大关于印发容量储能、氢能及燃料电池等关键技术装备全面国家能源《“十四五”能突破，推动电力系统优化配置资源能力进一步提局、国家 2022 科学技术年新规划》的通性、前瞻性电网核心技术攻关，支撑建设适应大部知规模可再生能源和分布式电源友好并网、源网荷双向互动、智能高效的先进电网；突破能量型、功率型等储能本体及系统集成关键技术和核心装备，满足能源系统不同应用场景储能发展需要。国家发改加大新型电力系统关键技术研究与推广应用，提《“十四五”可委、财政 2022 升系统智能化水平，创新高比例可再生能源、高部等 9 部年比例电力电子装置的电力系统稳定理论、规划方规划》门法和运行控制技术，提升系统安全稳定运行水海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序发布单位时间产业政策主要内容号平。《科技支撑碳国家发改达峰碳中和实在能源转换、运输和使用过程中，以电力输配和委、工信 2022 部等 9 部年（ 2022-2030 和推广高效电能转换及能效提升技术。门年）》通过 5-8 年时间，电力装备供给结构显著改善，《加快电力装工信部、保障电网输配效率明显提升，高端化智能化绿色年新发展行动计划》接入的新型电力系统建设需要。近年来，国家上述各项产业支持政策陆续出台，加快构建新型能源体系和新型电力系统建设，推动重点行业用能产品设备节能降碳，为输配电及控制设备行业的持续健康发展奠定了坚实的政策基础，同时推动输配电及控制设备向智能化、节能化、绿色化的方向发展。（二）行业近三年在科技创新方面的发展情况和未来发展趋势（1）输配电及控制设备行业总体情况电力系统由发电、输配电、用电三大环节组成，是由发电厂（水电、火电、风电、光伏发电、核电等）、变电所（升压变电所、负荷中心变电所等）、输电线路、配电线路和用电环节的负荷中心组成的电能生产与消费系统。电力系统各主要组成环节关系如下图所示：海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书风、光、热、水等能量通过发电设备转换为电能后，按照合理的电压等级升压输送并分级降压到用户使用，输配电及控制设备通过接受、分配、控制电能，保障用电设备和输电线路的正常工作，并将电能输送到用户。输配电及控制设备在电力系统中可实现变压、变流、变频、励磁、整流、隔离、滤波、消谐、开合、控制、无功补偿、节能及能量回收等功能。电力系统基础设施建设是国民经济和国家基础设施建设的重要组成部分，输配电及控制设备在提高电网安全、保障电力设备正常高效运作、保证国民经济可持续发展及经济安全方面发挥着重要的作用。根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），输配电及控制设备行业的细分行业情况如下图所示：注：蓝色部分为公司主要产品所处领域。近年来，随着国内经济的发展，国内居民用电和工业用电量持续增长，国海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书家持续推进电网投资建设、新型城镇化建设，新能源、新基建、节能环保等战略性新兴产业快速发展，以及“一带一路”国家战略的实施，促进输配电及控制设备行业的持续稳定发展。根据中商情报网统计，我国输配电设备行业销售收入规模从 2018 年的 4.09 万亿元增长至 2023 年的 5.80 万亿元（依据规模以上企业数据估算值），年均复合增长率为 7.24%。（2）变压器行业概况 ①变压器分类变压器是利用电磁感应的原理来改变交流电压的装置，主要构件包括初级线圈、次级线圈和铁芯（磁芯），主要功能包括电压变换、电流变换、阻抗变换、隔离、稳压（磁饱和变压器）等。变压器分类情况及各类型变压器比较情况如下： A、变压器按绝缘及冷却方式可分为干式变压器和液浸式变压器，干式变压器与液浸式变压器具体比较情况如下：项目干式变压器液浸式变压器工艺介绍铁芯和线圈不浸在绝缘液体中铁芯和绕组浸在绝缘油中绝缘介质树脂、绝缘纸等变压器油等冷却方式自冷、风冷、水冷等油浸自冷、油浸风冷、油浸水冷等安全性无油、无污染、难燃阻燃、自熄防火变压器油可燃、可爆容量与电覆盖范围相对较小覆盖范围相对较广压等级综合建筑内、人员密集区域等安全性能适用场所独立变电场所等要求远离人群的场所要求更高的场所干式变压器按照不同生产工艺可分为环氧树脂浇注干式变压器和真空压力浸渍干式变压器（以下简称“VPI 变压器”），具体情况如下：项目环氧树脂浇注干式变压器真空压力浸渍干式变压器用环氧树脂与固化剂的混合料在真空压力浸渍干式变压器的线圈，是采用聚真空状态下使线圈浇注成型。环芳酰胶类绝缘材料（其典型产品为 NOMEX 氧树脂是一种难燃、阻燃的材纸）经 VPI 真空加压设备多次浸渍无溶剂树工艺介绍料，而且具有优越的电气性能和脂漆，多次烘熔固化制作而成，较普通的浸环保特性，广泛应用于干式变压渍干式变压器具有更高的防潮性能和绝缘性器中。能。可提高变压器的电气性能和机械强度，提升变压器的可靠性和使用寿命，故障率低；具耐雷电冲击能力强、抗短路能力有优异的绝缘性能，满足 R 级和 H 级的耐产品特点强、过负载能力强、阻燃性能温等级，抗冷热冲击性好，较少的局部放好、损耗低、噪声低等。电，优良的抗短路能力和散热性；可有效降低电能损耗，提高能源利用效率，在长期使海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书用中显著降低运维成本，减少碳排放。 B、变压器按铁芯材质可分为硅钢铁芯变压器和非晶合金铁芯变压器，与硅钢铁芯变压器相比，非晶合金铁芯变压器空载损耗和空载电流大幅下降，在运转温度、超载能力、安全性、使用寿命及综合能效方面优势显著。非晶合金铁芯变压器节能降耗优势体现在：a、空载损耗下降 70%以上，空载电流下降约 c、绝缘老化缓慢，正常使用周期更长，同时具备低温超载能力，适配农村电网、发展中地区等低负载场景；d、在高频应用中仍能保持低损耗特性，适用于新能源、高频电源、数据中心等领域。 C、硅钢铁芯变压器按铁芯结构可分为硅钢平面叠铁芯变压器和硅钢立体卷铁芯变压器，与硅钢平面叠铁芯变压器相比，硅钢立体卷铁芯变压器空载损耗和空载电流大幅下降，在成材率、低噪性、结构强化及综合能效方面优势显著。硅钢立体卷铁芯变压器节能降耗优势体现在：a、空载损耗降低 30%-50%、空载电流减少 70%-90%，噪音降低 10-25 分贝；b、采用无废料加工工艺，铁芯材料利用率接近 100%；c、通过三棱柱框架结构强化抗短路能力，器身受力均匀性提升 50%以上；d、立体卷铁芯体积缩减 1/4，占地面积减少 10%-15%，适配城市电网改造及轨道交通等空间受限场景；e、综合材料与能耗优化使全生命周期成本降低 20%-30%。 ②变压器行业市场规模近年来，全球新能源发电装机规模持续提升，欧美老化电网升级更新、国内智能电网改造升级，以及社会用电需求稳步增长，为变压器等电力装备行业带来良好的行业发展机遇。 A、全球变压器市场规模根据 Global Market Insight、华西证券研究报告预测，全球变压器市场规模预计将由 2023 年的 588 亿美元增长至 2032 年的 1,095 亿美元，年均复合增长率达 7.15%；2032 年亚太、北美、欧洲地区市场规模将分别约 369 亿元、333 亿元、218 亿元，2023-2032 年复合增长率分别约 5.7%、8.2%、8.7%。根据华泰证券研究报告统计，全球液浸式变压器、干式变压器市场规模占变压器总市场规模的比例分别约 70%、30%。据此测算，全球液浸式变压器市场规模将由海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书模将由 2023 年的 176.40 亿美元增至 2032 年的 328.50 亿美元，年均复合增长率为 7.15%。数据来源：Global Market Insight、华西证券、华泰证券 B、中国变压器市场规模根据中商情报网预测，中国变压器产量将由 2023 年的 20.75 亿千伏安增长至 2025 年的 22.37 亿千伏安，年均复合增长率为 3.83%。据调研，中国干式变压器产量占变压器总产量的比例为 20%。据此测算，中国液浸式变压器产量将由 2023 年的 16.60 亿千伏安增长至 2025 年的 17.90 亿千伏安，干式变压器产量将由 2023 年的 4.15 亿千伏安增长至 2025 年的 4.47 亿千伏安，年均复合增长率为 3.83%。参考公司最近三年干式变压器产品平均单价、江苏华辰最近三年油浸式变压器产品平均单价并经调研，假设中国干式变压器、液浸式变压器平均含税单价分别为 100 元/kVA、80 元/kVA，据此测算，中国变压器市场规模将由 2023 年的 1,743 亿元增长至 2025 年的 1,879 亿元，年均复合增长率为 3.83%，其中液浸式变压器市场规模将由 2023 年的 1,328 亿元增长至 2025 年的 1,432 亿元，干式变压器市场规模将由 2023 年的 415 亿元增长至 2025 年的 447 亿元，年均复合增长率为 3.83%。海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书数据来源：中商情报网及市场调研 C、VPI 变压器市场规模 VPI 变压器主要应用于高效节能、工业企业电气配套、新能源等领域，近年来市场需求持续快速增长，以及相关领域的渗透率持续提升。根据 Global Market Insights 预测，全球 VPI 变压器市场规模将由 2024 年的 69 亿美元增长至 VPI 变压器市场规模将由 2023 年的 185 亿元增长至 2025 年的 240 亿元，年均复合增长率约 13.90%。数据来源：Global Market Insight、博研咨询 D、非晶合金变压器市场规模根据中国电器工业协会非晶合金材料应用分会的《中国非晶合金产业发展报告 2024》，全球非晶合金变压器市场规模将由 2024 年的 260 亿元增长至计，2023 年全球非晶合金变压器按地区分布情况如下：北美 34%、亚太 30%、欧洲 24%、拉丁美洲 6%、中东和非洲 6%。海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书数据来源：中国电器工业协会非晶合金材料应用分会、Verified Market Reports 根据《非晶合金产业发展报告》，2024 年国网配电变压器招标 264,258 台，其中非晶合金变压器比 38.59%；南网变压器招标 273,616.2 万元，其中非晶合金变压器占比 20.42%。根据中国银河证券研报预测，随着国内高效节能变压器利好政策频出，预计国家电网和南方电网（两网）非晶合金变压器渗透率有望从 2023 年约 30%提升至 2027 年的 48%，2027 年的两网非晶合金变压器的招标需求为 13.90 万台。 E、立体卷铁芯变压器市场规模立体卷铁芯变压器具有节能降耗的显著优势，被纳入了“十四五”工业绿根据中国电器工业协会变压器分会《变压器行业年鉴 2023》，2023 年中国硅钢立体卷铁芯变压器产量为 3,172.75 万 kVA，较上年增长 57.20%。立体卷铁心变压器以节能、节材、环保和安全可靠等优点，近年来已经在配电系统、智能电网、数据中心、新能源发电、储能等领域的市场需求持续快速增长、渗透率逐年快速提升。（3）开关设备行业概况 ①开关设备分类作为电力系统中具有控制、保护作用的电器设备，开关设备广泛使用在电力系统的多个领域，主要包括开关电器与成套开关设备等。海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书开关电器（或称开关装置）是直接用于接通或分断电路电流的电器产品，根据具体功能不同可分为断路器、隔离开关、负荷开关、接地开关和熔断器等；开关电器可在电路中单独使用，但其最主要的使用方式是作为电器元件配套安装在成套开关设备中。成套开关设备是开关设备中直接面向用户，集成包括开关电器在内的多种电器元件，满足用户对电路进行控制、保护、分配和监测等多重需求的终端设备。成套开关设备根据电压等级、技术特点和功能用途不同，可分为低压配电箱、低压开关柜、中压开关柜、箱式变电站、电源模块、气体绝缘金属封闭开关设备以及应用于高压及以上电压等级的气体绝缘金属封闭开关设备、隔离开关、接地开关等产品。 ②开关设备行业市场规模随着全球“双碳”目标的推进，能源结构转型加速，新能源电力比重逐年增加，电网领域投资稳步增长，以及社会用电需求持续增长，开关设备行业将呈稳定发展态势。 A、开关设备市场规模根据 Mordor Intelligence 预测，全球开关设备市场规模将由 2024 年的据格物致胜预测，中国中低压开关设备市场规模将从 2024 年的 1,792.4 亿元增长至 2028 年的 1,952.7 亿元，2024-2028 年均复合增长率为 2.16%。全球开关设备市场规模（亿美元）中国中低压开关设备市场规模（亿元）数据来源：Mordor Intelligence、格物致胜 B、箱式变电站市场规模箱式变电站作为完整、独立的变电站，实现对供电及用电对象的变电、配海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书电、保护、控制、测量等作用，内部集成了中压开关柜、低压开关柜、变压器等，将电气元件装入密封、防潮、防锈的箱体内，是户外一体化的配电系统，广泛用于各类用电场所。根据 WISE GUY REPORTS 预测，全球箱式变电站市场规模将由 2024 年的全球箱式变电站市场规模（亿美元）数据来源：WISE GUY REPORTS C、数据中心电源模块市场规模数据中心包括互联网数据中心（通用 IDC）和人工智能数据中心（AIDC）。根据 Fortune Business Insights 预测，全球数据中心市场规模将由 2024 年的据科智咨询统计及前瞻产业研究院预测，中国数据中心市场规模将由 2023 年的 Business Research Insights 数据，全球 AIDC 市场规模将由 2024 年的 693.5 亿美元增长至 2032 年的 1,788.7 亿美元，年均复合年增长率为 12.57%；根据新思界产业研究中心预测，中国 AIDC 市场规模将由 2024 年的约 1,000 亿元增长至根据国金证券研报，数据中心的设备投资成本占数据中心建设投资成本比例约 70%-80%，其中供配电系统投资成本占设备投资成本比例约 10%-15%。据此，根据上述数据中心及 AIDC 市场规模预测数据，经测算，2032 年全球数据中心供配电系统市场规模达 450.34 亿美元-722.02 亿美元，其中全球 AIDC 供配电系统市场规模达 137.73 亿美元-236.11 亿美元；2029 年中国数据中心供配电系统市场规模达 2,217.60 亿元-3,801.60 亿元，其中中国 AIDC 供配电系统市场规模达 342.73 亿元-587.53 亿元。海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书数据中心可靠性要求极高，为保证数据中心不间断供电，供配电设备一般采用冗余设计，即 N+1 或 2N，且 2N 方案为主，即供配电设备功率为 IT 负载最大功率的 2 倍。根据国海证券研究报告预测，国内数据中心新增装机量将由华安证券研究报告，数据中心供配电系统中开关柜、变压器、电力转换装置（UPS/HVDC）平均单位造价分别为 50 万美元/MW、40 万美元/MW、80 万美元/MW，合计约 170 万美元/MW。据此测算及预测，国内数据中心供配电系统中，前述电力设备合计市场规模 2030 年将达 1,725.84 亿元-3,451.68 亿元，其中开关柜市场规模 2030 年将达 507.60 亿元-1,015.20 亿元。数据中心供配电方案包括电源模块方案和传统供配电系统方案，比较如下：数据中心传统供配电系统方案电源模块方案供配电方案可获得性差、交付难、系统密度可获得性强、交付快、系统密度总体优劣势低、系统效率低、运维效率低。高、系统效率高、运维效率高。分别采购变压器、中低压开关设属于数据中心供配电系统的关键模备、UPS 等主要设备进行现场安块化设备。采用一体化设计，由工采购和安装效率装，设备多、品牌杂，设计不统厂预制集成中压开关柜、变压器及和成本一，空间无法最大化利用；工程智能监控系统等核心设备，缩短交量大，交付工期长。付周期，降低安装成本。供电链路优化，缩短供配电环节，供能效率和能源供能效率低、能源损耗高。电能转化效率高，用电能耗低，且损耗减少占地面积。人工运维效率低，故障种类多、采用模块化设计，实时监控，运维运维效率排查难。效率高，安全性高。根据上表，相较传统供配电系统方案，数据中心电源模块方案更具优势。与通用 IDC 相比，AIDC 的 IT 设备功率密度大幅提升、总电力负载显著增长，用电能耗更多，两者在架构、散热和应用场景上有显著差异。由于 AIDC 对供配电系统有“高可靠、高能效、智能化”的严苛要求，以及 AIDC 投资方和运营方要求降低初始投资与运营成本、减少设备占地面积、提高能效、缩短交付时间、提升绿电比例等，一体化设计、集成化的电源模块方案，大幅节省占地面积、提升综合效率、缩短交付周期，已成为未来 AIDC 建设供配电方案中的必然选择。综上，数据中心及其供配电系统市场规模快速增长，数据中心供配电系统中电源模块方案更具优势，正快速替代传统供配电系统方案，行业渗透率逐年海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书快速提升，未来市场空间巨大。（1）智能化与数字化技术落地应用 “十四五”期间，国家加快电网基础设施智能化改造和智能微电网建设，提高电力系统互补互济和智能调节能力，加强源网荷储衔接，提升清洁能源消纳和存储能力和向边远地区输配电能力。随着我国新基建周期的启动、电网建设的不断推进、对清洁能源领域投资的不断加大，对能源结构的持续优化调整，近年来国内输配电及控制设备与电网智能化、数字化技术的深度融合已进入规模化落地阶段。输配电及控制设备通过集成物联网、AI 及边缘计算技术，逐步实现从“被动响应”向“主动预测”的转型；智能配电网技术持续进行系统性升级，逐步实现“可观、可测、可调、可控”目标；通过集成自动化数据采集、毫秒级故障定位隔离及分布式电源管控功能，构建了覆盖主网-配网-微网的多级协同控制体系。AI 与大数据技术深度融合与实践应用举例如下：深度学习算法实现故障精准预测与定位，智能电流-电压（IV）、电容-电压（CV）诊断技术提升精细化故障识别能力，AI 辅助调度系统显著优化电网运行效率；数字化设计工具迭代升级，基于云平台的多物理场仿真软件逐步推广应用，使设备研发周期大幅缩短、复杂场景仿真精度提升，支撑预测性维护体系规模化落地。（2）新能源装机持续突破与系统适配创新近年来，随着新能源装机占比持续突破临界点，构网型储能等新兴电网技术已逐步转向刚需，为应对新能源渗透率突破 50%的电网运行挑战以及为新型电力系统建设铺路，行业正在逐步形成新型技术支撑体系：广域协同防御系统覆盖数万变电站与新能源场站，确保高比例可再生能源并网安全稳定；源网荷储多能互补平台通过虚拟电厂聚合分布式资源，显著提升新能源消纳效率至 90% 以上；储能技术深度融入输配电系统，分布式储能与电网协同运行有效平抑波动性；柔性直流输电技术规模化应用，支撑边远地区清洁能源高效输送及跨区域电力互济；大电网仿真技术广泛应用进一步强化系统安全边界控制能力。（3）节能技术普及与设备升级加速输配电节能技术进入全面推广阶段，具有节能降耗优势的非晶合金变压器海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书在国家电网、南方电网招标占比已超 30%，成为电网能效提升的主要路径之一；政策驱动下高效节能设备迭代显著加速，推动变压器能效标准全面提升，高耗能老旧设备更新改造需求持续释放；工农业、交通等领域电气化水平快速提升，推动输配电及控制设备能效升级，输配电及控制设备行业研发投入聚焦低损耗拓扑结构优化与热管理技术创新，支撑综合线损率降至历史最优水平。（1）智能化升级与深度融合在国家“十四五”现代能源体系规划及智能电网建设目标的驱动下，输配电及控制设备行业正加速向智能化深度演进。人工智能、大数据、云计算、物联网等前沿技术与电力设备深度融合，赋予设备“大脑”与“感知”能力。智能设备通过集成电子器件、传感器和执行器，具备自我诊断、状态实时监测、远程控制与数据共享等功能，显著提升电网运行的灵活性、可靠性、新能源消纳能力和运维效率。智能化已成为电网应对规模增长、复杂度提升及实现高效运维的必然选择，是行业技术发展的核心方向，持续创造新的市场需求。（2）绿色低碳转型与能效提升在全球能源转型和我国“双碳”战略目标指引下，绿色低碳化已成为行业不可逆转的发展主旋律。新能源发电占比的快速提高直接驱动了配套输配电及控制设备的需求增长，同时对其绿色化、可靠性、高效性提出了更高要求。输配电及控制设备行业技术发展聚焦于节能降耗，通过材料创新、工艺改进和产品升级等，着力解决传统设备功率损耗大等问题，不断提升设备能效水平。国家能效新标准的实施促使节能环保型产品需求持续增长，具备强大自主研发能力和先进生产水平的企业将在高效节能市场中占据主导地位，推动行业向集约化和环保化发展，加速落后产能淘汰。（3）定制化解决方案与集成化发展面对下游应用场景的多样化和客户需求的日益精细化，输配电及控制设备行业竞争正从同质化产品向提供系统化整体解决方案转变。具备核心技术、深刻理解客户痛点并能提供全生命周期服务的企业，通过深度沟通与时效性分析，提供高度定制化的产品及解决方案，将更具竞争优势。同时，城市化进程带来的空间约束和效率需求，推动输配电及控制设备向小型化、集成化发展。模块海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书化设计、功能集成等创新应用产品，可有效节约占地空间、降低能耗和材料消耗，并支撑智能化、数字化功能的实现。因此，定制化能力与集成化技术的深度融合，已成为企业满足复杂场景需求、构筑核心竞争优势的关键。（三）行业整体竞争格局及市场集中情况，发行人产品或服务的市场地位、主要竞争对手、行业技术壁垒或主要进入障碍（1）国内行业竞争格局及市场集中情况我国干式变压器行业企业数量较多，市场竞争较为充分，各企业生产能力和技术水平差异较大，大部分企业主要生产中低端产品，仅有少部分拥有研发创新能力及自主知识产权的规模较大优势企业面向中高端市场。随着下游客户对产品性能、质量、交付和服务能力等要求越来越高，具备技术、品牌、管理、生产制造、产品质量、售后服务等方面优势的生产企业，其市场竞争力和市场份额将不断提高，尤其是拥有研发创新能力及自主知识产权的规模较大优势生产企业，这类企业主要面向干式变压器的中高端市场，能够生产应用于新能源发电（含风能、太阳能、核能等）、轨道交通、海洋工程、高效节能、数据中心等领域的干式变压器产品。在国内干式变压器的中高端市场中，上述优势企业主要包括西门子（ SIEMENS ）、 ABB 、施耐德（ Schneider ）、金盘科技、顺钠股份（000533.SZ）、特变电工（600089.SH）、江苏华鹏变压器有限公司（以下简称“江苏华鹏”）等。根据广发证券研报，2023 年国内干式变压器前五大生产企业为金盘科技、顺钠股份（000533.SZ）、特变电工（600089.SH）、西门子（SIEMENS）、江苏华鹏，该等企业市场占有率合计 42.8%，其中金盘科技的市场占有率约 14%，行业排名第一。海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书金盘科技 14.0% 其他 38.5% 顺钠股份 8.9% 特变电工 7.9% 西门子 6.1% 许继电气 2.8% 江苏华鹏 5.9% 伊顿 3.0% 日立能源 5.4% 江苏华辰 3.3% 施耐德电气 4.2% 数据来源：广发证券（2）国际行业竞争格局及市场集中情况在国际上干式变压器的中高端市场中，优势企业主要包括西门子（SIEMENS）、施耐德（Schneider）、ABB、SGB、金盘科技等。经过多年研发投入及经验积累，公司较国外主要竞争对手具有原材料供应稳定、生产成本较低、制造能力较强、兼具本土化及跨国企业管理经验等优势，在中高端产品同等性能和质量情况下更具价格、交货期优势，因此近年来公司已在国际市场上与上述优势企业进行竞争。公司是国内外少数能为风能产业生产专用特种干式变压器（即风电干式变压器）的企业，主要客户为维斯塔斯（VESTAS）、通用电气（GE）、西门子歌美飒（SIEMENS Gamesa）、金风科技（002202.SZ）等全球前十大风机整机制造商，行业内主要竞争对手为西门子（SIEMENS）、ABB 和 SGB 等，因此公司在风电干式变压器领域在国际上拥有一定的品牌影响力及市场份额。报告期内，公司主营业务收入主要来源于干式变压器系列产品（包括特种干式变压器、标准干式变压器、干式电抗器），报告期各期该系列产品收入占主营业务收入的平均比例达 62.57%。公司在干式变压器细分行业的产品性能、技术水平、品牌影响力等方面具有一定竞争力，是全球干式变压器行业优势企业之一，主要面向中高端市场，多年以来产品性能、质量和定制化能力均获得主要客户的认可，公司已与维斯塔斯（ VESTAS ）、通用电气（ GE ）、西门子（ SIEMENS ）、茵梦达海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（Innomotics）、东芝三菱电机等国际知名企业，以及中国华能集团、中国能源建设集团、中国电力建设集团、国家电网、国家电力投资集团、中国联通、中国建筑集团、通威集团、汇川技术、伊戈尔、紫金矿业等大型国有控股企业或上市公司建立了长期的客户合作关系。公司是行业内拥有较强研发创新能力和自主知识产权的优势生产企业之一。公司干式变压器系列产品因产品性能稳定、质量优良、故障率低等特点，具有一定的竞争力和市场份额，尤其是为风能、数据中心、高效节能等领域的优质客户定制化开发的特种干式变压器产品，在国内外市场具有一定竞争优势和先进性。（1）公司干式变压器系列产品的市场地位干式变压器产品下游应用领域广泛，下游客户对产品性能参数、生产工艺、质量稳定性等需求差异较大，因此我国干式变压器生产企业数量较多，其中大部分企业主要生产中低端产品，而公司干式变压器系列产品主要面向中高端市场，产品结构及客户群体不同。根据广发证券研报，2023 年公司在国内干式变压器的市场占有率约 14%，行业排名第一。中国干式变压器市场包括低端、中端、高端等产品，上述统计数据无法代表公司在干式变压器的中高端市场占有率情况。干式变压器中高端市场主要为风能、数据中心、高效节能等领域，目前公司干式变压器产品在该等领域已占有一定市场份额，获得主要客户的较高认可，具有良好的品牌影响力。截至报告期末，公司干式变压器产品已应用于国内累计 200 余个风电场项目、250 余个光伏电站项目、360 余个数据中心项目以及 44 个城市的 179 个轨道交通项目，已出口至全球约 87 个国家及地区并应用于境外累计 580 余个发电站项目、16 个轨道交通项目，直接或间接出口至境外风电场项目 1.7 万多台。（2）公司干式变压器系列产品在重点下游应用领域的市场地位 ①在风能领域的市场地位公司自 2006 年开始研发及生产风电干式变压器，拥有近 20 年的研发、设计、制造、检试验、售后服务等方面的经验和技术积累，在风能领域具有较强的产品研发设计能力，可根据客户的各类需求定制化开发风能领域的特种干式海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书变压器产品，目前已成功研发了 100 多个型号的风电干式变压器，公司该类产品因产品性能稳定、质量优良、故障率低、性价比高以及快速响应、数字化制造及售后服务能力强等优势，在国际市场具有一定竞争力。公司是国内外少数可为风能领域生产风电干式变压器的企业之一，是全球前十大风机制造商的维斯塔斯（VESTAS）、通用电气（GE）、西门子歌美飒（SIEMENS Gamesa）、金风科技（002202.SZ）的风电干式变压器主要供应商之一；2022年-2024年，公司在风能领域的干式变压器系列产品销售收入金额由风机制造商干式变压器系列产品销售收入合计占比平均为82.82%。根据彭博新能源统计数据，2022-2024年全球前十大风机制造商的市场占有率情况如下：序号风机制造商 2022 年市占率 2023 年市占率 2024 年市占率平均市占率前十大合计 86.91% 85.59% 88.48% 87.00% 注：数据来源为彭博新能源，其中中国中车、东方电气部分年度未进入前十大，无市占率数据。根据上表，2022-2024 年公司在风能领域的前述七家主要客户在全球风电新增装机市场的平均市场占有率合计达 52.21%。根据彭博新能源及公司统计数据，机容量占其当年在全球合计新增装机容量总额（含配套油浸式变压器的装机容量）的比例平均为 20.09%。根据全球风能理事会（GWEC）发布的《全球风能报告 2025》，2024 年全球风电新增装机容量为 117GW。假设全球风电新增装机配套干式变压器占比为年公司在风能领域销售干式变压器系列产品总容量约 1,392 万 kVA，经测算，海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 ×0.85GW/100 万 kVA÷(117GW×50%)）。在风能领域的干式变压器市场，公司在国际市场的最主要竞争对手为西门子（SIEMENS）、ABB、SGB，其中：在亚太地区的主要竞争对手为西门子（SIEMENS）、ABB、SGB、顺钠股份（000533.SZ）、特变电工（600089.SH）等；在欧洲地区的主要竞争对手为西门子（SIEMENS）、SGB 等；在北美地区的主要竞争对手为西门子（SIEMENS）、ABB 等。综上，在风能领域公司干式变压器系列产品在国际市场具有一定的品牌影响力及市场份额。 ②在数据中心领域的市场地位公司在数据中心领域已深耕 10 余年，为国内数据中心供配电设备的知名品牌。公司干式变压器系列产品凭借能效水平高、损耗低、过载能力强、可靠性高、满足长期负载以及公司数字化制造和售后服务能力强等优点，已广泛应用于国内外数据中心。截至报告期末，公司已完成百度、阿里巴巴、中国移动、中国电信、中国联通等约 400 个数据中心项目，且已与大型国有控股企业、国内知名企业建立了良好的合作关系，包括中国联通、中国移动、中国电信、中兴通讯、中国电子科技集团有限公司、中国建筑集团有限公司、国家电网等。公司在数据中心领域的干式变压器系列产品销售收入金额由 2022 年的 1.29 亿元增长至 2024 年的 4.16 亿元，年均复合增长率达 79.54%。在数据中心领域的干式变压器市场，国内市场优势企业包括金盘科技、顺钠股份（000533.SZ）、明阳电气（301291.SZ）、伊戈尔（002922.SZ）等。综上，在数据中心领域公司干式变压器系列产品在国内市场具有一定的品牌影响力及市场份额。 ③在高效节能领域的市场竞争情况公司应用于高效节能领域的干式变压器系列产品主要为移相整流变压器，系高压变频器（控制锅炉、电机高效节能的关键设备）的重要部件，公司在高效节能领域具有较强的产品研发设计能力，产品线丰富，能满足各类客户的产品需求，公司该类产品因产品质量优良、性能稳定、交付及售后服务响应及时等优势，在国内市场具有一定竞争力。海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书公司 VPI 变压器产品销售收入金额由 2022 年的 4.20 亿元增长至 2024 年的西门子（ SIEMENS ）、施耐德（ Schneider ）、东芝三菱电机、茵梦达（Innomotics）、合康新能（300048.SZ）的移相整流变压器主要供应商之一，报告期内，公司对前述五家中高压变频器厂商的销售收入合计占公司移相整流变压器收入的比例平均为 86.84%。根据睿工业统计数据，2022年、2024年全球前八大中高压变频器厂商市场占有率情况如下：序号中高压变频器厂商 2022 年市占率 2024 年市占率平均市占率前八大合计 75.30% 74.00% 74.65% 注：数据来源为睿工业，其中 2024 年西门子已将其子公司茵梦达对外出售，汇科电气据上表，2022 年、2024 年公司在高效节能领域的前述五家主要客户在国内中高压变频器的平均市场占有率合计达 34.30%。根据前瞻产业研究院，2023 年我国高压变频器的市场规模为 163.73 亿元。据调研，高压变频器厂商采购的移相整流变压器金额占其当期营业收入比例在高压变频器市场规模的比例为 18%；2023 年公司移相整流变压器的销售金额为（4.10 亿元÷(163.73 亿元×18%)）。在高效节能领域的移相整流变压器市场，国内市场优势企业包括新特电气（301120.SZ）、金盘科技、上海北变科技有限公司、扬州中电电气科技有限公司等。综上，在高效节能领域公司干式变压器系列产品在国内市场具有一定的品牌影响力及市场份额。海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 ①国内主要竞争对手主要竞争竞争对手名称产品构成及应用领域经营情况产品主要产品包括：变压器系列产品（占比 99% 以上），其中变压器系列产品主要应用于电份营业收入为变压器系顺钠股份力电网、新能源（风电、光伏、储能）、数（000533.SZ）据中心、AI、半导体、轨道交通、电动汽车母净利润为 0.94 系列充电桩、工业制造、基础建设、房产建筑等亿元。领域。主要产品包括：电气设备产品（占比特变电工为 977.82 亿元，线电缆（占比 16.05%）、发电业务（占比列、成套（600089.SH）归母净利润为网、发电站、化工、冶炼、机车牵引、电力系统等领域。主要产品包括油浸式电力变压器、油浸式分裂变压器、油浸式配电变压器、油浸式非晶合金铁心配电变压器、干式电力变压器、干变压器系式配电变压器、干式牵引整流变压器、箱式江苏华鹏未披露列、成套变压器、预装式变电站等，产品主要应用于系列火电、水电、核电、风电、特高压、海上平台、轨道交通、航空航天、石油化工、高层建筑等领域。主要产品包括：油浸式变压器（占比箱式变电站（占比 17.10%）、电气成套设变压器系江苏华辰 15.81 亿元，归备（占比 17.59%），广泛应用于传统电力列、成套（603097.SH）母净利润 0.92 亿电网、新能源（含风能、光伏、储能等）、系列元。新能源汽车充电设施、轨道交通、工业制造、基础设施和房产建筑等领域。主要产品包括：变压器（占比 92.36%）、电抗器（占比 4.05%）等。干式变频用变压器（敞开式）、油浸式变频用变压器主要用 2024 年营业收入新特电气于电力电网、工业企业、新能源、基础设施为 3.77 亿元，扣变压器系（301120.SZ）建设、住宅商业设施等领域；干式变频用变非后归母净利润列压器（浇注式）主要应用于石油压裂、油气为-0.6 亿元。传输、船舶驱动、风电、光伏、储能等领域。主要产品包括：能源产品（占比中能源产品主要包括新能源用变压器、工业伊戈尔 46.39 亿元，归变压器系控制用变压器。工业控制用变压器主要应用（002922.SZ）母净利润为 2.93 列于节能、环保型设备以及医疗、安防、数据亿元。中心等设备配套；新能源用变压器产品主要应用于光伏发电领域。扬电科技主要产品包括：变压器业务（占比 2024 年营业收入变压器系海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书主要竞争竞争对手名称产品构成及应用领域经营情况产品（301012.SZ） 70.42%）、电磁线（占比 21.22%）。电力为 13.33 亿元，列变压器主要用于各种配电场所、新能源变压归母净利润为器主要用于风能、太阳能等发电系统及储能 0.70 亿元。系统的变压、保护和控制；电磁线主要应用于输变电设备、光伏储能、新能源汽车、轨道交通装备、航天航空、工业电机、特种防爆电机、军工核电、医疗超导磁体等领域主要产品包括：箱式变电站（占比开关柜（占比 10.46%）。箱式变电站主要应用于可再生能源、电网、工矿、民用建筑、市政工程、充电桩等领域。成套开关设变压器系明阳电气 64.44 亿元，归备主要应用于能源行业（传统发电、海上风列、成套（301291.SZ）母净利润 6.63 亿电）、电网、工矿企业、民用建筑、充电桩系列元。等领域。变压器主要应用于可再生能源、环保要求较高的自然保护区、城乡电网改造、变电站等领域，同时也可以满足冶金、石化系统等特殊户外使用要求。资料来源：上述各公司官网及相关公告，上述占比均为各公司主要产品收入占营业收入比例。 ②国外主要竞争对手竞争对手名称产品构成经营情况主要竞争产品主要产品包括变压器、配电变压器、机车 2024 财年营业收入西门子变压器系列、牵引变压器、低压成套系统、中压解决方 759.30 亿欧元，净利润为 (SIEMENS) 成套系列案等。 82.16 亿欧元。主要产品包括各类型变压器、开关设备、变压器系列、 ABB 328.50 亿美元，净利润为配电柜、配电箱、控制设备等。成套系列主要产品包括干式变压器、水冷变压器、 2024 年营业收入为施耐德变压器系列、预装式变电站、户外开关设备、开关组 381.53 亿欧元，净利润为（Schneider）成套系列件、开关成套设备等。 42.69 亿欧元。主要产品包括各类型变压器、紧凑型变电 SGB-SMIT 集站、变压器服务等，其变压器产品主要应未披露变压器系列团（SGB）用于电力系统、发电站、工业企业、轨道交通、基础设施等领域。资料来源：上述各公司官网及相关公告，部分竞争对手因实施多元化经营，其营业收入、净利润来源于多种业务。 ①资质业绩壁垒电力行业对电力系统运行的安全性、可靠性要求很高，因此电力系统对输配电及控制设备制造商实行严格的标准化管理和资质审查，其产品必须符合国家标准和行业标准，电网公司明确要求有关产品必须由经国家市场监督管理总海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书局授权的国家级试验机构严格认证或鉴定，出具合格型式试验报告，并有相应产品的运行业绩，才能参与电网公司的招投标及产品销售。低压成套设备及元器件必须通过中国国家强制性产品认证（CCC 认证），才能取得市场准入资格，对于国内特殊应用领域产品，还需要取得如中国船级社认证等资质；近年来，随着国家电网公司将输配电及控制设备等产品集中采购的招标权上收到国家电网公司及各省级电网公司后，电力系统招标对设备供应商的规模、技术水平和运行业绩提出更高的要求，准入壁垒进一步提高；对于出口到海外的相关输配电及控制设备产品，既需要满足当地的能效标准，同时需要取得如美国 UL 认证、加拿大 CSA 认证、欧盟 CE 认证、挪威-德国船级社 DNV GL 认证及荷兰 KEMA 型式试验报告等准入资质。除强制性的资质认证与质量检测要求外，为降低运行风险，新能源、数据中心、基础设施、电网、工业制造等行业企业在电力设备招标或采购中通常对产品运行业绩有明确要求，需要供应商以较长的实际运行来证明产品的可靠性、稳定性和企业服务能力。综上，严格的资质认证和较长的市场验证期，对新进入者形成了较高的资质业绩壁垒。 ②技术和人才壁垒输配电及控制设备行业是电气自动化、微机继电保护技术、计算机网络与控制技术、通信技术、电磁兼容技术、软件开发技术、测量与控制、机械制造、高压绝缘、微电子技术、传感技术和数字处理技术等多种学科交叉的行业，进入该行业需要有多年研发经验和运行经验的积累，同时需要大量有经验的技术人才作为保障。近年来，随着产品逐步向智能化、信息化、集成化、高效节能的方向发展，智能电网技术标准体系的发布以及生产企业迈向数字化及智能制造转型升级，对行业内企业技术及人才储备提出了更高的要求，需要有相应的研发团队不断研发新技术和开发新产品满足下游应用的新需求，缺乏相关技术和人才的企业较难进入该行业。综上，对进入该行业企业要求具备丰富较强的研发能力、丰富的技术储备、专业的研发团队，存在较高的技术和人才壁垒。 ③资金壁垒海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书输配电及控制设备行业具有资金密集型特征。首先，行业内企业在开始生产前，需要购置大量的先进生产设备和各类精密的检验、检测仪器以保证产品质量及其稳定性，在生产过程中原材料采购及人工费用占用资金较多；其次，行业下游主要为新能源、数据中心、基础设施、电网、工业制造等大型企业客户，从设备运达到产品验收合格并支付货款的时间跨度较长；再次，按照行业惯例，干式变压器等输配电及控制设备产品在设备正式投入运营之后，需要预留 5-10%的质保金，在工程通电成功后 1-3 年内支付，占用公司流动资金时间较长；最后，对于智能化定制产品、特殊应用领域（如海上风电、储能、船舶等）新产品的研发，均需要企业投入大量的研发经费，不断积累研发经验，资金壁垒进一步凸显。综上，对进入该行业企业要求具备较强的资金实力，存在一定资金壁垒。 ④品牌壁垒由于电力系统对运行的安全性、稳定性、可靠性要求较高，客户在采购设备时对输配电及控制设备制造企业的品牌知名度、产品质量、售后服务及过往业绩等较为关注。在市场中要建立被广泛认可的知名品牌，不仅需要优良的产品质量，而且还需要多年的行业应用实践经验及客户满意度，因此对于市场新进入者，缺乏品牌知名度将会使其在市场竞争中处于相对劣势。与此同时，随着国内制造业的快速发展，下游客户对输配电及控制设备的国产化需求将不断增加，在国产化替代的进程中，也将首选国内知名品牌。综上，对进入该行业企业要求具有良好的品牌知名度及市场影响力，存在一定的品牌壁垒。（1）技术研发优势公司已建立起覆盖“技术研究－应用开发－产业化落地”的全链条研发体系和多层次研发架构，设立了以新能源、数据中心等新场景的电力解决方案研发为主的电气研究院，以数字化整体解决方案软硬件模块研发为主的智能科技研究院，以储能整体解决方案为主的储能科技研究院等研发平台，以及各事业部及有关部门下设的研发组。截至 2025 年 6 月 30 日，公司研发人员达 402 人，占公司总人数 17.23%，专业领域涵盖产品研发、设计、工艺、试验、质量控制海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书以及制造模式转型升级等多个关键领域，形成跨学科高协同团队，并通过科学人才管理、持续培训、校企合作及国际交流，研发团队紧跟行业前沿，巩固并提升公司在行业内的优势地位与核心竞争力；公司拥有 135 项核心技术、320 项境内专利（含境内发明专利 48 项）、74 项软件著作权；参与制定 7 项国家、公司具有较强的技术创新及产品设计能力，通过熟练掌握的产品设计仿真技术，结合公司多年积累的产品数据库，实现数字化设计，可提高产品设计的准确性及效率，缩短新产品的开发周期，提升产品的性能和质量；公司自主研发的 4D 智能设计平台架构，集成了多个设计工具和仿真软件，可对产品性能进行电磁场、机械场、热流场、声学场等方面的仿真验证；公司设立了 CNAS 实验室、美国 UL1562 标准试验室、模拟 E2/E3 环境实验室、极限温度 C2/C3 气候实验室等专业实验室，具备相关产品及其原材料、零部件的综合检验与试验能力。（2）生产制造优势公司已形成先进的数字化制造体系、严格的质量控制管理体系，以及拥有良好的供应链配套能力。 ①数字化制造体系公司以数字化、低碳化、智能化为目标全面进行公司整体数字化转型，重塑公司内部运营与生产模式。通过大数据、云计算、数字孪生、边缘计算、人工智能等现代信息技术与传统制造技术深度融合，形成了以数据驱动、软件定义、平台支撑、智慧决策为特征的制造业新体系，通过打通生产、研发、营销及服务等全过程信息流、物料流、生产流，突破数据孤岛壁垒，以数字生产力颠覆传统制造模式，让数据产生链接、创造价值，实现从客户需求到交付的全过程有效控制，提升生产效率，降低成本，不断提升公司产品的性能、质量、交付服务能力以及多品种小批量柔性定制化生产的能力，公司在追求数字化与智能化的同时，通过绿色能源使用、减少废弃物排放、节能降碳等措施，积极构建绿色低碳的智能制造产业群。公司全面构建的数字化制造体系所展现的高效、智能、绿色生产能力与创新能力，共同构成了公司强大的核心竞争力，为海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书公司未来的持续发展奠定了坚实基础。公司已实现主要产品及业务的数字化转型，以数据驱动、软件定义、平台支撑、智慧决策为核心，构建“系统升级—数据赋能—AI 融合”三位一体的智能制造生态，依托自主数字化团队基于 5G、AI、物联网等技术构建数智化制造能力，不断深化国内生产基地的智能化升级。2020 年-2023 年，公司已陆续在海口、桂林、武汉等生产基地新建或改造 7 座数字化工厂并投入运营，涵盖除 VPI 变压器之外的干式变压器和油浸变压器产品、成套系列产品、储能系列产品。该等数字化工厂投产后，公司生产效率和盈利能力均大幅提升。制造运营管理系统，集成生产制造、设备、绩效、安全环保及 BI 看板等模块，打通生产、库存、质量、维护等核心环节，打造精益化数字运营体系。通过各生产基地数字化工厂的 MOM 系统协同，实现跨基地及工厂的指标实时监控、功能统一应用，突破单厂时空限制，强化公司跨部门、跨区域制造链高效协同，构建公司制造链协同平台，推动统一管理标准落地，不断提升决策精准度，增强公司核心竞争力。 ②质量管理体系公司已按照 ISO 9001 国际质量体系标准及公司产品特点，建立了较为完善的质量管理体系，通过质量过程管理评估系统和质量分析控制工具等，对产品质量实行全过程的严格控制，从供应商、原材料、半成品到产成品，实现质量检测全流程覆盖，以确保产品质量的稳定性。公司通过自主研发并实施的 MES 系统提升生产过程中产品质量的稳定性，通过采用自动化设备提升产品零部件品质的一致性，通过质量管理系统的自动化流程完成对原材料、生产过程及成品的检验记录，实现质量控制管理的精细化。 ③供应链配套体系公司依据贴近市场及主要原材料产地、快速响应客户需求等原则，先后建设了海口、武汉、上海、桂林、扬州等主要生产基地，不断扩大生产规模，以满足持续增长的市场需求。在采购方面，公司对供应商进行甄选和管控，依据对原材料的技术要求，通过样品测试、现场评估、少批量多批次试用等方式深入评估供应商，通过建立起一批优质并保持长期稳定合作关系的供应商，形成海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书了较强的供应链整体配套能力和高品质原材料供应能力。此外，公司结合供应链资源、供应商运输资源、第三方物流仓储和运输资源，形成了有效的短周期、低成本的运输配送体系，提高了公司及时供货能力。（3）市场和品牌优势经过多年发展，公司在干式变压器细分行业具有一定品牌影响力和市场份额，是行业内拥有较强研发设计能力的优势生产企业之一，公司干式变压器系列产品因产品性能稳定、质量优良、故障率低等特点，已获得市场及主要客户的认可，尤其是为风能、数据中心、高效节能等领域的优质客户定制化开发的特种干式变压器产品，在国内外市场具有一定竞争优势和先进性。在风能领域，公司已成为全球前十大风机制造商的维斯塔斯（VESTAS）、通用电气（GE）、西门子歌美飒（SIEMENS Gamesa）、金风科技（002202.SZ）等的风电干式变压器的主要供应商之一；在数据中心领域，公司已与大型国有控股企业、国内知名企业建立了良好的合作关系，包括中国联通、中国移动、中国电信、中兴通讯、中国电子科技集团有限公司、中国建筑集团有限公司、国家电网等；在高效节能领域，公司已成为国内前八大中高压变频器厂商的西门子（ SIEMENS ）、施耐德（ Schneider ）、东芝三菱电机、茵梦达（Innomotics）等的移相整流变压器主要供应商之一。（4）管理团队优势公司核心管理团队成员均长期从事变压器系列、成套系列、储能系列等输配电及控制设备产品的研发、生产和销售，管理经验丰富，凝聚力强且较为稳定，多数成员在公司工作二十年以上，部分成员为公司从国内外引进的高层次管理和技术人才。在核心管理层的领导下，公司建立了由研发、运营、销售、财务、生产、采购、信息化、数字化建设等方面人才组成的管理团队，积极推进技术研发与市场开拓工作，注重成本与质量控制，有效提升了公司的经营业绩和可持续发展能力。公司管理团队成员绝大多数持有公司股份，对公司忠诚度高，有利于公司的长远发展。公司董事会和管理层以敏锐的市场洞察力和对行业动态的深刻理解，保持高度的战略敏锐性，通过持续的模式创新和战略调整，不断优化组织架构。为更好适应数字化转型发展，全面调动团队积极性，公司董事会积极创新管理模海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书式，实行轮值总裁制，从而更好地促进公司高层管理团队的活力，有力推动公司高质量可持续发展。（5）完善的营销及服务体系公司已在国内外建立了广泛的营销网络，销售团队较为稳定，多数销售骨干人员在公司工作 10 年以上，且核心骨干均持有公司股份，对公司忠诚度较高；截至报告期末，公司在国内的主要省会城市和重点城市共设有 58 个营销网点，并在美国、中国香港、德国、新加坡设有海外营销中心，负责亚太、美洲、欧洲等区域的业务拓展和销售工作，主要产品销售遍布全球 6 大洲 87 个国家。每个营销网点均配备了经验丰富的销售及售后服务人员，负责开拓和维护区域客户与公司之间的联系，以及与市场部及销售服务部为客户提供全方位服务，提升客户满意度。此外，公司针对下游重点行业设立行业销售机构，进行大客户项目开发和维护；同时公司在国内设出口事业部，负责境外销售相关的销售服务及技术支持。（四）发行人所处行业与上、下游行业之间的关联性及上下游行业发展状况输配电及控制设备行业产业链上游主要包括有色金属、钢材、非晶合金、仪表仪器、电子元器件、绝缘制品等行业，中游主要为变压器、成套电气开关设备及其他输配电及控制设备制造商，下游主要包括新能源（含风能、光伏、储能等）、工业企业电气配套（含半导体制造等）、新型基础设施（含数据中心、新能源汽车充电设施等）、基础设施、高效节能、高端装备（含轨道交通、海洋工程等）、传统发电及供电、民用住宅等领域，其需求主要受电力行业发展状况的影响，电力行业对整个产业链的发展起着牵引和驱动的作用。海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书本行业的上游行业主要包括有色金属、钢材、非晶合金、仪表仪器、电子元器件、绝缘制品等行业，原材料主要包括铜材、钢材、非晶合金、断路器、继电器、互感器、绝缘材料等。目前本行业所有上游产品的生产及供应均已实现市场化且供应充分。上游原材料行业对本行业的影响主要来自于市场价格的波动和性能的可靠性。上游行业的铜材、钢材、非晶合金等原材料在输配电及控制设备产品成本构成中占比较高，其价格水平受到宏观经济和大宗商品市场的影响，价格波动会影响输配电及控制设备产品的成本。生产规模较大的制造企业因具备较强的议价能力，可一定程度上缓解原材料价格的波动，能够保持企业正常利润水平；对于小规模企业而言，材料价格变化将对企业利润水平造成较大影响。元器件的性能影响着输配电及控制设备产品的质量，目前我国元器件已基本实现国产化，技术成熟，价格水平稳定，波动较小。输配电及控制设备产品广泛应用于电力系统、新能源（含风能、太阳能、储能等）、工业企业电气配套（含半导体制造等）、新型基础设施（含数据中心、新能源汽车充电设施等）、基础设施、高效节能、高端装备（含轨道交通、海洋工程等）、民用住宅等领域，下游行业对本行业的发展具有直接的拉动作海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书用，其需求变化直接决定了本行业未来的发展状况。由于近年来政策推动、技术进步、产业配套不断完善等因素驱动，输配电及控制设备各主要下游行业持续发展，市场需求整体保持增长，未来发展空间广阔，其中电力系统、新能源、数据中心、高效节能等行业发展情况如下：（1）电力系统发展状况及对本行业的影响 ①全球电力系统发展状况全球电力系统供电量方面，根据国际能源署（IEA）发布的《全球能源评论 2025》，2024 年全球电力消费量同比增长近 1,100 太瓦时（TWh），较过去十年平均增幅扩大逾两倍，创历史最高增长纪录。该增长呈现广泛地域驱动特征：中国贡献全球增量逾 50%，主导需求扩张；新兴经济体（除中国外）电力需求同比增长约 4%；发达经济体用电量突破历史峰值。核心驱动主要源于全球经济电气化进程深化（制造业复苏、数据中心扩容及电动汽车普及）、能源结构转型加速下清洁能源装机容量持续提升，以及新兴市场工业化与发达经济体能效升级形成的跨区域需求协同。全球电网投资情况方面，近年来，海外电网面临的老旧线路改造、新能源消纳、制造业投资、无电弱电等问题愈加突出，电网投资有望迎来加速。根据 BNFF（彭博新能源财经），2022 年-2030 年全球电网投资年均复合增长率为率）、8.7 万亿美元用于新增并网（现有电网扩展到新的发电或负荷设施）。 ②中国电力系统发展状况中国电力系统供电量方面，根据国家统计局，2024 年全国发电量 10.09 万亿千瓦时，同比增长 6.7％；其中风电光伏新增发电量 3,660 亿千瓦时，占总新增发电量的 58.1％。全国全社会用电量达 9.85 万亿千瓦时，同比增长 6.8％，中国电力系统投资情况方面，随着我国持续推进以特高压为骨干网架、各级电网协调发展的坚强智能电网建设，在电力工业发展领域陆续出台了一系列支持政策，全面加快电力配套基础设施的投资。中国电力投资主要包括电源投海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书资和电网投资两大部分，根据国家能源局数据，在电力需求与发电总量持续增长的带动下，近年来我国电力投资始终保持在较高水平，其中电源投资额从电网投资额从 2020 年 4,699 亿元提升至 2024 年的 6,093 亿元，年均复合增长率为 6.71％。基于以上情况，由于全球电力系统在电气化进程深化与能源结构转型加速的双重驱动下持续扩张升级，应用于电力系统的输配电及控制设备市场需求将持续增长。（2）新能源行业发展状况及对本行业的影响 ①风电行业发展情况 A、全球风电市场发展情况根据全球风能理事会（GWEC）发布的《全球风能报告》，全球风电新增装机容量从 2022 年的 77.6GW 增长至 2024 年的 117GW，年均复合增长率为合增长率为 8.79%。全球新增风电装机容量（GW）数据来源：全球风能理事会（GWEC）根据国际能源署（IEA）预测，至 2030 年全球可再生能源电力需求将占全球电力需求增量的 80%，其中风能和太阳能在全球发电中的总份额将从 2019 年的 8%上升至近 30%，将超过煤炭在全球发电量的占比。 B、中国风电市场发展情况根据国家能源局统计及中商产业研究院预测，中国风电新增装机容量将由海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书中国风电新增装机容量（GW）数据来源：国家能源局、中商产业研究院根据国家能源局统计数据，2022 年-2025 年 4 月中国新增发电装机容量合计为 922.80GW ，其中风电新增装机容量合计为 175.75GW ，累计占比为组成部分，并已超过水电，成为我国第二大电源。根据中信证券预测，在技术进步增强风电经济性和电网适应性优势提升的背景下，“十五五”风电年均装机将维持高位。 ②光伏行业发展情况 A、全球光伏市场发展情况根据中国光伏行业协会统计，全球光伏新增装机容量由 2022 年的 230GW 增长至 2024 年的 530GW，年均复合增长率达 51.80%；预测 2030 年全球光伏新增装机量将达到 881GW-1,078GW，2024-2030 年均复合增长率为 8.84%- 全球光伏新增装机规模预测（GW）保守情况乐观情况资料来源：中国光伏行业协会 B、中国光伏市场发展情况海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书根据中国光伏行业协会统计，中国光伏新增装机容量由 2022 年的年中国光伏新增装机量将达到 280GW-340GW，2024-2030 年均复合增长率为中国光伏新增装机规模预测（GW）保守情况乐观情况资料来源：中国光伏行业协会 ③储能行业发展情况 A、全球储能市场发展情况根据 CNESA DataLink 全球储能数据库统计，全球新型储能新增装机规模由储能领跑者联盟（EESA）预测，2025 年全球新型储能新增装机规模将达到全球新型储能新增装机规模（GW）资料来源：CNESA DataLink 全球储能数据库、储能领跑者联盟（EESA） B、中国储能市场发展情况根据 CNESA DataLink 全球储能数据库统计，中国新型储能新增装机规模由 2021 年的 2.4GW/4.9GWh 增长至 2024 年的 43.7GW/109.8GWh，年均复合增海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书长率达 163.08%/181.93%。根据储能领跑者联盟（EESA）预测，2025 年中国新型储能新增装机规模将达到 144.8GWh-175.9GWh，较 2024 年增长 31.88%- 中国储能新增装机规模 GW GWh 资料来源：CNESA DataLink 全球储能数据库、储能领跑者联盟（EESA）根据 CNESA DataLink 全球储能数据库的统计，截至 2024 年底，中国新型储能累计装机规模为 78.3GW，预计 2030 年中国新型储能累计规模将达到综上，在全球主要国家和地区“双碳”工作的积极稳妥推进下，在新能源产业技术不断进步及“双碳”发展目标下产业政策逐步完善的有效推动下，以风电、光伏、储能等为代表的新能源产业进入快速发展时期，进一步促进全球能源结构转型，风电、光伏、储能等装机容量持续增加，应用于新能源领域的输配电及控制设备市场需求将持续较快增长。（3）数据中心领域的市场发展状况及对本行业的影响数据中心包括互联网数据中心（通用 IDC）和人工智能数据中心（AIDC）。通用 IDC 是大型数据存储和处理设施，用于存储、处理、管理和分发互联网相关数据和应用；AIDC 作为新型智能算力核心基础设施，深度融合高性能计算、大规模存储、先进 AI 算法及云计算服务，为千亿级参数 AI 模型训练与推理、高并发实时数据处理等高性能计算任务提供核心算力底座。根据 Fortune Business Insights 预测，全球数据中心市场规模将由 2024 年的据科智咨询统计及前瞻产业研究院预测，中国数据中心市场规模将由 2023 年的海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书资料来源：Fortune Business Insights、科智咨询、前瞻产业研究院根据 Business Research Insights 预测，全球 AIDC 市场规模将由 2024 年的根据新思界产业研究中心预测，中国 AIDC 市场规模将由 2024 年的约 1,000 亿元增长至 2030 年的约 6,000 亿元，年均复合增长率为 34.80%。资料来源：Business Research Insights、新思界产业研究中心根据国金证券研究报告，数据中心的设备投资成本占数据中心建设投资成本比例约 70%-80%，其中供配电系统投资成本占设备投资成本比例约 10%-15%。基于以上情况，经测算，2032 年全球数据中心供配电系统市场规模达 450.34 亿美元-722.02 亿美元，其中全球 AIDC 供配电系统市场规模达 137.73 亿美元- 根据国金证券研究报告预测，全球 AIDC 用变压器需求将由 2024 年 80 亿元增长至 2028 年 681 亿元，年均复合增长率达 71%，占全球变压器市场规模比例为 12%；全球 AIDC 用中低压开关设备需求将由 2024 年 120 亿元增长至海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书综上，随着 AI 技术快速发展、AI 应用场景不断演进、AI 技术在各行业细分领域应用不断深化，以及全球对数据中心等新型基础设施建设力度加大和建设进度的加快，应用于数据中心的输配电及控制设备市场需求将持续较快增长。（4）高效节能行业发展状况及对本行业的影响根据中研网预测，全球高压变频器市场规模将由 2023 年的 385.14 亿元增加至 2029 年的 455.38 亿元，年均复合增长率为 2.83%。根据智研瞻、前瞻产业研究院预测，中国高压变频器市场规模将由 2023 年的 162 亿元增加至 2030 年的 266 亿元，年均复合增长率为 7.34%。资料来源：中研网、智研瞻、前瞻产业研究院综上，随着全球高效节能行业持续稳定发展，应用于高耗能工业企业高压变频器的干式变压器之移相整流变压器的市场需求将持续稳步增长。八、发行人主要业务的有关情况（一）主营业务及主要产品和业务概况公司作为全球电力设备供应商，主要从事变压器系列、成套系列、储能系列等产品的研发、生产及销售。公司已实现主要产品及业务的数字化转型，致力于为新能源（含风能、光伏、储能等）、工业企业电气配套、新基建（含数据中心等）、高效节能等全场景提供优质的电能供应解决方案及中高端电气装备，并为制造业企业尤其是离散型制造业企业提供一流的全生命周期数字化工海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书厂整体解决方案。此外，公司其他产品及业务包括安装工程业务、光伏电站业务。公司在变压器细分行业的产品性能、技术水平、品牌影响力等方面具有国际竞争优势，是全球变压器行业优势企业之一，主要面向中高端市场，可为客户提供各电压等级及容量区间的变压器系列产品。公司变压器系列产品因产品性能稳定、质量优良、故障率低、定制化能力及交付能力较强等特点，在新能源发电、工业企业电气配套、储能、配电系统、数据中心、高效节能等领域获得较多优质客户的认可。报告期内，公司客户主要为国际知名企业、国内大型国有控股企业以及上市公司，例如：①维斯塔斯（ VESTAS ）、通用电气（GE）、西门子（SIEMENS）、茵梦达（Innomotics）、东芝三菱电机等国际知名企业；②中国华能集团、中国能源建设集团、中国电力建设集团、国家电网、国家电力投资集团、中国联通、中国建筑集团、通威集团、汇川技术、伊戈尔、紫金矿业等大型国有控股企业或上市公司。化制造与卓越绩效管理相结合的质量管理模式”获中国质量奖提名奖；2023 年公司被国家商务部评为全国供应链创新与应用示范企业，子公司金盘上海被工业和信息化部评为专精特新“小巨人”企业；2024 年公司或其子公司被评为国家级卓越级智能工厂、绿色工厂、5G 工厂，公司干式变压器产品入选《国家工变压器制造的质量管理数字化转型”入选国家市场监督管理总局的企业首席质量官质量变革创新入围案例、质量强国建设领军企业培育库；2025 年公司被国家发改委等部门评为国家级企业技术中心。公司拥有完善的产品研发体系及专业的研发团队。公司已建立起覆盖“技术研究－应用开发－产业化落地”的全链条产品的研发体系和多层次研发架构，根据公司战略发展目标进行产品的前瞻性研发，同时通过各产品线事业部紧密围绕市场需求，推动新能源、配电系统、智能电网、数据中心和储能应用等应用领域的新产品和新技术的研发。截至 2025 年 6 月 30 日，公司研发人员达 402 人，占公司总人数 17.23%，专业领域涵盖产品研发、设计、工艺、试验、质量控制以及制造模式转型升级等多个关键领域，形成跨学科高协同团队；公司拥海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书有 135 项核心技术、320 项境内专利（含境内发明专利 48 项）、74 项软件著作权；参与制定 7 项国家、4 项行业标准；承担 18 个国家级或省级重大科研项目。公司拥有行业领先的研发团队，研发人员包括输配电及控制设备制造行业、数字化及智能制造方向的实践积累者和相关技术专家，主要核心人员在行业内已有十余年经验，为本项目建设以及新产品、新技术的研发创新提供有力保障。公司已实现主要产品及业务的数字化转型，以数据驱动、软件定义、平台支撑、智慧决策为核心，构建“系统升级—数据赋能—AI 融合”三位一体的智能制造生态，依托自主数字化团队基于 5G、AI、物联网等技术构建数智化制造能力，不断深化国内生产基地的智能化升级。2020 年-2023 年，公司已陆续在海口、桂林、武汉等生产基地新建或改造 7 座数字化工厂并投入运营，涵盖变压器系列、成套系列产品、储能系列产品。该等数字化工厂投产后，公司生产效率和盈利能力均大幅提升。公司拥有经验丰富的数字化工厂设计、建设和运营团队，在数字化工厂建设和运营方面已完成较多成功案例。报告期内，公司或其子公司入选工信部 2024 年《新型工业化案例选》、2023 年智能制造优秀场景公示名单、2023 年工业领域数据安全管理试点典型案例、2023 年新一代信息技术典型产品、应用和服务案例（第一批）名单（智能化制造方向），入选国家市场监督管理总局主管的中国质量报刊社的 2023 年数字化质量管理创新与实践优秀案例，入选中国上市公司协会的 2024 年度中国上市公司数字化转型最佳实践优秀案例，已通过数据管理成熟度评估（DCMM3 级）。公司已在国内外建立了广泛的营销网络，截至报告期末，公司在国内的主要省会城市和重点城市共设有 58 个营销网点，并在美国、中国香港、德国、新加坡设有海外营销中心，负责亚太、美洲、欧洲等区域的业务拓展和销售工作，主要产品销售遍布全球 6 大洲 87 个国家。每个营销网点均配备了经验丰富的销售及售后服务人员，负责开拓和维护区域客户与公司之间的联系，以及与市场部及销售服务部为客户提供全方位服务，提升客户满意度。此外，公司借助客户关系管理系统（CRM），形成由客户经理、技术方案专家和交付专家组成的面向客户的“铁三角”作战单元，为客户提供售前、售中和售后的全方位服务。海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（1）公司输配电及控制设备产品情况公司输配电及控制设备产品主要包括变压器系列（含干式变压器系列、液浸式变压器系列）、成套系列、储能系列等产品，具体情况如下：产品产品图片产品描述具体用途类别名称根据客户具体要求定制化开与各种电力装置配合使用，实现变发、设计和生产，采用环氧压、变流、变频、励磁、整流、隔树脂真空浇注工艺制作的特离、滤波、保护和控制、改善电网种干式变压器，铁芯材质包质量、节能及能量回收等作用，主括硅钢铁芯和非晶合金铁要应用于风能（风力发电升压）、芯，容量为 50,000kVA 及以太阳能（光伏发电升压、多晶硅还下、电压为 66kV 及以下、原炉供电）、储能（电池组与电网绝缘等级 F/H 级，户内/户外之间的电压转换）、数据中心（供（需配外壳）使用，可配合电系统配套）、传统发电（水力、环氧树脂浇注空气自然冷却、风机强迫风火力发电机励磁）、智能电网（抽特种干式变压器冷、水冷等散热方式，可用水蓄能电站电机启动）、轨道交通特种在海拔 5,000 米以下、环境- （牵引供电系统配套）、海洋工程干式变压劣环境中。产开采平台供电系统配套）。器根据客户具体要求定制化开发、设计和生产，采用真空压力浸渍工艺制作的特种干干式移相整流变压器与高压变频器式变压器，主要为干式移相及变频调速装置等柜体配套，实现整流变压器，其容量为干式防护、滤波、有效调节电机转速、变压高效节能等作用，主要应用于高效器系节能（高耗能工业企业用电设备中级，可户内 /户外（需配外列真空压力浸渍高压变频器配套等）。壳）使用。产品可在自然冷特种干式变压器却、强迫风冷、直接式水冷等多种散热方式下运行。引用国家相关标准或其他国家的相关标准进行设计和生连接配电网与终端用户，实现变产，采用环氧树脂真空浇注压、变流、电气隔离等作用，主要工艺制作的标准型干式变压应用于电网系统（电压转换）；高器，铁芯材质包括硅钢铁芯效节能（配电及用电）；新能源汽和非晶合金铁芯，容量为车（充电设施配套）；工业企业、标准 3,150kVA 及以下、电压为民用住宅、基础设施等终端用电系干式环氧树脂浇注 35kV 及以下、绝缘等级 F/H 统配套。变压标准干式变压器级，户内/户外（需配外壳）器使用。引用国家相关标准或其他国连接配电网与终端用户，实现变家的相关标准进行设计和生压、变流、电气隔离等作用，主要产，采用真空压力浸渍工艺应用于电网系统（电压转换）；工制作的标准型干式变压器，业企业、民用住宅、基础设施等终容量为 3,150 kVA 及以下，端用电系统配套电压为 35kV 及以下、绝缘海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书产品产品图片产品描述具体用途类别名称真空压力浸渍等级 H/C 级，户内/户外（需标准干式变压器配外壳）使用。根据客户具体要求定制化开发、设计和生产，采用环氧树脂真空浇注工艺制作的干式电抗器，容量为 10,000 kvar 及以下，电压为 35kV 及以下，绝缘等级 F/H 级，可户内/户外（需配外壳）使在电力系统发电、输电、配电、用用，并可在自然冷却、强迫电环节中，实现滤波、消谐、限环氧树脂浇注干式电抗器风冷等多种散热方式下运流、无功补偿等作用，主要应用于干式行。风能（风机变流器配套）；太阳能电抗根据客户具体要求定制化开（光伏逆变器配套）；电网系统器发、设计和生产，采用真空（无功调节）；轨道交通（牵引供压力浸渍工艺制作的干式电电系统配套）；工业企业（变频器抗器，容量为 5,000kvar 及及工业自动化控制等配套）。以下，电压为 10kV 及以下，绝缘等级 C/H 级，可户内/户外（需配外壳）使用。产品可在自然冷却、强迫风真空压力浸渍干式电抗器冷、直接式、间接式水冷等多种散热方式下运行。根据客户具体要求采用不同绝缘液工艺进行定制化开发、设计和生产，最高适配风电机组及配套电力系统配合使液浸 26MW 海上风电机组；采用环用，实现电压转换、电能传输优式风保耐高温绝缘液和半混合绝化、环境适应性调节、设备保护及电变缘系统，绝缘等级可达 B 运行稳定性提升等作用，主要应用压器级，采用免维护氮气罐保护于海上风电（大容量机组配套），系统，绝缘液和空气充分隔陆上风电（中大容量机组替代）。绝，安全可靠；C4H 防腐及以上，涂层耐久程度达 30 年。液浸引用国家相关标准或其他国式变家的相关标准进行设计和生压器与电力系统及配套装置配合使用，产，最高电压 120kV，最大系列实现电压转换、电能高效传输、设容量 80MVA，采用高导磁备保护、环境适应性调节及运行稳硅钢片与优化绕组结构，降液浸定性提升等作用，主要应用于配电低空载与负载损耗，能效水式电系统（城乡电网、工商业供电），平达国际领先标准；低噪风力变新能源发电（风电、光伏升压），机配合智能温控技术，提升压器工业供电（电弧炉、轧钢机等非线散热效率，实现低噪音运性负载），特殊环境（高海拔、高行；通过电磁-机械耦合仿温、潮湿地区），传统发电与储能真优化绕组支撑结构，结合（水力/火力发电励磁、储能系高强度绝缘材料，可确保电统）。网波动或故障工况下的安全性与稳定性。海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书产品产品图片产品描述具体用途类别名称引用国家相关标准或其他国与电力系统及终端用电设备配合使家的相关标准进行设计和生用，实现电压转换、电能高效传产，最高电压 35kV，最大输、设备保护、电压调节、谐波抑容量 10MVA，全密封式结液浸制及环境适应性调节等作用，主要构设计，铁心、绕组经真空式配应用于城乡电网配电（居民与工商干燥、真空注油工艺，内部电变业供电），工业企业供电（非线性潮气含量≤0.01% ；变压器压器负载适配），高海拔与特殊环境地油采用矿物油或酯类油；油区（极端工况保障），新能源发电箱膨胀系数小于等于配套（光伏、风电并网），储能系统（电能双向转换）。在电力系统发电、输电、配电、用电环节中，实现开合、保护和控制等作用，主要应用于风能、太阳产品包括中压开关柜和低压能、水电、火力等发电系统的保护开关柜，在电力系统的发和控制；储能系统、电网系统、智中低电、输电、配电和电能转换能电网的保护和控制；轨道交通压开过程中，起到开合、控制和（牵引供电系统的保护和控制）；关设保护用电的作用。产品内部海洋工程（舰船电力推进系统及海备集成了断路器、互感器、仪底矿产开采平台供电系统的保护和表、铜排等部件。控制）；工业企业、民用住宅、基础设施等终端用电系统的保护和控制；新能源汽车充电设施的保护和控制。作为完整、独立的变电站，实现对供电及用电对象的变电、配电、保产品外壳采取复合板、冷轧护、控制、测量等作用，主要应用钢板、装饰木板、高强度波箱式于风能、太阳能等发电系统及储能纹板以及非金属板材等多种成套变电系统的变压、保护和控制；工业企结构形式。产品内部集成了系列站业、民用住宅、基础设施等终端用中压开关柜、低压开关柜、电系统的变压、保护和控制；新能变压器等部件。源汽车充电站的变压、保护和控制。该方案采用成熟的开关柜及元器件技术，方案经过市场该产品专为数据中心、大型通信枢长期验证，具有较高的安全纽、金融机构等对电力稳定性要求性与稳定性。产品最大输出较高的场所设计，用于构建稳定可功率达 2,400kW。产品内部靠的电力供应系统，可实现对电力数据集成了中压开关柜、低压开的高效分配、稳定调节与不间断供中心关柜、变压器、电力转换装应。通过 BlokSeT 预智开关柜与多电源置以及一体化智能监控系品牌 UPS 的搭配，能为关键负载模块智能型一体式电源成套装统。低压柜与 UPS 之间通过提供稳定电力，保障数据存储、通置铜排连接，UPS 支持整体抽信传输等核心业务的持续运行；滤出设计便于维护；各组成柜波补偿柜可优化电力质量，减少谐体协同设计可实现快速部波干扰，提升用电效率。署，显著缩短现场铜排搭接与二次线安装耗时。海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书产品产品图片产品描述具体用途类别名称该方案将低压柜与 UPS 深度集成，兼容主流开关柜体系。产品内部集成了中压开该产品面向互联网大企业、云计算关柜、低压开关柜、变压服务商等对电力集成度和智能化要器、电力转换装置以及一体求高的客户，应用于数据中心核心化智能监控系统。采用具备电力供应、大型工业电力控制等场 UL 认证的柔性耐高温电缆景。将低压柜与 UPS 深度融合，（ 200℃稳定运行），并配实现电力的智能分配、高效传输与备外置智能监测芯片实时预精准调控；智能热管理技术可自动警；支持全流程工厂预制化调节模块温度，保障设备在高温环智能化柔性连接电力模块制造，现场仅需模块吊装及境下稳定运行；故障自诊断与快速简单铜排、二次线搭接；系隔离机制能迅速定位并处理电力故统包含智能热管理与故障预障，确保电力系统安全可靠；柔性诊断技术，UPS 可整体抽出连接系统保证电力传输稳定性，即便于维护，有效提升设备运使在复杂工况下也能高效供电。行效率、使用寿命和系统容错能力。产品是集成光伏逆变器、升一体压变压器、高低压开关柜、在光伏发电系统中，实现从汇流箱化逆智能电子装置及辅助设备的输出至中压并网点的升压、保护和变并箱式或箱式组合的户外光伏控制等作用，主要应用于太阳能发网装并网系统。产品内部集成了电系统的升压、保护和控制。置中压开关柜、低压开关柜、变压器、逆变器等部件。 SVG 在电力系统发电、输电、配产品包括高压静止式动态无电、用电环节中，实现电能质量调其他功功率补偿及谐波抑制装置节、无功补偿等作用，主要应用于电力（SVG）等。产品内部集成风能、太阳能等发电系统的电能质电子了启动柜、功率柜、控制量调节、无功补偿；储能系统、电产品柜、变压器及多种电子元件网系统、智能电网的电能质量调等部件。节、无功补偿；轨道交通牵引供电系统的电能质量调节、无功补偿。根据客户具体要求定制化开发、设计和生产，单机容量最大可达 25MW/50MWh。产品主要由电池模块与电网及各类电源、负荷直接高效（ PACK ）、储能变流器中高连接，实现大容量电能的时移、调（ PCS ）、电池管理系统压直频、调峰、调压、无功补偿、备用（ BMS ）、能源管理系统挂电源及系统稳定性提升等功能，主储能（ EMS ）、电气设备等组（级要应用于：新能源消纳与平滑（大系列成。具有 PCS 单元模块化设联）规模风电场、光伏电站）；电网辅计、单机容量大、单次循环储能助服务与支撑；大型工商业应用；效率可达 90%以上、单台设系统独立或混合储能电站；微网与离网备充放电 /功率响应时间＜系统。联无环流、容量利用率高、系统运行稳定等特点，可易于根据不同应用场景扩容。海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书产品产品图片产品描述具体用途类别名称根据客户具体要求定制化开发、设计和生产，储能电池舱采用集装箱一体化设计，作为储能系统的核心能量存储单容量范围 1MWh-7MWh，内元，与储能变流器（PCS）、电池部集成有储能锂电池组、电管理系统（BMS）、能量管理系池控制柜、温控系统（风冷/ 统（EMS）等装置协同工作，实现液冷）、自动消防系统、照大容量电能的储存、释放、时移、明系统等。电池簇在电池控调频、调峰、系统稳定支撑及应急制柜汇流后接入储能变流器备用等作用，主要应用于新能源电储能电池舱直流侧。电池系统采用集装站配套储能、电网侧储能、用户侧箱安装，系统集成化程度储能、微网与离网系统、应急备用高，环境适应性强，有效减电源。少现场安装调试及后期维护的工作量。根据客户具体要求定制化开作为集中式储能系统的核心功率转发、设计和生产，集中式储换与升压单元，与储能电池舱、能能变流升压舱采用预制舱一量管理系统（EMS）、电网等装置体化设计，额定功率范围为协同工作，实现电能的双向变流、低压 1MW-7.5MW ，内部集成有直流升压、交流升压、并离网无缝储能储能变流器、升压变等。整切换、有功/无功调节、谐波抑系统个储能变流器系统采用一体制、改善电网质量、支撑系统稳定化底座安装，系统集成化程等作用，主要应用于大型新能源电集中式储能变流升压舱度高，环境适应性强，有效站配套储能、电网侧储能、火储联减少现场安装调试及后期维合调频、用户侧大型储能、微网核护的工作量。心单元。作为组串式储能系统的核心功率转换与升压单元，与单簇/多簇储能根据客户具体要求定制化开电池单元、能量管理系统发、设计和生产，采用预制（EMS）、电网等装置协同工作，舱一体化设计，额定功率范实现电能的簇级独立双向变流、直围 1MW-5MW，内部集成有流升压、交流升压、多分支并联接组串式储能变流器模块、升入、精细充放电控制、簇间能量优压变等。整个储能变流器系化、故障快速隔离、并离网无缝切统采用一体化底座安装，系换、有功/无功调节、改善局部电统集成化程度高，环境适应网质量等作用，主要应用于复杂地组串式储能变流升压舱性强，有效减少现场安装调形新能源电站配套储能、电网侧高试及后期维护的工作量。可用性储能、用户侧灵活部署储能、微网及离网系统、梯次利用电池储能。 Smart 系列工商业液冷储能储能一体机主要场景是针对电费成一体机采用一体化设计理本高、负荷上限控制、有限电场景模块念，内部集成有储能变流以及有电力市场参与需求的企业和化工器、低压配电柜、电池管理园区，通过整合光伏发电与储能功商业系统、温控系统、消防系能，实现能源的高效利用和灵活管储能统、能量管理系统等。目前理，利用储能系统进行峰谷价差套系统产品有储能一体机、光储耦利，主要应用于综合能源类多能互合一体机，单柜容量补场景、台区储能场景、煤矿和海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书产品产品图片产品描述具体用途类别名称（2）数字化工厂整体解决方案公司数字化工厂整体解决方案是为制造业（包括离散型及流程型）提供包含数字化转型规划咨询、数字化工厂整体解决方案、数字化工厂自动化产线、数字化软件架构规划及业务软件实施、智能仓储及物流系统、智能充电系统、企业提供定制化的数字化转型整体解决方案，具体情况如下：序号产品和服务产品和服务介绍为企业提供产线规划、专用设备规划、软件实施规划、系统集成规数字化转型规划咨询力，促进产业转型升级。数字化工厂整通过整体解决方案帮助企业实现数字驱动设计仿真、生产工艺过程体解决方案仿真、数字化生产线系统、板材套材仿真等。数字化工厂自提供特种装置发明和研发，产线设备机电一体化研发设计，产线设动化产线备加工及实施落地等全程一体化服务，以及后续运营保障服务。数字化软件架根据整体规划方案，制定适合企业的数据报文规范，以三大架构为基础实现覆盖四大业务板块的管理系统规划及软件实施。软件实施根据企业物料特点及现状进行仓储物料及物流配送整体方案规划，智能仓储及物流系统物流配送的智能化建设。依托边缘计算平台 EC-plat 进一步拓展，搭建以“充电+服务”为核心的新型互联网平台，为广大新能源用户提供“充电+服务”，该平台与国际上的主流充电协议兼容，能够满足全球范围内的用户需求。基于兼容 5G 通信的架构研发，突破通讯的限制，实现 IT 和 OT 网产品用落地，解决数字化工厂内智能配送需求，支持多个厂家 AGV 协调使用，统一数字化工厂内交通管制，畅通数字化工厂内外运输。（3）其他产品和业务情况公司安装工程业务主要是为客户提供不同电压等级的输配电相关的电力安装、维修、检测、试验的工程服务，包括变配电系统电力设备、电力线路敷设、输电架空线路、防雷接地系统等的工程服务，并协助客户完成电力工程相关的报装、验收和送电服务等工作。公司开展安装工程业务的原因为：公司在提供输配电及控制设备产品的同海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书时可以为客户提供相应的电力安装交钥匙工程服务，能更好地满足客户需求，并与公司输配电及控制设备产品具有良好的协同性。光伏电站业务主要为用户提供定制化的清洁能源解决方案，包括项目策划、项目设计、设备采购、施工、运营及管理的整体解决方案。公司开展光伏电站业务的原因：近年来，随着中国光伏发电新增装机容量持续增长，基于公司在光伏电站的投资、建设、运营的丰富技术和经验积累，公司自 2014 年开始对外承接光伏电站业务，并成功开发了智能运维/监控管理系统，可为客户提供定制化的清洁能源解决方案。报告期内，公司按产品及业务划分的主营业务收入金额及占比情况如下：单位：万元项目金额比例金额比例金额比例金额比例变压器系列产品 188,914.35 60.22% 402,754.82 58.86% 409,258.07 61.76% 326,810.62 69.43% 成套系列产品 85,657.90 27.30% 196,534.43 28.72% 177,019.68 26.72% 110,765.47 23.53% 储能系列产品 30,246.94 9.64% 52,324.79 7.65% 41,417.24 6.25% 6,401.95 1.36% 数字化工厂整体解决方案其他产品和业务 8,298.69 2.65% 20,325.43 2.97% 27,828.16 4.20% 13,111.58 2.79% 主营业务收入合计 313,709.34 100.00% 684,266.19 100.00% 662,605.91 100.00% 470,687.42 100.00% 注：变压器系列产品包括干式变压器和液浸式变压器；成套系列产品包括箱式变电站、中低压开关设备、电力电子产品、数据中心电源模块产品等；其他产品和业务包括安装工程业务、光伏电站业务等。报告期各期，公司主要产品收入合计分别为 443,978.04 万元、627,694.99 万元、651,614.04 万元、304,819.19 万元，占同期主营业务收入比例分别为业务等其他产品和业务，与公司主要产品形成良好的协同效应。（二）发行人主要经营模式公司生产经营所需采购物料可分为三大类，分别为：（1）材料类，主要包含铜材、硅钢、环氧树脂、绝缘材料、金属加工件、绝缘加工件等；（2）电气海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书元器件类，主要包含高低压断路器类、温控类、风机类、避雷器类、负荷开关类、电芯等外购后直接组装的元器件；（3）生产辅材类，主要包含劳保工具类、设备备件类、包装耗材类等。公司采购部按照《采购控制程序》、《供方管理控制程序》以及具体业务流程如《标准采购流程》、《供应商开发与评审流程》、《采购订单跟踪流程》等来规范和指导具体的业务操作，并开发建立统一、集中、采购全链条系统化的供应商管理 SRM 系统，该系统把公司内部资源管理系统与外部供应商资源打通，实现供应商与公司的互联互通，通过 SRM 系统建立供应商门户，统一规范供应商注册入口，优化供应商主数据管理流程，建立供应商信息共享机制，利用数字化优势，提高协同效率，实现更开放、更便捷、更高效的运营目标。公司通过市场询价比价、年度招标等形式开发新供应商，综合考虑供应商资质、产品质量、供货价格、付款结算方式、售后服务、供方技术研发能力、历史合作情况等因素，按照流程规范和授权清单，由公司采购部、干变工艺部、质量安全管理部及各事业部的技术部门共同协作，对供应商进行严格考察和认真筛选，依据对原材料的技术要求，通过样品测试、现场评估、少批量多批次试用等方式深入评估供应商，供应商审核完成后录入 ERP 系统创建供应商主数据并对供应商进行管理，通过建立起一批优质并保持长期稳定合作关系的供应商，形成了强有力且稳定的供应链整体配套能力和高品质原材料供应能力。此外，公司按照流程管理规定，对供应商实施定期评审和管理，每年制定供应商年审和开发计划，从而保证每种物料供应商都在 2 家及以上，并按照年度评审结果及时淘汰不符合公司要求的供应商并纳入符合条件的新供应商。 ERP 系统会自动根据录入的销售订单和物料清单（BOM），运行 MRP 系统后即可产生采购需求，采购部物料计划员在复核后审批，采购员根据供应商和谈判、审批后的价格在系统里下达采购订单，并同时跟踪物料到货。公司设有质量安全管理部，对于采购的原材料，在外购物料到货后入库前进行检验评定，在 ERP 系统内和实际物理仓库里对不合格产品进行冻结，做出退换货意见，并及时反馈采购部门处理。对于常规的原材料，由公司采购部联合销售部门以及生产部门，定期更新销售和生产预测计划，按此在 ERP 系统内设置安全库存备货，以满足日常紧急项目需求和降低原材料市场价格波动带来的成本差异影海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书响，在确保产品质量、满足生产用料需求的同时有效地控制采购成本。此外，公司结合供应链资源、供应商运输资源、第三方物流仓储和运输资源，形成了有效的短周期、低成本的运输配送体系，保障公司及时供货能力。目前公司已经形成了稳定的原材料采购渠道，与主要供应商建立了长期稳固的良好合作关系。针对不同类型的产品，公司实施差异化的生产模式：针对非标准化产品，主要采用以销定产的订单式生产模式；针对标准化产品，则采取基于市场预测的安全库存生产模式。在订单式生产模式下，当订单信息录入企业资源计划（ERP）系统后，系统将自动同步至高级计划与排程（APS）系统。APS 系统将进行多维度产能测算，包括评估各生产基地及工序的自有产能，并依据客户要求的发货时间节点，优化计算出最优生产基地配置方案、生产设计与进度安排（涵盖设计开工/完工节点）以及物料采购进度计划。其中，设计进度计划（含物料清单 BOM 生成、设计图纸输出等）将传输至智能制造系统（IMS），用以指导设计部门的工作推进；采购进度计划将导入 ERP 系统生成材料采购需求；生产进度计划则推送至制造执行系统（MES），形成各工序的详细生产指令。设计任务的实际进度通过产品生命周期管理（PLM）系统实时反馈至 APS 系统，以实现进度追踪。MES 系统向各生产工位下达执行计划后，工位通过扫描确认工序完成状态，并将完工信息同步至 ERP 系统。成品完工信息经 ERP 系统确认后，将作为发货指令的依据。仓储管理系统（WMS）根据 MES 系统的工序生产状态及 ERP 系统的物料库存情况，自动生成生产物料配送指令，确保物料按时、按量精准配送至指定工位。上述各系统基于实时数据反馈动态调整项目计划与生产指令，构建设计、物料及生产进度的闭环管理体系。在生产制造过程中，质量管理系统负责执行原材料、生产过程及成品的检验工作，其中产品终检及检验记录均由自动化流程完成。针对标准化产品，为确保在最短交货周期内满足客户需求，公司设定成品安全库存阈值。当实际库存量低于安全库存下限时，ERP 系统将自动触发预警机制，并启动材料采购与生产流程。海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书公司主要产品均为独立生产，但部分工序存在外协加工的情况，报告期各期公司外协金额分别为 3,968.76 万元、8,794.30 万元、5,998.50 万元、1,806.75 万元，占主营业务成本的比例分别为 1.06%、1.71%、1.16%、0.77%，比重较小。外协部分主要涉及技术要求和附加值不高的相关工序如包装箱加工、连接部件表面处理、组装、机加工、硅钢片纵剪等。报告期内，公司销售模式以直销为主。经过多年发展，公司根据市场及行业周期情况，不断调整优化营销策略，提升市场开拓能力，并依托客户关系管理系统（CRM），形成由客户经理、技术方案专家和交付专家组成的面向客户的“铁三角”作战单元，为客户提供售前、售中和售后的全方位服务。公司已在国内外建立了广泛的营销网络，截至报告期末，公司在国内的主要省会城市和重点城市共设有 58 个营销网点，并在美国、中国香港、德国、新加坡设有海外营销中心，负责亚太、美洲、欧洲等区域的业务拓展和销售工作，主要产品销售遍布全球 6 大洲 87 个国家。每个营销网点均配备了经验丰富的销售及售后服务人员，负责开拓和维护区域客户与公司之间的联系，以及与市场部及销售服务部为客户提供全方位服务，提升客户满意度。此外，公司针对下游重点行业设立行业销售机构，进行大客户项目开发和维护；同时公司在国内设出口事业部，负责境外销售相关的销售服务及技术支持。公司在上述直销渠道积累的品牌影响力基础上，进一步拓展了经销渠道，制定了严格的经销商管理制度，通过部分具有良好团队和渠道优势的经销商，提升市场开拓能力。公司与经销商签订销售协议，经销商与终端用户签订销售协议，产品仍由公司直接发送到终端用户处安装、调试和服务，经销商直接将货款支付给公司。报告期内，公司直销模式和经销模式下主营业务收入及占比情况如下：单位：万元类别金额占比金额占比金额占比金额占比直销模式 312,808.63 99.71% 677,978.34 99.08% 656,309.11 99.05% 469,355.68 99.72% 经销模式 900.71 0.29% 6,287.85 0.92% 6,296.80 0.95% 1,331.73 0.28% 合计 313,709.34 100.00% 684,266.19 100.00% 662,605.91 100.00% 470,687.42 100.00% 综上，报告期内直销模式为公司主要的销售模式，经销模式仅为直销模式海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书的一种有效补充，公司目前及可预见期间的销售模式不存在重大变化。公司致力于新能源（含风能、光伏、储能等）、工业企业电气配套、新基建（含数据中心等）、高效节能等领域的输配电及控制设备产品的新产品、新工艺、新技术以及制造模式创新的研发。公司以自主研发为主、外部合作研发为辅的研发模式，自行组建研发团队，并持续投入资金和各种资源建设自有研发体系。除了依靠自身技术力量进行研究开发以外，公司还十分注重产学研合作研发，持续提升公司技术创新能力。公司积极与高等院校、科研院所建立多种形式的合作关系，有效地组织和运用社会资源为企业技术创新服务，联合开展新技术、新产品、新工艺以及智能制造的研究开发，推动技术进步。（三）生产、销售情况和主要客户报告期内，公司主要产品的产能、产量及销量情况如下：项目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度产能（万 kVA） 3,280.50 5,856.45 5,256.45 4,284.00 产量（万 kVA） 3,103.20 5,514.56 4,984.40 3,824.04 变压其中：内部配套 548.06 885.57 766.71 117.12 器系销量（万 kVA） 2,125.64 4,595.83 4,318.87 3,763.28 列产其中：外购产品 15.312 9.42 18.06 85.54 品产能利用率 94.60% 94.16% 94.82% 89.26% 产销率 82.59% 99.08% 101.97% 99.21% 产能（台） 9,435.00 21,470.00 21,470.00 15,480.00 产量（台） 7,550.00 19,111.00 18,330.00 14,019.00 成套其中：内部配套 2,824.00 4,786.00 6,126.00 2,369.00 系列销量（台） 4,023.00 16,210.00 14,623.00 13,101.00 产品其中：外购产品 376.00 811.00 2,247.00 1,233.00 产能利用率 80.02% 89.01% 85.37% 90.56% 产销率 77.17% 107.50% 101.41% 101.87% 产能（MWh） 765.00 1,240.00 690.00 132.00 产量（MWh） 482.57 787.40 586.57 131.72 储能其中：内部配套 - 63.38 210.00 22.20 系列销量（MWh） 642.55 638.95 351.34 51.65 产品其中：外购产品 - - - - 产能利用率 63.08% 63.50% 85.01% 99.79% 产销率 133.15% 88.25% 93.30% 47.16% 注 1：产能利用率=产量/产能；产销率=（销量-外购产品）/（产量-内部配套）。外购产品海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书主要系直接从供应商采购的产品，用于对外销售；内部配套或自用主要系生产后用于公司自身产品或生产经营的配套使用，故计算产销率时进行了剔除。报告期内，公司向前五名客户销售额及其占营业收入的比例情况如下：排占营业年份客户集团名称销售收入（万元）主要销售内容名收入比例 Commercial Energy Services & 变压器系列、 Supply, LLC 成套系列成套系列、变压器系列合计 62,836.48 19.92% 成套系列、变压器系列变压器系列、成套系列合计 132,547.86 19.21% 成套系列、储成套系列、变压器系列合计 149,128.26 22.37% 维斯塔斯（VESTAS）西门子（SIEMENS）通用电气（GE）通威集团有限公司中国华能集团有限公司合计 111,733.17 23.54% 注：已将同一控制下相关客户的数据合并披露。报告期各期，公司前五名客户合计销售收入分别为 111,733.17 万元、为 23.54%、22.37%、19.21%、19.92%。报告期内，公司不存在向前五大客户的销售占比超过 50%、向单个客户的销售占比超过 30%的情形。海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（四）原材料、能源采购耗用和主要供应商公司生产所使用的主要原材料为电磁线、电气元器件、硅钢、普通金属材料、绝缘化工材料等，公司原材料供应方式主要为对外采购。公司所需原材料国内市场供应充足，多从合格供应商处进行采购，以保证稳定的材料质量，不存在依赖个别原材料供应商情况。（1）主要原材料采购情况报告期内，公司主要原材料的采购情况如下：单位：万元类别采购金额占比采购金额占比采购金额占比采购金额占比电磁线 75,839.25 31.51% 148,314.00 29.65% 131,355.28 26.27% 109,468.32 28.94% 电气元器件 61,001.28 25.34% 130,729.75 26.14% 144,633.55 28.93% 97,131.58 25.68% 硅钢 40,382.03 16.78% 79,921.42 15.98% 100,747.18 20.15% 87,773.57 23.21% 普通金属材料 25,552.10 10.62% 48,828.75 9.76% 48,416.79 9.68% 30,478.26 8.06% 绝缘化工材料 12,320.68 5.12% 20,900.11 4.18% 22,107.00 4.42% 20,850.54 5.51% 其他 25,614.52 10.64% 71,498.23 14.29% 52,703.57 10.54% 32,550.27 8.61% 合计 240,709.86 100.00% 500,192.26 100.00% 499,963.38 100.00% 378,252.54 100.00% 注：采购金额均为不含税金额。（2）主要原材料价格情况由于公司变压器系列、成套系列、储能系统系列等主要产品应用的原材料、组件、元器件种类较多，公司选取日常采购具有代表性主要原材料分析其采购价格变动情况，具体如下：序代表性 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度号主要原材料单价变动幅度单价变动幅度单价变动幅度单价报告期内，公司正常生产经营所需能源主要为电力，由其自建的分布式光伏发电系统和当地供电公司共同供应；公司主要生产经营所在地的电力供应稳定、充足，其自建的分布式光伏发电系统发电量平稳增长。报告期内能源采购海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书及消耗情况如下：项目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度电费（万元）（注 1） 1,202.56 2,829.94 2,673.01 2,074.73 采购用电量（万度）（注 2） 1,668.59 3,429.95 3,205.98 2,386.30 采购单价（元/度） 0.72 0.83 0.83 0.87 光伏发电自供用电量（万度） 579.85 1,285.60 841.97 608.92 实际用电量（万度）（注 3） 2,248.44 4,715.55 4,047.95 2,995.22 注 1：电费系公司支付给各地供电公司电费（不含税）的合计数。注 2：采购用电量包括公司向各地供电公司采购用电量合计数。注 3：实际用电量包括公司向各地供电公司采购用电量合计数、公司自建分布式光伏发电系统自供用电量合计数。报告期内，公司原材料采购前五名供应商情况如下：排采购金额占原材料总采购主要年份供应商名称名（万元）采购比例内容年 1-6 广东安沛电力有限公司、金沛电电气元器件月气（扬州）有限公司等合计 43,890.31 18.24% - 年度中国电建集团江西省电力设计院有限公司合计 101,362.87 20.26% - 年度 4 安徽永杰铜业有限公司 12,164.70 2.43% 电磁线合计 119,815.50 23.96% - 年度 4 浙江金特新材料科技有限公司 11,760.06 3.11% 电磁线合计 122,480.33 32.38% - 注：同一控制的供应商采购金额已合并披露，具体包括：1、江苏赛联电气科技有限公司、扬州赛联科技有限公司、扬州禾晖电气有限公司受同一控制人控制，上表中已合并披露为海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书江苏赛联电气科技有限公司；2、武汉兴创业成实业发展有限公司、上海本娇电气有限公司受同一控制人控制，上表中已合并披露为武汉兴创业成实业发展有限公司；3、佛山市兆熙有色金属有限公司及其关联方佛山建投华鸿铜业有限公司上表中已合并披露为佛山市兆熙有色金属有限公司。报告期各期，公司对前五大原材料供应商采购金额分别为 122,480.33 万元、别为 32.38%、23.96%、20.26%、18.24%。报告期内，公司不存在向前五大供应商采购占比超过 50%、向单个供应商的采购占比超过 30%的情形。（五）发行人董事、高级管理人员和核心技术人员，主要关联方或持有发行人 5％以上股份的股东在上述供应商或客户中所占的权益公司董事、高级管理人员、核心技术人员、主要关联方及持有公司 5%以上股份的股东均未在公司前五大客户中占有任何权益。公司董事、高级管理人员、核心技术人员、主要关联方及持有公司 5%以上股份的股东均未在公司前五大供应商中占有任何权益。（六）境内外采购、销售情况报告期各期，公司境内、境外采购金额占采购总额的比例情况如下：单位：万元项目金额比例金额比例金额比例金额比例境内 232,875.54 96.75% 484,758.07 96.91% 489,673.54 97.94% 371,898.87 98.32% 境外 7,834.32 3.25% 15,434.19 3.09% 10,289.84 2.06% 6,353.67 1.68% 合计 240,709.86 100.00% 500,192.26 100.00% 499,963.38 100.00% 378,252.54 100.00% 报告期各期，公司境内采购金额占采购总额的比例分别为 98.32%、97.94%、报告期各期，公司境内、境外销售金额及占主营业务收入的比例情况如下：单位：万元项目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书金额比例金额比例金额比例金额比例境内 225,707.67 71.95% 486,151.23 71.05% 544,860.84 82.23% 405,106.19 86.07% 境外 88,001.67 28.05% 198,114.96 28.95% 117,745.07 17.77% 65,581.23 13.93% 合计 313,709.34 100.00% 684,266.19 100.00% 662,605.91 100.00% 470,687.42 100.00% 报告期各期，公司境内销售金额占主营业务收入的比例分别为 86.07%、金额占主营业务收入的比例分别为 13.93%、17.77%、28.95%、28.05%，2022 年-2024 年外销收入金额及占比逐年提升。报告期内，公司主要产品出口至美国、德国、越南、印度、日本、巴西等国家或地区。2022 年至今，公司在中国境内生产出口至美国的以下产品被美国列入了加征关税清单：产品名称商品编码 2025.3.3 适 2025.5.13 适适用关税适用关税月适用关税税率用关税税率用关税税率税率税率税率干式变压器（额定容量＞干式变压器 16KVA 容量≤500KVA 变压器配件 8504901900 电感器（干式电抗器） 8504500000 液浸式变压器（额定容量 ≤650KVA） 25% 35% 45% 45%+125% 55% 45% 液浸式变压器（650KVA＜额定容量≤ 8504220000 液浸式变压器（额定容量＞10MVA）开关柜（电压等级＞注：公司出口的箱变产品根据其内部配置的干式变压器或液浸式变压器额定容量申报关税。美国对中国商品加征关税税率累计达 145%；2025 年 5 月 12 日中美日内瓦经贸会谈并发布联合声明，美国取消此前对中国商品加征的 91%关税，保留 54%关税，其中暂停加征 24%关税 90 天，加征的 30%关税继续生效；2025 年 8 月 12 日中美双方发布联合声明，美国自当日起再次暂停加征 24%关税 90 天；2025 年 10 月 30 日中国商务部宣布中美吉隆坡经贸磋商达成的共识，美方将取消针对中国商品加征的 10%所谓“芬太尼关税”，对中国商品加征的 24%对等关税将继续暂停一年。由于美国对中国商品关税政策存在较大不确定性，未来美国对海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书中国商品加征关税税率进一步提升，并存在频繁调整的风险，因此对公司出口美国市场的相关业务产生不利影响，继而对公司经营业绩产生不利影响。报告期各期，公司直接出口及通过美国子公司间接出口至美国的合计收入占当期营业收入的比例分别为 1.24%、4.33%、11.42%、9.40%。公司已积极采取有效措施应对美国 2025 年进一步加征关税对公司经营业绩的不利影响，具体措施包括：1）美国市场变压器及组件供应主要依靠进口，公司借助变压器系列产品在国际市场上的竞争优势，积极与美国客户协商，将 2025 年加征的部分关税转移至美国客户；2）公司通过在马来西亚等低关税税率地区建厂，降低出口美国的关税成本；3）公司子公司 JST USA 自 2019 年 5 月起依据墨西哥相关法律法规，在墨西哥通过 Shelter 模式进行部分干式变压器产品的中后段生产再销售至美国，报告期各期相关收入分别为 14,356.54 万元、 31,065.64 万元、口销售至美国的业务规模；4）逐步扩大美国子公司在本地生产和销售成套系列产品数量。（七）安全生产及环境保护情况公司严格按照国家安全生产的法律、法规和标准规范进行作业，通过了 GB/T 45001-2020/ISO 45001:2018 职业健康安全管理体系认证及安全生产标准化认证，制定了包括《安全生产管理手册》、《环境安全管理手册》、各类安全作业指导书、应急预案等在内的环境与职业健康安全一体化管理体系文件。公司成立了由总经理担任主任的安全生产管理委员会（安委会），全面负责和领导公司安全生产工作。安委会日常事务由质量安全管理部负责人主管；各事业部设立安全联络员，负责公司安全管理职责与体系文件要求的传达与联系；各生产车间则设立安全监督员，负责监督执行各项安全生产管理制度。通过上述组织架构与岗位设置，公司构建了覆盖全员的安全生产管理网络，为有效落实安全生产管理工作提供了坚实保障。报告期内，公司未发生生产安全事故，不存在因违反安全生产方面的法律、法规和规范性文件而受到行政处罚的情形。海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书公司主要从事变压器系列、成套系列、储能系列等产品的研发、生产及销售。根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所属行业为“电气机械和器材制造业（C38）”中的“输配电及控制设备制造（C382）”。根据国家环境保护总局《关于对申请上市的企业和申请再融资的上市企业进行环境保护核查的通知》（环发[2003]101 号）和《关于进一步规范重污染行业生产经营公司申请上市或再融资环境保护核查工作的通知》（环办[2007]105 号），重污染行业为“冶金、化工、石化、煤炭、火电、建材、造纸、酿造、制药、发酵、纺织、制革和采矿业”和“火力发电、钢铁、水泥、电解铝”，公司所属行业不属于重污染行业。公司生产过程中仅有少量废水（主要是生活污水）、废气、噪声及固体废弃物，不存在重污染情况。公司严格遵守国家环境保护的法律、法规、规章及地方环境标准，通过了 GB/T24001-2016/ISO14001:2015 环境管理体系认证，并制定了《固体废物污染防治控制程序》、《水体污染防治控制程序》、《大气污染防治控制程序》、《噪声振动污染防治控制程序》等公司内部环境保护制度，规范公司在生产过程中对废水、废气、噪声及固体废弃物等污染的管理。公司产品的设计环节已充分考虑避免产品对环境的影响，公司在生产过程严格执行环境管理制度，根据环保要求配置了相应的环保设施并采取了必要的控制措施。报告期内，公司环保设施、控制措施均正常运行，生产过程中产生的废水、废气、噪声均达到国家相关排放标准；一般工业固体废物，公司分类收集并按国家有关规定进行资源回收利用；危险固体废弃物，公司委托有资质的专业环保公司进行处理；生活垃圾，由当地环卫部门统一收集并进行处理。报告期内，公司及子公司环保设施实际运转效果良好，相关污染物能够得到有效处理并达到环保法律法规规定或国家和行业标准要求；公司未发生环境污染事故，不存在因违反环境保护方面的法律、法规和规范性文件而受到行政处罚的情形。（八）现有业务发展安排及未来发展战略海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书公司将继续发挥自身优势，构建“全球精准市场布局+高附加值产品+高效生产运营体系”的三维驱动模型，聚焦主营业务优化，以科技创新为引擎，通过全球化布局、技术创新和智能化转型纵深发展赋能，推动产业深度转型升级，打造更具抗风险能力与成长动能的可持续发展体系。（1）全球市场扩张与客户深耕公司将依托现有全球销售渠道及品牌影响力，进一步深化欧美市场开拓及产能布局，加大东南亚及中东地区资源禀赋，积极寻求在东南亚布局产能，通过增加本地化服务团队力量实现需求快速响应，深化战略客户合作并拓展新兴优质客户，挖掘 AI 与能源领域高潜力客户，建立“技术+服务”深度绑定模式，实现国内外市场双增长，不断提升优质订单比例。（2）技术创新与质量突破公司将持续精准把握技术发展趋势，不断优化产品设计，推动新技术、新工艺的研发与应用，致力于提升设计仿真能力、降低成本、缩短产品周期、提高生产效率与环保性能。同时，将围绕全球能源革命与 AI 数据中心需求，构建 “基础产品标准化+定制产品高端化”矩阵，围绕风电、数据中心等中高端应用场景，形成差异化竞争优势。针对能源及 AI 数据中心下游，开发推广适应市场需求的不同系列电力设备产品，通过参数化设计与仿真平台优化缩短定制化产品交付周期，进而优化客户服务，提升客户体验，增强客户黏性。（3）加大研发投入，丰富产品矩阵公司将继续以技术创新为驱动，不断加大研发投入，围绕变压器系列、成套系列、储能系列等主要产品以及数字化工厂整体解决方案、人工智能等领域的技术研发升级，不断推出数字化、低碳化、智能化产品，加速科技成果转化，丰富产品矩阵：A、在变压器系列产品方面，持续研发干式变压器产品在不同领域的应用，研发更高电压等级环保型液浸式变压器产品，研发满足国内外客户需求的多种大容量液浸式变压器产品，快速推进液浸式变压器产品的全球产业化进程；B、在成套系列产品方面，根据市场需求研发更多型号成套系列产品，并推动智慧直流箱变核心技术突破；C、在储能系列产品方面，完成中高压直挂（级联）储能系统、储能一体机的迭代升级；D、在数字化工厂整体解海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书决方案方面，进一步研发 3D 云化 AGV 产品，解决数字化工厂环境变化所带来的导航精度影响，为数字化整体解决方案提供先进的物流转运技术，同时底层边缘计算平台在容器化方面将进一步优化，实现与 AI 应用无缝融合；E、在人工智能方面，将进一步深化数字化转型，应用数据中台的治理数据，反哺各应用系统，实现数据驱动闭环，生产运营方面应用 AI 实现人工智能协同，进一步提升生产效率。（4）数字化叠加人工智能，驱动智造未来座数字化工厂并投入运营。公司将依托数字化制造产生的海量数据，探索数据资源赋能企业进行精益化生产管理，结合各制造基地数字化工厂实际运营优化需求，分阶段开发功能模块，进一步提高各基地生产经营效益；深化数据治理体系，细化数据治理组织，推动“数据－业务”目标对齐，数据应用场景挖掘，体现数据对业务决策的价值；定期开展数据技能培训，培养复合型数据人才。公司已在内部完成 DeepSeek 模型本地化部署，并持续探索人工智能应用，将继续携手行业优秀人工智能团队，分阶段实施覆盖公司核心业务的 AI 智能体，构建起支撑全价值链升级的数字神经中枢，并计划分阶段从销售、运营、研发方面开展人工智能应用，搭建 AI 中台，构建业务知识库，搭建企业级向量数据库，应用向量化模型及推理大模型解决实际业务上的痛点，提高企业运营效率。公司紧紧把握能源变革的发展机遇，将“数字驱动产业转型升级”确立为统领全局的发展主轴，深度构建技术创新、全球布局与数字生态三位一体的竞争护城河。基于这一战略基座，公司将持续打造涵盖变压器系列、成套系列、储能系列等核心产品的“标准化+高端定制”矩阵，深耕能源电力、数据中心、高效节能等中高端应用场景，实现从产品性能到解决方案的全链路突破，以卓越的定制化能力赢得全球市场的信赖，在中高端电力设备领域构筑起以产品卓越性能与定制化服务为核心的竞争优势。九、与产品有关的技术情况（一）研发创新情况海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（1）研发费用情况公司始终高度重视技术研发对公司业务发展的推动作用，每年投入大量经费进行新技术、新产品、新工艺及数字化的研发工作，报告期内公司研发费用投入情况如下表所示：项目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度费用化研发投入（万元） 14,604.47 35,281.94 35,107.68 24,713.84 资本化研发投入（万元） 39.87 280.64 - - 研发投入合计（万元） 14,644.34 35,562.58 35,107.68 24,713.84 营业收入（万元） 315,424.79 690,085.92 666,757.94 474,559.94 研发投入总额占营业收入比例（％）公司为科创型企业，为了保持在新能源、工业企业电气配套、数据中心、高效节能等领域产品的市场竞争力及技术先进性，报告期内通过持续投入不断加强核心技术和产品的研发力度；同时，公司不断推进制造模式创新，逐步加大对数字化转型升级相关的研发投入，并不断引进行业优秀研发人才，公司研发费用持续增加。（2）研发设备及工具情况截至 2025 年 6 月 30 日，公司拥有的主要研发设备及工具情况如下：序研发设备及工具名称数量（台/套）原值（万元）号带温升局放全自动变压器测试系统 GDBZ-IV- V2.0 ANSYS Mechanical Premium&SpaceClaim 机械仿真软件海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序研发设备及工具名称数量（台/套）原值（万元）号（3）建立检测中心及实验室情况公司在主要生产基地均设立了检测中心，其中公司检测中心获得中国合格评定国家认可委员会（CNAS）实验室认可证书，具备承担电力变压器、干式变压器等产品的检测服务能力，并可对外出具国际互认的权威检测报告。公司上述检测中心拥有环境试验室、气候试验室以及美国 UL1562 标准试验室等专业检验及实验室，具体包括成品型式试验站、原材料理化实验室、美国 UL1562 标准专业试验室、机械强度实验室、焊接无损探伤实验室、金属涂层耐腐蚀实验室、模拟（海洋盐雾、淋雨、高污秽、高湿度）E2/E3 环境试验室、极限温度 C2/C3 气候试验室，配置了局放测试仪、雷电冲击试验装置、高低温湿热试验装置、红外分析仪、中压变频调速系统等检试验设备，建立了标准的检试验流程，具备干式变压器产品及其原材料、零部件的综合检验与试验能力。报告期内，公司研发形成的授权专利情况详见“附表三：公司专利权情况”，核心技术及其应用情况详见“附表一：公司核心技术情况”。截至 2025 年 6 月 30 日，公司主要研发项目具体情况如下：单位：万元海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书主要研发内容及拟预计总投入 2025 年 1-6 序号研发项目名称项目进展情况达到的目标规模月研发投入完成样机设计制体方案设计及评审，正在 F6 气体绝缘 GIS 充气柜研型式试验报告真验证、核心器件性能测发试试验验证。变压器及附件模型自动化完成系统开发及测试升级项目计测试版本，正在进行调试测试阶段。动老化试验中心已完成初步方案设计及部分设备选型工作，正在开展设备功研发智能化生产能调试及程序设计，同步线、老化试验中心开展小型化线圈试制验证代升级项目及试验分析工作；正在进行产品部件试生产验证。研发百千瓦级全密已完成部分电磁、温升等百千瓦级封水冷型中高频干仿真工作，正在根据仿真高频干式变压机的设计、生产、件，进行小部件测试工器研发测试作。已完成项目立项、样机初步方案设计及电气仿真验超大容量 UL 完成样机的设计、变压器研发生产、测试、取证机结构设计及仿真验证工作。工商业储能 EMS 正在进行技术验证工作；125kW261 低压储能系统完成样机的设计、 kWh 三代模块化储能一体研发与产业化生产、测试机已完成联调；其他型号正在进行样机设计及产品仿真工作。构建一个集“精准、柔性、智能” 于一体的机器人智已完成九轴联动智能焊接机器人智能焊能焊接系统，以显机器人方案设计及评审工接系统研发著提升焊接质量、作，正在部分核心部件选生产效率，降低综型及性能检测。合成本和对熟练工人的依赖通过对光伏发电、零碳园区微电生产用电预测，结已完成技术调研工作及初合园区内储能系步技术方案及评审。究统，研究多源协同海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书主要研发内容及拟预计总投入 2025 年 1-6 序号研发项目名称项目进展情况达到的目标规模月研发投入与储能优化技术，提升园区供电可靠性、光伏消纳率及经济性数字化工厂智工商储 pack 入箱设备、线能硬件专机迭研发多种智能化硬圈自动打磨机器人已完成代升级项目件专机设备设计方案规划及方案设计 V5.0 工作。针对海外市场的励磁系统新能源发电领完成励磁系统配套配套样机正在进行项目初步方案设计、仿真验证等研发与产业化产、测试工作。已完成市场调研、市场需求分析、初步方案设计评研发出满足国内外新能源环保液审、产品仿真验证等工客户需求的多种大容量陆上、海上液发及产业化多台新能源风电样机试制浸式变压器及试验验证；其他型号按计划研制中。完成虚拟电厂聚合已完成光功率预测算法优虚拟电厂聚合平台及预测算法开化开发及验证，并应用于发，并形成数据资武汉基地；厂区负荷预测据资产开发产算法优化开发中。型环网柜样机生产及第三方认证工作；柜研发型式试验报告行详细设计，同时进行第三方部件试验验证； IS 充气柜正在进行初版样机打样。已完成 35kV 等级 20 尺 H Q 集装箱标准化一体机、完成样机设计制新能源华变及配套油变、变及配套变压型式试验报告设计仿真、研发测试验证器产品研发及方案确定，进一步进行样机的研制。网型及跟网型完成样机研发验部件验证和初步功能测储能一体化箱证，并推广应用试、设计验证等工作，样变产品研发机生产进行中。形成符合 DOE2027 DOE2027 系列变压器研发 DOE2027 系列变压器的研发准型产品 A，15kV，60Hz，不同材海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书主要研发内容及拟预计总投入 2025 年 1-6 序号研发项目名称项目进展情况达到的目标规模月研发投入质标准方案及变压器参数和成本对比表，正在进行不同材质产品部件验证和初步功能测试。通过对现有产品进 III 代高压直挂行迭代升级，以达完成样机仿真、初步方案及应用的，完成样机测行产品详细设计。试，并推广应用。审，38~40.5kVPad-mounte dSwitchgear 箱式开关设备正在进行核心部件性能仿北美市场完成样机设计制真及试验验证； IEEE 标准新能源及数据中心型式试验报告外用断路器已完成样机内配套产品研发部测试验证，UL 认证策划中；行中。储能 7.5MW 系列及 10MW 系列干式变压器已完成初储能配套 7- 完成样机及第三方版打样样机性能验证性试验，根据试验结果修订方式变压器研发推广应用案，并进行厂内/第三方试验。搭建多种测试平大容量高压直正在进行各测试平台设计台，进一步提升跟挂测试及仿真与仿真工作，根据仿真情平台技术研究况，开展性能测试；同步直挂储能系统暂稳及应用开展核心控制代码设计。态测试能力响应国家双碳战完成了多台包含容量 10000 略，对重点行业产 kVA 应用于典型行业节能典型行业应用品结合仿真等手型变压器样机制造，部分样机正在厂内/第三方进行研发智能化、轻量化等试验验证，其他型号按计方向的迭代升级开划研制中。发研发具备高防护等验证及流体方案分析；级且轻量化的节能高防护等级干 2）已完成气候等级 C4、式变压器研发环境等级 E4 样机第三方测成样机的设计、生试；产、测试中。高能效环保液研发出高效节能、已完成产品初版方案打样浸式变压器研环保的液浸式变压样机性能测试试验，根据海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书主要研发内容及拟预计总投入 2025 年 1-6 序号研发项目名称项目进展情况达到的目标规模月研发投入发器，并形成系列化试验结果对产品结构进行方案修改后再次打样并进行试验验证。完成高压直挂储能完成储能系统仿真及核心高效率高功率产品功能开发及迭控制代码设计，正在进行代升级，并推广应半物理仿真平台搭建及验开发与应用用证。完成构网型高压直挂储能系统相关核构网型高压直完成 35kV 构网型储能变流心算法开发及仿真验证，完成样机及研发与产业化认证。第三方实验验证，并推广应用已完成项目立项调研、市场需求整理、项目初步方案设计及评审、仿真验证国外市场高能研发出满足国内外等工作；已完成包括 100M VA 以下多容量初版样机打变压器研发能效液浸式变压器样，正在进行产品性能验证；其他型号按计划进行中。正在进行初步方案的设模块化储能一完成样机功能测试计、仿真、完成样机试验体机研发并推广使用大纲编写，并搭建测试平台。通过人工智能技术，全面优化企业已完成系统雏形开发，正人工智能大模型项目产、销售等各个环能体进行测试、优化。节已完成项目需求开发及概研发用于数据中心要设计，完成了部分产品数据中心的 10kV 固态变压性能验证试验，正在进行压器研发计、生产、测试和器、功率单元、半实物仿取证真平台处于打样测试阶段，详细设计在进行中。完成数字化工厂软件系统在业务功能迭代升级优化，工铁心套裁系统及铁心高级业软件叠加 AI 能排程系统已完成功能开数字化工厂软力，促进软件及用发，待后续测试运行并优目 V5.0 一步提升软件平台步试运行功能优化，调整性能及可靠性，提了 AMR 路径规划算法;其高可用性和稳定他项目正在设计开发中。性，支持容器化友好部署海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书主要研发内容及拟预计总投入 2025 年 1-6 序号研发项目名称项目进展情况达到的目标规模月研发投入产线已完成方案规划，正数字化工厂智研发多种智能化生在进行设计工作; 产线 2）已完成智能型高效节能级项目 V5.0 油变数字化工厂整体解决方案细化设计工作。已完成应用于多种特殊工特殊工况及特完成样机及第三方况样机及特殊结构样机的殊结构 VPI 变压器及电抗器应用样机试制及第三方试验检研发验产品性能。对椭圆形变压器的椭圆形变压器特殊工艺进行研正在进行产品绝缘性能及究，为客户提供更工装实用性验证工作。研究优的产品新能源已完成 10MVA 样机初步试领域变压器研生产、测试结果再次修订方案，正在发进行厂内试验。已完成产品初版方案打样完成样机及第三方样机性能测试试验，其中新能源风电试验验证，并进行陆地风电 10MW 以上部分推广应用。紧跟国样机已根据试验结果对产内风电推行大兆瓦品结构进行修改，并进行量干式变压器机组的步伐，提高第三方试验验证；其他型研发公司的竞争力号正在厂内进行打样及产品性能验证。已完成大容量铁芯的退火对干式变压器绝缘工艺优化研究及生产设备新型干式变压系统、铁芯材料、改进，完成高绝缘电阻的发及应用究，为客户提供更种高牌号硅钢材料的性能优的产品测试工作；其他项目按计划研制中。系统平台优化及碳排放功能开发，完成微网多能控研发出满足国内外制器程序开发；园区微电网及客户需求的园区微 2）已完成园区充电桩供电电网及光储充一体的智慧能源直流箱变的智配套产品研发化配套产品能化控制方案、系统平台原型图设计及直流箱变结构优化；正在进行后台系统代码编写。研发出满足国内外已完成新型号样机的初步智能型一体式客户需求的高低压方案设计，已完成试制线一体式智能箱式变圈单包试验，根据试验评压器研发压器审结果对高压线圈进行模海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书主要研发内容及拟预计总投入 2025 年 1-6 序号研发项目名称项目进展情况达到的目标规模月研发投入拟 C2 气候试验。完成样机设计制已完成产品初步方案，正智能型中低压造，获得第三方型在进行产品部件验证和功式试验报告，并推能测试验证，部分型号样发广应用机生产中。合计 / / 58,058.00 14,644.34 / 报告期内，公司新承担的重大科研项目情况如下：序号项目名称项目类别立项/管理单位年度广西壮族自治区科学基于物联网技术的干式变压器智技术厅/桂林市科学能工厂系统研究及应用示范技术局/广西科技项目评估中心有限公司广西壮族自治区科学水上漂浮式光伏升压预装式变电技术厅/桂林市科学站研发及其产业化技术局/广西科技项目评估中心有限公司海南省工业和信息化漂浮式风力发电机组配套的海南省先进装备首台工业信息化局海南省工业和信息化气候等级 C4、环境等级 E4 的干海南省先进装备首台式变压器套试点示范项目工业信息化局大容量中高压直挂海洋重大储能装备关键核心技术研究及应用广西壮族自治区科学风电塔筒内嵌式智能监控升压变技术厅/桂林市科学电装置研发与产业化技术局/广西科技项目评估中心有限公司海南省工业和信息化海南省先进装备首台套试点示范项目工业信息化局海南省工业和信息化塔筒内应用 66ky 等级 7.3MW 树海南省先进装备首台脂浇注干式变压器套试点示范项目工业信息化局报告期内，公司及产品获得重要奖项情况如下：序颁发年荣誉名称颁发单位获奖单位号月产品、垂直领域模型和典型案例名单业和信息化厅 6月海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（“基于 AI 驱动的干式变压器铁芯制造数字孪生系统”）广西壮族自治区科学技术厅（广西科 2024 年学技术奖励委员会 12 月办公室）《新型工业化案例选》入选案例（金盘科技推进“两化”融合走新型工业化道 2024 年路 —— 以数字化创新发展新质生产 12 月力）卓越级智能工厂（基于数字孪生的高 2024 年端干式变压器智能工厂） 12 月造的质量管理数字化转型）局（委托）全国高新技术企业小组办公室国家市场监督管理 2024 年总局 11 月工厂）息通信管理局 11 月技 5G 全连接工厂）息通信管理局 11 月能湖北省经济和信息 2024 年武汉金盘智化厅 11 月能车间) 化典型应用案例”榜单（项目名称：机湖北省经济和信息 2024 年武汉金盘智器视觉和智能传感在电化学储能系统化厅 11 月能智能制造中的示范应用）奖励资金拟支持项目（陆地 10MW 风电机组配套的 11.3MVA 机舱内置干式等级 C4、环境等级 E4 的干式变压器）湖北省经济和信息 2024 年武汉金盘智化厅 6月能湖北省经济和信息 2024 年武汉金盘智化厅 6月能国家工业和信息化领域节能降碳技术 SCB18-2500/10-NX1) 海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书身仗三年行动优秀单位 2月创新翻身仗优秀单位 2月科技创新型企业（ 2023.1.1- 海南省工业和信息 2024 年湖北省经济和信息 2024 年武汉金盘智化厅 2月能广西壮族自治区科 2023 年学技术厅 12 月用和服务案例（第一批）名单 12 月首批参加“千企百城”商标品牌价值提升 2023 年行动的企业商标品牌名单 12 月 SNEC 第八届(2023) 国际储能技术和装 2023 年备及应用(上海)大 11 月会中国质量报刊社，总局（委托）奖励资金拟支持项目（地铁节能双向浇注干式变压器、全液冷热管理技术的直挂 35kV 大容量储能装备）湖北省经济和信息 2023 年武汉金盘智化厅 8月能单化厅 7月能式变压器）组委会海南省工业和信息 2023 年化厅 5月自治区工业和信息 2023 年化厅 2月国家制造业单项冠军示范企业（第七工业和信息化部中 2022 年批）国工业经济联合会 12 月广西壮族自治区科学技术厅、广西壮 2022 年族自治区财政厅、 11 月国家税务总局广西海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书壮族自治区税务局海南省发改委、省财政厅、省科技海南金盘智能科技股份有限公司企业 2022 年技术中心 10 月海南税务局、海口海关海南金盘智能科技股份有限公司工业海南省工业和信息 2022 年设计中心化厅 10 月截至 2025 年 6 月 30 日，公司参与制定国家标准、行业标准情况如下：序号年度标准编号及名称类型备注 GB/T 13542.4-2024：电气绝缘用薄膜第 4 部分：聚酯薄膜 GB/T 44122-2024 工业互联网平台工业机理模型开发指南 GB/T 1094.11-2022 电力变压器第 11 部分：干式变压器 GB/T22072-2018 干式非晶合金铁心配电变压器技术参数和要求（二）核心技术人员、研发人员情况截至 2025 年 6 月 30 日，公司研发人员总数为 402 人，占公司总人数的比例为 17.23%，公司研发人员的受教育程度、年龄结构划分如下：（1）受教育程度学历人数（人）比例硕士及以上 21 5.23% 本科 334 83.08% 大专 47 11.69% 海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书学历人数（人）比例合计 402 100.00% （2）年龄分布年龄区间人数（人）比例合计 402 100.00% 公司目前已组建了完整的产品研发、设计、工艺、试验、质量控制以及制造模式创新等方面的人才队伍，涵盖电气工程、机械设计制造、自动化、材料工程、测控技术、电力系统、机械工程、计算机科学、软件工程、物联网工程等各个领域的专业人才。公司的研发团队包括输配电及控制设备制造行业、数字化及智能制造方向的实践积累者和相关技术专家。截至报告期末，公司核心技术人员共有 11 名，具体情况如下：李辉女士董事、高级副总裁，毕业于沈阳化工大学工程自动化专业，本科学历，拥有电气工程高级工程师职称。李辉女士系公司“一种干式变压器组合垫块”、“风机寿命预测装置”、“一种干式变压器及其线圈模组和垫块”、 “一种干式变压器、变压绕组及其绝缘屏蔽筒”、“一种城市轨道交通双向变流变压器”等多项专利的发明人；其参与的“环氧树脂浇注干式整流变压器系列和相关产品开发及产业化”项目获海南省科技成果转化特等奖、“北美国家专用 SCB 系列干式电力变压器产业化”项目获海南省科技成果转化二等奖、 “多晶硅太阳能电池生产专用整流变压器研发与制造”项目获海南省科学技术奖，并于 2015 年获得“全国劳动模范”称号。陈伟先生副总裁，毕业于华中科技大学电机及控制专业，拥有英国威尔士大学纽波特学院工商管理硕士学位，拥有电气工程高级工程师职称。陈伟先生系公司“风机寿命预测装置”、“一种旋转变压设备”、“一种光伏并网逆变器的控制方法”、“一种基于三绕组变压器的 LCL 型滤波器”、“一种感应电动机软起动的控制方法及控制装置”、“一种变压器铁芯磁场分布检测系统” 等多项专利的发明人，其参与的“环氧树脂浇注干式整流变压器系列和相关产海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书品开发及产业化”项目获海南省科技成果转化特等奖、“风力发电机组专用干式变压器研发与产业化”项目获海南省科技成果转化一等奖、“一体化智能型光伏发电升压并网及控制成套装置”项目获海南省科技成果转化二等奖；主持负责海口数字化工厂建设总体规划及项目实施。王忠波先生干变事业部技术总监，毕业于华中科技大学电机专业，本科学历，拥有电气正高级工程师职称。王忠波先生系公司“一种海上变压器的保护系统”、“一种变压器通风散热系统”、“一种柔性分闸断网辅助装置”等多项专利的发明人。刘书华先生干变事业部技术总工程师，毕业于华中科技大学电气工程及其自动化专业，本科学历，拥有电气工程高级工程师职称。刘书华系公司“风机寿命预测装置”、“一种海上变压器的保护系统”、“一种高压端子及高压线圈”、“一种高电压等级干式变压器”等多项专利的发明人，其参与的 “SC(B)10 型 H 级树脂绝缘干式变压器”项目获海南省科技成果转化一等奖、 “风力发电机组专用干变研究与制造”项目获海南省科技进步二等奖、“北美国家专用 SCB 系列干式电力变压器产业化”项目获海南省科技成果转化二等奖。王耀强先生电气研究院院长、总经理，毕业于三峡大学电气工程及其自动化专业，本科学历，拥有电气正高级工程师职称。王耀强先生系公司“一种旋转变压设备”、“风机寿命预测装置”、“一种电力变压器柔性并网辅助装置”、“一种柔性分闸断网辅助装置”、“一种干式变压器铁芯损耗分布规律分析方法”、“双电源供电均流电路”等专利的发明人，其参与的“节能阻燃填料树脂浇注干式变压器”项目获海南省科技成果转化一等奖、“非晶合金干式变压器研究及制造”项目获海南省科技成果转化奖三等奖。王荣旺先生金盘科技新能源智能装备（湖南）有限公司总经理，毕业于湖南大学材料科学与工程专业，本科学历，拥有电气工程师职称。王荣旺先生其系公司“一种干式变压器”、“浇注线圈用端子板模具及浇注线圈”、“一种变压器线圈浇注废料利用装置”、“一种非晶立体卷铁芯自动倒料双工位卷绕一体机”等专利的发明人。耿潇先生智能科技研究院院长、总经理，毕业于浙江大学电机与电器专业，硕士研究生学历，拥有电气高级工程师职称。耿潇先生参与研发的 JST4D 干式海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书变压器设计系统、JST 智能供应链管理系统、JST 智能设计管理系统、JST 智能生产管理系统、JST 智能售后管理系统、JST 智能销售管理系统、JST 资产管理系统、JST 异常反馈系统等已获得软件著作权证书；耿潇先生系公司“一种硅钢带料出入库装置”、“一种待浇注线圈实现自动上车的装置”、“会话控制对象的同步方法、装置和服务器”、“数据库指令的生成方法、装置和计算机存储介质”等专利的发明人，其参与的智能电网用户端产品研发检测及可靠性技术基础信息化建设项目获得“2016 年度广西壮族自治区互联网+制造业示范项目”、MES 系统助力海南金盘智能打造透明化工厂项目获得“2017 年度中国智能车间杰出应用奖”、干式变压器浇注及铁芯工艺智能工厂建设项目获得 “广西壮族自治区智能工厂示范企业”；其主持研发和实施产品全生命周期管理系统、制造执行系统、工艺过程仿真系统、4D 智能设计工具、智能管理信息系统等；其获得“2018 年度中国制造业杰出 CIO”。2019 年，其参与金盘海口数字化工厂建设，主要负责数字化工厂整体架构搭建，包括业务架构、技术架构、数据架构及系统架构；负责数字化工厂各系统的落地实施和相互之间平台的打通。王维先生智能科技研究院软件系统规划副总监，毕业于华南理工大学工业管理工程专业，本科学历。王维先生参与的 JST 智能生产管理系统、JST 异常反馈系统等已获得软件著作权证书；王维先生系公司“一种变压器排程方案的生成方法及系统”、“模型文件的更换方法及装置”、“数据库指令的生成方法、装置和计算机存储介质”等专利的发明人，其参与的 MES 系统助力海南金盘智能打造透明化工厂项目获得“2017 年度中国智能车间杰出应用奖”；其主要参与了桂林中控系统、仓库条码管理系统、OA 协同办公系统、APS 高级计划排程系统、制造执行系统等项目的研发与实施。刘玲女士智能科技研究院业务系统规划工程师，毕业于哈尔滨电工学院机械设计与制造专业，本科学历，拥有高级工程师职称。刘玲女士系公司“流程变更方法及装置”、“仓储信息的采集方法及信息采集终端、后端设备”专利的发明人，其参与的“风力发电机组专用干式变压器研究与制造”项目获海南省科技进步奖二等奖，其主要参与了海口数字化工厂建设中数字化研发版块及 PLM 系统升级项目的研发与实施。海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书郗小龙先生储能事业部副总经理，毕业于哈尔滨理工大学电气工程及其自动化专业，本科学历，拥有电气工程师职称。在公司任职期间，郗小龙先生主要从事干式变压器、VPI 移相整流变压器、电化学储能等产品技术开发及业务管理工作，主导了诸多应用于变频电源、变频调速等节能减排领域以及风力发电、光伏发电等新能源领域的相关关键电力设备的技术研发。郗小龙先生系公司“一种中高压直挂储能系统的高压箱”、“一种中高压直挂储能系统及其冷却装置”、“一种中高压直挂储能系统的液冷 PACK”、“一种中高压直挂式储能液冷系统”等专利的发明人，其目前负责公司电化学储能设备的新技术研发工作，促使公司储能产品在提高电池利用率、优化热管理、提高储能系统安全可靠性等方面有所突破。谭覃先生工商储事业部总经理，毕业于华中科技大学热能与动力专业，本科学历。在公司任职期间，主要从事新能源 VPI 系列变压器及电抗器、压缩空气储能技术开发及研发管理等工作，主导了风电辅变、风电变流器配套电抗器产品、光伏逆变器配套电抗器产品、水冷式结构产品、强风冷式结构产品等多种风力发电及光伏配套产品线开发。谭覃先生系公司“水冷电抗器及其组合压装式盘管水冷板”、“可移动便携式电抗器”、“适用于强风冷电抗器及变压器铁芯散热装置”等专利的发明人，其目前从事储能设备的新技术研发工作。报告期内，公司核心技术人员未发生变动。（三）核心技术情况截至报告期末，公司在变压器系列、成套系列、储能系列等主要产品方面拥有核心技术 104 项，在制造模式创新和数字化工厂整体解决方案方面拥有核心技术 31 项。公司核心技术的技术来源均为公司自主研发，具体情况详见本募集说明书“附表一：公司核心技术情况”。十、与业务相关的主要固定资产及无形资产（一）主要固定资产情况海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书公司固定资产主要包括房屋建筑物、机器设备、运输设备、电子及其他设备。截至 2025 年 6 月 30 日，公司固定资产整体情况如下：单位：万元项目原值累计折旧账面价值成新率房屋及构筑物 119,195.88 37,997.66 81,198.22 68.12% 机器设备 128,846.49 48,102.75 80,743.74 62.67% 运输工具 3,545.97 2,096.90 1,449.07 40.87% 电子及其他设备 12,984.59 9,045.96 3,938.63 30.33% 合计 264,572.92 97,243.27 167,329.66 63.25% 截至 2025 年 6 月 30 日，公司原值 1,000 万元以上的主要生产设备情况如下：单位：万元序号设备名称原值净值成新率合计 68,811.13 36,742.56 53.40% （1）境内自有房产截至 2025 年 6 月 30 日，公司境内拥有的房屋建筑物如下：房地产权证书权属建筑面积主要土地使用权取得他项序号号码/不动产权房屋座落位置人（㎡）用途终止日期方式权利证书号码琼（ 2019 ）海海口市龙华区南海金盘科技第 0007332 号心大楼琼（ 2019 ）海金盘海口市龙华区南海科技大道 168 号会所第 0007333 号海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书房地产权证书权属建筑面积主要土地使用权取得他项序号号码/不动产权房屋座落位置人（㎡）用途终止日期方式权利证书号码琼（ 2019 ）海金盘海口市龙华区南海科技大道 168 号厂房第 0007334 号琼（ 2020 ）海海口市金盘工业大金盘科技第 0102503 号层 4-3 号海口市金花路 7-1 琼（ 2019 ）海金盘号华强小区 5 号楼员工科技 3 单元第 5 层 501 宿舍第 0006560 号房海口市金花路 7-1 琼（ 2019 ）海金盘号华强小区 5 号楼员工科技 3 单元第 6 层 601 宿舍第 0006565 号房海口市金花路 7-1 琼（ 2019 ）海金盘号华强小区 5 号楼员工科技 3 单元第 9 层 901 宿舍第 0075673 号房海口市金花路 7-1 琼（ 2019 ）海金盘号华强小区 5 号楼员工科技 3 单元第 8 层 801 宿舍第 0075674 号房海口市金花路 7-1 琼（ 2019 ）海金盘号华强小区 5 号楼员工科技 3 单元第 7 层 701 宿舍第 0075675 号房海南省海口市南海大道 168-39 号金盘琼（ 2022 ）海科技海口数字化工金盘科技第 0252563 号室、1-5（层）金盘科技海口数字化工厂项目（号）鄂（ 2019 ）武东湖新技术开发区汉市东开不动武汉高新二路 36 号武汉产权第 0042420 金盘金盘电气有限公司号（厂房）鄂（ 2019 ）武东湖新技术开发区汉市东开不动武汉员工产权第 0042458 金盘宿舍宿舍楼号鄂（ 2019 ）武东湖新技术开发区汉市东开不动武汉高新二路 36 号武汉产权第 0042413 金盘金盘电气有限公司号（办公楼）鄂（ 2024 ）武武汉江夏区大桥新区邢汉市江夏不动金盘远长街 21 号武汉金海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书房地产权证书权属建筑面积主要土地使用权取得他项序号号码/不动产权房屋座落位置人（㎡）用途终止日期方式权利证书号码产权第 0035940 盘智能科技绿色产号业园 1#厂房鄂（ 2024 ）武江夏区大桥新区邢汉市江夏不动武汉远长街 21 号武汉金产权第 0035290 金盘盘智能科技绿色产号业园 7 栋鄂（ 2024 ）武江夏区大桥新区邢汉市江夏不动武汉远长街 21 号武汉金产权第 0035291 金盘盘智能科技绿色产号业园 8 栋鄂（ 2024 ）武江夏区大桥新区邢汉市江夏不动武汉远长街 21 号武汉金产权第 0035945 金盘盘智能科技绿色产号业园 4#厂房鄂（ 2024 ）武江夏区大桥新区邢汉市江夏不动武汉远长街 21 号武汉金产权第 0035946 金盘盘智能科技绿色产号业园 5#库房鄂（ 2024 ）武江夏区大桥新区邢汉市江夏不动武汉远长街 21 号武汉金产权第 0035154 金盘盘智能科技绿色产号业园 2 栋鄂（ 2024 ）武江夏区大桥新区邢汉市江夏不动武汉远长街 21 号武汉金产权第 0035153 金盘盘智能科技绿色产号业园 1 栋鄂（ 2024 ）武江夏区大桥新区邢汉市江夏不动武汉远长街 21 号武汉金产权第 0035943 金盘盘智能科技绿色产号业园 9#门房江夏区大桥新区邢鄂（ 2024 ）武远长街 21 号武汉金汉市江夏不动武汉员工产权第 0035944 金盘宿舍业园 10#倒班宿舍号楼江夏区大桥新区邢鄂（ 2024 ）武远长街 21 号武汉金汉市江夏不动武汉员工产权第 0035942 金盘宿舍业园 11# 倒班宿舍号楼江夏区大桥新区邢鄂（ 2024 ）武远长街 21 号武汉金汉市江夏不动武汉产权第 0035941 金盘业园 12# 员工食号堂、连廊鄂（ 2024 ）武武汉江夏区大桥新区邢汉市江夏不动金盘远长街 21 号武汉金海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书房地产权证书权属建筑面积主要土地使用权取得他项序号号码/不动产权房屋座落位置人（㎡）用途终止日期方式权利证书号码产权第 0035155 盘智能科技绿色产号业园 10 栋门房绥宁县长铺子苗族湘（ 2023 ）绥绥宁侗族乡枫香村金盘科技储能电站辅助第 0010397 号储能用房 101 绥宁县长铺子苗族湘（ 2023 ）绥绥宁侗族乡枫香村金盘科技储能电站配电第 0010396 号储能装置楼 101 绥宁县长铺子苗族湘（ 2023 ）绥绥宁侗族乡枫香村金盘科技储能电站水泵第 0010398 号储能房 101 绥宁县长铺子苗族湘（ 2023 ）绥绥宁侗族乡枫香村金盘科技储能电站门卫第 0010399 号储能室 101 生产、沪房地青购金盘青浦区青浦镇汇金办公、上海路 999 号员工宿舍等桂（ 2021 ）桂七星区桂林国家高桂林君泰福第 0081182 号卉路 1 号 3 栋厂房桂（ 2021 ）桂七星区桂林国家高桂林君泰福第 0081184 号卉路 1 号 4 栋厂房桂（ 2021 ）桂七星区桂林国家高桂林君泰福第 0081185 号卉路 1 号食堂七星区桂林国家高桂（ 2021 ）桂桂林新区铁山工业园蓝君泰福卉路 1 号 1 栋厂房第 0081177 号及 1-5 号配套用房七星区桂林国家高桂（ 2021 ）桂桂林新区铁山工业园蓝员工君泰福卉路 1 号 1 栋宿舍宿舍第 0081178 号楼七星区桂林国家高桂（ 2021 ）桂桂林新区铁山工业园蓝员工君泰福卉路 1 号 2 栋宿舍宿舍第 0081181 号楼七星区桂林国家高桂（ 2021 ）桂桂林新区铁山工业园蓝员工君泰福卉路 1 号 3 栋宿舍宿舍第 0081183 号楼海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书房地产权证书权属建筑面积主要土地使用权取得他项序号号码/不动产权房屋座落位置人（㎡）用途终止日期方式权利证书号码七星区桂林国家高桂（ 2021 ）桂桂林新区铁山工业园蓝君泰福卉路 1 号 2 栋 1 层第 0081179 号厂房七星区桂林国家高桂（ 2021 ）桂桂林新区铁山工业园蓝君泰福卉路 1 号 2 栋厂房第 0081180 号夹层设备平台桂林市七星区桂林桂（ 2024 ）桂国家高新区铁山工桂林研发君泰福办公第 0075422 号栋 1-3 层研发中心（含屋顶楼梯等）桂林市七星区桂林研发桂（ 2024 ）桂桂林国家高新区铁山工办君泰福业园蓝卉路 1 号 15 公、第 0114220 号栋 1-5 层实验楼生产桂林市七星区桂林桂（ 2024 ）桂国家高新区铁山工桂林君泰福第 0054214 号栋储能数字化工厂注 1：2019 年 10 月，公司与交通银行海南省分行签署《抵押合同》（琼交银（南海）2019 年抵字第 JPZN001 号），2020 年 6 月公司与交通银行海南省分行签署《抵押合同》（琼交银（南海）2019 年抵字第 JPZN002 号），约定由公司以上表中第 10 项不动产权为其借款提供抵押担保。注 2：2021 年 12 月，公司子公司桂林君泰福与交通银行桂林分行签署《抵押合同》（C211228MG4533879），约定由公司子公司桂林君泰福以上表中第 31-39 项不动产权为其借款提供抵押担保。截至 2025 年 6 月 30 日，公司拥有的尚未办理产权证明房屋建筑物如下：序房产建筑面积土地使用权取得他项权属人房屋座落位置用途号名称（㎡）终止日期方式权利青浦区青浦镇汇金路 999 号青浦区青浦镇员工汇金路 999 号宿舍生产车间 C 已于 2010 年 10 月 25 日获得上海市青浦区规划和土地管理局颁发的“建字第沪青建（2010）FA31011820102017 号”《建设工程规划许可证》，宿舍 B 已于 2010 年 2 月 8 日获得上海市青浦区规划和土地管理局颁发的“建字第沪青建（2010）FA31011820100312”《建设工程规划许可证》；生产车间 C、海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书宿舍 B 已于 2010 年 7 月 26 日获得上海市青浦区建设和交通委员会颁发的 “09Y1QP0048D01310118200907240201 号”《建筑工程施工许可证》。生产车间 C、宿舍 B 已于 2011 年 7 月 12 日取得上海市青浦区建设和交通委员会出具的《建设工程竣工验收备案证书》，于 2017 年 3 月 30 日取得青浦区环境保护局出具的竣工环境保护验收审批意见（青环保许管[2017]225 号）。生产车间 C 与宿舍 B 所属的金盘上海二期项目仍有其他工程尚未建设完成，公司计划待金盘上海二期项目全部建设完成后，再一并办理相关产权证明，预计办理该产权证明不存在实质性障碍。代有无违法记录证明专用版）》，证明金盘上海在规划资源、消防等 41 个领域未查见违法记录信息。公司控股股东元宇投资、实际控制人李志远、YUQING JING（靖宇清）出具的确认与承诺：若金盘科技及其子公司因自有物业的权属存在瑕疵或未办理相关权属证书等原因而无法继续持有/使用该等物业所遭受损失的，或该等物业因上述原因被房地产管理部门处以罚款等行政处罚的，本控股股东、实际控制人将无条件承担该等损失、罚款及相关不利后果，保证金盘科技及其子公司的业务不会因上述自有物业事宜受到不利影响。（2）境外自有房产截至 2025 年 6 月 30 日，公司境外拥有的房屋建筑物如下：序建筑面积取得方他项土地专属号权利人房屋座落位置用途取得日期号（平方英尺）式权利 Florida, U.S. （3）境内租赁房产截至 2025 年 6 月 30 日，公司与生产经营相关主要承租房产具体情况如下：序面积月租金房屋座落位置起止日期承租人出租人用途号（m2）（元）呼和浩特市赛罕区如意和大街乌 2023.7.1- 金盘科兰财富中心 A 座 2026.7.1 技海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序面积月租金房屋座落位置起止日期承租人出租人用途号（m2）（元）长沙市天心区芙蓉南路一段 979 室绥宁县长铺子苗自房屋交族侗族乡溶岩村湖南新李家湾南环路能源日起 3 年扬州市扬州市江都区邵江都区伯镇高端装备制造产业园南北二金盘扬满足特定条号路与鼎晟路交州件下免租叉口东北角标准管理委化厂房员会北京永北京市丰台区丰同昌丰管路 16 号西国场 9 号楼 2016/17 有限公房间司首位上海市青浦区蟠限公司注：上表第 3 项租赁物业出租方未能提供房屋权属证明。湖南新能源租赁该房产用途为员工宿舍，如因租赁物业的权属瑕疵或被有权主管部门责令拆除导致无法继续承租，湖南新能源可以在相关区域内找到替代性的能够合法租赁的其他场所。注：上表第 4 项租赁物业出租方未能提供房屋权属证明。根据扬州市江都区高端装备制造产业园管理委员会于 2025 年 8 月 7 日出具的《说明函》，“租赁厂房的建设手续合法合规，不属于违建情形，不存在被拆除或受到行政处罚的风险，金盘扬州可以在租赁期间内正常使用租赁厂房。” （4）境外租赁房产截至 2025 年 6 月 30 日，公司与生产经营相关的主要境外承租房产具体情况如下：序号地区承租人出租人坐落面积期限 HF MANAGEM S, LLC Lake Mary, Florida 方英尺 2028/4/30 Wytheville, Virginia 方英尺 2028.2.29 马来西 JST UNIC PROPER Lot 11, Lebuh Sultan Moha 52,000 平 2025.2.15- 亚 Malaysia TIES SDN. BH med 2, Kawasan Perusahaan 方英尺 2027.2.14 海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 D. Bandar Sultan Sulaiman, 42 rul Ehsan UNIC No 12A, Jalan Inai 2D/KU5, 马来西 JST 1,902.25 2025.6.1- 亚 Malaysia 平方米 2027.5.31 SDN. BHD. Klang, Selangor （二）主要无形资产情况（1）境内自有土地使用权截至 2025 年 6 月 30 日，公司在境内拥有以下土地使用权：取序国有土地使用证号/ 土地使得使用权面他项终止日期用途土地坐落位置号不动产权证书号用权人方积（㎡）权利式琼（2019）海口市金盘出工业海口市南海大道科技让用地 168 号琼（2019）海口市金盘出工业海口市南海大道科技让用地 168 号琼（2019）海口市不动产权第（2019）海口市不金盘出工业海口市龙华区南动产权第 0007333 科技让用地海大道 168 号号、琼（2019）海口市不动产权第琼（2018）海口市海口市海口保税金盘出工业科技让用地琼（2020）海口市海口市金盘工业金盘出工业科技让用地沪房地青字金盘出工业青浦区青浦镇汇上海让用地金路 999 号号桂林市国家高新桂市国用（2013）桂林出工业第 000319 号君泰福让用地卉路 1 号鄂（2021）武汉市武汉出工业东湖新技术开发金盘让用地区东二产业园鄂（2019）武汉市武汉市江夏区大武汉金出工业盘智能让用地海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书取序国有土地使用证号/ 土地使得使用权面他项终止日期用途土地坐落位置号不动产权证书号用权人方积（㎡）权利式桐乡经济开发浙（2024）桐乡市浙江金出工业区，临杭大道北盘让用地侧、二环西路西侧湘（2024）邵阳市湖南新邵阳市双清区大出工业让用地注 1：2019 年 10 月，公司与交通银行海南省分行签署《抵押合同》（琼交银（南海）2019 年抵字第 JPZN001 号），2020 年 6 月公司与交通银行海南省分行签署《抵押合同》（琼交银（南海）2019 年抵字第 JPZN002 号），约定由公司以上表中第 1-2 项土地使用权以及地上的在建工程为其借款提供抵押担保。注 2：2024 年 8 月，公司与中信银行股份有限公司邵阳分行签署《最高额抵押合同》（2024 邵银最抵字第 20240712298737 号），2024 年 9 月，公司与中信银行股份有限公司邵阳分行签署《最高额抵押合同》（2024 邵银最抵字第 20240918638830 号），2024 年 11 月，公司与中信银行股份有限公司邵阳分行签署《最高额抵押合同》（2024 邵银最抵字第借款提供抵押担保。注 3：2021 年 12 月，公司子公司桂林君泰福与交通银行桂林分行签署《抵押合同》（C211228MG4533879），约定由公司子公司桂林君泰福以上表中第 7 项土地使用权为其借款提供抵押担保。（2）境外自有土地使用权截至 2025 年 6 月 30 日，公司在境外拥有以下土地使用权：序取得取得宗地面积是否有地他项土地专属号权利人坐落位置号方式日期（平方英尺）上建筑物权利 Real 2019. Mary, FL 32746, Estate 10.11 Seminole County, Florida, U.S. （3）境内租赁土地使用权截至 2025 年 6 月 30 日，公司境内租赁土地使用权主要用于投资建设海南甲子镇 100MW 农光互补光伏电站项目（以下简称“光伏电站项目”），具体情况如下：序承租人出租人坐落用途面积期限号海口甲子海口市琼山区 2022.12.31- 光伏甲子镇 2042.12.30 海口甲子海口市琼山区 2022.12.31- 光伏甲子镇 2042.12.30 海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序承租人出租人坐落用途面积期限号海口甲子海口市琼山区 2023.9.30- 光伏甲子镇 2043.9.30 海口甲子海口市琼山区 2024.10.31- 光伏甲子镇 2044.10.31 海口甲子翰堂一、二、海口市琼山区 2025.3.26- 光伏三、四村民小组甲子镇 2045.3.26 海口甲子翰堂一、二、海口市琼山区 2023.1.17- 光伏三、四村民小组甲子镇 2043.1.17 海口甲子龙殿一、二村民海口市琼山区 2022.12.31- 光伏小组甲子镇 2042.12.30 海口甲子罗案一、二、马海口市琼山区 2024.7.23- 光伏弄坡村民小组甲子镇 2044.7.23 海口甲子海口市琼山区 2024.1.28- 光伏甲子镇 2044.1.28 琼山区甲子镇海丰村民委员会排海口甲子坡一村民小组、海口市琼山区 2024.12.30- 光伏排坡二村民小甲子镇 2044.12.30 组、排坡三村民小组琼山区甲子镇海丰村民委员会排海口甲子坡一村民小组、海口市琼山区 2022.12.31- 光伏排坡二村民小甲子镇 2042.12.30 组、排坡三村民小组海口甲子海口市琼山区 2022.12.31- 光伏甲子镇 2042.12.30 海口甲子海口市琼山区 2022.12.30- 光伏甲子镇 2048.12.30 海口甲子海口市琼山区 2022.12.31- 光伏甲子镇 2042.12.30 海南省长昌煤海口甲子 2024.9.14- 光伏 2034.9.14 岭海南省琼山区海口甲子 162,807.63 2024.9.1- 光伏㎡ 2034.8.31 委会北港坡注：截至本募集说明书签署日，上表第 9 项土地租赁调整如下：海口甲子光伏与海口市琼山区甲子镇人民政府已于 2025 年 4 月 9 日就该地块中 137.1 亩土地签署《土地租赁合同》，租赁期限自 2025 年 4 月 10 日至 2045 年 4 月 9 日；海口甲子光伏拟与绿塘园村民小组签署补充协议，绿塘园村民小组向海口甲子光伏租赁土地面积拟调整为 22.7715 亩。上表第 1 至 14 项土地租赁，根据相关村民小组（甲方）、海口甲子光伏（乙方）、海口市琼山区甲子镇人民政府（见证方）签署的土地租赁合同，甲方确认该等合同项下租赁土地的权属归其所有，享有合法出租该等合同项下土海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书地的权利，并确保乙方能够依照约定使用租赁土地，不存在法律及权利障碍；海口市琼山区甲子镇人民政府作为见证方对该等合同予以盖章确认。根据甲子镇 2025 年领导班子会会议纪要，会议同意海口甲子光伏电站项目租用上述相关村委会集体土地备案。截至 2025 年 6 月 30 日，公司拥有商标共 40 项，具体情况详见本募集说明书“附表二：公司商标情况”。截至 2025 年 6 月 30 日，公司拥有境内专利共 320 项，其中含 48 项发明专利、262 项实用新型专利和 10 项外观设计专利，具体情况详见本募集说明书 “附表三：公司专利权情况”。截至 2025 年 6 月 30 日，公司拥有软件著作权共 74 项，具体情况详见本募集说明书“附表四：公司软件著作权情况”。截至 2025 年 6 月 30 日，公司通过许可方式使用技术如下：序最新许可该技术被用于许可方许可内容号期限生产的产品授予公司在施耐德专有技术和专利的施耐德电气基础上在中国内对 Mvnex 开关柜进行公司以及在中国内销售 Mvnex 开关柜的非独家的权利。施耐德电气准许公司在中国大陆地区内拥有按照公司造、装配和销售 BLOKSET 开关柜。授予公司为了销售和仅在公司特定工厂制造 SIVACON 8PT 低压开关柜而使用信息和工业产权的非独占的、不 2024.10.01- 西门子（中 SIVACON 8PT 国）有限公司低压开关柜授予公司在 SIVACON 8PT 低压开关柜上加注标识而使用 SIVACON 商标的权利。授予公司以下不可转让的、非排他的并且不可转许可的权利和许可:“1、西门子(中国) 2025.04.21- 12kV.NXAir 有限公司 2025.09.30 LP 中压开关柜产品 ;2 、为内部目的使用许可产品;3、在指定销售地域内销售、租赁海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序最新许可该技术被用于许可方许可内容号期限生产的产品或以其他方式处置许可产品。上述授权许可使用技术，不是公司主要产品的核心技术。对于第 1 至 3 项许可产品，公司均拥有与其在产品规格、功能用途、主要指标等方面相同或相近的自主技术产品。公司引进该等许可技术是为了对自主技术产品进行补充，以满足不同客户的多样化需要。因此，前述许可技术非本公司主导产品的核心技术，公司主营业务与核心技术不存在对授权许可技术及许可方的依赖，如果本公司不使用前述许可技术，并不会对本公司主营业务产生重大不利影响。十一、公司最近三年的重大资产重组情况报告期内，公司不存在合并、分立、收购或出售资产、资产置换等达到《上市公司重大资产重组管理办法》规定标准的重大资产重组事项。十二、公司境外经营情况截至报告期末，公司的境外子公司包括金盘香港、JST USA、Real Estate、 JST Germany 、 JST Poland 、 JST Global 、 JST Malaysia 、 JST Energy Group Singapore、JST Energy Group Malaysia，公司主要通过金盘香港及 JST USA 开拓海外市场并向相关海外客户销售变压器系列、成套系列等产品。公司境外销售情况参见本募集说明书“第四节发行人基本情况”之“八、发行人主要业务的有关情况”之“（六）境内外采购、销售情况”之“2、境内外销售情况”。公司境外子公司具体情况如下： JST Power Equipment( Hong Kong) Limited /金盘电力设备（香公司名称港）有限公司成立时间 2017 年 4 月 12 日股本普通股 10,000 股股东构成金盘科技持股 100.00% 注册地和主要生产经营地香港九龙湾宏照道 38 号企业广场五期 2 座 23 楼主营业务主要负责公司产品的境外销售项目 2024 年 12 月 31 日/2024 年度主要财务数据（注 1）总资产（注 2） 13,192.10 （单体报表）净资产 3,137.46 （单位：万元）营业收入 27,216.53 海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书净利润 588.65 注 1：以上数据包含在经中汇会计师事务所（特殊普通合伙）审计的海南金盘智能科技股份有限公司合并财务报表中；下同。注 2：截至 2024 年 12 月 31 日，金盘香港主要资产为应收客户销售款、对子公司股权投资、货币资金、存货等。公司名称 JST Power Equipment,Inc. 成立时间 1998 年 1 月 30 日股本 100 股股东构成金盘香港持股 80%、金榜国际持股 20% 注册地和主要生产经营地 30 Skyline Drive, Lake Mary, Florida 32746 主要负责公司产品的境外销售及成套系列等产品的研发、生产主营业务和销售，2019 年 5 月开始在墨西哥以 Shelter 模式进行干式变压器产品中后段的生产项目 2024 年 12 月 31 日/2024 年度主要财务数据总资产 88,963.17 （单体报表）净资产 658.77 （单位：万元）营业收入 148,350.84 净利润 5,571.75 注：截至 2024 年 12 月 31 日，JST USA 主要资产为货币资金、应收客户销售款、应收 Real Estate 内部往来款、机器设备、存货、租赁房产形成的使用权资产等。公司名称 JST Real Estate, LLC 成立时间 2019 年 10 月 7 日股本 100 股股东构成 JST USA 持股 100.00% 注册地和主要生产经营地 30 Skyline Drive, Lake Mary, Florida 32746 主营业务持有公司境外经营用土地和房产项目 2024 年 12 月 31 日/2024 年度主要财务数据总资产 4,950.39 （单体报表）净资产 -1,128.39 （单位：万元）营业收入 8.54 净利润 -184.31 注：截至 2024 年 12 月 31 日，Real Estate 主要资产为不动产等，具体详见本募集说明书 “第四节发行人基本情况”之“十、与业务相关的主要固定资产及无形资产”之“（一）主要固定资产情况”之“3、房屋及建筑物”以及“（二）主要无形资产情况”之“1、土地使用权”。公司名称 JST Power Equipment GmbH 成立时间 2024 年 2 月实收资本 2.5 万欧元股东构成 JST USA 持股 100.00% 海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书注册地和主要生产经营地 Wiesenhüttenplatz 25, 60329 Frankfurt am Main 主营业务无实际经营业务项目 2024 年 12 月 31 日/2024 年度主要财务数据总资产 150.18 （单体报表）净资产 127.43 （单位：万元）营业收入 - 净利润 -389.70 公司名称 JST Power Equipment Sp.zo.o 成立时间 2024 年 2 月 15 日实收资本 5,000 波兰兹罗提股东构成 JST USA 持股 100.00% ul. ALEJA JANA PAW?A II, nr 27, lok. ---, miejsc. 注册地和主要生产经营地 WARSZAWA, kod 00-867, poczta WARSZAWA, kraj POLSKA 主营业务无实际经营业务项目 2024 年 12 月 31 日/2024 年度主要财务数据总资产 2.07 （单体报表）净资产 -0.79 （单位：万元）营业收入 - 净利润 -3.90 公司名称 JST Global Energy Group Pte.Ltd. 成立时间 2025 年 3 月 26 日实收资本 85 万新加坡元股东构成金盘科技持股 100% 注册地和主要生产经营地 100 PECK SEAH STREET, #07-13, PS100, SINGAPORE 079333 主营业务无实际经营业务项目 2024 年 12 月 31 日/2024 年度主要财务数据总资产不适用（单体报表）净资产不适用（单位：万元）营业收入不适用净利润不适用公司名称 JST Smart Technology Malaysia Sdn.Bhd 成立时间 2025 年 3 月 26 日实收资本 250 万林吉特股东构成金盘香港持股 100% A-2-11, MENARA GLOMAC, 699, JALAN DAMANSARA, 注册地和主要生产经营地 BUKIT KIARA, KUALA LUMPUR WILAYAH PERSEKUTUAN 主营业务无实际经营业务主要财务数据项目 2024 年 12 月 31 日/2024 年度（单体报表）总资产不适用海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（单位：万元）净资产不适用营业收入不适用净利润不适用公司名称 JST Energy Group Singapore Pte.Ltd. 成立时间 2025 年 5 月 27 日实收资本 100 万新加坡元股东构成 JST Global 持股 85% 注册地和主要生产经营地 100 PECK SEAH STREET, #07-13, PS100, SINGAPORE 079333 主营业务无实际经营业务项目 2024 年 12 月 31 日/2024 年度主要财务数据总资产不适用（单体报表）净资产不适用（单位：万元）营业收入不适用净利润不适用公司名称 JST Energy Group Malaysia Sdn.Bhd 成立时间 2025 年 6 月 18 日实收资本 600 万林吉特股东构成 JST Energy Group Singapore 持股 100% A-2-11, MENARA GLOMAC, 699, JALAN DAMANSARA, 注册地和主要生产经营地 BUKIT KIARA, KUALA LUMPUR WILAYAH PERSEKUTUAN 主营业务无实际经营业务项目 2024 年 12 月 31 日/2024 年度主要财务数据总资产不适用（单体报表）净资产不适用（单位：万元）营业收入不适用净利润不适用十三、报告期内的分红情况（一）公司现行利润分配政策根据公司现行有效的《公司章程》，公司的利润分配政策如下： “第一百六十六条公司股东会对利润分配方案作出决议后，或公司董事会根据年度股东会审议通过的下一年中期分红条件和上限制定具体方案后，须在第一百六十七条公司执行持续稳定的股利分配政策，结合公司的可持续发展，重视对投资者的合理回报，公司的股利分配政策包括：海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（一）利润分配原则公司实行持续稳定的利润分配政策，公司利润分配应重视对投资者的合理投资回报，并兼顾公司的长远及可持续发展，充分考虑和广泛听取中小股东的要求和意愿。（二）利润分配形式公司采取现金、股票或者法律法规规定的其他方式分配股利。现金分红方式优先于股票股利方式。（三）股利分配的间隔期间在符合现金分红条件情况下，公司原则上每年进行一次现金分红，公司董事会可以根据公司的盈利状况及资金需求状况提议公司进行中期现金分红。公司召开年度股东会审议年度利润分配方案时，可审议批准下一年中期现金分红的条件、比例上限、金额上限等。年度股东会审议的下一年中期分红上限不应超过相应期间归属于公司股东的净利润。董事会根据股东会决议在符合利润分配的条件下制定具体的中期分红方案。（四）发放现金股利及股票股利的具体条件及比例公司在具备现金分红条件的情况下，应当采用现金分红进行利润分配。公司实施现金分红的具体条件为：后所余的税后利润）为正值、且现金流充裕，实施现金分红不会影响公司后续持续经营；重大投资计划或重大现金支出是指：公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计净资产的 50%且绝对金额超过 5,000 万元；或公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计总资产的 30%。公司具备现金分红条件的，公司每年以现金形式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的 10%，且最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的 30%。在实施分红后，公司留存未分配利润将主海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书要用于日常生产经营、研究开发所需流动资金等投入。公司具备现金分红条件，董事会未作出现金分配预案的，应当在定期报告中披露原因。在保证最低现金分红比例和公司股本规模及股权结构合理的前提下，从公司成长性、每股净资产的摊薄、公司股价与公司股本规模的匹配性等真实合理因素出发，公司可以根据年度的盈利情况及现金流状况另行采取股票股利分配的方式进行利润分配。公司在提出现金股利与股票股利结合的分配方案时，董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平、债务偿还能力、是否有重大资金支出安排和投资者回报等因素，基本原则如下：金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%。公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前款第三项规定处理。现金分红在本次利润分配中所占比例为现金股利除以现金股利与股票股利之和。（五）利润分配决策程序公司每年利润分配预案由董事会结合本章程的规定、盈利情况、资金供给和需求情况提出、拟订。公司在制定现金分红具体方案时,董事会应当认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜。独立董事认为现金分红具体方案可能损害公司或者中小股东权益的，有权发表独立意见。董事会对独立董事的意见未采纳或者未完全采纳的，应当在董事会决议中记载独立董事的意见及未采纳的具体理由，并披露。董事会审议制订利润分配相关政策时，须经全体董事过半数表决通过方可提交股东会审议。经董事会审议通过后，利润分配政策提交公司股东会审议批准。股东会对现金分红具体方案进行审议前，应通过多种渠道主动与股东特别海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问题。（六）利润分配政策的调整公司应当严格执行本章程确定的现金分红政策以及股东会审议批准的现金分红具体方案。公司根据生产经营情况、投资规则和长期发展的需要，或者外部经营环境发生变化，确需调整利润分配政策的，调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和上海证券交易所的有关规定。利润分配政策的调整须经出席股东会会议的股东（包括股东代理人）所持表决权的三分之二以上表决通过。（七）利润分配政策的披露公司应当在年度报告中详细披露现金分红政策的制定及执行情况，说明是否符合公司章程的规定或者股东会决议的要求；分红标准和比例是否明确和清晰；相关的决策程序和机制是否完备；公司未进行现金分红的，应当披露具体原因，以及下一步为增强投资者回报水平拟采取的举措等；中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，中小股东的合法权益是否得到充分保护等。如涉及现金分红政策进行调整或变更的，还应当详细说明调整或变更的条件和程序是否合规和透明等。公司因特殊情况无法按照既定的现金分红政策或最低现金分红比例确定当年利润分配方案时，公司应当在利润分配相关公告中详细披露以下事项：资金需求等因素，对于未进行现金分红或者现金分红水平较低原因的说明；决策提供了便利；母公司报表中未分配利润为负但合并报表中未分配利润为正的，公司应当在年度利润分配相关公告中披露科创公司控股子公司向母公司实施利润分配的情况，及公司为增强投资者回报水平拟采取的措施。第一百六十八条公司应当制定股东分红回报规划，经董事会审议后提交股东会审议决定。公司董事会应当根据股东会审议通过的股东分红回报规划中确定的利润分配政策，制定分配预案。海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书公司每三年将重新审议一次股东分红回报规划。根据公司实际生产经营情况、投资规划和长期发展的需要确需调整股东分红回报规划中确定的利润分配政策的，应当根据股东（特别是公众投资者）、独立董事的意见作出适当且必要的修改。经调整后的股东分红回报规划不得违反坚持现金分红为主，且在无重大投资计划或重大现金支出事项发生的情况下，每年以现金形式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的百分之十的基本原则，以及中国证监会和证券交易所的有关规定。有关调整利润分配政策的议案需要履行本章程第一百六十七条第（六）款的决策程序。” （二）最近三年公司利润分配情况最近三年，公司未进行股票分红，现金分红（含以现金方式回购股份的金额）情况如下：单位：万元现金分红金额（含税，含以分红年度合并报表中归属占合并报表中归属于上市分红年度现金方式回购股份的金额）于上市公司股东的净利润公司股东的净利润的比率案的议案》，同意分配现金股利 10,675.51 万元。该次股利分配已于 2023 年 4 月实施完毕。案的议案》，同意每 10 股派发现金股利 4.50 元（含税）。自公司 2023 年度利润分配方案披露之日起至权益分派股权登记日期间，公司通过上海证券交易所交易系统以集中竞价交易方式实施回购、完成了 2021 年限制性股票激励计划首次授予部分第二个归属期归属登记手续、公司可转换公司债券发生转股，致使公司总股本及可参与分派的股份数量发生变动，最终现金股利总额为 20,558.44 万元。该次股利分配已于 2024 年 6 月实施完毕。案的议案》，同意每 10 股派发现金股利 5.06 元（含税）。自公司 2024 年度利润分配方案披露之日起至权益分派股权登记日期间，公司通过上海证券交易所交易系统以集中竞价交易方式实施回购、完成了 2021 年限制性股票激励计划首海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书次授予部分第三个归属期第一批次归属登记手续，致使公司总股本及可参与分派的股份数量发生变动，最终现金股利总额为 23,059.76 万元。该次股利分配已于 2025 年 5 月实施完毕。于以集中竞价交易方式回购公司股份的方案》，同意公司通过集中竞价交易方式回购公司已发行的部分人民币普通股（A 股）股票，2024 年 3 月 28 日，公司首次实施回购股份；2024 年 10 月 8 日，公司完成回购，已实际回购公司股份用）。公司滚存未分配利润主要用于公司的日常生产经营，以支持公司发展战略的实施和可持续性发展。报告期内，公司利润分配情况符合法律法规和《公司章程》的相关规定。（三）现金分红的能力及影响因素经常性损益前后孰低者计）分别为 24,191.91 万元、48,076.50 万元、55,114.06 万元，平均三年可分配利润为 42,460.82 万元。随着公司收入规模的扩大，公司具有较强的现金分红能力。公司基于实际经营情况及未来发展需要，依据《公司法》及《公司章程》，制定利润分配方案，影响公司现金分红的因素主要包括公司的收入规模、业绩情况、现金流状况、发展所处阶段、资本性支出需求、未来发展规划、银行信贷及债权融资环境等。（四）实际分红情况与公司章程及资本支出需求的匹配性公司上市后实现的可分配利润为正值，且进行现金分红的金额达到《公司章程》要求的标准；公司现金分红相关事项由董事会拟定利润分配方案，独立董事、监事会均发表了同意意见，经股东会审议通过后实施，公司现金分红决策程序合规；公司上市后，董事会在年度报告中披露了现金分红政策，符合《公司章程》的规定。海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书公司基于日常生产经营、建设项目支出等业务的实际需求，兼顾分红政策的连续性和相对稳定性的要求，本着回报股东、促进公司稳健发展的综合考虑，实施相关现金分红计划。现金分红与公司的资本支出需求相匹配。十四、最近三年公开发行公司债券以及债券本息偿付情况截至本募集说明书签署日，公司最近三年公开发行公司债券的情况如下：根据中国证券监督管理委员会 2022 年 7 月 29 日出具的《关于同意海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可[2022]1686 号），公司向不特定对象共计发行可转换公司债券 9,767,020 张，每张债券面值为 100 元，期限 6 年，每张债券面值人民币 100 元。2022 年码为“118019.SH”。债”的提前赎回权，对“赎回登记日”登记在册的“金盘转债”全部赎回；截至本募集说明书签署日，公司无发行在外的其他债券，亦无已发行尚未到期短期融资券、中期票据等债券类融资工具，公司不存在其他债务有违约或者延迟支付本息的情形。十五、最近三年平均可分配利润是否足以支付各类债券一年的利息的情况经常性损益前后孰低者计）分别为 24,191.91 万元、48,076.50 万元、55,114.06 万元，平均三年可分配利润为 42,460.82 万元。本次向不特定对象发行可转债按募集资金按 167,150.00 万元计算，并参考近期可转换公司债券市场的发行利率水平，经合理估计：公司最近三年平均可分配利润足以支付可转换公司债券一年的利息。海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书第五节财务会计信息与管理层分析本节的财务会计数据反映了公司最近三年及一期的财务状况、经营业绩与现金流量；如无特别说明，本节引用的财务数据均引自公司经审计的 2022 年度、公司提示投资者关注公司披露的财务报告和审计报告全文，以获取全部的财务资料。一、最近三年及一期财务报表审计情况（一）审计情况中汇会计师事务所（特殊普通合伙）对公司 2022 年、2023 年、2024 年的财务报告进行了审计，并分别出具了中汇会审 [2023]1652 号、中汇会审 [2024]2222 号、中汇会审[2025]3143 号标准无保留意见的审计报告。公司 2025 年 1-6 月财务报告未经审计。（二）与财务会计信息相关的重要性水平的判断标准公司根据自身业务特点和所处行业，从项目性质及金额两方面判断与财务会计信息相关的重大事项或重要性水平。在判断项目性质重要性时，公司主要考虑该项目的性质是否显著影响公司财务状况、经营成果和现金流量，是否会引起特别的风险。在判断项目金额大小的重要性时，重要性水平标准为相关会计期间经常性税前利润的 5%，或虽未达到相关会计期间经常性税前利润的 5% 但公司认为较为重要的相关事项。二、最近三年及一期财务报表（一）合并资产负债表单位：元资产 2025-6-30 2024-12-31 2023-12-31 2022-12-31 流动资产：海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书资产 2025-6-30 2024-12-31 2023-12-31 2022-12-31 货币资金 728,781,495.77 559,933,326.28 791,800,873.20 583,601,978.22 交易性金融资产 344,155.26 491,232.12 1,713,534.24 680,507,949.09 应收票据 355,893,433.50 403,622,167.30 393,139,333.92 308,053,738.09 应收账款 2,645,668,868.01 2,676,052,958.37 2,625,341,233.71 1,817,067,963.53 应收款项融资 83,841,907.67 173,118,574.41 138,266,938.62 43,227,270.37 预付款项 300,644,593.02 196,732,309.11 76,798,410.13 171,675,050.61 其他应收款 72,357,082.67 78,166,114.60 86,095,898.08 47,697,972.30 存货 2,519,904,064.46 2,119,365,936.14 1,735,626,697.88 1,732,823,527.05 合同资产 533,190,226.94 549,582,478.88 - - 其他流动资产 290,719,445.30 272,145,315.07 225,601,795.22 263,184,108.04 流动资产合计 7,531,345,272.60 7,029,210,412.28 6,074,384,715.00 5,647,839,557.30 非流动资产：长期股权投资 50,492,612.28 52,373,427.13 65,201,583.39 62,752,035.13 其他权益工具投资 80,471,912.75 80,471,912.75 80,272,727.00 80,272,727.00 固定资产 1,673,296,591.93 1,752,628,464.90 1,826,944,564.93 732,567,466.05 在建工程 276,644,359.12 214,232,044.49 87,214,024.77 561,972,765.81 使用权资产 67,388,423.22 59,644,770.12 20,142,951.82 13,325,435.63 无形资产 255,082,437.37 262,800,650.29 170,620,460.34 168,920,611.34 开发支出 1,558,566.18 1,159,860.62 - - 长期待摊费用 432,075.62 188,679.36 283,018.92 377,358.48 递延所得税资产 160,313,288.37 138,110,542.87 141,344,202.53 142,193,997.59 其他非流动资产 28,686,894.62 25,201,890.25 62,186,327.53 56,906,892.80 非流动资产合计 2,594,367,161.46 2,586,812,242.78 2,454,209,861.23 1,819,289,289.83 资产总计 10,125,712,434.06 9,616,022,655.06 8,528,594,576.23 7,467,128,847.13 单位：元负债和股东权益 2025-6-30 2024-12-31 2023-12-31 2022-12-31 流动负债：短期借款 628,892,672.22 168,322,347.20 54,903,197.22 209,208,861.11 交易性金融负债 2,585,370.00 8,979,264.80 3,462,599.99 应付票据 552,180,706.18 616,370,622.20 629,072,818.36 639,120,900.00 应付账款 1,851,485,942.59 1,888,043,436.66 1,759,041,740.72 1,501,922,595.25 合同负债 896,098,214.80 644,485,349.69 592,718,577.58 698,301,696.38 应付职工薪酬 75,162,026.91 112,194,692.60 104,503,318.69 85,293,578.13 应交税费 113,981,299.35 113,619,247.37 130,329,821.66 77,296,338.93 其他应付款 24,080,164.02 14,451,106.10 22,673,402.90 22,647,367.12 一年内到期的非流动负债其他流动负债 63,484,973.17 52,318,380.34 75,052,454.89 90,750,448.46 流动负债合计 4,741,940,149.12 4,060,694,249.17 3,702,309,536.08 3,377,666,582.94 非流动负债：长期借款 618,354,004.68 853,816,609.54 522,437,295.52 265,925,943.52 应付债券 - 836,955,682.67 800,512,827.48 租赁负债 48,360,826.27 45,418,800.04 16,105,913.17 12,324,083.97 预计负债 49,373,360.37 42,557,674.60 - - 递延收益 101,627,867.99 98,760,148.08 76,996,044.13 79,334,204.54 海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书负债和股东权益 2025-6-30 2024-12-31 2023-12-31 2022-12-31 递延所得税负债 82,584,859.31 68,245,202.71 77,256,650.63 57,187,461.84 非流动负债合计 900,300,918.62 1,108,798,434.97 1,529,751,586.12 1,215,284,521.35 负债合计 5,642,241,067.74 5,169,492,684.14 5,232,061,122.20 4,592,951,104.29 所有者权益（或股东权益）：实收资本（或股本）其他权益工具 - 165,865,643.24 165,876,512.57 资本公积 2,154,962,046.58 2,130,274,141.21 1,116,877,238.44 1,093,547,731.16 减：库存股 128,021,664.38 98,008,356.66 - - 其他综合收益 -1,876,592.83 -3,251,439.65 -2,776,342.85 -1,633,374.28 专项储备 17,443,275.25 9,839,662.05 5,701,395.11 2,700,681.17 盈余公积 187,070,744.78 187,070,744.78 144,851,217.40 85,572,386.30 未分配利润 1,800,591,789.39 1,766,228,814.07 1,439,611,265.54 1,101,077,512.72 归属于母公司股东权益合计少数股东权益 -5,984,304.47 -3,064,586.88 -654,547.85 16,553.20 股东权益合计 4,483,471,366.32 4,446,529,970.92 3,296,533,454.03 2,874,177,742.84 负债和所有者权益总计（二）合并利润表单位：元项目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度一、营业收入 3,154,247,915.24 6,900,859,224.75 6,667,579,429.44 4,745,599,395.76 减：营业成本 2,338,096,668.18 5,222,892,575.03 5,160,301,527.10 3,782,774,046.03 税金及附加 18,345,074.98 38,348,081.89 29,861,549.80 16,144,275.73 销售费用 148,765,524.44 263,519,306.56 207,497,302.90 159,147,115.29 管理费用 173,708,170.39 352,096,526.69 279,346,650.80 230,894,884.09 研发费用 146,044,718.05 352,819,362.38 351,076,772.02 247,138,364.20 财务费用 15,415,990.62 28,481,118.29 39,702,602.85 -5,220,626.84 其中：利息费用 21,963,381.50 48,424,950.86 56,361,071.98 27,584,855.59 利息收入 3,505,901.31 7,991,701.77 6,334,545.51 4,086,784.83 加：其他收益 38,389,712.71 86,944,365.09 56,446,883.45 24,059,015.91 投资收益（损失以 “－”号填列）其中：对联营企业和 -1,880,814.85 494,511.74 -2,050,451.74 -1,666,991.76 合营企业的投资收益公允价值变动收益（损失以“－”号填 53,980.12 -22,936,051.23 -21,615,564.17 -17,726,793.37 列）信用减值损失（损失 -46,536,247.95 -23,075,921.28 -71,640,223.76 -48,807,841.48 以“－”号填列）资产减值损失（损失 -20,250,975.34 -77,472,418.88 -15,298,361.63 -12,993,999.61 以“－”号填列）资产处置收益（损失以“－”号填列）海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书二、营业利润（亏损以“-”号填列）加：营业外收入 2,030,283.93 4,907,863.92 6,480,464.63 7,863,963.53 减：营业外支出 625,058.84 5,740,960.05 4,234,790.04 992,594.67 三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）减：所得税费用 25,040,469.12 46,431,172.01 49,470,647.94 -18,361,375.98 四、净利润（净亏损以“-”号填列）归属于母公司所有者的净利润少数股东损益 -1,905,002.42 -3,910,039.03 -2,654,765.43 - 五、其他综合收益 1,374,846.82 -475,096.80 -1,142,968.57 -1,996,808.75 六、综合收益总额 264,430,415.56 570,036,316.58 500,862,509.92 281,281,267.61 归属于母公司所有者的综合收益总额归属于少数股东的综 -1,905,002.42 -3,910,039.03 -2,654,765.43 - 合收益总额七、每股收益 (一)基本每股收益 0.58 1.29 1.18 0.67 (二)稀释每股收益 0.58 1.29 1.18 0.67 （三）合并现金流量表单位：元项目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金收到的税费返还 42,409,009.50 48,149,976.26 22,604,621.56 50,287,671.93 收到其他与经营活动有关的现金经营活动现金流入小计 3,342,616,886.48 6,066,109,955.18 5,377,834,353.31 3,683,489,804.08 购买商品、接受劳务支付的现金支付给职工以及为职工支付的现金支付的各项税费 80,858,306.39 159,687,421.11 105,982,092.49 82,687,744.90 支付其他与经营活动有关的现金经营活动现金流出小计 3,107,828,691.85 6,103,091,232.16 5,172,876,184.26 3,787,693,840.67 经营活动产生的现金流量净额二、投资活动产生的现金流量收回投资收到的现金 338,925,159.34 548,178,076.88 954,827,217.76 1,251,079,875.83 取得投资收益所收到的 2,055,197.82 6,660,178.25 11,396,517.41 11,294,270.58 海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书项目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度现金处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收 56,927.39 2,039,072.55 8,775,954.25 509,702.01 回的现金净额收到其他与投资活动有 - - - - 关的现金投资活动现金流入小计 341,037,284.55 556,877,327.68 974,999,689.42 1,262,883,848.42 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支 135,462,301.19 434,953,277.93 918,983,789.17 536,844,833.77 付的现金投资支付的现金 340,533,748.95 558,904,118.20 302,993,423.10 1,820,021,759.13 取得子公司及其他营业 - 23,015.17 - - 单位支付的现金净额支付其他与投资活动有 - 523,524.33 - - 关的现金投资活动现金流出小计 475,996,050.14 994,403,935.63 1,221,977,212.27 2,356,866,592.90 投资活动产生的现金流 -134,958,765.59 -437,526,607.95 -246,977,522.85 -1,093,982,744.48 量净额三、筹资活动产生的现金流量吸收投资收到的现金 27,082,449.60 30,384,062.60 2,497,520.00 978,825,223.80 其中：子公司吸收少数 - 1,500,000.00 2,000,000.00 - 股东投资收到的现金取得借款收到的现金 746,714,819.14 1,417,357,962.02 609,042,818.40 508,648,986.29 收到其他与筹资活动有 - 11,016,978.90 315,000,000.00 4,014,327.24 关的现金筹资活动现金流入小计 773,797,268.74 1,458,759,003.52 926,540,338.40 1,491,488,537.33 偿还债务支付的现金 438,914,324.00 856,388,648.00 538,551,466.40 451,943,008.48 分配股利、利润或偿付利息支付的现金支付其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流出小计 727,942,116.53 1,215,845,997.99 680,316,486.65 561,365,558.15 筹资活动产生的现金流量净额四、汇率变动对现金及现金等价物的影响五、现金及现金等价物净增加额加：期初现金及现金等价物余额六、期末现金及现金等价物余额三、财务报表编制基础、合并财务报表的范围及变化情况海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（一）财务报表编制基础公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和具体企业会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定(2023 年修订)》的披露规定编制财务报表。（二）合并财务报表的范围及变化情况报告期内，公司财务报表范围内子公司如下：是否合并序号公司名称取得方式非同一控制下合并同一控制下合并 JST Power Equipment (HongKong) Limited 同一控制下合并同一控制下合并文昌金盘新能源科技有限公司（注新设、销金盘（扬州）新能源装备制造有限公司海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书是否合并序号公司名称取得方式本期新武汉武缆和峰新能源科技有限公司（注 2）转让海南金盘智能科技研究总院有限公司（注 4）海南金盘科技新能源投资有限公司（注 5）海口金盘甲子光伏发电有限公司（注金盘新能源（湖南）有限公司（注金盘（山东）新能源装备有限公司（注 10）金盘新能源（江西）有限公司（注绥宁金盘储能科技有限公司（注隆回金盘储能科技有限公司（注海南金盘数智建设工程有限公司（注浙江金盘储能科技有限公司（注金盘科技新能源智能装备（湖南）有限公司（注 16）金盘风电（湖南）有限公司（注新田金盘光伏发电有限公司（注绥宁金盘凤溪风电有限公司（注 JST Power Equipment GmbH （注邵阳新宁远通科技有限公司（注本期新海南迈宇数智技术有限公司（注销 JST Power Equipment Sp.zo.o. （注非同一控武汉生金能源科技有限公司（注邵阳绥宁金盘新能源有限公司（注海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书是否合并序号公司名称取得方式广州金合储能科技有限公司（注新宁金盘大云山风电有限公司（注来宾金盘能源综合利用有限公司（注金盘（陵水）新能源有限公司（注海口琼山金盘新能源有限公司（注海口琼山金盘智能光伏发电有限公司（注 31）金盘智能机器人（海南）有限公司（注 32）金盘机器人（武汉）有限公司（注捷仕通（上海）工程技术发展有限责任公司（注 34） JST Global Energy Group Pte.Ltd.（注 JST Smart Technology Malaysia Sdn.Bhd （注 36） JST Energy Group Singapore PTE.LTD.（注 37）广西桂林元能科技有限公司（注 JST Energy Group Malaysia SDN.BHD.（注 40）注 1：文昌金盘新能源科技有限公司于 2021 年 8 月 24 日设立，于 2022 年 5 月 23 日注销。注 2：武汉武缆和峰新能源科技有限公司于 2022 年 3 月 4 日设立，2022 年 3 月起纳入公司合并范围。2022 年 8 月 17 日公司将该公司股权转让给威海晶能投资有限公司完成工商变更登记，公司不再将其纳入合并范围。注 3：浙江金盘实业有限公司于 2022 年 3 月 23 日设立，2022 年 3 月起纳入公司合并范围。注 4：海南金盘智能科技研究总院有限公司于 2022 年 6 月 16 日设立，2022 年 6 月起纳入公司合并范围。注 5：海南金盘科技新能源投资有限公司于 2022 年 11 月 3 日设立，2022 年 11 月起纳入公司合并范围。注 6：武汉金拓电气有限公司于 2022 年 11 月 14 日设立，2022 年 11 月起纳入公司合并范围。注 7：海口金盘甲子光伏发电有限公司于 2022 年 11 月 28 日设立，2022 年 11 月起纳入公司合并范围。注 8：金盘新能源（湖南）有限公司于 2022 年 12 月 12 日设立，2022 年 12 月起纳入公司合并范围。注 9：会同金盘储能科技有限公司于 2022 年 12 月 16 日设立，2022 年 12 月起纳入公司合并范围。注 10：金盘（山东）新能源装备有限公司于 2022 年 12 月 16 日设立，2022 年 12 月起纳入公司合并范围。2024 年 9 月 2 日，该公司注销。海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书注 11：金盘新能源（江西）有限公司于 2022 年 12 月 19 日设立，2022 年 12 月起纳入公司合并范围。注 12：绥宁金盘储能科技有限公司于 2022 年 12 月 21 日设立，2022 年 12 月起纳入公司合并范围。注 13：隆回金盘储能科技有限公司于 2023 年 4 月 4 日设立，2023 年 4 月起纳入公司合并范围。注 14：海南金盘数智建设工程有限公司于 2023 年 4 月 18 日设立，2023 年 4 月起纳入公司合并范围。注 15：浙江金盘储能科技有限公司于 2023 年 5 月 16 日设立，2023 年 5 月起纳入公司合并范围。注 16：金盘科技新能源智能装备（湖南）有限公司于 2023 年 9 月 12 日设立，2023 年 9 月起纳入公司合并范围。注 17：金盘风电（湖南）有限公司于 2023 年 10 月 12 日设立，2023 年 10 月起纳入公司合并范围。注 18：新田金盘光伏发电有限公司于 2023 年 10 月 20 日设立，2023 年 10 月起纳入公司合并范围。2024 年 11 月 8 日，该公司注销。注 19：绥宁金盘凤溪风电有限公司于 2023 年 10 月 26 日设立，2023 年 10 月起纳入公司合并范围。注 20：JST Power Equipment GmbH 于 2024 年 2 月 27 日设立，2024 年 2 月起纳入公司合并范围。注 21：邵阳新宁金盘电气设备有限公司于 2024 年 3 月 8 日设立，2024 年 3 月起纳入公司合并范围，2024 年 10 月更名为邵阳新宁远通科技有限公司。注 22：海南迈宇数智技术有限公司于 2024 年 03 月 22 日设立，于 2024 年 6 月 5 日注销。注 23：公司 2024 年 2 月与 Adam Matera、Elhand Transformatory Spótkaz Ograniczona Odpowiedzialnoscia 签订《SHARE SALE AGREEMENT》，分别受让上述持有人持有的 JST Poland 51%、49%股权。公司已于 2024 年 4 月支付上述股权转让款，当月已取得该公司的实质控制权，2024 年 4 月起纳入公司合并范围。注 24：武汉生金能源科技有限公司于 2024 年 5 月 11 日设立，2024 年 5 月起纳入公司合并范围。注 25：邵阳绥宁金盘新能源有限公司于 2024 年 6 月 11 日设立，2024 年 6 月起纳入公司合并范围。注 26：广州金合储能科技有限公司于 2024 年 7 月 19 日设立，2024 年 7 月起纳入公司合并范围。注 27：新宁金盘大云山风电有限公司 2024 年 7 月 26 日设立，2024 年 7 月起纳入公司合并范围。注 28：来宾金盘能源综合利用有限公司于 2024 年 7 月 29 日设立，2024 年 7 月起纳入公司合并范围。注 29：金盘（陵水）新能源有限公司于 2024 年 12 月 13 日设立，2024 年 12 月起纳入公司合并范围。注 30：海口琼山金盘新能源有限公司于 2024 年 12 月 18 日设立，2024 年 12 月起纳入公司合并范围。注 31：海口琼山金盘智能光伏发电有限公司于 2025 年 1 月 8 日设立，2025 年 1 月起纳入公司合并范围。注 32：金盘智能机器人（海南）有限公司于 2025 年 1 月 24 日设立，2025 年 1 月起纳入公司合并范围。注 33：金盘机器人（武汉）有限公司于 2025 年 3 月 11 日设立，2025 年 3 月起纳入公司合并范围。注 34：捷仕通（上海）工程技术发展有限责任公司于 2025 年 3 月 17 日设立，2025 年 3 月起纳入公司合并范围。注 35：JST Global Energy Group Pte.Ltd.于 2025 年 3 月 26 日设立，2025 年 3 月起纳入公司合并范围。海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书注 36：JST Smart Technology Malaysia Sdn.Bhd 于 2025 年 3 月 27 日设立，2025 年 3 月起纳入公司合并范围。注 37：JST Energy Group Singapore PTE.LTD.于 2025 年 5 月 27 日设立，2025 年 5 月起纳入公司合并范围。注 38：海南君鸿天制造有限公司于 2025 年 5 月 27 日设立，2025 年 5 月起纳入公司合并范围。注 39：广西桂林元能科技有限公司于 2025 年 5 月 29 日设立，2025 年 5 月起纳入公司合并范围注 40：JST Energy Group Malaysia SDN.BHD.于 2025 年 6 月 18 日设立，2025 年 6 月起纳入公司合并范围。四、最近三年及一期的主要财务指标及非经常性损益明细表（一）主要财务指标财务指标流动比率（倍） 1.59 1.73 1.64 1.67 速动比率（倍） 1.06 1.21 1.17 1.16 资产负债率（母公司） 55.11% 52.43% 62.71% 66.31% 资产负债率（合并） 55.72% 53.76% 61.35% 61.51% 应收账款周转率（次/年） 2.16 2.39 2.75 2.90 存货周转率（次/年） 2.00 2.68 2.94 2.37 归属于公司普通股股东的净利润（万元）归属于公司普通股股东扣除非经常性损益后的净利润（万元）每股经营活动产生的现金流量（元）每股净现金流量（元） 0.33 -0.48 0.49 -0.58 归属于公司普通股股东的每股净资产（元/股）现金分红（万元） 3,000.84 32,858.57 20,558.44 10,675.51 研发投入占营业收入的比例 4.64% 5.15% 5.27% 5.21% 注：上述财务指标的计算方法如下：流动比率＝流动资产/流动负债速动比率＝（流动资产-存货）/流动负债资产负债率＝负债总额/资产总额应收账款周转率＝营业收入/应收账款平均余额，2025 年 1-6 月应收账款周转率已经过年化处理存货周转率＝营业成本/存货平均余额，2025 年 1-6 月存货周转率已经过年化处理每股经营活动的现金流量＝经营活动产生的现金流量净额/期末普通股股份总数每股净现金流量＝现金及现金等价物净增加额/期末普通股股份总数归属于公司普通股股东的每股净资产=归属于公司普通股股东的期末净资产/期末普通股份总数现金分红包含以现金方式回购股份的金额海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（二）净资产收益率和每股收益根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010 年修订）的规定，报告期公司净资产收益率及每股收益如下：每股收益（元/股）加权平均净期间报告期利润计算口径基本每股稀释每股资产收益率收益收益归属于公司普通股股东的净利润 5.83% 0.58 0.58 股股东的净利润归属于公司普通股股东的净利润 14.51% 1.29 1.29 股股东的净利润归属于公司普通股股东的净利润 16.45% 1.18 1.18 股股东的净利润归属于公司普通股股东的净利润 10.86% 0.67 0.67 股股东的净利润注：上述数据计算公式如下：加权平均净资产收益率=P/（E0＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0-Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0）其中：P 分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润；NP 为归属于公司普通股股东的净利润；E0 为归属于公司普通股股东的期初净资产；Ei 为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产；Ej 为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M0 为报告期月份数；Mi 为新增净资产下一月份起至报告期期末的月份数；Mj 为减少净资产下一月份起至报告期期末的月份数；Ek 为因其他交易或事项引起的净资产增减变动；Mk 为发生其他净资产增减变动下一月份起至报告期期末的月份数。基本每股收益=P÷S S=S0＋S1＋Si×Mi÷M0-Sj×Mj÷M0-Sk 其中：P 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润；S 为发行在外的普通股加权平均数；S0 为期初股份总数；S1 为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si 为报告期因发行新股或债转股等增加股份数； Sj 为报告期因回购等减少股份数；Sk 为报告期缩股数；M0 报告期月份数；Mi 为增加股份下一月份起至报告期期末的月份数；Mj 为减少股份下一月份起至报告期期末的月份数。稀释每股收益=[P+（已确认为费用的稀释性潜在普通股利息－转换费用）×（1-所得税率）]/（S0＋S1＋Si×Mi÷M0-Sj×Mj÷M0—Sk+认股权证、股份期权、可转换债券等增加的普通股加权平均数）其中：P 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润。（三）最近三年及一期非经常性损益明细表海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书报告期内公司非经常性损益明细表如下：单位：万元项目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度非流动资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的 - - - 3,281.53 税收返还、减免计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外债务重组损益 - 26.90 - - 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 229.14 1,185.65 1,019.11 633.59 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 140.52 -57.62 19.96 187.72 其他符合非经常性损益定义的损益项目 38.52 34.61 25.29 13.08 减：所得税影响额 345.22 268.64 237.32 134.62 非经常性损益净额 1,869.45 2,322.57 2,389.44 4,135.90 其中：归属于母公司股东的非经常性损益 1,870.66 2,328.08 2,389.52 4,135.90 归属于少数股东的非经常性损益 -1.22 -5.52 -0.08 - 报告期内，公司的非经常性损益主要为政府补助、偶发性的税收减免、公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益等。2022 年公司因偶发性的税收减免导致所得税费用减少 3,281.53 万元，具体情况为：根据《财政部、税务总局、科技部关于加大支持科技创新税前扣除力度的公告》，“高新技术企业在 2022 年 10 月 1 日至 2022 年 12 月 31 日期间新购置的设备、器具，允许当年一次性全额在计算应纳税所得额时扣除，并允许在税前实行 100%加计扣除”，因上述税收优惠政策 2022 年公司享受税收减免 3,281.53 万元，计入非经常性损益。2022 年-2024 年公司计入非经常性损益的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益为负，主要系公司购买远期结售汇产品产生的公允价值变动所致。报告期内，公司非经常性损益对经营成果的影响如下表所示：单位：万元项目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度归属于母公司所有者的净利润 26,496.06 57,442.15 50,466.02 28,327.81 归属于母公司股东的非经常性损益 1,870.66 2,328.08 2,389.52 4,135.90 占比 7.06% 4.05% 4.73% 14.60% 扣除非经常性损益后归属于母公司 24,625.39 55,114.06 48,076.50 24,191.91 海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书项目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度所有者的净利润五、会计政策变更、会计估计变更和会计差错更正（一）主要会计政策、会计估计的变更（1）2022 年度 [2021]35 号，以下简称“解释 15 号”)，公司自 2022 年 1 月 1 日起执行其中“关于企业将固定资产达到预定可使用状态前或者研发过程中产出的产品或副产品对外销售的会计处理”及“关于亏损合同的判断”的规定。 [2022]31 号，以下简称“解释 16 号”)，公司自 2022 年 11 月 30 日起执行其中“关于发行方分类为权益工具的金融工具相关股利的所得税影响的会计处理”及“关于企业将以现金结算的股份支付修改为以权益结算的股份支付的会计处理”的规定。上述会计政策变更对财务报表无影响。（2）2023 年度财政部于 2022 年 11 月 30 日发布《企业会计准则解释第 16 号》(财会 [2022]31 号，以下简称“解释 16 号”)，公司自 2023 年 1 月 1 日起执行其中“关于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理” 的规定。公司自 2023 年 1 月 1 日起执行解释 16 号中“关于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理”的规定，对在首次施行该解释的财务报表列报最早期间的期初至该解释施行日之间发生的上述交易进行追溯调整；对在首次施行该解释的财务报表列报最早期间的期初因上述单项交易而确认的资产和负债，产生的应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异进行追溯调整，并将累计影响数调整财务报表列报最早期间的期初留存收益及其他相关财务报表项目，可比期间财务报表已重新表述，受重要影响的报表项目和金额如下：海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书单位：元受重要影响的报表项目合并报表影响金额母公司报表影响金额递延所得税资产 2,556,183.01 - 递延所得税负债 2,665,087.13 - 未分配利润 -92,568.50 - 少数股东权益 -16,335.62 - 所得税费用 108,904.12 - 少数股东损益 -16,335.62 - （3）2024 年度 [2023]21 号，以下简称“解释 17 号”)，公司自 2024 年 1 月 1 日起执行解释 17 号的相关规定。执行解释 17 号的相关规定对公司 2024 年度财务报表无影响。称“新版应用指南”)，规定计提的保证类质保费用应计入“主营业务成本/其他业务成本”，不再计入“销售费用”，公司自 2024 年 1 月 1 日起执行新版应用指南的相关规定。公司对此项会计政策变更采用追溯调整法，可比期间财务报表已重新表述，受重要影响的报表项目和金额如下：单位：元受重要影响的报表项目合并报表影响金额母公司报表影响金额销售费用 -13,433,435.00 -9,458,522.53 主营业务成本 13,433,435.00 9,458,522.53 销售费用 -2,283,012.30 -1,403,381.97 主营业务成本 2,283,012.30 1,403,381.97 （4）2025 年 1-6 月不存在重大会计政策变更。海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（1）2022 年度不存在重大会计估计变更。（2）2023 年度不存在重大会计估计变更。（3）2024 年度公司原对质保服务成本采用实际发生时入账核算，为合理反映财务状况和经营成果，自 2024 年 10 月 1 日起，对尚未履行完毕质保义务的合同确认预计负债。公司对此项会计估计变更采用未来适用法，本期受重要影响的报表项目和金额如下：单位：元受重要影响的报表项目合并报表影响金额母公司报表影响金额预计负债 42,557,674.59 33,795,427.77 递延所得税资产 5,833,753.26 5,069,314.17 未分配利润 -36,723,921.33 -28,726,113.60 主营业务成本 42,557,674.59 33,795,427.77 所得税费用 -5,833,753.26 -5,069,314.17 （4）2025 年 1-6 月不存在重大会计估计变更。（二）会计差错更正报告期内，公司无会计差错更正事项。六、财务状况分析（一）资产结构及变动分析报告期各期末，公司资产规模及结构情况如下：单位：万元项目金额比例金额比例金额比例金额比例海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书流动资产 753,134.53 74.38% 702,921.04 73.10% 607,438.47 71.22% 564,783.96 75.64% 非流动资产 259,436.72 25.62% 258,681.22 26.90% 245,420.99 28.78% 181,928.93 24.36% 资产总计 1,012,571.24 100.00% 961,602.27 100.00% 852,859.46 100.00% 746,712.88 100.00% 报告期各期末，公司资产总额分别为 746,712.88 万元、852,859.46 万元、报告期内，公司资产流动性较好，报告期各期末流动资产占资产总额的比例分别为 75.64%、71.22%、73.10%、74.38%。报告期各期末，公司流动资产构成明细情况如下：单位：万元项目金额比例金额比例金额比例金额比例货币资金 72,878.15 9.68% 55,993.33 7.97% 79,180.09 13.04% 58,360.20 10.33% 交易性金融资产 34.42 0.00% 49.12 0.01% 171.35 0.03% 68,050.79 12.05% 应收票据 35,589.34 4.73% 40,362.22 5.74% 39,313.93 6.47% 30,805.37 5.45% 应收账款 264,566.89 35.13% 267,605.30 38.07% 262,534.12 43.22% 181,706.80 32.17% 应收款项融资 8,384.19 1.11% 17,311.86 2.46% 13,826.69 2.28% 4,322.73 0.77% 预付款项 30,064.46 3.99% 19,673.23 2.80% 7,679.84 1.26% 17,167.51 3.04% 其他应收款 7,235.71 0.96% 7,816.61 1.11% 8,609.59 1.42% 4,769.80 0.84% 存货 251,990.41 33.46% 211,936.59 30.15% 173,562.67 28.57% 173,282.35 30.68% 合同资产 53,319.02 7.08% 54,958.25 7.82% - - - - 其他流动资产 29,071.94 3.86% 27,214.53 3.87% 22,560.18 3.71% 26,318.41 4.66% 流动资产合计 753,134.53 100.00% 702,921.04 100.00% 607,438.47 100.00% 564,783.96 100.00% 报告期各期末，公司流动资产分别为 564,783.96 万元、607,438.47 万元、产主要为货币资金、应收票据、应收账款、存货、合同资产，均与生产经营活动密切相关，各期末合计占流动资产的比例分别为 78.64%、91.30%、89.75%、（1）货币资金报告期各期末，公司货币资金明细情况如下：单位：万元项目 2025-6-30 2024-12-31 2023-12-31 2022-12-31 银行存款 57,942.66 48,446.70 69,444.19 48,027.40 其他货币资金 14,935.49 7,546.63 9,735.90 10,332.80 合计 72,878.15 55,993.33 79,180.09 58,360.20 公司货币资金主要由银行存款构成。报告期各期末，公司货币资金余额分别为 58,360.20 万元、79,180.09 万元、55,993.33 万元、72,878.15 万元，占流动海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书资产的比例分别为 10.33%、13.04%、7.97%、9.68%。动产生现金净流入所致。2024 年末，公司银行存款余额较 2023 年末减少，主要系 2024 年公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金较多所致。现金净流入所致。报告期各期末，公司其他货币资金主要为银行承兑汇票保证金、保函保证金、存出投资款等。（2）交易性金融资产报告期各期末，公司交易性金融资产金额分别为 68,050.79 万元、171.35 万元、49.12 万元、34.42 万元。2022 年末公司交易性金融资产主要系公司为提高资金利用效率，利用暂时闲置资金购买的银行理财产品。2023 年末、2024 年末、（3）应收票据报告期各期末，公司应收票据构成明细情况如下：单位：万元项目 2025-6-30 2024-12-31 2023-12-31 2022-12-31 银行承兑汇票 27,049.07 33,387.29 32,760.68 23,819.55 商业承兑汇票 8,985.07 7,368.47 7,352.25 7,630.23 账面余额小计 36,034.14 40,755.76 40,112.93 31,449.78 减：坏账准备 444.79 393.54 799.00 644.40 合计 35,589.34 40,362.22 39,313.93 30,805.37 报告期各期末，公司应收票据账面价值分别为 30,805.37 万元、39,313.93 万元、40,362.22 万元、35,589.34 万元，占流动资产的比例分别为 5.45%、汇票结算金额相应增加所致。（4）应收款项融资海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书公司在日常资金管理中将部分银行承兑汇票背书转出，应收银行承兑汇票的管理模式既以合同现金流量为目标又以出售为目标，因此公司根据《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》将信用等级较高的银行承兑汇票划分为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益金融资产，并在应收款项融资科目列示。报告期各期末，公司应收款项融资构成明细情况如下：单位：万元项目 2025-6-30 2024-12-31 2023-12-31 2022-12-31 银行承兑汇票 8,384.19 17,311.86 13,826.69 4,322.73 合计 8,384.19 17,311.86 13,826.69 4,322.73 截至报告期末，公司应收账款融资账面价值 8,384.19 万元，公司应收账款融资的承兑银行主要为信用良好、资本金充足的商业银行，不存在因无法承兑而导致款项回收困难的重大风险，不存在减值迹象。（5）应收账款单位：万元项目 2025-6-30 2024-12-31 2023-12-31 2022-12-31 应收账款及合同资产余额 354,502.97 353,431.07 286,556.48 199,228.31 坏账准备 36,617.06 30,867.52 24,022.36 17,521.52 应收账款及合同资产账面价值 317,885.91 322,563.54 262,534.12 181,706.80 应收账款及合同资产账面价值 /总资产应收账款及合同资产账面余额 /营业收入注：上表中 2025 年 6 月 30 日“应收账款及合同资产账面余额/营业收入”已年化处理。公司对通用电气（GE）、西门子（SIEMENS）、维斯塔斯（VESTAS）等国际知名企业的信用期一般为货到 90 天至 200 天内付款。公司境内客户主要为国有控股企业、上市公司及其他客户，公司境内销售一般在合同中与客户约定按项目进度付款，如设备预付款、到货款、通电验收款、质保金等，存在一定付款周期。报告期各期末，公司应收账款及合同资产余额分别为 199,228.31 万元、别为 41.98%、42.98%、51.22%、56.19%（2025 年 6 月 30 日比例已年化处理）。海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书为：2024 年公司外销主营业务收入较上年增加 80,369.89 万元，增长 68.26%，导致 2024 年末境外应收账款余额有所增加，2024 年末公司外销应收账款余额期后（截至 2025 年 6 月末）已回款 98.79%；受下游光伏行业周期波动影响，公司销售存在一定季节性，一季度营业收入占全年业务收入的比例相对较低，因此 2025 年 6 月末应收账款占营业收入（按 2025 年半年度收入的 2 倍进行年化）的比例较高。 ①应收账款账龄报告期内，公司应收账款账龄分布如下：单位：万元账龄账面余额比例账面余额比例账面余额比例账面余额比例合计 292,937.93 100.00% 291,682.56 100.00% 286,556.48 100.00% 199,228.31 100.00% 报告期各期末，公司应收账款账龄以 2 年以内为主，2 年以内账龄的应收账款占应收账款总额的比例分别为 93.39%、94.96%、94.94%、93.66%。公司应收账款客户主要为国际知名企业、大型国有控股公司或上市公司，该等客户资金实力较强、信誉良好，应收账款无法收回的风险相对较小。 ②应收账款坏账准备计提报告期各期末，公司应收账款坏账准备计提情况如下：单位：万元项目账面余额坏账准备账面余额坏账准备账面余额坏账准备账面余额坏账准备按账龄组合计提：海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书单项计提： 8,469.43 8,226.88 4,986.78 4,662.22 5,816.06 5,382.66 3,674.77 3,340.57 合计 292,937.93 28,371.05 291,682.56 24,077.26 286,556.48 24,022.36 199,228.31 17,521.52 报告期内，公司已依照审慎原则，按照应收账款坏账计提政策对不同账龄的应收账款合理计提了相应比例的坏账准备；并对个别客户的应收账款，依据合同履行情况、客户信用状况和回款进度，对尚未归还的货款单项计提了坏账准备。 ③同行业上市公司坏账计提比例对比报告期内，同行业上市公司坏账准备计提比例情况如下：公司名称 1 年以内 1-2 年 2-3 年 3-4 年 4-5 年 5 年以上顺钠股份 2.00% 10.00% 20.00% 30.00% 50.00% 90.00% 特变电工 2.00% 5.00% 20.00% 30.00% 50.00% 100.00% 江苏华辰 5.00% 10.00% 30.00% 50.00% 80.00% 100.00% 新特电气 5.00% 15.00% 50.00% 100.00% 100.00% 100.00% 伊戈尔 2%，7-12 20.00% 50.00% 100.00% 100.00% 100.00% 个月 5% 扬电科技 5.00% 10.00% 30.00% 50.00% 80.00% 100.00% 明阳电气 5.00% 10.00% 20.00% 50.00% 80.00% 100.00% 平均值 3.93% 11.43% 31.43% 58.57% 77.14% 98.57% 金盘科技 5.00% 10.00% 20.00% 50.00% 80.00% 100.00% 注 1：数据来源于上市公司定期报告。注 2：顺钠股份的坏账计提比例为变压器业务的计提比例。根据上表，公司应收账款坏账准备计提比例处于同行业上市公司合理水平。报告期各期末，公司应收账款的前五名客户情况如下：单位：万元占应收账序与公司应收账款期间客户名称账龄款总额的号关系余额比例月末 4 维斯塔斯风力技术(中国)有限公司无 5,349.51 1 年以内 1.83% 合计 33,172.46 11.32% 末海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书合计 43,259.23 14.83% 末 4 青海丽豪半导体材料有限公司无 7,061.35 1 年以内 2.46% 合计 38,285.95 13.36% 末 4 吉安伊戈尔电气有限公司无 4,005.20 1 年以内 2.01% 合计 21,762.34 10.92% 根据上表，公司前五大应收账款客户主要包括维斯塔斯、西门子等国际知名企业，中国联通、中国中车集团、中国华能集团等大型国企，阳光电源（300274.SZ）、伊戈尔（002922.SZ）等上市公司。上述企业资金实力雄厚，信誉良好，发生坏账的风险较小。详见本节“六、财务状况分析”之“（四）营运能力分析”之“1、营运能力指标”。（6）合同资产公司合同资产全部为对客户的应收质保金。报告期各期末，公司合同资产账面价值分别为 0 万元、0 万元、54,958.25 万元、53,319.02 万元，占流动资产比例分别为 0%、0%、7.82%、7.08%。具体如下：单位：万元合同资产类型项目 2025-6-30 2024-12-31 2023-12-31 2022-12-31 账面余额 61,565.04 61,748.51 - - 应收质保金减值准备 8,246.02 6,790.26 - - 账面价值 53,319.02 54,958.25 - - 注：2022 年末、2023 年末公司应收质保金在“应收账款”中列报，2024 年起重分类至 “合同资产”中列报。（7）预付款项报告期各期末，公司预付款项余额分别为 17,167.51 万元、7,679.84 万元、海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书报告期内，公司预付款项按账龄列示情况如下：单位：万元账龄金额比例金额比例金额比例金额比例合计 30,064.46 100.00% 19,673.23 100.00% 7,679.84 100.00% 17,167.51 100.00% 进一步下降，因此公司 2023 年末预付硅钢款锁价的数量较小；②武汉兴创业成实业发展有限公司为公司 2022 年第一大硅钢供应商且 2022 年末预付款余额较大，2023 年公司大幅降低向该供应商采购硅钢的占比，当年预付给该供应商的款项随着硅钢到货入库大部分在 2023 年末已结转，因此 2023 年末预付款余额较小。钢供应商已切换为硅钢厂商武汉宝钢华中贸易有限公司，因此公司根据生产计划需要、采用行业惯例的预付模式向武汉宝钢华中贸易有限公司等主要硅钢供应商进行采购，年末预付款余额较大；②2024 年铜材价格波动较大，公司逢低即灵活采购铜材，因此 2024 年末预付铜材款余额增加；③2024 年末公司的数字化整体解决方案业务在手订单较上年末大幅增长，该业务涉及设备采购且需要提前预付款项，2024 年末该类预付款余额较上年末增加。字化工厂整体解决方案业务在手订单较上年末均增加，公司增加采购预付款备货；②公司因建设凤溪山风电场项目需要，向供应商预付款用于采购风力发电机组。（8）其他应收款报告期各期末，公司其他应收款账面价值分别为 4,769.80 万元、8,609.59 万元、7,816.61 万元、7,235.71 万元，占流动资产的比例分别为 0.84%、1.42%、海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书报告期各期末，公司其他应收款构成明细情况如下：单位：万元项目金额占比金额占比金额占比金额占比押金保证金 7,402.17 91.52% 8,236.34 95.45% 7,994.16 87.28% 4,604.65 90.44% 增值税出口退税 - - - - 640.98 7.00% 1.03 0.02% 备用金 368.85 4.56% 38.97 0.45% 50.57 0.55% 33.27 0.65% 往来款及其他 317.15 3.92% 353.42 4.10% 473.58 5.17% 452.27 8.88% 账面余额合计 8,088.16 100.00% 8,628.73 100.00% 9,159.28 100.00% 5,091.22 100.00% 坏账准备 852.46 812.12 549.69 321.43 账面价值 7,235.71 7,816.61 8,609.59 4,769.80 致。2024 年末、2025 年 6 月末，公司其他应收款余额较上期末均变动较小。（9）存货报告期各期末，公司存货账面价值分别为 173,282.35 万元、173,562.67 万元、211,936.59 万元、251,990.41 万元，占流动资产的比例分别为 30.68%、报告期各期末，公司存货构成明细情况如下：单位：万元时间存货项目账面余额比例跌价准备账面价值原材料 42,408.95 16.69% 980.11 41,428.84 在产品 11,800.01 4.64% - 11,800.01 自制半成品 15,766.14 6.20% 95.38 15,670.77 库存商品 47,289.71 18.61% 1,044.32 46,245.39 发出商品 92,513.00 36.41% - 92,513.00 委托加工物资 - - - - 合同履约成本 44,332.40 17.45% - 44,332.40 合计 254,110.21 100.00% 2,119.81 251,990.41 原材料 31,819.36 14.88% 957.98 30,861.38 在产品 5,622.90 2.63% - 5,622.90 自制半成品 13,067.21 6.11% 69.78 12,997.43 库存商品 34,465.98 16.12% 890.00 33,575.98 发出商品 91,644.96 42.85% - 91,644.96 委托加工物资 45.75 0.02% - 45.75 合同履约成本 37,188.18 17.39% - 37,188.18 合计 213,854.35 100.00% 1,917.76 211,936.59 海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书时间存货项目账面余额比例跌价准备账面价值在产品 13,844.47 7.89% - 13,844.47 自制半成品 10,158.67 5.79% 150.21 10,008.46 库存商品 37,824.86 21.56% 864.63 36,960.22 发出商品 83,545.23 47.61% - 83,545.23 委托加工物资 48.91 0.03% - 48.91 合同履约成本 2,652.10 1.51% - 2,652.10 合计 175,477.76 100.00% 1,915.09 173,562.67 原材料 24,133.31 13.77% 400.73 23,732.57 在产品 15,632.27 8.92% - 15,632.27 自制半成品 11,109.83 6.34% 109.68 11,000.15 库存商品 31,615.54 18.04% 1,453.63 30,161.90 发出商品 92,590.71 52.83% - 92,590.71 委托加工物资 164.76 0.09% - 164.76 合同履约成本 - - - - 合计 175,246.40 100.00% 1,964.05 173,282.35 公司存货主要为发出商品、库存商品、原材料、合同履约成本和自制半成品。公司发出商品主要为已发货但尚未通电验收的变压器系列产品、成套系列产品等。公司发出商品余额较高的主要原因为：根据公司的收入确认政策，对于需要安装调试的产品销售，公司按订单组织生产，产品完工经检测合格后，发至客户指定现场，并安装测试、通电运行后，取得其书面验收合格文件时或其他相关材料时，按合同金额确认收入；公司销售的变压器系列产品、成套系列产品等部分用于大型工程项目，从产品发货到通电验收确认收入需要一定时间，特别是电厂、电站、轨道交通等项目建设周期较长、涉及审批程序较为复杂，因此公司发出商品余额较大。公司存货余额为 213,854.35 万元，较上年末增加 38,376.59 万元，增长 21.87%，主要原因为：2024 年公司新能源电站开发业务投入增加，由于电站尚未完工和对外销售，公司将电站开发成本计入“存货——合同履约成本”，导致 2024 年末存货余额增加较大。2025 年 6 月末公司存货余额为 254,110.21 万元，较上年末增加 40,255.86 万元，增长 18.82%，主要系公司在手订单增加并相应加大库存商品、原材料、在产品等备货，以及公司凤溪山风电场项目建设推进导致合同履约成本增加所致。报告期内，公司计提存货跌价准备情况如下：海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书单位：万元期初存货本期计提本期减少期末存货期间跌价准备计提其他转回或转销其他跌价准备报告期各期末，公司对存货进行减值测试，根据存货成本超过可变现净值孰低的部分计提存货跌价准备。报告期各期，公司分别计提了存货跌价准备详见本节“六、财务状况分析”之“（四）营运能力分析”之“1、营运能力指标”。（10）其他流动资产报告期各期末，公司的其他流动资产构成明细情况如下：单位：万元项目金额比例金额比例金额比例金额比例预缴增值税 12,828.17 44.13% 12,732.25 46.78% 13,781.93 61.09% 13,200.53 50.16% 待抵扣进项税 14,303.63 49.20% 12,832.92 47.15% 8,316.15 36.86% 860.50 3.27% 预缴所得税 1,864.67 6.41% 1,649.37 6.06% 462.10 2.05% 1,018.44 3.87% 待结算受托加工 - - - - - - 11,238.94 42.70% 物资其他 75.47 0.26% - - - - - - 合计 29,071.94 100.00% 27,214.53 100.00% 22,560.18 100.00% 26,318.41 100.00% 报告期各期末，公司其他流动资产分别为 26,318.41 万元、22,560.18 万元、受托加工物资。报告期内，公司预缴增值税金额较大，主要系公司在通电验收环节确认收入，导致会计收入确认时点晚于增值税纳税申报时点所致，针对已缴增值税金超过确认会计收入相对应的增值税金部分，公司将其计入“其他流动资产—— 预缴增值税款”。报告期内，公司待抵扣进项税大幅增长，主要系前次募投项目建设及自有资金建设厂房及购置设备陆续付款开票形成。海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书加工储能系统时向委托方采购的原材料，具体情况为：2022 年公司与为恒科技签订《储能系统委托加工合同》，约定为其加工生产储能系统，生产所需的液冷电箱原材料由公司向委托方采购，专用于合同约定的储能系统产品的生产，生产结束后剩余的液冷电箱由委托方原价回购或经委托方授权后进行处理。因原材料已到位，但公司事实上不享有或承担存货所有权上的主要风险和报酬，也不具有处置该等存货的自主权，不具有控制权，只有加工期间的保管义务，因此公司不确认为存货，且公司须承担采购合同对应应付账款相关的信用风险，具有无条件的向上游供应商付款的义务，因此通过其他流动资产-待结算受托加工物资核算。报告期各期末，公司非流动资产构成明细情况如下：单位：万元项目金额比例金额比例金额比例金额比例长期股权投资 5,049.26 1.95% 5,237.34 2.02% 6,520.16 2.66% 6,275.20 3.45% 其他权益工具投资 8,047.19 3.10% 8,047.19 3.11% 8,027.27 3.27% 8,027.27 4.41% 固定资产 167,329.66 64.50% 175,262.85 67.75% 182,694.46 74.44% 73,256.75 40.27% 在建工程 27,664.44 10.66% 21,423.20 8.28% 8,721.40 3.55% 56,197.28 30.89% 使用权资产 6,738.84 2.60% 5,964.48 2.31% 2,014.30 0.82% 1,332.54 0.73% 无形资产 25,508.24 9.83% 26,280.07 10.16% 17,062.05 6.95% 16,892.06 9.28% 开发支出 155.86 0.06% 115.99 0.04% - - - - 长期待摊费用 43.21 0.02% 18.87 0.01% 28.30 0.01% 37.74 0.02% 递延所得税资产 16,031.33 6.18% 13,811.05 5.34% 14,134.42 5.76% 14,219.40 7.82% 其他非流动资产 2,868.69 1.11% 2,520.19 0.97% 6,218.63 2.53% 5,690.69 3.13% 非流动资产合计 259,436.72 100.00% 258,681.22 100.00% 245,420.99 100.00% 181,928.93 100.00% 报告期各期末，公司非流动资产分别为 181,928.93 万元、245,420.99 万元、者合计占非流动资产的比例分别为 80.44%、84.95%、86.19%、84.99%。2023 年末公司非流动资产较 2022 年末增幅较大，主要系公司前次募集资金用于建设项目后固定资产增加所致。（1）长期股权投资报告期各期末，公司长期股权投资构成明细情况如下：单位：万元被投资企业报告期末 2025-6-30 2024-12-31 2023-12-31 2022-12-31 海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书持股比例上海鼎格 30.00% 1,525.81 1,710.13 1,528.69 1,496.00 无锡光远 39.60% 3,026.41 3,021.80 4,446.47 4,679.97 恒利新能源 24.50% 71.70 71.70 98.40 99.23 光盟新能源 30.00% 425.35 433.71 446.60 - 合计 5,049.27 5,237.34 6,520.16 6,275.20 报告期各期末，公司长期股权投资分别为 6,275.20 万元、6,520.16 万元、光盟新能源的投资。公司采用权益法对上述长期股权投资进行核算：报告期各期，公司按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益，确认投资收益，同时调整长期股权投资的账面价值；公司按照被投资企业宣告分派的股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。2024 年末公司长期股权投资账面价值较 2023 年末减少，主要系 2024 年无锡光远向公司分红 1,305.61 万元，公司相应减少长期股权投资的账面价值所致。报告期各期末，公司长期股权投资不存在需计提减值准备情形。公司长期股权投资的具体情况详见本节“六、财务状况分析”之“（五）财务性投资情况”之“2、报告期末公司不存在金额较大的财务性投资”。（2）其他权益工具投资报告期各期末，公司其他权益工具投资构成明细情况如下：单位：万元报告期末被投资企业 2025-6-30 2024-12-31 2023-12-31 2022-12-31 持股比例上海上飞 7.90% 3,927.27 3,927.27 3,927.27 3,927.27 江苏为恒 7.98% 4,100.00 4,100.00 4,100.00 4,100.00 青海聚跃 0.59% 11.21 11.21 - - 青海诚创 0.49% 8.71 8.71 - - 合计 8,047.19 8,047.19 8,027.27 8,027.27 报告期各期末，公司其他权益工具投资分别为 8,027.27 万元、8,027.27 万元、8,047.19 万元、8,047.19 万元，占非流动资产的比例分别为 4.41%、3.27%、上述被投资企业均为非上市公司，目前不存在活跃的权益交易市场，同时相关财务信息和市场信息的获取不具备持续性和及时性，公允价值无法可靠计量，海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书此类金融资产按成本法计量；公司对上述被投资企业持股比例较低，不参与其日常管理，不构成重大影响。公司其他权益工具投资的具体情况详见本节“六、财务状况分析”之“（五）财务性投资情况”之“2、报告期末公司不存在金额较大的财务性投资”。（3）固定资产报告期各期末，公司固定资产构成明细情况如下：单位：万元项目金额比例金额比例金额比例金额比例账面原值房屋及构筑物 119,195.88 45.05% 118,973.42 45.38% 114,454.46 45.73% 55,886.34 43.66% 机器设备 128,846.49 48.70% 126,653.94 48.31% 120,706.58 48.23% 61,185.96 47.80% 运输工具 3,545.97 1.34% 3,741.14 1.43% 3,355.27 1.34% 2,632.99 2.06% 电子及其他设备 12,984.59 4.91% 12,776.28 4.87% 11,742.18 4.69% 8,289.38 6.48% 合计 264,572.92 100.00% 262,144.79 100.00% 250,258.50 100.00% 127,994.66 100.00% 累计折旧房屋及构筑物 37,997.66 39.07% 33,848.45 38.96% 25,698.41 38.04% 20,727.55 37.87% 机器设备 48,102.75 49.47% 42,682.90 49.13% 33,336.37 49.34% 27,005.17 49.34% 运输工具 2,096.90 2.16% 2,147.92 2.47% 1,911.45 2.83% 1,693.83 3.09% 电子及其他设备 9,045.96 9.30% 8,202.68 9.44% 6,617.81 9.79% 5,311.37 9.70% 合计 97,243.27 100.00% 86,881.94 100.00% 67,564.04 100.00% 54,737.92 100.00% 账面价值房屋及构筑物 81,198.22 48.53% 85,124.97 48.57% 88,756.05 48.58% 35,158.78 47.99% 机器设备 80,743.74 48.25% 83,971.05 47.91% 87,370.21 47.82% 34,180.80 46.66% 运输工具 1,449.07 0.87% 1,593.23 0.91% 1,443.82 0.79% 939.16 1.28% 电子及其他设备 3,938.63 2.35% 4,573.60 2.61% 5,124.37 2.80% 2,978.01 4.07% 合计 167,329.66 100.00% 175,262.85 100.00% 182,694.46 100.00% 73,256.75 100.00% 报告期各期末，公司固定资产账面价值分别为 73,256.75 万元、182,694.46 万元、175,262.85 万元、167,329.66 万元，占非流动资产的比例分别为 40.27%、年末公司固定资产金额较 2022 年末增加 109,437.71 万元，增长 149.39%，主要系前次募投项目主要在 2023 年完工结转固定资产所致。报告期内，公司固定资产使用情况良好，各期末不存在需计提减值准备情形。报告期内，同行业上市公司固定资产折旧年限如下：单位：年公司名称房屋及构筑物机器设备运输工具其他海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书公司名称房屋及构筑物机器设备运输工具其他顺钠股份 20 10 5 其他设备：5-10 电子设备：3-5 特变电工 20-40 5-25 5-10 其他：5-20 通用设备：3-10 江苏华辰 10-20 3-10 5 光伏设备：25 新特电气 20 3、10 5 电子设备：3、5 伊戈尔 5-40 3-10 3-5 电子及其他设备：3-10 扬电科技 5-20 3-10 4-10 通用设备：3-10 办公设备：3-5 明阳电气 10-30 3-10 4-10 检测设备：5 金盘科技 5-10、20、30 6-10 5-8 电子及其他设备：3-5 数据来源：上市公司定期报告根据上表，公司固定资产折旧年限处于同行业合理水平。（4）在建工程报告期各期末，公司在建工程构成明细情况如下：单位：万元项目金额比例金额比例金额比例金额比例邵阳绿色产业园 14,586.57 52.73% 10,140.40 47.33% - - - - 金盘科技科创大厦 6,617.17 23.92% 6,540.06 30.53% 6,428.18 73.71% 6,315.53 11.24% 待安装设备 3,816.56 13.80% 2,314.37 10.80% 2,293.22 26.29% 7,465.92 13.29% 桐乡绿色产业园 1,829.56 6.61% 1,677.82 7.83% - - - - 武汉绿色产业园 814.58 2.94% 750.56 3.50% - - 41,065.80 73.07% 储能系列产品数字化工厂建设项目 - - - - - - 1,350.02 2.40% （桂林）合计 27,664.44 100.00% 21,423.20 100.00% 8,721.40 100.00% 56,197.28 100.00% 注：武汉绿色产业园的主要建设内容为公司前次募投项目，具体包括储能系列产品数字化工厂建设项目（武汉）、节能环保输配电设备智能制造项目、研发办公中心建设项目等。报告期各期末，公司在建工程分别为 56,197.28 万元、8,721.40 万元、减少所致。海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书公司金盘科技科创大厦于 2015 年 11 月开工建设，原计划建设期为 5 年，继续推进建设，2020 年 1 月至 4 月因公共卫生事件影响暂缓建设，2020 年 5 月再次启动建设，2020 年完成主体及外墙工程，2021 年完成强电及室内隔墙工程。截至 2025 年 6 月末，金盘科技科创大厦仍未达到预定可使用状态，不满足在建工程转固的条件。金盘科技科创大厦尚未完工的主要原因为：公司海口数字化工厂已经建成，已经满足集团总部研发办公需求，而且该项工程截至目前尚未完成装修、给排水、消防、暖通、弱电智能化及室外道路等工程等，后续还需要投入大量的资金进行建设。随着公司主要产品销售规模持续较快增长，以及桂林、武汉储能数字化工厂、邵阳绿色产业园等项目陆续开工，公司需大量运营资金和项目建设资金，因此公司在综合考虑发展战略、项目实施轻重缓急等因素后，金盘科技科创大厦上述工程的推进工作有所放缓。报告期各期末，公司在建工程未减值，故未计提减值准备。（5）使用权资产报告期各期末，公司使用权资产账面价值分别为 1,332.54 万元、2,014.30 万元、5,964.48 万元、6,738.84 万元，占非流动资产的比例分别为 0.73%、起公司开始执行新租赁准则，公司对除短期租赁和低价值资产租赁以外的租赁确认使用权资产。2024 年末公司使用权资产较上年末大幅增加，主要系公司增加租赁不动产用于生产、办公所致。（6）无形资产报告期各期末，公司无形资产构成情况如下：单位：万元项目金额比例金额比例金额比例金额比例土地使用权 24,103.03 94.49% 24,373.10 92.74% 14,427.75 84.56% 13,978.50 82.75% 数据资源 145.45 0.57% 161.91 0.62% - 0.00% - 0.00% 软件及其他 1,259.77 4.94% 1,745.05 6.64% 2,634.30 15.44% 2,913.56 17.25% 合计 25,508.24 100.00% 26,280.07 100.00% 17,062.05 100.00% 16,892.06 100.00% 报告期各期末，公司无形资产账面价值分别为 16,892.06 万元、17,062.05 万元、26,280.07 万元、25,508.24 万元，占非流动资产的比例分别为 9.28%、海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书用权所致。报告期内，公司无形资产使用情况良好，各期末不存在需计提减值准备情形。（7）开发支出报告期各期末，公司开发支出的账面价值分别为 0 万元、0 万元、115.99 万元、155.86 万元，占非流动资产的比例分别为 0%、0%、0.04%、0.06%，报告期内公司开发支出主要为开发数据资产的投入。（8）长期待摊费用报告期各期末，公司长期待摊费用的账面价值分别为 37.74 万元、28.30 万元、18.87 万元、43.21 万元，为软件服务费、设备维护服务费用。（9）递延所得税资产报告期各期末，公司递延所得税资产构成明细情况如下：单位：万元项目可抵扣暂时递延所得可抵扣暂递延所得可抵扣暂递延所得可抵扣暂时递延所得税性差异税资产时性差异税资产时性差异税资产性差异资产坏账准备 37,683.91 5,772.79 29,441.67 4,435.22 23,857.31 3,593.75 17,610.04 2,643.49 资产减值准备 2,119.81 319.36 1,917.76 289.05 1,915.09 300.90 1,964.05 294.61 其他流动资产坏账准备交易性金融资产公允价值变 14.58 2.19 258.54 38.78 897.93 134.69 - - 动(减少) 租赁负债 7,106.01 1,578.89 1,992.50 490.45 2,004.03 388.75 - - 预计负债 4,739.26 736.51 4,060.09 583.38 - - - - 未抵扣亏损 7,373.67 1,284.87 8,814.12 1,529.65 16,356.31 2,898.75 45,350.38 6,829.10 尚未解锁股权激励摊销政府补助 10,162.79 1,560.07 9,876.01 1,482.13 7,699.60 1,154.94 7,933.42 1,190.08 内部交易未实现利润合计 102,612.23 16,031.33 90,886.08 13,811.05 92,228.35 14,134.42 96,389.50 14,219.40 海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书报告期各期末，公司递延所得税资产余额分别为 14,219.40 万元、14,134.42 万元、13,811.05 万元、16,031.33 万元，占非流动资产的比例分别为 7.82%、付、政府补助、未抵扣亏损以及内部交易未实现利润产生的可抵扣暂时性差异所致。（10）其他非流动资产报告期各期末，公司其他非流动资产构成明细情况如下：单位：万元项目 2025-6-30 2024-12-31 2023-12-31 2022-12-31 预付长期资产款 2,861.71 2,513.21 6,099.16 5,690.69 外购软件进度款 - - 119.47 - 信托平台 6.98 6.98 - - 合计 2,868.69 2,520.19 6,218.63 5,690.69 报告期各期末，公司其他非流动资产余额分别为 5,690.69 万元、6,218.63 万元、2,520.19 万元、2,868.69 万元，占非流动资产的比例分别为 3.13%、产款逐步结转，公司其他非流动资产整体呈下降趋势。（二）负债结构及变动分析报告期各期末，公司负债规模及结构情况如下：单位：万元项目金额比例金额比例金额比例金额比例流动负债 474,194.01 84.04% 406,069.42 78.55% 370,230.95 70.76% 337,766.66 73.54% 非流动负债 90,030.09 15.96% 110,879.84 21.45% 152,975.16 29.24% 121,528.45 26.46% 负债合计 564,224.11 100.00% 516,949.27 100.00% 523,206.11 100.00% 459,295.11 100.00% 报告期内，公司负债以流动负债为主，报告期各期末流动负债占负债总额比例分别为 73.54%、70.76%、78.55%、84.04%。2024 年末，公司流动负债占比较 2023 年末上升，主要系公司发行的可转债在 2024 年完成转股后应付债券等非流动负债减少所致。2025 年 6 月末，公司流动负债占比较 2024 年末上升，主要系短期借款大幅增加所致。报告期各期末，公司流动负债结构成明细情况如下：海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书单位：万元项目金额比例金额比例金额比例金额比例短期借款 62,889.27 13.26% 16,832.23 4.15% 5,490.32 1.48% 20,920.89 6.19% 交易性金融负债 - - 258.54 0.06% 897.93 0.24% 346.26 0.10% 应付票据 55,218.07 11.64% 61,637.06 15.18% 62,907.28 16.99% 63,912.09 18.92% 应付账款 185,148.59 39.04% 188,804.34 46.50% 175,904.17 47.51% 150,192.26 44.47% 合同负债 89,609.82 18.90% 64,448.53 15.87% 59,271.86 16.01% 69,830.17 20.67% 应付职工薪酬 7,516.20 1.59% 11,219.47 2.76% 10,450.33 2.82% 8,529.36 2.53% 应交税费 11,398.13 2.40% 11,361.92 2.80% 13,032.98 3.52% 7,729.63 2.29% 其他应付款 2,408.02 0.51% 1,445.11 0.36% 2,267.34 0.61% 2,264.74 0.67% 一年内到期的非流动负债其他流动负债 6,348.50 1.34% 5,231.84 1.29% 7,505.25 2.03% 9,075.04 2.69% 流动负债合计 474,194.01 100.00% 406,069.42 100.00% 370,230.95 100.00% 337,766.66 100.00% 报告期各期末，公司流动负债分别为 337,766.66 万元、370,230.95 万元、同负债、一年内到期的非流动负债，五项负债合计占流动负债总额的比例分别为 91.73%、90.77%、92.73%、94.16%。（1）短期借款报告期各期末，公司短期借款余额分别为 20,920.89 万元、5,490.32 万元、报告期各期末，公司借款及应付债券余额分别为 13.24 亿元、17.38 亿元、资金需求增加所致。单位：万元项目 2025-6-30 2024-12-31 2023-12-31 2022-12-31 短期借款 62,889.27 16,832.23 5,490.32 20,920.89 一年内到期的长期借款 52,255.42 43,940.25 32,321.97 4,835.08 长期借款（不含一年内到期） 61,835.40 85,381.66 52,243.73 26,592.59 借款小计 176,980.09 146,154.14 90,056.02 52,348.56 应付债券 - - 83,695.57 80,051.28 借款及应付债券合计 176,980.09 146,154.14 173,751.59 132,399.84 为应对经营管理中运营资金短期需求压力，公司不定期向金融机构进行短期借款，以保证经营资金的充实性，因此公司各期末存在一定金额的短期借款。报告期内，公司为运营资金需要借入 2 年期流动资金借款，并根据工程建设及海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书设备购置等需要向银行进行长期借款，因此公司各期末存在较大金额的长期借款。（2）交易性金融负债报告期各期末，公司交易性金融负债金额分别为 346.26 万元、897.93 万元、允价值变动为负数形成。（3）应付票据报告期各期末，公司应付票据余额分别为 63,912.09 万元、62,907.28 万元、（4）应付账款报告期各期末，公司应付账款余额分别为 150,192.26 万元、175,904.17 万元、188,804.34 万元、185,148.59 万元，占流动负债的比例分别为 44.47%、随公司业务规模扩大，公司应付账款余额逐年增长。（5）合同负债报告期各期末，公司合同负债余额分别为 69,830.17 万元、59,271.86 万元、的不含税金额、销项税额分别重分类至合同负债、其他流动负债。报告期末，公司合同负债金额较大，主要系公司在手订单较多，对应的预收账款较大所致。（6）应付职工薪酬报告期各期末，公司应付职工薪酬余额分别为 8,529.36 万元、10,450.33 万元、11,219.47 万元、7,516.20 万元，占流动负债的比例分别为 2.53%、2.82%、（7）应交税费报告期各期末，公司应交税费余额构成明细情况如下：单位：万元海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书项目 2025-6-30 2024-12-31 2023-12-31 2022-12-31 增值税 8,618.87 7,781.92 10,887.02 5,201.07 企业所得税 1,749.10 2,159.06 1,032.69 1,536.60 城市维护建设税 287.05 499.63 340.41 431.28 房产税 197.41 217.52 163.78 57.32 印花税 198.19 294.99 327.19 149.18 土地使用税 22.06 28.61 28.61 28.71 教育费附加 128.97 229.00 145.37 191.27 地方教育附加 78.76 145.45 96.92 127.42 代扣代缴个人所得税 117.72 5.75 10.99 6.79 合计 11,398.13 11,361.92 13,032.98 7,729.63 报告期各期末，公司应交税费余额分别为 7,729.63 万元、13,032.98 万元、（8）其他应付款报告期各期末，公司其他应付款余额构成明细情况如下：单位：万元账龄 2025-6-30 2024-12-31 2023-12-31 2022-12-31 押金保证金 1,074.43 651.74 899.17 1,164.53 应付暂收款 201.59 320.45 1,000.64 747.28 暂借款及其他 1,132.00 472.92 367.54 352.94 合计 2,408.02 1,445.11 2,267.34 2,264.74 报告期各期末，公司其他应付款余额分别为 2,264.74 万元、2,267.34 万元、司应付暂收款主要包括应付中介机构款、保险费等。（9）一年内到期的非流动负债报告期各期末，公司一年内到期的非流动负债结构成明细情况如下：单位：万元项目 2025-6-30 2024-12-31 2023-12-31 2022-12-31 一年内到期的长期借款 52,255.42 43,940.25 32,321.97 4,835.08 一年内到期的租赁负债 1,402.00 890.12 38.37 45.68 一年内到期的应付债券 - - 143.15 85.46 海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书合计 53,657.41 44,830.37 32,503.49 4,966.22 报告期各期末，公司一年内到期的非流动负债余额分别为 4,966.22 万元、到期的长期借款。2022 年末公司一年内到期的非流动负债相对较小，主要系（10）其他流动负债报告期各期末，公司其他流动负债余额分别为 9,075.04 万元、7,505.25 万元、5,231.84 万元、6,348.50 万元，占流动负债的比例分别为 2.69%、2.03%、项税额重分类为其他流动负债。报告期各期末，公司非流动负债结构成明细情况如下：单位：万元项目金额比例金额比例金额比例金额比例长期借款 61,835.40 68.68% 85,381.66 77.00% 52,243.73 34.15% 26,592.59 21.88% 应付债券 - - - 0.00% 83,695.57 54.71% 80,051.28 65.87% 租赁负债 4,836.08 5.37% 4,541.88 4.10% 1,610.59 1.05% 1,232.41 1.01% 预计负债 4,937.34 5.48% 4,255.77 3.84% - - - - 递延收益 10,162.79 11.29% 9,876.01 8.91% 7,699.60 5.03% 7,933.42 6.53% 递延所得税负债 8,258.49 9.17% 6,824.52 6.15% 7,725.67 5.05% 5,718.75 4.71% 非流动负债合计报告期各期末，公司非流动负债分别为 121,528.45 万元、152,975.16 万元、债券和长期借款，公司发行的可转债在 2024 年完成转股后 2024 年末公司应付债券余额为 0 万元，因此 2024 年末非流动负债余额较 2023 年末大幅下降。（1）长期借款报告期各期末，公司长期借款余额分别为 26,592.59 万元、52,243.73 万元、长期借款余额相对较小，主要系 2022 年 9 月公司发行可转债募集资金，相应减海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书少长期借款所致。（2）应付债券报告期各期末，公司应付债券账面价值分别为 80,051.28 万元、83,695.57 万元、0 万元、0 万元，占非流动负债的比例分别为 65.87%、54.71%、0.00%、份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》(证监许可 [2022]1686 号)，公司向不特定对象共计发行可转换公司债券 9,767,020 张，每张债券面值为 100 元，募集资金总额为 97,670.20 万元，公司将对应负债成分价值计入应付债券科目。2023 年上述可转债 6.40 万元面值完成转股；2024 年上述可转债 97,061.90 万元面值完成转股，剩余 601.90 万元面值可转债公司已全部赎回。因此，2024 年末公司应付债券账面价值为 0 元。（3）租赁负债报告期各期末，公司租赁负债账面价值分别为 1,232.41 万元、1,610.59 万元、4,541.88 万元、4,836.08 万元，占非流动负债的比例分别为 1.01%、1.05%、赁和低价值资产租赁以外的租赁确认租赁负债。（4）预计负债报告期各期末，公司预计负债账面价值分别为 0 万元、0 万元、4,255.77 万元、4,937.34 万元，占非流动负债的比例分别为 0.00%、0.00%、3.84%、5.48%。公司原对质保服务成本在实际发生时入账核算，为合理反映财务状况和经营成果，自 2024 年 10 月 1 日起，公司对尚未履行完毕质保义务的合同确认预计负债，此项会计估计变更采用未来适用法。2024 年末、2025 年 6 月末，公司按照历史实际发生的售后服务费占对应期间有维保义务的项目收入的比例估算未来的售后服务费率，以该售后服务费率估算有质保条款的产品在未来质保期内可能发生的售后服务费用。（5）递延收益报告期各期末，公司递延收益余额分别为 7,933.42 万元、7,699.60 万元、海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（6）递延所得税负债报告期各期末，公司递延所得税负债账面价值分别为 5,718.75 万元、务上固定资产加速折旧产生的应纳税暂时性差异增加所致。（三）偿债能力分析报告期内，公司的主要偿债能力指标如下：指标 2025-6-30 2024-12-31 2023-12-31 2022-12-31 流动比率（倍） 1.59 1.73 1.64 1.67 速动比率（倍） 1.06 1.21 1.17 1.16 资产负债率（母公司） 55.11% 52.43% 62.71% 66.31% 资产负债率（合并） 55.72% 53.76% 61.35% 61.51% 报告期各期末，公司流动比率分别为 1.67、1.64、1.73、1.59，速动比率分别为 1.16、1.17、1.21、1.06，2022 年末-2024 年末波动较小。2025 年 6 月末，公司流动比率、速动比率有所下降主要系短期借款及合同负债增长所致。报告期各期末，公司合并报表资产负债率分别为 61.51%、61.35%、53.76%、债 2024 年完成转股后负债减少、股东权益增加所致。报告期内，公司资产负债结构较为合理，偿债能力较强。（1）报告期内，公司与同行业上市公司流动比率的比较情况如下：公司 2025-6-30 2024-12-31 2023-12-31 2022-12-31 顺钠股份 1.35 1.33 1.31 1.32 特变电工 1.15 1.15 1.21 1.21 江苏华辰 1.57 1.48 1.82 2.06 新特电气 12.80 18.79 19.78 13.01 伊戈尔 1.11 1.19 1.91 1.30 扬电科技 2.48 2.65 4.21 2.23 明阳电气 1.65 1.69 1.91 1.21 平均值 3.16 4.04 4.59 3.19 平均值（剔除新特电气）金盘科技 1.59 1.73 1.64 1.67 海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书注 1：数据来源于上市公司定期报告。注 2：新特电气 2022 年 IPO 发行超募，报告期各期末无银行借款，负债较少，因此剔除该公司后计算同行业上市公司偿债能力指标平均值，下同。（2）报告期内，公司与同行业上市公司速动比率的比较情况如下：公司 2025-6-30 2024-12-31 2023-12-31 2022-12-31 顺钠股份 1.18 1.15 1.13 1.11 特变电工 0.92 0.92 0.98 0.96 江苏华辰 1.22 1.07 1.46 1.58 新特电气 11.96 17.64 18.77 12.44 伊戈尔 0.93 0.99 1.65 1.08 扬电科技 1.74 2.03 3.09 1.14 明阳电气 1.38 1.45 1.63 0.97 平均值 2.76 3.61 4.10 2.75 平均值（剔除新特电气）金盘科技 1.06 1.21 1.17 1.16 数据来源：上市公司定期报告（3）报告期内，公司与同行业上市公司资产负债率（合并）比较情况如下：公司 2025-6-30 2024-12-31 2023-12-31 2022-12-31 顺钠股份 63.39% 65.29% 65.47% 66.53% 特变电工 56.65% 56.63% 54.28% 52.94% 江苏华辰 65.74% 56.45% 47.58% 38.57% 新特电气 7.63% 5.32% 4.50% 6.63% 伊戈尔 59.40% 56.38% 41.37% 50.06% 扬电科技 32.83% 31.33% 19.06% 34.45% 明阳电气 48.53% 49.97% 46.26% 74.43% 平均值 47.74% 45.91% 39.79% 46.23% 平均值（剔除新特电气）金盘科技 55.72% 53.76% 61.35% 61.51% 数据来源：上市公司定期报告根据上表，报告期内公司流动比率、速动比率较为稳定，2024 年末资产负债率较 2023 年末下降主要系 2024 年度公司发行的可转债转股所致，公司偿债能力指标与同行业上市公司较为接近。截至报告期末，公司有息负债主要由银行借款等构成，针对未来到期有息负债的偿付能力及风险，具体分析如下：（1）报告期各期，公司营业收入分别为 474,559.94 万元、666,757.94 万元、海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书强盈利能力，能有效保障有息负债的到期偿还。（2）截至报告期末，公司货币资金余额为 72,878.15 万元，公司流动比率、速动比例、资产负债率分别为 1.59、1.06、55.72%，偿债能力指标与同行业上市公司较为接近，具备偿付未来到期有息负债偿付能力。（3）公司与各主要银行建立了良好的合作关系，报告期内公司不存在贷款逾期、债务违约的情况。公司间接融资渠道畅通，银行授信额度相对充足，具有较强的融资能力，能够应对生产经营中的资金需求。综上，公司未来到期有息负债的偿付能力较强，有息负债无法偿付风险较低。（四）营运能力分析报告期内，公司主要营运能力指标如下：资产周转率指标 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度应收账款周转率（次）存货周转率（次） 2.00 2.68 2.94 2.37 注：2025 年 1-6 月应收账款周转率、存货周转率已经过年化处理。报告期各期，公司应收账款周转率分别为 2.90 次、2.75 次、2.39 次、2.16 次。2025 年 1-6 月公司应收账款周转率相对较低，主要系公司业务存在一定季节性所致，具体情况为：2025 年 1-6 月公司营业收入较上年同期有所增长，入比例相对较低，因此 2025 年 1-6 月应收账款周转率（计算该指标时使用的收入按 2025 年 1-6 月收入的 2 倍进行年化）相对较低。报告期各期，公司存货周转率分别为 2.37 次、2.94 次、2.68 次、2.00 次。报告期内，公司应收账款管理能力良好，存货等资产周转情况良好。（1）报告期各期，公司与同行业上市公司应收账款周转率的比较情况如下：海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书单位：次公司 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度顺钠股份 1.32 1.56 1.50 1.38 特变电工 5.11 5.92 6.67 6.78 江苏华辰 1.74 1.69 2.09 2.10 新特电气 1.36 1.29 1.61 1.97 伊戈尔 2.76 3.01 3.60 3.91 扬电科技 2.11 2.38 1.50 1.75 明阳电气 2.08 2.40 2.62 2.72 平均值 2.35 2.61 2.80 2.94 金盘科技 2.16 2.39 2.75 2.90 注：数据来源于上市公司定期报告。2025 年 1-6 月应收账款周转率已经过年化处理。报告期内，公司应收账款周转率处于同行业上市公司合理水平。（2）报告期内，公司与同行业上市公司存货周转率的比较情况如下：单位：次公司 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度顺钠股份 5.14 5.80 4.90 4.10 特变电工 4.36 4.99 4.83 5.12 江苏华辰 3.08 3.25 4.37 3.85 新特电气 3.33 3.78 4.41 5.03 伊戈尔 5.43 5.86 6.34 5.52 扬电科技 3.10 3.73 1.54 1.87 明阳电气 4.60 4.65 4.74 5.21 平均值 4.15 4.58 4.45 4.38 金盘科技 2.00 2.68 2.94 2.37 注：数据来源于上市公司定期报告。2025 年 1-6 月存货周转率已经过年化处理。报告期内，公司存货周转率低于同行业上市公司，主要系产品及业务结构、内销收入确认具体方法、生产备货模式存在差异所致，具体分析如下：公司与部分同行业上市公司的收入结构存在较大差异。例如：特变电工营业收入包括变压器、煤炭产品、太阳能硅片及太阳能系统工程等、电线电缆、铝电子新材料、铝及合金制品、电费等，2022 年-2024 年特变电工的变压器业务收入占营业收入的平均比例为 18.59%，产品结构与公司差异较大；伊戈尔营业收入包括能源产品、照明电源、其他产品，2022 年-2024 年照明电源、其他产品合计收入占营业收入的平均比例为 29.87%，上述业务与输配电及控制设备制造差异较大。部分同行业上市公司内销业务主要在取得客户签收单时确认收入，存货余海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书额中发出商品占比较小。公司境内销售的变压器系列产品、成套系列产品等主要产品一般用于大型工程项目，从产品发货到通电验收确认收入需要一定时间，特别是电厂、电站、轨道交通等项目建设周期较长、涉及审批程序较为复杂。根据公司的收入确认政策，对于需要安装调试的产品销售，在安装测试、通电运行后，取得其书面验收合格文件时或其他相关材料时，才确认收入，因此公司各期末发出商品余额较大、整体存货周转率偏低。同行业上市公司中，顺钠股份、特变电工、扬电科技有关境内销售产品的收入确认具体方法未提及验收，江苏华辰、新特电气的收入确认虽提及验收但各年末存货余额中的发出商品金额占比均小于 10%。由于同行业上市公司存货余额中发出商品占比整体较小，因此存货周转率偏高。公司针对非标准化产品，主要采用以销定产的订单式生产模式，针对标准化产品，则采取基于市场预测的安全库存生产模式。部分同行业公司的生产备货模式与公司存在一定差异，例如：新特电气披露其采用订单生产模式，即取得客户的详细需求及订单后进行产品设计、制造；明阳电气披露其采用以销定产、按单生产的订单式生产模式，库存商品、半成品、在产品基本是定制件。由于新特电气、明阳电气等部分同行业上市公司的标准化产品备货较少，因此存货周转率偏高。（五）财务性投资情况（1）财务性投资的认定标准根据《第九条、第十条、第十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条有关规定的适用意见——证券期货法律适用意见第 18 号》（以下简称“《证券期货法律适用意见第 18 号》”）的规定，财务性投资的适用意见如下： “（一）财务性投资包括但不限于：投资类金融业务；非金融企业投资金融业务（不包括投资前后持股比例未增加的对集团财务公司的投资）；与公司主营业务无关的股权投资；投资产业基金、并购基金；拆借资金；委托贷款；海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书购买收益波动大且风险较高的金融产品等。（二）围绕产业链上下游以获取技术、原料或者渠道为目的的产业投资，以收购或者整合为目的的并购投资，以拓展客户、渠道为目的的拆借资金、委托贷款，如符合公司主营业务及战略发展方向，不界定为财务性投资。（三）上市公司及其子公司参股类金融公司的，适用本条要求；经营类金融业务的不适用本条，经营类金融业务是指将类金融业务收入纳入合并报表。（四）基于历史原因，通过发起设立、政策性重组等形成且短期难以清退的财务性投资，不纳入财务性投资计算口径。（五）金额较大是指，公司已持有和拟持有的财务性投资金额超过公司合并报表归属于母公司净资产的百分之三十（不包括对合并报表范围内的类金融业务的投资金额）。（六）本次发行董事会决议日前六个月至本次发行前新投入和拟投入的财务性投资金额应当从本次募集资金总额中扣除。投入是指支付投资资金、披露投资意向或者签订投资协议等。（七）发行人应当结合前述情况，准确披露截至最近一期末不存在金额较大的财务性投资的基本情况。” （2）类金融业务的认定标准根据中国证监会发布的《监管规则适用指引——发行类第 7 号》，除人民银行、银保监会、证监会批准从事金融业务的持牌机构为金融机构外，其他从事金融活动的机构均为类金融机构。类金融业务包括但不限于：融资租赁、融资担保、商业保理、典当及小额贷款等业务。与公司主营业务发展密切相关，符合业态所需、行业发展惯例及产业政策的融资租赁、商业保理及供应链金融，暂不纳入类金融业务计算口径。截至报告期末，公司可能涉及财务性投资的会计科目如下：单位：万元财务性投资财务性投资占归属于母序号会计科目账面价值金额公司股东权益的比例海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书财务性投资财务性投资占归属于母序号会计科目账面价值金额公司股东权益的比例合计 122,316.67 3,132.53 0.70% 根据上表，截至报告期末，公司仅交易性金融资产、部分长期股权投资为财务性投资，财务性投资金额占归属于母公司股东权益的比例为 0.70%，不属于金额较大的财务性投资，具体情况如下：（1）交易性金融资产截至报告期末，公司交易性金融资产账面价值为 34.42 万元，为海航抵债的海南机场股票。当日股票收盘价 5.04 元/股合计作价 125.30 万元抵偿公司应收海南海建商贸有限公司、天津海航建筑设计有限公司账款。截至报告期末，公司仍持有 97,219 股海南机场股票（账面价值 34.42 万元）。基于谨慎性原则，公司将持有的海南机场（600515）股票认定为财务性投资。（2）其他应收款截至报告期末，公司其他应收款账面价值为 7,235.71 万元，主要为日常经营中开展业务产生的押金保证金、备用金、往来款等，不属于财务性投资。（3）其他流动资产截至报告期末，公司其他流动资产账面价值为 29,071.94 万元，主要为预缴增值税、增值税待抵扣进项税额、预缴所得税，不属于财务性投资。（4）长期股权投资截至报告期末，公司长期股权投资账面价值为 5,049.26 万元，相关投资企业情况如下：项目账面价值（万元）投资时间是否为财务性投资上海鼎格 30.00%股权 1,525.81 2018 年 10 月否无锡光远 39.60%股权 3,026.41 2022 年 6 月是恒利新能源 24.50%股权 71.70 2022 年 5 月是光盟新能源 30.00%股权 425.35 2023 年 7 月否合计 5,049.26 海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书上海鼎格 21%股权后剩余持有上海鼎格 30%股权。上海鼎格主要从事工业软件开发与服务，并致力于工业自动化与信息化融合，结合互联网、大数据、机器学习等技术，为工业企业提供自动化、信息化及其融合的整体解决方案。2018 年公司投资上海鼎格系为加快推进自身制造模式的数字化转型升级以及布局工业软件业务，上述投资后，上海鼎格为公司实现制造模式数字化转型升级提供了技术支持，参与了海口数字化工厂总体方案论证，并负责其中部分制造执行系统实施及软件系统集成，公司为上海鼎格开发符合市场实际需求的工业软件提供试验场所。基于以上情况，公司投资上海鼎格是以数字化转型和提升工业软件相关技术为目的的产业投资，符合公司主营业务及战略发展方向，不属于财务性投资。为深化产业资源整合、强化新能源领域及数字化业务布局的规划， 2022 年锡光远金盘新能源投资基金合伙企业（有限合伙）暨关联交易的议案》，公司拟以自有资金出资 12,000 万元参股投资设立无锡光远，并出资 245 万元参股无锡光远的普通合伙人恒利新能源。2022 年公司分别向无锡光远、恒利新能源实缴 4,800.00 万元、99.25 万元，公司持股比例分别为 39.60%、24.50%。参与投资基金减资暨关联交易的议案》，同意公司作为无锡光远的有限合伙人直接出资由 12,000 万元减至 4,800 万元，本次减资完成后，公司直接出资比例保持不变，仍为 39.60%，公司前期已对无锡光远完成实缴出资，后续不再继续出资。无锡光远的投资方向为新能源领域，以及制造业企业数字化转型升级相关软件、硬件服务商，其投资标的可与公司主营业务形成产业协同，符合公司战略发展规划。基于谨慎性原则，公司将对无锡光远及其普通合伙人恒利新能源的投资认定为财务性投资，截至报告期末，公司对无锡光远、恒利新能源的投资账面价值分别为 3,026.41 万元、71.70 万元，合计占归属于母公司股东权益的海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书比例为 0.69%。储能业务发展布局，与公司现有储能系列产品业务形成协同，符合公司主营业务及战略发展方向，因此公司参股光盟新能源的投资不属于财务性投资。（5）其他权益工具投资截至报告期末，公司其他权益工具投资账面价值为 8,047.19 万元，投资企业情况如下：项目账面价值（万元）投资时间是否为财务性投资上海上飞 7.90%股权 3,927.27 2018 年 5 月否江苏为恒 7.98%股权 4,100.00 2022 年 12 月否青海聚跃 0.59%股权 11.21 / 否青海诚创 0.49%股权 8.71 / 否合计 8,047.19 注：青海聚跃、青海诚创的股权系客户债转股的方式抵债给公司，不涉及现金流出。司之增资协议》，金盘上海向上海上飞增资 3,927.27 万元，占其 12%股权，出资款已于当月完成实缴。金盘上海投资上海上飞后，上海上飞后续多次增资引入其他股东，截至报告期末金盘上海持有上海上飞股权比例已降至 7.90%。上海上飞主营业务为飞机零部件的生产制造、飞机零部件智能制造生产线的研发和建设、航空类产品工艺装备的设计和制造，在航空制造领域具有深厚的业务渠道资源积累。自 2017 年公司开始将公司主要产品和科技创新能力应用到航空制造配套领域，并持续加大在国内航空制造配套领域的业务拓展力度。航空制造领域企业因部分涉及国防军工保密单位等原因，通常对供应商的遴选和管理要求较高，因此公司在初期拓展航空制造配套业务难度较大。2018 年公司通过投资上海上飞与其建立深度合作关系，形成业务资源协同，促进公司在航空制造配套领域的业务拓展，提升公司主要产品在航空制造配套领域的销售业绩。基于以上情况，公司投资上海上飞是以拓展航空制造配套领域的业务渠道海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书为目的的产业投资，符合公司主营业务及战略发展方向，不属于财务性投资。缴出资。公司投资江苏为恒后，江苏为恒后续多次增资引入其他股东，截至报告期末公司持有江苏为恒股权比例已降至 7.98%。江苏为恒是一家以全场景储能软硬件设备的研发、生产、销售和服务为核心，并以此为基础提供虚拟电厂、碳交易等 SAAS 服务的全球能源服务商。公司 2022 年推出储能系统产品，并加大拓展光伏电站业务。2022 年公司通过投资江苏为恒与其建立深度合作关系，江苏为恒及其子公司成为公司光伏电站业务和储能系列产品最早一批客户之一，促进公司在上述业务领域的发展。基于以上情况，公司投资江苏为恒是以拓展储能、光伏领域的业务渠道为目的的产业投资，符合公司主营业务及战略发展方向，不属于财务性投资。青海盐湖海纳化工有限公司、青海盐湖镁业有限公司系公司以前年度客户，且公司已对该等客户相关应收账款全额计提减值准备。2024 年该等客户债务重组，通过债转股的方式，公司取得该等客户的股东青海聚跃 0.59%股权、青海诚创 0.49%股权，分别作价 11.21 万元、8.71 万元入账。由于前述股权系公司基于应收账款与客户进行债务重组抵偿取得，不涉及投资活动现金流出，且金额较小，不属于财务性投资。综上，截至报告期末，公司持有的财务性投资金额为 3,132.53 万元，均为本次发行董事会召开六个月前投入，占归属于母公司股东权益比例为 0.70%，不属于金额较大的财务性投资。务性投资情况公司本次发行相关的首次董事会会议（即第三届董事会第二十三次会议）于 2025 年 5 月 9 日审议通过了本次向不特定对象发行可转债的相关议案。本次发行董事会决议日前六个月至本募集说明书签署日，公司不存在新投入的和拟投入的财务性投资情况，无需从本次募集资金总额中扣除。海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书报告期内，公司不存在类金融业务。公司本次募集资金未直接或变相用于类金融业务。七、经营成果分析报告期内，公司经营业绩总体情况如下：单位：万元项目金额金额增长率金额增长率金额营业收入 315,424.79 690,085.92 3.50% 666,757.94 40.50% 474,559.94 毛利 81,615.12 167,796.66 11.32% 150,727.79 56.55% 96,282.53 毛利率 25.87% 24.32% / 22.61% / 20.29% 营业利润 28,669.08 61,777.57 12.48% 54,923.05 112.84% 25,804.53 利润总额 28,809.60 61,694.26 11.87% 55,147.61 108.17% 26,491.67 净利润 26,305.56 57,051.14 13.65% 50,200.55 77.21% 28,327.81 归属于母公司所有者的净利润扣除非经常性损益后归属于母公司所有者 24,625.39 55,114.06 14.64% 48,076.50 98.73% 24,191.91 的净利润报告期内，公司主要利润指标逐年增长，报告期各期扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为 24,191.91 万元、 48,076.50 万元、（一）营业收入分析单位：万元项目金额比例金额比例金额比例金额比例主营业务收入 313,709.34 99.46% 684,266.19 99.16% 662,605.91 99.38% 470,687.42 99.18% 其他业务收入 1,715.45 0.54% 5,819.73 0.84% 4,152.03 0.62% 3,872.52 0.82% 合计 315,424.79 100.00% 690,085.92 100.00% 666,757.94 100.00% 474,559.94 100.00% 报告期各期，公司营业收入分别为 474,559.94 万元、666,757.94 万元、单位：万元项目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书金额比例金额比例金额比例金额比例变压器系列产品 188,914.35 60.22% 402,754.82 58.86% 409,258.07 61.76% 326,810.62 69.43% 成套系列产品 85,657.90 27.30% 196,534.43 28.72% 177,019.68 26.72% 110,765.47 23.53% 储能系列产品 30,246.94 9.64% 52,324.79 7.65% 41,417.24 6.25% 6,401.95 1.36% 数字化整体解决方案 591.46 0.19% 12,326.71 1.80% 7,082.76 1.07% 13,597.80 2.89% 其他产品及业务 8,298.69 2.65% 20,325.43 2.97% 27,828.16 4.20% 13,111.58 2.79% 主营业务收入合计 313,709.34 100.00% 684,266.19 100.00% 662,605.91 100.00% 470,687.42 100.00% 注：变压器系列产品包括干式变压器和液浸式变压器；成套系列产品包括箱式变电站、中低压开关设备、电力电子产品、数据中心电源模块等；其他产品和业务包括安装工程业务、光伏电站业务等。报告期各期，公司主要产品为变压器系列产品、成套系列产品、储能系列产品和数字化整体解决方案，收入合计分别为 457,575.84 万元、 634,777.75 万元、 663,940.76 万元、 305,410.65 万元，占同期主营业务收入比例分别为业务与公司主要产品形成良好的协同效应。增长 40.77%，主要系公司变压器系列产品、成套系列产品、储能系列产品在新能源、工业企业电气配套等应用领域的销售收入增长所致。增长 3.27%，主要系公司变压器系列、成套系列产品外销收入增长所致。截至 2024 年 12 月 31 日，公司在手订单 650,939.22 万元，同比增长单位：万元项目金额比例金额比例金额比例金额比例内销 225,707.67 71.95% 486,151.23 71.05% 544,860.84 82.23% 405,106.19 86.07% 外销 88,001.67 28.05% 198,114.96 28.95% 117,745.07 17.77% 65,581.23 13.93% 合计 313,709.34 100.00% 684,266.19 100.00% 662,605.91 100.00% 470,687.42 100.00% 报告期各期，公司内销收入占主营业务收入的比例分别为 86.07%、82.23%、（1）内销主营业务收入构成及变动情况报告期各期，公司内销主营业务收入及变动情况如下：单位：万元海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书项目金额金额变动率金额变动率金额变压器系列 124,012.81 273,676.44 -12.77% 313,738.78 17.97% 265,944.93 成套系列 62,557.78 127,497.84 -17.63% 154,793.90 45.96% 106,049.93 储能系列产品 30,246.94 52,324.79 26.34% 41,417.24 546.95% 6,401.95 数字化整体解决方案 591.46 12,326.71 74.04% 7,082.76 -47.91% 13,597.80 其他产品及业务 8,298.69 20,325.43 -26.96% 27,828.16 112.24% 13,111.58 内销主营业务收入合计 225,707.67 486,151.23 -10.78% 544,860.84 34.50% 405,106.19 根据上表，2023 年公司内销主营业务收入为 544,860.84 万元，较上年增加能系列产品收入较上年分别增加 47,793.85 万元、48,743.97 万元、35,015.29 万元，主要原因为：①受益于我国“双碳”政策的稳步推进，2023 年国内新能源行业发展迅速，根据国家能源局数据，2023 年中国光伏、风电、新型储能新增装机容量分别较上年增长 148%、101%、260%，公司积极拓展市场，当年公司主要产品在光伏、风能、储能等新能源领域营业收入较上年均大幅增长。② 产品生产设备，变压器系列产品、成套系列产品、储能系列产品产能提升，为公司销售规模增长提供生产保障。元，下降 10.78%，其中内销变压器系列产品、成套系列产品较上年分别减少晶硅等行业产能过剩，相关企业的变压器采购需求锐减，导致 2024 年公司在 “新能源—光伏”领域的变压器系列产品内销收入仅 15,070.55 万元，较 2023 年减少 85,964.75 万元，下降 85.08%，未来进一步下滑的空间较小；同时，公司积极把握数据中心等领域发展机遇，2024 年公司在“新型基础设施—数据中心”领域的变压器系列产品内销收入达到 41,575.66 万元，较 2023 年增加（2）外销主营业务收入构成及变动情况报告期各期，公司外销主营业务收入及变动情况如下：单位：万元项目金额金额变动率金额变动率金额变压器系列 64,901.55 129,078.38 35.13% 95,519.29 56.93% 60,865.69 成套系列 23,100.12 69,036.59 210.61% 22,225.78 371.33% 4,715.54 海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书外销主营业务收入合计 88,001.67 198,114.96 68.26% 117,745.07 79.54% 65,581.23 根据上表，2023 年公司外销主营业务收入为 117,745.07 万元，较上年增加别增加 34,653.60 万元、17,510.24 万元；2024 年公司外销主营业务收入为列产品、成套系列产品收入分别增加 33,559.09 万元、46,810.81 万元。受益于美国制造业回流、电网升级改造及全球风能行业发展的影响，报告期内公司新增较多变压器系列产品、成套系列产品的境外订单。②报告期内公司与主要境外客户合作较为稳定，维斯塔斯（VESTAS）、西门子（与报告期内分拆的茵梦达 INNOMOTICS 合计）向公司采购金额逐年增加。③2024 年公司加大境外市场业务开拓，拓展了较多海外大型电气类设备供应商、电力供应商等优质客户订单。报告期内，公司营业收入季节性变动情况如下表所示：单位：万元项目金额比例金额比例金额比例金额比例一季度 134,267.84 42.57% 130,477.98 18.91% 129,700.65 19.45% 91,947.61 19.38% 二季度 181,156.95 57.43% 161,139.07 23.35% 159,636.92 23.94% 105,503.32 22.23% 三季度 - - 188,238.00 27.28% 187,964.19 28.19% 121,298.37 25.56% 四季度 - - 210,230.87 30.46% 189,456.18 28.41% 155,810.64 32.83% 合计 315,424.79 100.00% 690,085.92 100.00% 666,757.94 100.00% 474,559.94 100.00% 根据上表，报告期内公司各年四季度收入占当年收入比例相对较高，主要原因如下：1）结算周期因素：电力行业普遍存在“年初预算、年末结算”的特点，客户为完成年度预算执行和决算要求，往往集中在第四季度进行项目验收和结算；2）年末假期因素：年末客户因圣诞节、春节假期等因素，对到货和验收时间要求紧迫，促使公司在第四季度集中排产、发货；3）业绩考核因素：项目验收和结算与客户、供应商等多方员工的年度绩效考核相关，上述利益协同机制促使各方优先确保年底前完成相关工作。（二）营业成本分析海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书报告期各期，公司营业成本构成如下：单位：万元项目金额占比金额占比金额占比金额占比主营业务成本 232,552.74 99.46% 517,483.99 99.08% 512,886.71 99.39% 375,386.91 99.24% 其他业务成本 1,256.93 0.54% 4,805.27 0.92% 3,143.44 0.61% 2,890.49 0.76% 合计 233,809.67 100.00% 522,289.26 100.00% 516,030.15 100.00% 378,277.40 100.00% 根据上表，报告期内，公司营业成本中的主营业务成本占比超过 99%，公司营业成本的变动趋势与营业收入一致。报告期各期，公司主营业务成本分产品构成情况如下：单位：万元项目金额比例金额比例金额比例金额比例变压器系列产品 130,486.84 56.11% 287,837.88 55.62% 299,667.25 58.43% 255,786.39 68.14% 成套系列产品 67,383.01 28.98% 154,755.92 29.91% 145,984.01 28.46% 92,103.00 24.54% 储能系列产品 27,278.99 11.73% 46,462.13 8.98% 36,338.83 7.09% 5,545.58 1.48% 数字化整体解决方案 404.77 0.17% 10,402.72 2.01% 5,677.71 1.11% 10,542.51 2.81% 其他产品及业务 6,999.13 3.01% 18,025.35 3.48% 25,218.92 4.92% 11,409.44 3.04% 主营业务成本 232,552.74 100.00% 517,483.99 100.00% 512,886.71 100.00% 375,386.91 100.00% 报告期各期，公司主营业务成本分成本类型构成情况如下：单位：万元项目金额占比金额占比金额占比金额占比直接材料 195,529.12 84.08% 435,661.65 84.19% 441,955.93 86.17% 329,815.81 87.86% 直接人工 6,705.22 2.88% 15,716.67 3.04% 15,593.31 3.04% 14,146.26 3.77% 其他费用 30,318.39 13.04% 66,105.67 12.77% 55,337.48 10.79% 31,424.84 8.37% 主营业务成本 232,552.74 100.00% 517,483.99 100.00% 512,886.71 100.00% 375,386.91 100.00% 注：其他费用包括制造费用、合同履约成本报告期内，公司主营业务成本结构较为稳定，其中直接材料占公司主营业务成本的比例在 80%以上，与公司的生产经营特点相匹配。（三）毛利及毛利率分析（1）综合毛利情况海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书报告期内，公司综合毛利构成如下：单位：万元项目金额比例金额比例金额比例金额比例主营业务毛利 81,156.60 99.44% 166,782.20 99.40% 149,719.19 99.33% 95,300.51 98.98% 其他业务毛利 458.52 0.56% 1,014.46 0.60% 1,008.59 0.67% 982.03 1.02% 综合毛利 81,615.12 100.00% 167,796.66 100.00% 150,727.79 100.00% 96,282.54 100.00% 报告期内，公司综合毛利逐年增长，与营业收入变动趋势一致。（2）主营业务毛利情况报告期内，公司主营业务毛利构成如下：单位：万元项目金额比例金额比例金额比例金额比例变压器系列产品 58,427.51 71.99% 114,916.94 68.90% 109,590.81 73.20% 71,024.23 74.53% 成套系列产品 18,274.89 22.52% 41,778.52 25.05% 31,035.68 20.73% 18,662.48 19.58% 储能系列产品 2,967.95 3.66% 5,862.67 3.52% 5,078.41 3.39% 856.37 0.90% 数字化整体解决方案 186.69 0.23% 1,924.00 1.15% 1,405.05 0.94% 3,055.29 3.21% 其他产品及业务 1,299.56 1.60% 2,300.08 1.38% 2,609.24 1.74% 1,702.14 1.79% 主营业务毛利 81,156.60 100.00% 166,782.20 100.00% 149,719.19 100.00% 95,300.51 100.00% 报告期各期，公司毛利主要来源于变压器系列产品、成套系列产品，该两类产品毛利合计占公司主营业务毛利的比例分别为 94.11%、93.93%、93.95%、（1）综合毛利率情况报告期内，公司毛利率情况如下：项目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度主营业务毛利率 25.87% 24.37% 22.60% 20.25% 其他业务毛利率 26.73% 17.43% 24.29% 25.36% 综合毛利率 25.87% 24.32% 22.61% 20.29% 报告期各期，公司综合毛利率分别为 20.29%、22.61%、24.32%、25.87%，呈稳步增长趋势。（2）主营业务毛利率情况报告期内，公司各主营产品及业务的毛利率、收入占比情况如下：项目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书占主营业占主营业占主营业占主营业务收入比毛利率务收入比毛利率务收入比毛利率务收入比毛利率例例例例变压器系列产品 60.22% 30.93% 58.86% 28.53% 61.76% 26.78% 69.43% 21.73% 成套系列产品 27.30% 21.33% 28.72% 21.26% 26.72% 17.53% 23.53% 16.85% 储能系列产品 9.64% 9.81% 7.65% 11.20% 6.25% 12.26% 1.36% 13.38% 数字化整体解决方案 0.19% 31.56% 1.80% 15.61% 1.07% 19.84% 2.89% 22.47% 其他产品及业务 2.65% 15.66% 2.97% 11.32% 4.20% 9.38% 2.79% 12.98% 主营业务合计 100.00% 25.87% 100.00% 24.37% 100.00% 22.60% 100.00% 20.25% 报告期内公司主营业务毛利率呈上涨趋势，主要系变压器系列产品、成套系列产品为公司销售毛利的主要来源且二者毛利率均稳步增长所致，具体原因如下： ①高毛利率的外销收入占比提高报告期内，公司外销毛利率均高于内销，公司把握境外市场发展机遇，加大业务拓展，各期外销收入占比分别为 13.93%、17.77%、28.95%、27.49%，由于高毛利率的外销收入占比逐年提高，拉高了公司主营业务毛利率。报告期内，公司外销毛利率高于内销主要系客户结构、产品型号及应用领域不同所致，具体如下： A、客户结构不同公司外销主要客户为维斯塔斯（VESTAS）、通用电气（GE）、西门子（SIEMENS）等国际知名企业，主要销售变压器系列产品、成套系列产品，该等客户对产品性能及质量要求高，对产品价格敏感程度较低，且公司产品在境外市场的成本优势明显，公司议价空间较大。 B、产品型号及应用领域不同公司外销产品主要应用于风能、工业企业电气配套等高毛利率领域，因此外销毛利率均高于内销毛利率。同行业公司中顺钠股份、江苏华辰、新特电气、伊戈尔、扬电科技、明阳电气外销业务毛利率一般在 30%以上，处于较高水平，与公司情况相似。 ②2023 年新能源及工业企业电气配套等领域需求增长促进毛利率提高受益于全球新能源行业发展、美国制造业回流拉动影响，2023 年公司工业企业电气配套、风电领域的变压器外销收入和光伏领域的变压器内销收入较海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 ③公司建成的数字化工厂带来降本增效座数字化工厂并投入运营，涵盖除 VPI 变压器之外的干式变压器和油浸变压器产品、成套系列产品、储能系列产品。该等数字化工厂投产后，公司生产效率和盈利能力均大幅提升，经统计分析 2024 年公司数字化工厂的实际运行数据，较数字化产线投产前，人均产量平均超 1.4 倍、人均产值平均超 1.8 倍、单位产出额耗用人工成本和制造费用平均下降 23%。公司数字化转型推进，人均产量、人均产值大幅提高，人工成本下降，因此促进了报告期内公司生产效率提升、生产成本下降。 ④主要原材料采购价格下降报告期内，直接材料占公司主营业务成本比例在 80%以上，材料采购价格变动对公司成本和毛利率影响较大。变压器系列产品、成套系列产品的主要原材料中，2023 年硅钢、铜线、断路器、树脂、钢板平均采购单价较 2022 年分别下降 3.93%、6.38%、22.90%、33.34%、10.79%，2024 年硅钢、断路器、树脂、钢板平均采购单价较 2023 年分别下降 30.43%、14.10%、17.28%、4.20%，上述原材料采购价格下降导致 2023 年、2024 年公司变压器系列产品、成套系列产品毛利率较上年提高。 ①高毛利率的外销收入占比提高公司外销毛利率均高于内销，2024 年公司外销收入占比较上年提高，拉高公司整体毛利率，详见上文“1）2023 年公司主营业务毛利率较上年增加 2.35 个百分点的主要原因”之“①高毛利率的外销收入占比提高”。 ②公司建成的数字化工厂带来降本增效详见上文“1）2023 年公司主营业务毛利率较上年增加 2.35 个百分点的主要原因”之“③公司建成的数字化工厂带来降本增效”。 ③主要原材料采购价格下降详见上文“1、2023 年公司主营业务毛利率较上年增加 2.35 个百分点的主要原因”之“④主要原材料采购价格下降”。海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书因 ①数据中心领域销售收入占比大幅提高且毛利率提升随着公司主要产品在数据中心领域的市场需求快速增长，及公司不断加大在该领域的市场拓展力度，2025 年 1-6 月公司在数据中心领域的销售收入占比较 2024 年大幅提高；此外，由于承接的数据中心项目规模大、产品可靠性要求和定制化程度较高，2025 年 1-6 月公司数据中心领域销售毛利率较 2024 年提高，因此拉高公司整体毛利率。 ②高毛利率的风电领域收入占比提高受国内外风电装机规模持续增长的影响，2025 年 1-6 月公司应用于风能领域的销售收入占比较 2024 年提高，而该领域的变压器产品毛利率较高，因此拉高公司变压器系列产品整体毛利率。报告期内，公司与同行业上市公司综合毛利率比较情况如下：公司 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度顺钠股份 21.28% 21.01% 21.49% 20.83% 特变电工 18.52% 18.12% 27.53% 38.59% 江苏华辰 16.84% 21.00% 22.82% 21.24% 新特电气 24.14% 22.98% 33.45% 36.97% 伊戈尔 17.55% 20.35% 22.34% 20.08% 扬电科技 10.29% 13.27% 12.54% 20.87% 明阳电气 20.99% 22.29% 22.69% 21.17% 平均值 18.52% 19.86% 23.27% 25.68% 金盘科技 25.87% 24.32% 22.61% 20.29% 数据来源：根据上市公司定期报告整理根据上表，报告期内，公司综合毛利率与同行业上市公司综合毛利率相比处于合理区间内。因公司产品结构、应用领域、客户群体与同行业上市公司存在差异，公司综合毛利率与同行业公司毛利率相比存在一定差异。公司主要产品为变压器系列产品与成套系列产品，报告期内上述两类产品的收入占主营业务收入的平均比例为 89.14%，公司变压器系列产品、成套系列产品与同行业公司可比业务的毛利率比较情况如下：（1）变压器系列产品报告期内，公司变压器系列产品与同行业上市公司相关产品毛利率比较情海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书况如下：公司产品类别 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度江苏华辰干式变压器未披露 21.83% 23.95% 21.61% 新特电气变压器未披露 29.23% 34.53% 37.48% 扬电科技节能电力变压器未披露 17.98% 14.32% 21.19% 明阳电气变压器未披露 25.42% 28.23% 29.12% 平均值未披露 23.62% 25.26% 27.35% 平均值（剔除扬电科技）未披露 25.49% 28.90% 29.40% 金盘科技变压器系列 30.93% 28.53% 26.78% 21.73% 注 1：数据来源为根据上市公司定期报告及招股说明书整理。注 2：顺钠股份、特变电工、伊戈尔未披露变压器系列产品具体毛利率，未在上表中列示。根据上表，2023 年、2024 年公司变压器系列产品毛利率高于同行业公司可比业务的平均值，主要系同行业上市公司扬电科技同类业务毛利率较低所致。均毛利率（剔除扬电科技），主要系同行业公司新特电气毛利率较高所致；根据新特电气招股说明书，该公司的变压器产品主要为变频用变压器（VPI），毛利率较高。主要原因为：①2024 年公司变压器系列产品的境外收入占比进一步提高且主要增长来自高毛利率的产品，而变压器系列产品外销收入毛利率较高，拉高了公司变压器系列产品整体毛利率水平；②受国内变压器行业竞争加剧、产品单价下降等因素影响，2024 年度江苏华辰、新特电气、明阳电气的变压器业务毛利率均有所下降，公司变压器系列产品 2024 年内销单价、毛利率较 2023 年也有所下降，与同行业可比公司变动趋势一致。（2）成套系列产品报告期内，公司成套系列产品与同行业上市公司相关产品毛利率比较情况如下：公司产品类别 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度箱式变电站未披露 17.10% 20.14% 14.18% 江苏华辰电气成套设备未披露 17.59% 17.18% 17.38% 小计未披露 17.13% 19.55% 15.15% 箱式变电站未披露 21.13% 21.51% 18.78% 明阳电气成套开关未披露 18.06% 18.85% 20.16% 小计未披露 20.71% 21.17% 19.13% 平均值未披露 18.92% 20.36% 17.14% 金盘科技成套系列产品 21.33% 21.26% 17.53% 16.85% 海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书注 1：数据来源为根据上市公司定期报告整理及招股说明书整理。注 2：顺钠股份、特变电工、新特电气、伊戈尔、扬电科技未披露成套系列产品具体毛利率，未在上表中列示。根据上表，报告期内公司成套系列产品毛利率处于同行业公司可比业务毛利率范围内。2023 年公司成套系列产品毛利率及同行业可比公司可比业务毛利率均较 2022 年增长，不存在较大差异。2024 年江苏华辰成套系列产品毛利率较 2023 年下降，明阳电气成套系列产品毛利率较 2023 年度基本持平，而公司成套系列产品毛利率较 2023 年上升，趋势差异原因如下：①2024 年江苏华辰成套系列产品毛利率下降，主要系受新能源业务竞争加剧及新能源业务占比提升等因素影响，其箱式变电站产品毛利率下降所致；②受益于美国电网升级改造、制造业回流的拉动的影响，2024 年公司承接的成套系列产品优质客户境外订单增加，当年外销成套系列产品收入为 69,036.59 万元，较上年增长 210.61%，成套系列产品外销毛利率高于内销且 2024 年外销收入占比大幅提高，因此拉高了 2024 年公司成套系列产品整体毛利率。（四）期间费用分析单位：万元项目占营业收占营业收占营业收占营业收入金额金额金额金额入比例入比例入比例比例销售费用 14,876.55 4.72% 26,351.93 3.82% 20,749.73 3.11% 15,914.71 3.35% 管理费用 17,370.82 5.51% 35,209.65 5.10% 27,934.67 4.19% 23,089.49 4.87% 研发费用 14,604.47 4.63% 35,281.94 5.11% 35,107.68 5.27% 24,713.84 5.21% 财务费用 1,541.60 0.49% 2,848.11 0.41% 3,970.26 0.60% -522.06 -0.11% 合计 48,393.44 15.34% 99,691.63 14.45% 87,762.33 13.16% 63,195.97 13.32% 报告期各期，公司期间费用分别为 63,195.97 万元、 87,762.33 万元、各年度期间费用占营业收入的比例总体较为平稳。单位：万元项目金额金额增长率金额增长率金额职工薪酬 7,076.68 10,983.26 11.61% 9,840.93 32.36% 7,435.13 销售业务费 3,550.37 5,574.57 475.67% 968.36 922.66% 94.69 海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书办公费 1,095.42 2,747.17 -0.02% 2,747.65 48.39% 1,851.62 宣传推广费 1,010.73 1,821.32 -15.36% 2,151.82 51.67% 1,418.71 差旅费 756.98 1,546.41 2.15% 1,513.89 34.08% 1,129.07 业务招待费 324.31 1,479.38 22.96% 1,203.12 60.75% 748.46 投标费用 666.53 875.52 -15.86% 1,040.56 40.65% 739.81 保险费 50.60 914.93 37.11% 667.30 114.31% 311.38 售后服务费 - - - - -100.00% 1,314.78 （注）股份支付 -17.66 -67.68 -125.94% 260.93 -57.75% 617.61 其他 362.60 477.04 34.32% 355.17 40.13% 253.45 合计 14,876.55 26,351.93 27.00% 20,749.73 30.38% 15,914.71 注：财政部于 2024 年 3 月发布《企业会计准则应用指南汇编 2024》，规定计提的保证类质保费用应计入“主营业务成本/其他业务成本”，不再计入“销售费用”，公司自 2024 年 1 月溯调整至营业成本。报告期各期，公司销售费用分别为 15,914.71 万元、 20,749.73 万元、费、宣传推广费、差旅费等构成。原因为：2023 年公司业务规模扩大，当年收入较上年增长 40.50%，销售人员职工薪酬、办公费、宣传推广费、销售业务费等多项费用同步增长。系销售业务费大幅增长所致，具体情况为：为快速拓展北美市场，2024 年公司通过代理商重点拓展了海外大型电气类设备供应商、电力供应商等优质客户订单，并向代理商支付销售业务费用，2024 年公司外销主营业务收入较上年增长报告期内，公司销售费用率与同行业上市公司比较情况如下：公司 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度顺钠股份 3.91% 3.97% 4.60% 4.52% 特变电工 2.93% 3.18% 2.87% 2.39% 江苏华辰 4.97% 5.93% 5.33% 5.45% 新特电气 3.86% 4.31% 3.30% 2.42% 伊戈尔 2.78% 2.36% 2.66% 2.74% 扬电科技 3.43% 2.30% 1.99% 2.57% 明阳电气 3.48% 3.36% 3.67% 3.59% 平均值 3.62% 3.63% 3.49% 3.38% 金盘科技 4.72% 3.82% 3.11% 3.35% 海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书数据来源：上市公司定期报告根据上表，报告期各期公司销售费用率处于同行业上市公司合理水平。单位：万元项目金额金额增长率金额增长率金额职工薪酬 9,008.77 15,446.68 25.92% 12,266.97 11.59% 10,992.83 折旧与摊销 2,946.42 7,621.46 44.51% 5,274.03 25.30% 4,209.27 办公费 3,361.28 6,712.70 30.65% 5,137.96 19.56% 4,297.50 差旅费 687.71 1,947.77 24.33% 1,566.64 69.90% 922.11 中介机构费 1,121.50 2,053.07 34.12% 1,530.79 53.39% 997.98 业务招待费 276.31 1,132.92 5.03% 1,078.71 84.92% 583.35 股份支付 -55.66 265.11 -75.10% 1,064.74 -1.47% 1,080.62 其他 24.50 29.95 101.93% 14.83 154.46% 5.83 合计 17,370.82 35,209.65 26.04% 27,934.67 20.98% 23,089.49 报告期各期，公司管理费用分别为 23,089.49 万元、 27,934.67 万元、费等。报告期内，公司管理费用逐年增长主要原因为：随着公司业务规模的扩大以及新建数字化工厂的配套办公设施投入使用，公司管理人员数量逐年增加，职工薪酬、折旧与摊销、办公费、差旅费等相应增长。报告期内，公司管理费用率与同行业上市公司比较情况如下：公司 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度顺钠股份 4.92% 5.29% 5.80% 6.74% 特变电工 3.52% 3.72% 3.54% 3.25% 江苏华辰 2.46% 2.57% 2.36% 3.08% 新特电气 10.23% 11.22% 9.09% 6.81% 伊戈尔 5.32% 6.00% 5.67% 5.52% 扬电科技 1.79% 2.22% 3.54% 2.51% 明阳电气 2.34% 2.05% 2.59% 2.56% 平均值 4.37% 4.72% 4.66% 4.35% 金盘科技 5.51% 5.10% 4.19% 4.87% 数据来源：上市公司定期报告根据上表，报告期各期公司管理费用率处于同行业上市公司合理水平。单位：万元项目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书金额金额增长率金额增长率金额直接投入费用 8,340.57 21,125.06 -7.85% 22,924.99 71.12% 13,396.90 职工薪酬 5,237.26 10,493.31 11.83% 9,382.97 14.15% 8,219.78 其他 1,026.65 3,663.56 30.85% 2,799.72 -9.60% 3,097.15 合计 14,604.47 35,281.94 0.50% 35,107.68 42.06% 24,713.84 报告期各期，公司研发费用分别为 24,713.84 万元、 35,107.68 万元、加大海外市场、新能源及高效节能等领域产品与技术研发所致。报告期内，公司与同行业上市公司的研发费用比较情况如下：公司 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度顺钠股份 4.55% 3.92% 3.90% 3.76% 特变电工 1.47% 1.39% 1.31% 1.33% 江苏华辰 3.11% 3.71% 3.83% 3.87% 新特电气 8.51% 10.27% 7.93% 5.66% 伊戈尔 4.72% 4.12% 5.12% 4.48% 扬电科技 2.09% 2.11% 3.44% 4.22% 明阳电气 3.07% 3.27% 3.26% 3.24% 研发费用率平均值 3.93% 4.11% 4.11% 3.79% 金盘科技 4.63% 5.11% 5.27% 5.21% 数据来源：上市公司定期报告根据上表，报告期各期公司研发费用率处于同行业上市公司合理水平，并且略高于同行业上市公司平均值。公司高度重视研发工作，将技术创新作为公司发展的核心竞争力，持续的研发投入确保了公司产品紧随行业发展趋势，满足客户对于产品技术创新方面的需求。单位：万元项目金额金额增长率金额增长率金额利息费用 2,196.34 4,842.50 -14.08% 5,636.11 104.32% 2,758.49 减：利息收入 350.59 799.17 26.16% 633.45 55.00% 408.68 减：财政贴息 73.00 - -100.00% 3.30 -95.60% 74.92 减：汇兑收益 522.25 1,719.56 -1.88% 1,752.50 -48.52% 3,404.37 手续费支出 291.10 524.34 -19.23% 649.16 39.21% 466.30 其他 - - -100.00% 74.25 -47.39% 141.12 海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书合计 1,541.60 2,848.11 -28.26% 3,970.26 860.49% -522.06 报告期各期，公司财务费用分别为-522.06 万元、3,970.26 万元、2,848.11 万元、1,541.60 万元，占营业收入的比例分别为-0.11%、0.60%、0.41%、0.49%。且自 2022 年 9 月公开发行可转债开始承担债券利息，导致 2023 年利息费用增加；2）受汇率变动等因素影响，2023 年公司汇兑收益较 2022 年大幅减少。司于 2024 年 5 月完成可转债转股及赎回，当年利息支出减少。（五）利润表其他科目分析单位：万元项目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度城市维护建设税 452.83 1,076.31 857.54 429.86 印花税 353.67 748.91 752.26 428.87 房产税 572.40 1,014.16 628.56 355.53 教育费附加 210.01 476.78 361.67 193.99 地方教育附加 140.01 317.85 241.11 129.32 土地使用税 104.39 194.65 141.85 57.77 车船税 0.31 3.58 3.14 4.02 其他 - 2.57 0.03 0.04 水利建设专项资金 0.89 - - 15.03 合计 1,834.51 3,834.81 2,986.15 1,614.43 报告期各期，公司税金及附加分别为 1,614.43 万元、 2,986.15 万元、大导致城市维护建设税、教育费附加等增加，以及工程项目陆续完工新增房屋建筑物导致房产税等增加所致。（1）信用减值损失单位：万元项目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度应收票据坏账损失 -51.25 405.45 -154.59 226.67 应收账款坏账损失 -4,562.19 -2,374.22 -6,781.18 -5,014.48 海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书其他应收款坏账损失 -40.19 -338.82 -228.25 -92.97 合计 -4,653.62 -2,307.59 -7,164.02 -4,880.78 （2）资产减值损失单位：万元项目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度存货跌价损失及合同 -564.29 -1,012.23 -1,498.77 -1,311.00 履约成本减值损失合同资产减值损失 -1,455.76 -6,790.26 - - 其他 -5.05 55.25 -31.07 11.60 合计 -2,025.10 -7,747.24 -1,529.84 -1,299.40 报告期各期，公司信用减值损失及资产减值损失合计分别为-6,180.18 万元（负数表示损失）、-8,693.86 万元、-10,054.83 万元、-6,678.72 万元，2023 年及 2024 年损失金额较上年增大，主要原因为：公司销售规模扩大导致应收账款及合同资产余额增加，公司相应计提坏账损失或减值损失。报告期内，公司已按照《企业会计准则》制定各项资产减值准备计提的政策，严格按照公司制定的会计政策计提各项减值准备；公司各流动资产项目减值准备足额计提；各项长期资产状况良好，无闲置，无须计提减值准备。单位：万元项目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度政府补助 2,083.14 3,641.22 4,057.82 2,392.82 其中：与资产相关的政府补助 611.15 1,059.76 986.50 859.57 与收益相关的政府补助 1,471.99 2,581.46 3,071.32 1,533.26 其他 1,755.83 5,053.21 1,586.87 13.08 合计 3,838.97 8,694.44 5,644.69 2,405.90 报告期内，公司其他收益中的其他项主要为可抵扣增值税进项税额加计抵减，具体情况为：根据《财政部、税务总局关于先进制造业企业增值税加计抵减政策的公告》（财政部税务总局公告 2023 年第 43 号）规定，自 2023 年 1 月报告期各期，公司的投资收益分别为-221.06 万元、194.90 万元、1,093.66 万元、110.56 万元，占公司利润总额的比例分别为-0.83%、0.35%、1.77%、海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书成重大影响。报告期各期，公司的公允价值变动收益分别为-1,772.68 万元、-2,161.56 万元、-2,293.61 万元、5.40 万元，占公司利润总额的比例分别为-6.69%、-3.92%、 -3.72%、0.02%。2022-2024 年公司存在公允价值变动损失，主要原因为：公司出口业务的外汇结算量较大，为有效规避汇率波动风险，公司以自有资金通过大型商业银行购买远期结售汇产品进行外汇套期保值，远期结售汇产品的亏损计入公允价值变动损失；同期公司因汇率波动取得收益体现在“财务费用-汇兑收益”。报告期各期，公司的资产处置收益分别为 100.42 万元、-40.43 万元、67.68 万元、5.69 万元，占公司利润总额的比例分别为 0.38%、-0.07%、0.11%、（1）营业外收入报告期内，公司营业外收入构成明细情况如下：单位：万元项目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度政府补助 - - 200.00 510.45 罚没及违约金收入 34.03 484.00 391.32 247.10 非流动资产毁损报 - 0.26 6.46 27.28 废利得其他 169.00 6.52 50.27 1.56 合计 203.03 490.79 648.05 786.40 报告期各期，公司营业外收入分别为 786.40 万元、648.05 万元、490.79 万元、203.03 万元，主要为政府补助、客户因延期付款支付的罚息、供应商因供货质量问题支付的赔偿款等。（2）营业外支出报告期内，公司营业外支出构成明细情况如下：单位：万元项目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度对外捐赠 24.18 84.75 72.87 56.48 资产报废、毁损损失 - 25.96 1.85 38.32 赔偿金、违约金 - 425.04 345.00 - 海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书其他 38.32 38.36 3.76 4.46 合计 62.51 574.10 423.48 99.26 报告期各期，公司营业外支出分别为 99.26 万元、423.48 万元、574.10 万元、报告期内，公司所得税费用明细情况如下：单位：万元项目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度当期所得税费用 3,291.20 5,220.90 2,866.06 1,170.85 递延所得税费用 -787.15 -577.78 2,081.01 -3,006.99 所得税费用合计 2,504.05 4,643.12 4,947.06 -1,836.14 利润总额 28,809.60 61,694.26 55,147.61 26,491.67 所得税费用占利润总额的比例策税收减免金额较大所致，具体情况为：根据《财政部、税务总局、科技部关于加大支持科技创新税前扣除力度的公告》，“高新技术企业在 2022 年 10 月算应纳税所得额时扣除，并允许在税前实行 100%加计扣除”，因上述税收优惠政策 2022 年公司享受税收减免 3,281.53 万元。报告期各期，公司少数股东损益分别为 0 万元、-265.48 万元、-391.00 万元、 -190.50 万元，占公司净利润的比例分别为 0.00%、-0.53%、-0.69%、-0.72%，占比较低，对公司经营成果不构成重大影响。八、现金流量分析报告期内，公司各期现金流量情况如下：单位：万元项目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度经营活动产生的现金流量净额 23,478.82 -3,698.13 20,495.82 -10,420.40 投资活动产生的现金流量净额 -13,495.88 -43,752.66 -24,697.75 -109,398.27 筹资活动产生的现金流量净额 4,585.52 24,291.30 24,622.39 93,012.30 （一）经营活动现金流量分析海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书单位：万元项目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度备注销售商品、提供劳务收到的现金营业收入 315,424.79 690,085.92 666,757.94 474,559.94 B 比值 1.00 0.80 0.76 0.73 C=A/B 购买商品、接受劳务支付的现金营业成本 233,809.67 522,289.26 516,030.15 378,277.40 E 比值 1.04 0.89 0.80 0.79 F=D/E 经营活动产生的现金流量净额净利润 26,305.56 57,051.14 50,200.55 28,327.81 H 比值 0.89 -0.06 0.41 -0.37 I=G/H 报告期各期，公司销售商品、提供劳务收到的现金与营业收入的比值分别为 0.73、0.76、0.80、1.00，购买商品、接受劳务支付的现金与营业成本的比值分别为 0.79、0.80、0.89、1.04。2022 年-2024 年上述比值低于 1 的主要原因为：公司与部分客户采用应收票据结算，并将部分收到的应收票据背书转让用于支付采购款，上述票据结算收款不作为销售商品、提供劳务收到的现金，票据背书转让用于付款不作为购买商品、接受劳务支付的现金。报告期各期，公司经营活动产生的现金流量净额分别为-10,420.40 万元、润，系 2022 年、2023 年公司营业收入高速增长导致应收账款及存货增长，伏行业周期波动影响公司部分国内客户回款放缓等因素共同影响所致。2025 年（二）投资活动现金流量分析单位：万元项目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度收回投资收到的现金 33,892.52 54,817.81 95,482.72 125,107.99 取得投资收益收到的现金 205.52 666.02 1,139.65 1,129.43 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额收到其他与投资活动有关的现金 - - - - 投资活动现金流入小计 34,103.73 55,687.73 97,499.97 126,288.38 海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书项目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金投资支付的现金 34,053.37 55,890.41 30,299.34 182,002.18 取得子公司及其他营业单位支付 - 2.30 - - 的现金净额支付其他与投资活动有关的现金 - 52.35 - - 投资活动现金流出小计 47,599.61 99,440.39 122,197.72 235,686.66 投资活动产生的现金流量净额 -13,495.88 -43,752.66 -24,697.75 -109,398.27 报告期各期，公司投资活动产生的现金流量净额分别为-109,398.27 万元、- 报告期内，公司投资活动现金流入主要为购买的理财产品收回，投资活动现金流出主要为购买理财产品的支出、购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金。2022 年公司理财产品购买和赎回金额较大，主要系当年发行可转债募集资金到账，公司使用暂时闲置募集资金进行现金管理金额较大所致。报告期内，公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金主要系公司建设前次募投项目及使用自有资金购置设备、建设邵阳绿色产业园等项目支付的款项。（三）筹资活动现金流量分析单位：万元项目 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度吸收投资收到的现金 2,708.24 3,038.41 249.75 97,882.52 取得借款收到的现金 74,671.48 141,735.80 60,904.28 50,864.90 收到其他与筹资活动有关的现金 - 1,101.70 31,500.00 401.43 筹资活动现金流入小计 77,379.73 145,875.90 92,654.03 149,148.85 偿还债务支付的现金 43,891.43 85,638.86 53,855.15 45,194.30 分配股利、利润或偿付利息支付的现金支付其他与筹资活动有关的现金 3,818.59 12,169.42 1,429.77 578.36 筹资活动现金流出小计 72,794.21 121,584.60 68,031.65 56,136.56 筹资活动产生的现金流量净额 4,585.52 24,291.30 24,622.39 93,012.30 报告期各期，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为 93,012.30 万元、报告期内，公司筹资活动现金流入主要为取得银行借款、发行可转债募集资金，筹资活动现金流出主要为偿还银行借款、分配现金股利。2022 年公司筹资活动产生的现金流量净额较大主要系当年发行可转债募集资金所致。海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书九、资本性支出分析（一）报告期重大资本性支出公司的重大资本性支出主要为前次募投项目及使用自有资金购置设备、建设邵阳绿色产业园等项目。报告期各期，公司“购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金”分别为 53,684.48 万元、91,898.38 万元、43,495.33 万元、13,546.23 万元，主要系用于支付上述项目的工程建设及设备购置款项。公司前次募投项目具体内容详见本募集说明书“第八节历次募集资金运用”。（二）未来可预见的主要重大资本性支出计划截至本募集说明书签署日，公司未来可预见的重大资本性支出为本次募集资金计划投资的项目，具体内容详见本募集说明书“第七节本次募集资金运用”。（三）重大资本性支出与科技创新之间的关系关于重大资本性支出与科技创新之间的关系，具体内容详见本募集说明书 “第七节本次募集资金运用”之“六、本次募集资金投资于科技创新领域的说明，以及募投项目实施促进公司科技创新水平提升的方式”。十、技术创新分析公司在发展过程中始终把技术创新作为提高公司核心竞争力的关键，公司自成立以来，一贯重视研发创新，报告期内随着盈利能力的持续提升，研发投入能力提高，增加了研发技术人员数量、加强了在研项目投入和新增立项，研发费用持续增长。公司的技术创新情况参见本募集说明书“第四节发行人基本情况”之“九、与产品有关的技术情况”。十一、重大担保、仲裁、诉讼、其他或有事项及重大期后事项截至本募集说明书签署日，除合并报表范围内的母子公司担保外，公司无海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书其他对外担保。截至本募集说明书签署日，公司及子公司不存在对公司财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景等可能产生较大影响的重大诉讼或仲裁事项。截至本募集说明书签署日，公司不存在其他重大或有事项。截至本募集说明书签署日，公司不存在重大期后事项。十二、本次发行对上市公司的影响（一）本次发行完成后，上市公司业务及资产的变动或整合计划本次发行完成后，随着募集资金投资项目的实施，公司的业务和资产规模会进一步扩大。本次募集资金投资项目系围绕公司现有主营业务开展，募集资金投资项目均基于公司现有业务基础及技术储备而确定，公司的主营业务未发生变化，不存在因本次发行可转债而导致的业务及资产的整合计划。（二）本次发行完成后，上市公司科技创新情况的变化本次发行可转债募集资金投资项目均基于公司现有业务基础及技术储备而确定，有利于公司保持并进一步提升自身的产品竞争力和科技创新能力，具体详见本募集说明书“第七节本次募集资金运用”之“六、本次募集资金投资于科技创新领域的说明，以及募投项目实施促进公司科技创新水平提升的方式”。（三）本次发行完成后，上市公司控制权结构的变化本次发行不会导致上市公司控制权发生变化。海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书第六节合规经营与独立性一、报告期内发行人及其董事、高级管理人员、控股股东、实际控制人的合法合规情况（一）行政处罚报告期内，公司及子公司受到行政处罚的具体情况如下：（1）2025 年 10 月 15 日，上海市青浦区生态环境局向发行人的控股子公司金盘上海出具“沪 0118 环罚[2025]27 号”《行政处罚决定书》，认定发行人违反了《中华人民共和国固体废物污染环境防治法》第八十一条第二款“贮存危险废物应当采取符合国家环境保护标准的防护措施。禁止将危险废物混入非危险废物中贮存”的规定，予以处罚 100,000 元。发行人已依法及时缴纳了有关罚款并完成整改。（2）2024 年 7 月 16 日，中华人民共和国海口海事局向发行人出具“海事罚字[2024]110102004211”《海事行政处罚决定书》，认定发行人提供的验证重量与实际重量的误差超过 5%且超过 1 吨，予以处罚 5,000 元。发行人已依法及时缴纳了有关罚款。（3）2024 年 7 月 5 日，中华人民共和国洋浦海事局向发行人出具“海事罚字[2024]110500004111”《海事行政处罚决定书》，认定发行人提供的验证重量与实际重量的误差超过 5%且超过 1 吨，予以处罚 6,000 元。发行人已依法及时缴纳了有关罚款。（4）2024 年 5 月 21 日，国家税务总局三亚市吉阳区税务局向发行人出具 “三亚吉阳税简罚[2024]332 号”《税务行政处罚决定书（简易）》，认定发行人所属 2 期 2020 年 9 月 1 日至 2024 年 3 月 31 日个人所得税逾期未申报，予以处罚 2,000 元。发行人已依法及时缴纳了有关罚款。《中华人民共和国固体废物污染环境防治法》第一百一十二条规定：“违反本法规定，有下列行为之一，由生态环境主管部门责令改正，处以罚款，没收违法所得；情节严重的，报经有批准权的人民政府批准，可以责令停业或者关海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书闭：……（六）未按照国家环境保护标准贮存、利用、处置危险废物或者将危险废物混入非危险废物中贮存的；……有前款第一项、第二项、第五项、第六项、第七项、第八项、第九项、第十二项、第十三项行为之一，处十万元以上一百万元以下的罚款；……”。公司受到的上述第（1）项行政处罚的 10 万元处罚金额为法定裁量区间的最低幅度，上海市青浦区生态环境局就上述事项出具了《情况说明》：“依据《上海市企事业单位生态环境信用修复管理规定（试行）》相关规定，金盘电气集团（上海）有限公司上述行为环境违法情节轻微、社会危害程度小，非重大违法违规行为，属于一般生态环境失信行为”。因此，公司受到的上述第（1）项行政处罚不属于重大违法行为。《中华人民共和国船舶安全监督规则（2022 修正）》第五十五条规定： “违反本规则，在船舶国际集装箱货物运输经营活动中，有下列情形之一的，由海事管理机构处 1,000 元以上 3 万元以下罚款：（一）托运人提供的验证重量与实际重量的误差超过 5%或者 1 吨的”；《海事行政处罚实施细则》第二十九条规定：“重大行政处罚决定”，是指案件有下列情形之一：……（二）拟提交重大案件集体讨论会议的；《海事行政处罚程序实施细则》第三十二条规定：“行政处罚案件有下列情形之一的，案件承办部门应当提交海事管理机构重大案件集体讨论会议决定：（一）拟对自然人罚款与没收违法所得数额合计超过三万元，对法人或者其他组织罚款与没收违法所得数额合计超过二十万元的”；《常见海事违法行为行政处罚裁量基准》规定：“托运人提供的验证重量与实际重量的误差超过 5%或者 1 吨属于一般违法情节”。公司受到的上述第（2）（3）项处罚不属于重大行政处罚决定，相关行政处罚不属于重大违法行为。《中华人民共和国税收征收管理法》第六十二条规定：“纳税人未按照规定的期限办理纳税申报和报送纳税资料的，或者扣缴义务人未按照规定的期限向税务机关报送代扣代缴、代收代缴税款报告表和有关资料的，由税务机关责令限期改正，可以处二千元以下的罚款；情节严重的，可以处二千元以上一万元以下的罚款。”根据《重大税收违法失信主体信息公布管理办法》（国家税务总局令第 54 号）的规定，上述第（4）项行政处罚不属于重大税收违法失信主体所列示的情形。上述 4 项行政处罚未被认定为情节严重情形，罚款数额较小，且未造成严海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书重后果，不存在因违法行为导致严重环境污染、重大人员伤亡、社会影响恶劣等并被处以罚款的情形，因此，该等行政处罚不属于重大违法违规行为，不会对公司及子公司生产经营造成不利影响。报告期内，公司及其董事、取消监事会前在任监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人不存在其他行政处罚。（二）公司及董事、高级管理人员报告期内被证券监管部门和交易所采取监管措施或处罚的情况报告期内，公司及子公司不存在被证券监管部门和交易所采取监管措施或处罚的情况。报告期内，董事、高级管理人员、控股股东、实际控制人及其一致行动人不存在其他被中国证监会及派出机构行政处罚或采取监管措施及整改情况，不存在被证券交易所公开谴责的情况，不存在因涉嫌犯罪正在被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规正在被中国证监会及派出机构立案调查的情况。二、报告期内资金占用及为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业担保的情况报告期内，公司不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业或关联方以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情况，也不存在为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业或关联方担保的情况。三、同业竞争情况（一）公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业不存在同业竞争公司主要从事变压器系列、成套系列、储能系列等产品的研发、生产及销售。截至报告期末，公司控股股东元宇投资除直接持有公司 40.25%的股权、持有红骏马 83.84%的股权外，未持有其他企业股权，无其他实际经营业务。元宇海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书投资经营范围为：科技开发投资、建设投资及以上项目的咨询、服务，未从事与公司相同或相似的业务，与公司不存在同业竞争。公司实际控制人及其一致行动人控制的企业未从事与公司相同或相似的业务，与公司不存在同业竞争。截至报告期末，实际控制人及其一致行动人控制企业的具体情况如下：是否与发序实际控制人及其一致经营范围主营业务行人存在号行动人控制的企业同业竞争科技开发投资、建设投资及以上项目的咨询、服务。投资兴办实业（具体项目另行申以自有资金从事投资活动。无实际经营业务无公害瓜菜的种植；畜产品养殖；山东青州远东绿色实水产品养殖；经济林果种植；农副无实际经业有限公司产品加工；农业科学技术研究与应营业务用。山东远大绿色实业有开发香山区域内荒山荒地；种植经无实际经限公司济林木。营业务从事量子、高分子科技领域内技术开发、技术咨询、技术服务、技术光学涂转让，超材料、石墨烯材料、超导布、微电体材料、高分子材料、电子材料、上海金門量子科技有子涂布产限公司品、特种土功能材料、表面功能材料、新型树脂产品膜材料、功能玻璃和新型光学材料的研发研发、销售，从事货物及技术的进出口业务。从事量子、高分子科技领域内技术光学涂开发、技术咨询、技术服务、技术布、微电转让，超材料、石墨烯材料、超导子涂布产体材料、高分子材料、电子材料、嘉兴金门量子材料科品、特种技有限公司树脂产品土功能材料、表面功能材料、新型的研发、膜材料、功能玻璃和新型光学材料生产和销研发、生产和销售，从事货物及技售术的进出口业务。海口恒怡澎湃动力技许可项目：特种设备制造无实际经术研究有限公司一般项目：气体压缩机械制造；气营业务海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书是否与发序实际控制人及其一致经营范围主营业务行人存在号行动人控制的企业同业竞争体压缩机械销售；风机、风扇制造；风机、风扇销售；汽轮机及辅机制造；轴承、齿轮和传动部件制造；轴承、齿轮和传动部件销售；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广许可项目：特种设备制造；技术进出口；货物进出口一般项目：气体压缩机械制造；气体压缩机械销售；发电机及发电机组制造；发电机及发电机组销售；余热发电海南极锐浩瀚动力系电动机制造；合同能源管理；余热系统机组统科技有限公司发电关键技术研发；风机、风扇制的生产、造；风机、风扇销售；汽轮机及辅销售机制造；轴承、齿轮和传动部件制造；轴承、齿轮和传动部件销售；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广船用领域配电装置、船用电力电子一般项目：环境应急技术装备制造, 装备、电环境应急技术装备销售,智能无人飞气设备智行器制造,智能无人飞行器销售,船能监测及武汉金宸装备有限公舶自动化、检测、监控系统制造,智司能车载设备制造,集成电路芯片设计的自主研及服务,技术服务、技术开发、技术发、试验咨询、技术交流、技术转让、技术与生产，推广,企业管理咨询,认证咨询。及电气设备多物理场仿真技术研究上海桂粤通企业管理一般项目：企业管理；企业管理咨合伙）议及展览服务上海商宸企业管理咨一般项目：企业管理；企业管理咨伙）议及展览服务上海松煜企业管理咨一般项目：企业管理；企业管理咨伙）务；礼仪服务一般项目：以自有资金从事投资活动;品牌管理;大数据服务;破产清算广西松煜投资有限公无实际经司营业务评估;企业管理咨询;信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）;会议海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书是否与发序实际控制人及其一致经营范围主营业务行人存在号行动人控制的企业同业竞争及展览服务;婚庆礼仪服务;房地产咨询;房地产经纪;市场营销策划;工程管理服务;企业形象策划;组织文化艺术交流活动;图文设计制作;广告发布;广告设计、代理;计算机系统服务;技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广。上海蓝茗企业管理咨信息咨询服务（不含许可类信息咨询有限公司询服务）；企业管理。五金交电、电器配件生产、销售、海口恒特机电设备有电器设备及水电工程安装；劳务派无实际经限公司遣；木质包装箱加工、销售，船舶营业务发动机及配件销售；普通货运。焜宇（海南）投资合一般项目：以自有资金从事投资活伙企业（有限合伙）动。综上，公司与实际控制人及其控制的其他企业间不存在同业竞争。上市以来，公司与控股股东和实际控制人及其控制的其他企业之间未发生新的同业竞争或影响公司独立性的关联交易，控股股东和实际控制人及其控制的其他企业不存在违反同业竞争及关联交易相关承诺的情况。（二）关于避免同业竞争的承诺本企业作为金盘科技的控股股东，目前未直接或间接从事与金盘科技存在同业竞争的业务及活动。为避免与金盘科技产生新的或潜在的同业竞争，本企业承诺如下：（1）本企业以及本企业拥有控制权的其他公司、企业及其他经济组织（若有）目前在中国境内外未直接或间接从事或参与任何在商业上与金盘科技及金盘科技的子公司构成竞争的业务或活动，或拥有与金盘科技及金盘科技的子公司存在竞争关系的任何经济实体、机构、经济组织的权益，或以其他任何形式取得该经济实体、机构、经济组织的控制权。（2）本企业以及本企业拥有控制权的其他公司、企业及其他经济组织（若有）将来不在中国境内外直接或间接从事或参与任何在商业上与金盘科技及金盘科技的子公司构成竞争的业务及活动，或拥有与金盘科技及金盘科技的子公海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书司存在竞争关系的任何经济实体、机构、经济组织的权益，或以其他任何形式取得该经济实体、机构、经济组织的控制权。（3）若因违反上述承诺而所获的利益及权益将归金盘科技所有，并赔偿因违反上述承诺而给金盘科技造成的全部损失。本人作为金盘科技实际控制人/实际控制人的一致行动人，目前未直接或间接从事与金盘科技存在同业竞争的业务及活动。为避免与金盘科技产生新的或潜在的同业竞争，本人承诺如下：（1）本人及本人关系密切的家庭成员目前在中国境内外未直接或间接从事或参与任何在商业上与金盘科技及金盘科技的子公司构成竞争的业务或活动，或拥有与金盘科技及金盘科技的子公司存在竞争关系的任何经济实体、机构、经济组织的权益，或以其他任何形式取得该经济实体、机构、经济组织的控制权，或在该经济实体、机构、经济组织中担任董事、监事、高级管理人员或核心技术人员。（2）本人及本人关系密切的家庭成员将来不在中国境内外直接或间接从事或参与任何在商业上与金盘科技及金盘科技的子公司构成竞争的业务及活动，或拥有与金盘科技及金盘科技的子公司存在竞争关系的任何经济实体、机构、经济组织的权益，或以其他任何形式取得该经济实体、机构、经济组织的控制权，或在该经济实体、机构、经济组织中担任董事、监事、高级管理人员或核心技术人员。（3）若因违反上述承诺而所获的利益及权益将归金盘科技所有，并赔偿因违反上述承诺而给金盘科技造成的全部损失。四、关联方及关联关系截至报告期末，公司关联方具体情况如下：（一）控股股东、实际控制人及其一致行动人序号关联方关联关系公司实际控制人、董事长；公司控股股东法定代表人、执行董事兼经理海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号关联方关联关系（二）直接或间接持股 5%以上的其他股东除上述“（一）控股股东、实际控制人及其一致行动人”中的关联方外，公司不存在直接或间接持股 5%以上的其他股东。（三）控股股东、实际控制人及其一致行动人控制或具有重大影响的企业序号关联方关联关系元宇投资持股 83.84%，李志远持股 16.16%且担任法定代表人、执行董事兼总经理的企业山东青州远东绿色实业有限公李志远持股 40%、YUQING JING（靖宇清）持股司 30%、靖宇梁持股 30%且担任监事的企业山东青州远东绿色实业有限公司持股 75%、 YUQING JING（靖宇清）担任董事的企业北京天一盛源文化传媒有限公司红骏马持股 60%、李志远担任法定代表人、董事事的企业嘉兴金门量子材料科技有限公司上海尚实航空发动机股份有限公司海口恒怡澎湃动力技术研究有红骏马持股 91.67%，李志远持股 8.17%担任法定限公司代表人、执行董事兼总经理的企业海南极锐浩瀚动力系统科技有海口恒怡澎湃动力技术研究有限公司持股限公司 51.00%、李志远担任副总经理的企业北京国信数能科技发展有限公红骏马持股 30%、杨霞玲配偶严林清担任董事的司企业 YUQING JING（靖宇清）持股 100%并担任执行董事的企业 LI Capital 持股 100%、YUQING JING（靖宇清）担任执行董事的企业靖宇梁持股 99%并担任法定代表人、执行董事兼总经理的企业靖宇梁持有 65.96%出资份额并担任执行事务合伙人、李晨煜持有 34.04%出资份额的企业海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号关联方关联关系靖宇梁持股 19.44%并担任法定代表人、董事长的企业靖宇梁持股 11.80%并担任董事、李晨煜持股 15% 并担任董事的企业上海极锐星瀚传感技术有限公靖宇梁持股 47.37%、杨霞玲配偶严林清担任董事司兼经理的企业上海蓝茗企业管理咨询有限公司上海桂粤通企业管理咨询合伙李晨煜出资额占比 51%且担任执行事务合伙人的企业（有限合伙）企业上海商宸企业管理咨询合伙企李晨煜出资额占比 40%且担任执行事务合伙人的业（有限合伙）企业上海松煜企业管理咨询合伙企李晨煜出资额占比 95%且担任执行事务合伙人的业（有限合伙）企业上海松煜企业管理咨询合伙企业（有限合伙）持股 99%的企业焜宇（海南）投资合伙企业靖宇梁持有 40%出资份额并担任执行事务合伙（有限合伙）人，李志远持有 25%出资份额的企业注 1：2025 年 8 月，红骏马股权结构发生变更，变更后元宇投资持股 94.79%，李志远持股注 2:2025 年 7 月，李志远不再担任海南极锐浩瀚动力系统科技有限公司副总经理。（四）控股子公司、合营及联营企业公司直接或间接控股子公司、合营及联营企业请参见本募集说明书之“第四节发行人基本情况”之“三、公司组织结构和对其他企业重要权益投资情况” 之“（二）子公司和重要权益投资情况”。此外，公司合营及联营企业的控股子公司亦为公司关联方。（五）其他关联方家庭成员；密切的家庭成员；织及公司控股股东董事、取消监事会前在任监事和高级管理人员或其他主要负海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书责人直接或者间接控制的、或者由前述关联自然人（独立董事除外）担任董事、高级管理人员的法人或其他组织，但上市公司及其控股子公司除外；公司其他关联方单位（上述 4 和 5）如下：序号关联方名称关联关系李志远胞弟之配偶罗跃文担任法定代表人、执行董事兼总经理的企业广西怡合健康管理有限公司南宁怡合中医诊所 Forebright Administration Services KAIYU SONG（宋开宇）担任董事总经理的企业， Limited 已于 2024 年 12 月离任 KAIYU SONG（宋开宇）担任董事、管理合伙人的企业高赐威持股 100%且担任执行董事、法定代表人的企业南京东联智汇科技合伙企业（有限高赐威持有 80%出资份额且担任执行事务合伙人的合伙）企业南京东联智汇科技合伙企业（有限合伙）持股安徽度威特能源科技发展有限责任公司姜丽娜配偶杨明明持股 100%且担任法定代表人、董事、财务负责人的企业邸双奎、沈理、靖宇梁的女儿靖沛然分别持股财务负责人的企业陈伟持股 51%并担任监事，陈伟配偶朱再丽持股吴清胞弟吴育兵持股 90%且担任法定代表人、执行董事兼总经理的企业黄道军持股 100%且担任法定代表人、执行董事兼总经理、黄道军配偶冯晓雯担任监事的企业南京宏景模型造型有限公司（吊销）张蕾配偶的父亲吴继海持股 30%且担任执行董事兼总经理的企业海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号关联方名称关联关系哈尔滨市松花江国际旅行社有限公司沈理近亲属曾持股 70%的企业，已于 2024 年 12 月退出持股海南诚森电气有限公司持股 100%，且靖宇梁的女儿靖沛然、栗记涛、邸双奎、沈理担任董事的企业（六）报告期内曾经存在关联关系的其他主要关联方序号关联方名称关联关系曾是金盘新能源全资子公司，已于 2022 年 8 月转让嘉兴金门量子材料科技有限公司全资子公司，已于广西怡合健康管理有限公司南宁中李志远胞弟之配偶罗跃文曾担任负责人的企业，已医门诊部于 2023 年 4 月 14 日注销李晨煜曾持股 99%且担任法定代表人、执行董事的企业，已于 2021 年 10 月注销李晨煜曾持股 32.43%且担任法定代表人、执行董事兼总经理的企业，已于 2024 年 6 月注销李晨煜曾持股 30%的企业，李晨煜已于 2021 年 4 月退出持股李晨煜持股 10%且担任法定代表人、执行董事的企业，已于 2023 年 9 月注销李辉曾担任执行事务合伙人的企业，2023 年 2 月辞任 KAIYU SONG（宋开宇）曾担任董事的企业，已于海南普兴新能源合伙企业（有限合 KAIYU SONG（宋开宇）配偶邱刘芳出资 80%的伙）企业，已于 2023 年 3 月注销海南宇泽源智新能源合伙企业（有 KAIYU SONG（宋开宇）配偶邱刘芳持股 50%的限合伙）企业，已于 2023 年 12 月注销邸双奎胞妹邸亚莲持股 30%且担任监事的企业，已于 2024 年 7 月注销侨见艺术品（海南）有限公司（曾公司）海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号关联方名称关联关系责人、法定代表人的企业，已于 2024 年 9 月注销黄道军曾担任执行事务合伙人的企业，已于 2023 年 3 月离任黄道军配偶冯晓雯曾持股 50%并担任执行董事、黄业，已于 2022 年 11 月 17 日注销公司曾通过上海鼎格间接持有其 15.3%的股权，（有限合伙）转让上海鼎格 21%股权，并完成工商格 30%股权，上海鼎格已不再纳入公司的合并范围，上海精卓信息技术有限公司不再成为公司控股公司的参股子公司黄道军配偶冯晓雯曾持股 100%并担任执行董事的企业，已于 2022 年 2 月注销黄道军配偶的母亲葛维苏曾持股 50%的企业，已于彭丽芳曾担任执行事务合伙人的企业，已于 2023 年 2 月辞任上海芯桂企业管理咨询合伙企业李晨煜出资额占比 42.86%且曾担任执行事务合伙（有限合伙）人的企业，已于 2024 年 4 月离任五、关联交易情况（一）重大关联交易公司参照《上海证券交易所科创板股票上市规则（2025 年 4 月修订）》相关规定，将报告期内公司与关联人发生的交易金额（关联担保除外）在 3,000 万元人民币以上且占公司最近一期经审计总资产或市值 1%以上的关联交易认定为重大关联交易。报告期内，公司无重大经常性关联交易。为深化产业资源整合、强化新能源领域及数字化业务布局的规划， 2022 年锡光远金盘新能源投资基金合伙企业（有限合伙）暨关联交易的议案》，公司拟以自有资金出资 12,000 万元参股投资设立无锡光远，并出资 245 万元参股无锡光远的普通合伙人恒利新能源。2022 年公司分别向无锡光远、恒利新能源实海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书缴 4,800.00 万元、99.25 万元，公司持股比例分别为 39.60%、24.50%。本次投资基金的合伙人中，焜宇（海南）投资合伙企业（有限合伙）的有限合伙人李志远、普通合伙人及执行事务合伙人靖宇梁为公司董事，有限合伙人李辉为公司董事及高管，有限合伙人黄道军、吴清、杨霞玲、万金梅为公司高管。根据相关规定，李志远、靖宇梁、李辉、黄道军、吴清、杨霞玲、万金梅为公司的关联自然人，焜宇（海南）投资合伙企业（有限合伙）为公司的关联法人，本次投资事项构成关联交易。根据实际经营情况，为进一步优化基金结构，实现资源有效利用，提高资金使用效率，结合基金实际运作情况及发展规划，无锡光远全体合伙人共同决定对基金进行减资，基金规模由人民币 30,300 万元减少至人民币 12,120 万元。投资基金减资暨关联交易的议案》，同意公司作为无锡光远的有限合伙人直接出资由 12,000 万元减至 4,800 万元，本次减资完成后，公司直接出资比例保持不变，仍为 39.60%，公司前期已对无锡光远完成实缴出资，后续不再继续出资。（二）一般关联交易报告期内，公司一般关联交易简要汇总如下：项目关联方交易内容 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度一、经常性关联交易（万元）扬州益邦立油箱有变压器油及注限公司油服务等扬州方恒电气有限箱变壳体等 0.23 482.29 - - 公司关联采购江苏为恒智能科技储能产品原材 - - - 7.22 有限公司料海南极锐浩瀚动力低温余热发电系统科技有限公司系统光伏电站 EPC 工程服务、储为恒科技 - - 939.34 2,355.84 能产品加工服务上海尚实航空发动关联销售机股份有限公司（曾用名：上海尚开关柜 - - - 136.11 实能源科技有限公司）江苏光盟新能源科安装工程服务 - - 29.69 - 技有限公司海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书项目关联方交易内容 2025 年 1-6 月 2024 年度 2023 年度 2022 年度嘉兴金门量子材料开关柜、干式 - 229.09 - - 科技有限公司变压器公司董事、取消监关键管理事会前在任监事、薪酬 849.19 1,476.12 1,431.08 1,242.98 人员薪酬高级管理人员二、偶发性关联交易（万元）关联采购上海鼎格软件及服务 - - - 94.37 关联销售上海鼎格工业软件 - - 4.61 17.74 报告期内，公司与扬州益邦立油箱有限公司、扬州方恒电气有限公司、为恒科技交易金额相对较大，具体分析如下：（1）公司向扬州益邦立油箱有限公司、扬州方恒电气有限公司采购情况自 2025 年 1 月 24 日公司董事会审议同意聘任沈理女士为公司副总经理之日起，沈理成为公司关联自然人。根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》，过去 12 个月内沈理兄弟的配偶曾控制的企业扬州益邦立油箱有限公司及其全资子公司扬州方恒电气有限公司为公司关联方。2024 年、2025 年 1-6 月，公司向扬州益邦立油箱有限公司主要采购变压器油及注油服务等，向扬州方恒电气有限公司主要采购箱变壳体，均系根据公司成套系列产品生产需要而采购原材料。公司向上述关联方采购变压器油的单价与公司同期向非关联方采购同类原材料的单价差异仅-1.80%；公司向上述关联方采购注油服务根据对应变压器型号等不同按 0.40 至 0.60 元/千克定价，采购价格主要参考对应人工成本并遵循市场化原则确定；公司向上述关联方采购箱变壳体的交易价格在综合市场比价、产品质量、原材料价格等因素的基础上，由交易双方协商确定。因此，报告期内，公司向上述关联方采购定价公允。2025 年 1 月 24 日沈理担任公司副总经理后，公司已停止与扬州益邦立油箱有限公司及子公司交易。（2）公司向为恒科技销售情况为恒科技为公司高管黄道军曾担任董事的企业，2022 年 11 月黄道军已卸任为恒科技的董事职务。为恒科技因建设中冶交通阿拉善项目、湖北襄北储能集成项目等需要向公司采购光伏电站 EPC 工程服务、储能产品加工服务，公司向为恒科技提供上述服务时根据公司承担的成本及合理毛利，基于市场化原则定价，定价公允。（3）公司向海南极锐浩瀚动力系统科技有限公司采购情况海南极锐为公司董事长李志远先生实际控制的企业，公司基于开展综合能海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书源管理业务（EMC）的需要，向海南极锐采购低温余热发电设备及安装、调试等工程服务，2025 年 1-6 月采购金额为 857.61 万元。本次交易系通过市场化询价比价方式最终确定供应商和交易价格，交易价格公允、合理。（三）关联方往来余额单位：万元项目关联方名称账面余坏账账面坏账账面余坏账账面余坏账额准备余额准备额准备额准备为恒科技 - - - - - - 2,624.60 131.23 上海鼎格 - - - - 5.21 0.26 - - 江苏光盟新能应收账款源科技有限公 - - - - 183.84 9.19 - - 司嘉兴金门量子材料科技有限 12.94 0.65 77.66 3.88 - - - - 公司江苏为恒智能预付款项 - - - - - - 0.94 - 科技有限公司单位：万元项目名称关联方 2025-6-30 2024-12-31 2023-12-31 2022-12-31 为恒科技 - - - 1,011.17 上海鼎格 13.30 13.30 29.47 45.64 扬州益邦立油箱 - 1,557.46 - - 有限公司应付账款扬州方恒电气有 - 80.08 - - 限公司海南极锐浩瀚动力系统科技有限 215.32 - - - 公司（四）关联交易的公允性、必要性及对公司财务状况和经营成果的影响报告期内，公司各期发生的关联采购和关联销售交易金额分别占当期营业成本、营业收入的比例较低，对公司财务状况和经营成果影响较小。相关交易基于发行人日常生产经营需要而发生，系正常的市场行为，符合发行人的实际经营和发展需要，具有必要性。相关交易定价按照市场价格协商确定，遵循平海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书等互利原则，具有公允性。公司偶发性关联交易的发生具有客观情况和偶发性因素，符合公司业务需求和战略发展规划，不存在损害公司及股东利益的情形。（五）关联交易履行的决策程序及独立董事意见报告期内，公司已按照《上市规则》、《公司章程》规定的标准及程序，就其与关联方之间发生的满足标准的关联交易提交董事会/股东会批准；公司独立董事已对公司该等关联交易事项按照《公司章程》、《上市规则》等有关规定发表了独立意见，不存在认为关联交易不合理、不公允，或侵犯中小股东利益的独立意见；公司已根据上市公司信息披露的要求对相关关联交易事项进行了公告和披露，履行了信息披露程序。海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书第七节本次募集资金运用一、本次募集资金使用计划根据公司第三届董事会第二十三次会议决议，公司本次发行可转债募集资金总额为 167,150.00 万元，扣除相关发行费用后将用于投资以下项目：单位：万元序号项目名称项目投资总额拟使用募集资金数据中心电源模块及高效节能电力装备智能制造项目其中：数据中心电源模块等成套系列产品数字化工厂项目（桐乡）高效节能液浸式变压器及非晶合金铁芯智能制造项目其中：非晶合金铁芯及立体卷铁芯液浸式变压器车间智能化改造项目（武汉）合计 184,200.35 167,150.00 如本次发行实际募集资金（扣除发行费用后）少于拟投入本次募集资金总额，公司董事会将根据募集资金用途的重要性和紧迫性安排募集资金的具体使用，不足部分将通过自筹方式解决。在不改变本次募集资金投资项目的前提下，公司董事会可根据项目实际需求，对上述项目的募集资金投入顺序和金额进行适当调整。在本次发行可转换公司债券募集资金到位之前，公司将根据募集资金投资项目实施进度的实际情况通过自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关法律、法规规定的程序予以置换。二、本次募集资金投资项目的具体情况（一）数据中心电源模块及高效节能电力装备智能制造项目本项目拟投资 52,341.75 万元，其中使用募集资金为 47,337.00 万元，包括两个子项目：一是数据中心电源模块等成套系列产品数字化工厂项目，二是 VPI 变压器数字化工厂项目，均在浙江省桐乡市建设。具体情况如下：海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（1）项目基本情况本项目拟投资 22,850.92 万元，其中使用募集资金为 19,920.00 万元，在浙江省桐乡市建设数据中心电源模块等成套系列产品的数字化工厂，包括建设相关厂房及配套设施，购建数字化生产线及相关系统等。本项目建成达产后，可实现年产 1,200 套数据中心电源模块等成套系列产品（包括年产 1.9 万台中低压开关设备）。本项目实施主体为公司全资子公司浙江金盘实业有限公司。公司数据中心电源模块产品属于数据中心供配电系统的关键模块化设备，为公司成套系列产品之一。公司数据中心电源模块产品包括智能型一体式电源成套装置、智能化柔性连接电力模块等市场主流产品，主要由中压开关柜、低压开关柜、变压器、电力转换装置以及一体化智能监控系统组成。本项目新建数据中心电源模块等成套系列产品数字化工厂，公司根据客户需求将中低压开关设备、智能监控系统、变压器、电力转换装置进行定制化开发和集成，供应整套数据中心电源模块产品。公司通过本项目的建设将扩大数据中心电源模块等成套系列产品的产能，突破成套系列产品的产能限制，有利于公司向数据中心领域，尤其是人工智能数据中心（AIDC）领域持续稳定供应相关成套系列产品，满足下游数据中心等领域对公司成套系列产品高速增长的采购需求，扩大相关成套系列产品业务规模，助力公司在数据中心等领域大幅提升市场份额，进一步增强公司的盈利能力和核心竞争力。（2）项目实施的必要性统市场规模快速增长数据中心包括互联网数据中心（通用 IDC）和人工智能数据中心（AIDC）。通用 IDC 是大型数据存储和处理设施，用于存储、处理、管理和分发互联网相关数据和应用。根据 SemiAnalysis 预测，2024-2028 年全球通用 IDC 新增装机量将维持 8%的年均复合增长率。 AIDC 作为新型智能算力核心基础设施，深度融合高性能计算、大规模存储、先进 AI 算法及云计算服务，为千亿级参数 AI 模型训练与推理、高并发实时数海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书据处理等高性能计算任务提供核心算力底座。随着全球 AI 技术快速发展，AI 训练、人工智能生成技术（AIGC）等应用场景的不断演进，以及 AI 技术在各行业细分领域应用的不断深化，AI 算力需求呈指数级增长，导致全球 AIDC 投资及其电力需求高速增长。根据 SemiAnalysis 预测，AIDC 的建设运营将推动全球数据中心用电量将由 2023 年的 430TWh 提升至 2030 年的 1,510TWh（占全球用电量 4.5%），年均复合增长率达 19.65%；全球 AIDC 新增装机量将从 AIDC 新增装机量占数据中心新增装机量的比例将达 48%。根据 Fortune Business Insights 的统计及预测，全球数据中心市场规模将由由 2023 年的 5,078.3 亿元增长至 2029 年的 2.88 万亿元，年均复合增长率为年的 693.5 亿美元增长至 2032 年的 1,788.7 亿美元，年均复合年增长率为数据中心主要设备包括 IT 算力设备、网络设备、冷却系统以及供配电系统等，供配电系统包括中低压开关柜、变压器、电力转换装置等核心设备，相当于数据中心的“心脏和血管”，主要为数据中心各类用电设备提供稳定、高效、可靠的电力供应。根据国金证券研报，数据中心的设备投资成本占数据中心建设投资成本比例约 70%-80%，其中供配电系统投资成本占设备投资成本比例约中全球 AIDC 供配电系统市场规模达 137.73 亿美元-236.11 亿美元；2029 年中国数据中心供配电系统市场规模达 2,217.60 亿元-3,801.60 亿元，其中中国 AIDC 供配电系统市场规模达 342.73 亿元-587.53 亿元。数据中心可靠性要求极高，为保证数据中心不间断供电，供配电设备一般采用冗余设计，即 N+1 或 2N，且 2N 方案为主，即供配电设备功率为 IT 负载最大功率的 2 倍。根据国海证券研究报告预测，国内数据中心新增装机量将由海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书华安证券研究报告，数据中心供配电系统中开关柜、变压器、电力转换装置（UPS/HVDC）平均单位造价分别为 50 万美元/MW、40 万美元/MW、80 万美元/MW，合计约 170 万美元/MW。据此测算及预测，国内数据中心供配电系统中，前述电力设备合计市场规模 2030 年将达 1,725.84 亿元-3,451.68 亿元，其中开关柜市场规模 2030 年将达 507.60 亿元-1,015.20 亿元。数据中心的传统供配电系统为分散式结构，交付、安装、能耗及运维效率低，且占地面积较大；近年来，数据中心供配电方案已转向预制式供配电模组（即电源模块），将中低压开关柜、变压器、电力转换装置（UPS/HVDC）及智能监控系统等设备高度集成，缩短电能传递链路，从而提高效率、节能、减小占地面积。根据国信证券研究报告，数据中心电源模块与传统分散式结构相比，可减少占地面积 30%以上，交付周期缩短 50%以上，系统效率提升 2-3 个百分点，进而有效降低单位装机功率的投资成本和运维成本。数据中心供配电系统中，数据中心（IDC、AIDC）电源模块方案已逐步替代传统供配电系统方案，两类方案核心设备均为中低压开关柜和变压器，具体优劣势比较如下：①传统供配电系统方案系独立采购中低压开关设备、变压器、电力转换装置（UPS）等进行现场安装，交付工期长，能源损耗高，运维效率低，故障排查难；②电源模块方案采用模块化、一体化设计，由工厂预制集成中低压开关柜、变压器、电力转换装置（UPS/HVDC）及智能监控系统等，交付周期短，安装成本低，供电链路短，电能转化效率高，用电能耗低，占地面积少，实时监控，安全性高。与通用 IDC 相比，AIDC 的 IT 设备功率密度大幅提升、总电力负载显著增长，用电能耗更多，两者在架构、散热和应用场景上有显著差异。由于 AIDC 对供配电系统有“高可靠、高能效、智能化”的严苛要求，以及 AIDC 投资方和运营方要求降低初始投资与运营成本、减少设备占地面积、提高能效、缩短交付时间、提升绿电比例等，一体化设计、集成化的电源模块方案，大幅节省占地面积、提升综合效率、缩短交付周期，已成为未来 AIDC 建设供配电方案中的必然选择。海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书基于以上情况，数据中心建设供配电方案中，数据中心电源模块方案更具优势，正逐步替代传统供配电系统方案，行业渗透率逐年快速提升，未来市场空间巨大。随着数据中心、基础设施、能源电力等下游市场需求持续增长，最近三年公司成套系列产品收入逐年快速增长，年均复合增长率达 33.20%；截至 2025 年 6 月 30 日，公司成套系列产品在手订单金额为 23.31 亿元，较上年同期末增长 21.04%。最近三年，公司成套系列产品在数据中心领域的销量、收入均逐年高速增长，年均复合增长率分别达 51.73%、74.38%；2025 年 1-6 月，公司成套系列产品在数据中心领域的销量、收入分别较上年同期增长 288.75%、228.59%。截至亿元，较上年同期末增长 81.43%。虽然公司成套系列产品下游市场需求快速增长，在数据中心领域市场需求高速增长，但公司成套系列产品产能趋于饱和，2024 年公司成套系列产品的产能利用率、产销率分别为 89.01%、107.50%，业务发展存在产能不足瓶颈；此外，目前公司数据中心电源模块产品无独立生产线，占用其他成套系列产品的部分产能，生产效率较低，且其他成套系列产品产能受限，难以支撑公司数据中心电源模块业务的快速发展。因此，公司拟扩大数据中心电源模块等成套系列产品的产能，解决产能不足问题，进一步扩大成套系列产品业务规模，增强公司盈利能力。（3）项目实施的可行性电行业的快速发展国家将数据中心列为新型基础设施建设的重要组成部分。最近半年，国家出台了多项政策及指引支持 IDC、AIDC 数据中心及相关产业链发展，具体如下： ①2024 年 7 月，国家发改委联合有关部门印发的《数据中心绿色低碳发展专项行动计划》提出：稳步提升新建数据中心单位算力能效水平，加快推进低海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书效数据中心节能降碳改造和“老旧小散”数据中心整合改造；提升供电设备效率，开展高效变压器、直流供电技术、电力模块等供配电系统更新换代，鼓励应用模块化电源等新型技术提升电源设备负载率。 ②2024 年 12 月，国家发改委牵头发布《国家数据基础设施建设指引》，具体要求：2024-2026 年，围绕重要行业领域和典型应用场景，开展数据基础设施技术路线试点试验，支持部分地方、行业、领域先行先试，丰富解决方案供给；2027-2028 年，建成支撑数据规模化流通、互联互通的数据基础设施，数网、数算相关设施充分融合，基本形成跨层级、跨地域、跨系统、跨部门、跨业务的规模化数据可信流通利用格局，实现全国大中型城市基本覆盖；到 2029 年，基本建成国家数据基础设施主体结构，初步形成横向联通、纵向贯通、协调有力的国家数据基础设施基本格局，构建协同联动、规模流通、高效利用、规范可信的数据流通利用体系，协同构筑数据基础设施技术和产业良好生态，国家数据基础设施建设和运营体制机制基本建立。 ③2024 年 12 月，国家发改委牵头发布《关于促进数据产业高质量发展的指导意见》，重点发展通算、智算、超算等多元化算力资源，支持企业参与算力全产业链生态建设，构建一体化高质量算力供给体系。 ④2025 年 4 月 25 日，中共中央政治局会议提出：以人工智能引领科研范式变革，加速各领域科技创新突破；推动人工智能科技创新与产业创新深度融合，助力传统产业改造升级，开辟战略性新兴产业和未来产业发展新赛道；统筹推进算力基础设施建设，深化数据资源开发利用和开放共享。 AIDC 建设供配电方案中的主流趋势在 AI 技术的浪潮下，全球、中国均加大对 AI 基础设施的投资。根据国海证券、东吴证券研报，全球和中国知名互联网企业、运营商等的资本开支计划如下：地区公司资本开支计划计划在 2025 年投入 930 亿美元，用于建设和扩容数据中心、构建 AI 亚马逊专用服务器及网络设施海外微软计划在 2025 年投入 800 亿美元，用于扩建数据中心和 AI 模型训练计划在 2025 年投入 850 亿美元，用于数据中心及网络基础建设、云谷歌端 AI 服务与 TPU 芯片部署海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书地区公司资本开支计划 OpenAl、预计四年共投资 5,000 亿美元，用于在美国建设名字为”星际之门“的 Oracle、 AI 基础设施日本软银计划在 2025 年投入 600 亿美元-650 亿美元，用于 AI 训练集群与数据 META 中心运营阿里巴巴设，超过过去十年的总和腾讯控股务器和数据中心等字节跳动花费 1,600 亿人民币打造自建数据中心集群国内中国联通 2025 年预计固定资产投资约 550 亿元，其中算力投资同比增长 28% 中国移动中国电信 2025 年资本开支 836 亿元，其中算力相关资本开支同比增长超 20% 在 AIDC 投资高速增长的驱动下，AIDC 建设用的变压器、中低压开关设备等核心供配电设备市场需求持续高速增长。根据国金证券预测，全球 AIDC 用变压器需求将从 2024 年的 80 亿元增长至 2028 年的 681 亿元，年均复合增长率达 71%，占全球变压器市场规模的比例为 12%；全球 AIDC 用中低压开关设备需求将从 2024 年的 120 亿元增长至 2028 年的 985 亿元，年均复合增长率达与通用 IDC 相比，AIDC 在算力架构（如 GPU/TPU 集群）、散热系统（液冷技术替代传统风冷）及应用场景（AI/大数据）上存在显著差异，其超高计算密度导致单机柜功率和单位面积电力需求的指数级增长，对供配电系统的稳定性、可靠性及冗余能力提出更高要求，使供配电系统的重要性显著提升，因此，集成中低压开关设备、变压器、电力转换装置以及一体化智能监控系统的电源模块方案是 AIDC 建设供配电方案中的主流趋势。中心供配电系统市场具有先发优势，有望获得 AIDC 领域更多市场份额公司在数据中心领域已深耕 10 余年，在该领域，公司的变压器系列产品（包括干式变压器、液浸变压器、VPI 变压器）、中低压开关柜、箱式变电站及电源模块等产品具有核心竞争力，为国内数据中心供配电设备的知名品牌。公司变压器系列产品能效达到国家一级能效（最高等级）并具备损耗低、过载能力强、可靠性高等优点，中低压开关设备、数据中心电源模块产品依托成熟海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书的大电流解决方案（优化母排布局、强化散热结构等）有效降低运行温升、具有优良的定制化设计、稳定运行性能及可靠的安全防护能力，已广泛应用于国内外数据中心，截至报告期末，公司已完成百度、阿里巴巴、中国移动、中国电信、中国联通等约 400 个数据中心项目，且已与大型国有控股企业、国内知名企业建立了良好的合作关系，包括中国联通、中国移动、中国电信、中兴通讯、中国电子科技集团有限公司、中国建筑集团有限公司等。最近三年，公司在数据中心领域的销售收入逐年快速增长，由 2022 年的 1.4 亿元增长至 2024 年的 4.5 亿元，年均复合增长率达 79.22%；2025 年 1-6 月，公司在数据中心领域的销售收入为 5.68 亿元，较上年同期增长 460.51%。数据中心对供配电设备可靠性要求极高，对企业品牌、技术和质量稳定性提出较高要求，且往往采用冗余配置方式提供备用。未来随着全球 AIDC 加速建设，公司凭借多年来在数据中心领域积累的供配电设备的技术、质量、品牌影响力、客户资源、销售渠道等优势，以及具一定领先优势的电源模块化设备及综合解决方案，有望在国内 AIDC 领域获得更多市场份额。争力 ①公司数据中心领域电源模块产品特点及销售情况公司拥有 20 余年成套系列产品的定制化开发和制造经验，在成套系列产品研发设计、生产制造、质量控制、检试验等方面均已形成较强的能力和完善的体系，可为数据中心电源模块的研发设计和生产制造提供良好的基础。公司于 2022 年自研数据中心电源模块产品，并持续加大对该产品的研发投入，从数据中心领域的变压器、中低压开关柜、箱式变电站等优势产品拓宽至电源模块产品，扩增数据中心产品序列，覆盖端到端；2023 年该产品逐步量产销售，截至 2025 年 6 月 30 日该产品已累计实现销售收入 8,560.79 万元，2025 年 1-6 月该产品销售收入较 2024 年增长约 100.25%。公司数据中心电源模块产品提供 AIDC 全栈式供配电解决方案，包括智能型一体式电源成套装置、智能化柔性连接电力模块等市场主流产品，具体产品及特点如下：产品名称产品简介产品特点海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书该产品专为数据中心、大型通信枢纽、金融机构等对电力稳定性要求 A、方案成熟：开关柜及元器件相关产品和技术成熟，较高的场所设计，用于构建稳定可确保产品质量可靠、性能稳定，方案经过市场长期验靠的电力供应系统。设备系统由进证，具有较高的安全性与稳定性。B、高功率输出：最线柜、母联柜、滤波补偿柜、馈线大功率可达 2,400kW，能够满足大型用电场景的电力需柜、UPS 柜、UPS 旁路输入输出智能型一求，为大规模数据处理、通信设备运行提供充足电力保柜等组成，可实现对电力的高效分体式电源障。C、便捷维护：低压柜与 UPS 之间采用铜排连接，配、稳定调节与不间断供应。通过成套装置且 UPS 可整体抽出，便于设备的检修、维护与更换，大 BlokSeT 预智开关柜与多品牌 UPS 幅缩短停机时间，降低运维成本。D、快速部署：各组的搭配，能为关键负载提供稳定电成柜体协同设计，可实现现场快速部署，缩短项目建设力，保障数据存储、通信传输等核周期，单套电源模块现场铜排搭接与二次线安装耗时大心业务的持续运行；滤波补偿柜可幅缩短，实现高效施工。优化电力质量，减少谐波干扰，提升用电效率。 A、高度集成与智能化：将低压柜与 UPS 深度集成，构建高度集成化、智能化的电力系统，减少设备占地面该产品面向互联网大企业、云计算积，提升空间利用率；智能热管理、故障预诊断等技服务商等对电力集成度和智能化要术，实现电力系统智能化运维，降低人工管理成本。求高的客户，应用于数据中心核心 B、体系兼容与广泛适配：创新兼容主流开关柜体系，电力供应、大型工业电力控制等场可根据不同客户需求和应用场景灵活选择，适配性能卓景。将低压柜与 UPS 深度融合，越，市场应用范围广。C、先进连接技术与安全保障：采智能化柔实现电力的智能分配、高效传输与用具备 UL 认证的柔性连接耐高温电缆，可在 200℃极性连接电精准调控。智能热管理技术可自动端高温环境下稳定运行；外置智能监测芯片实时感知热力模块调节模块温度，保障设备在高温环状态并预警，全方位保障电力传输安全。D、预制化智造境下稳定运行；故障自诊断与快速与高效施工：全流程工厂预制化智造，确保产品精度与隔离机制能迅速定位并处理电力故质量；现场仅需模块吊装及简单铜排、二次线搭接，大障，确保电力系统安全可靠；柔性幅缩短施工周期，降低现场施工成本。E、创新技术提升连接系统保证电力传输稳定性，即性能：模块化电力系统智能热管理技术和故障预诊断机使在复杂工况下也能高效供电。制，有效提升设备运行效率、使用寿命和系统容错能力，为用户提供稳定、高效、可靠的电力解决方案。公司数据中心电源模块产品的目标客户主要为数据中心项目总包方或业主方，该等客户通常要求提供具相关资质的第三方检测机构出具的检测报告。位中国信息通信研究院）对公司多个型号数据中心电源模块产品进行检测和认证，根据其出具的《检测报告》，公司数据中心电源模块的产品性能及技术指标均符合相关标准要求，且大部分重要性能指标优于同行业已公开披露同类产品性能指标的竞争对手。公司数据中心电源模块产品系数字化设计和制造，目前除电力转换装置（UPS/HVDC）、智能监控系统外的关键设备中低压开关柜、变压器均为公司自制，可确保电源模块产品质量的一致性和稳定性，提升电源模块产品的研发和制造效率，有效降低电源模块产品的单位成本，与电力转换装置厂商生产的电源模块产品相比，具有显著的成本优势。海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 ②公司数据中心电源模块产品具有较强的市场竞争力公司数据中心电源模块产品具有模块化设计、智能化监控、稳定和安全运行、运维效率高等优点，可实现快速交付与全生命周期智能运维，具体如下： A、模块化设计，交付周期短，运维效率高公司数据中心电源模块产品采用模块化设计，由多台开关柜分别组成功能模块单元，并搭配槽钢底座可吊装，既方便运输，又简化现场安装流程。工厂预制集成时通过吊装各功能模块单元并优化柜体排布，大幅缩短部署和交付周期，项目交付周期短优势显著；此外，模块化设计便于后期运维与技术升级，当功能模块故障时，可快速拆卸更换，减少电源模块产品的停机时间，提升数据中心的运维效率。 B、智能化监控管理，确保供配电设备的稳定运行公司数据中心电源模块产品配置智能监控系统，能实时监测和上传开关柜、电力转换装置等核心设备的运行状态参数（包括电压、电流、负载率等），并进行可视化管理，运维人员通过远程监控系统可及时掌握供配电设备的运行状态，运维管理较为便利，并有效降低核心设备的运行故障率，确保供配电设备的稳定运行，为数据中心提供稳定、可靠的电源供应。 C、便捷的操作界面，提升用户操作体验公司数据中心电源模块产品配有彩色触摸式液晶显示屏，为相关工作人员提供有效的信息数据与便捷操作功能，包括电源模块核心设备的运行状态参数、告警信息、日志数据，以及参数设置等功能，降低电源模块产品的操作难度，方便用户日常监控和运维。 D、实时测温监测，确保供配电设备的安全运行公司数据中心电源模块产品配置测温监测功能，通过多个测温模块实时采集节点温度数据并传输至监控系统，若节点温度异常立即触发告警并定位故障，有效预防因铜排过热引发的安全事故，确保供配电设备的安全运行，能够满足对安全运行要求较高的数据中心、通信基站等客户的需求。能力 ①公司拥有经验丰富的成套系列产品专业研发团队海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书公司生产及持续开发成套系列产品已 20 余年，拥有完善的成套系列产品研发体系及专业的研发团队。公司建有以数据中心等应用场景的电力解决方案研发为主的电气研究院，根据公司成套系列产品规划进行前瞻性研发，紧密围绕市场需求、持续迭代创新，以客户需求为导向进行满足数据中心等应用场景的研发创新。截至 2025 年 6 月 30 日，公司成套系列产品相关研发人员共 85 人，其中数据中心电源模块的专职研发人员共 8 人，主要为电气工程师、机械工程师等专业人才，均拥有丰富的数据中心电源模块等成套系列产品的研发经验，专注于数据中心电源模块相关产品的技术迭代以及在研产品的开发及产业化实施。未来，公司将持续加大数据中心电源模块相关产品和技术的研发投入，引入更多相关领域专业人才，扩大研发团队规模。 ②公司拥有较强的技术储备和研发创新能力公司数据中心电源模块产品与其他成套系列产品部分技术同源、生产设备互通、制造工艺路线类同，主要应用电力电子变换、智能控制、能量管理、热管理等技术，以及电力设备智能运维、能源管理系统，实现对数据中心电源模块中各核心组件的协同控制及电力全流程管理。截至 2025 年 6 月 30 日，公司已拥有成套系列产品相关核心技术 29 项，专利 101 项（其中发明专利 15 项）、软件著作权 17 项；拥有数据中心电源模块产品相关核心技术 3 项，专利 18 项（其中发明专利 5 项）、软件著作权 5 项。随着 AIDC 持续向直流化、高压及高密度方向演进，数据中心的供电技术路线将由现阶段的交流 UPS 架构、直流 HVDC 架构向高压直流 HVDC 架构以及高度集成的固态变压器（SST）架构方向发展，未来高压 HVDC 架构、SST 架构的渗透率将持续提升，预计将在规模化 AIDC 中得到较为广泛的应用。公司在电力电子、中高压级联技术方面具备深厚的技术积累，相关成熟产品包括中高压直挂（级联）储能、高压静止式动态无功功率补偿及谐波抑制装置（SVG）、高电压中高频变压器，技术水平国内领先。公司持续加大对数据中心电源模块新产品和新技术的研发投入。2025 年一季度，公司数据中心电源模块产品的专职研发团队前瞻性布局和开发电源模块新型供电架构；截至本募集说明书签署日，公司已成功开发固态变压器（SST），并在研高压直流模块（HVDC）、高压直流系统（高压 HVDC 供电海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书架构）、超级电容柜等新技术和新产品。2025 年 8 月，公司已完成未来迭代的适用 HVDC 800V 供电架构的固态变压器（SST）样机设计和生产，预计于装备制造首台套试点示范项目拟认定名单；公司成功开发的 10kV/2.4MW SST 样机具备高效电能转换、快速响应、高度集成等优点，该产品采用全 SiC 方案、级联 H 桥结构，转换效率可达 98%，处于行业内先进水平。（4）项目投资概况及实施进度本项目总投资金额共计 22,850.92 万元，拟投入募集资金 19,920.00 万元，均为资本性支出，具体情况如下：单位：万元序号项目名称总投资金额拟使用募集资金金额是否为资本性支出合计 22,850.92 19,920.00 - 本项目建设期为 18 个月，项目进度计划包括前期准备、工程建设与装修、设备购置及安装调试、员工招聘与培训、试生产运行。截至本募集说明书签署日，本项目已完成前期准备、土地平整、部分道路建设、建筑物地基施工等相关工作，正在进行建筑物主体施工。本项目实施进度安排具体情况如下： T+1 年 T+2 年项目 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 工程建设与装修设备购置及安装调试员工招聘与培训试生产运行（5）项目涉及用地、备案、环评情况本项目选址位于浙江省嘉兴市桐乡市，截至本募集说明书签署日，本项目已取得不动产权证，编号为浙（2024）桐乡市不动产权第 0019915 号；已取得浙江省企业投资项目备案（赋码）信息表，项目代码为：2505-330483-04-01- 海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（6）项目经济效益本项目具备良好的经济效益。项目预估达产年（ T+6 ）实现营业收入静态投资回收期为 7.70 年。单位：万元序号项目达产年经济效益本项目经济效益的假设条件及测算过程如下：本项目产品为数据中心电源模块等成套系列产品。本项目建成后，公司将新增产能数据中心电源模块等成套系列产品 1,200 套/年（包括中低压开关设备中心电源模块等成套系列产品单价，本项目达产后预计收入为 154,548.00 万元。 ①直接材料直接材料是指企业在生产产品和提供劳务过程中所消耗的直接用于产品生产并构成产品实体的原料、主要材料、外购半成品、以及有助于产品形成的辅助材料以及其他直接材料。 ②直接人工直接人工是指生产过程中直接改变材料的性质和形态所耗用的人工成本，通常包括职工工资、奖金、津贴和补贴以及职工福利费。本项目直接人工参照项目计算期所需直接生产人员人数及公司目前职工薪酬水平进行估算。 ③制造费用制造费用指企业为生产产品和提供劳务而发生的各项间接费用，包括间接人工薪酬、燃料动力费、合同履约成本、折旧费、其他制造费用等。本项目制造费用参照公司过往同性质产品制造费用支出情况合理取值。海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书本项目折旧金额主要系项目建设期内厂房等建造及设备购置支出所致，折旧金额系根据公司现有政策进行谨慎估算。税金及附加主要考虑了城建税、教育费附加、地方教育费附加、房产税及印花税。本项目城市维护建设税、教育费附加税、地方教育附加分别按照增值税的期间费用包括销售费用、管理费用和研发费用。本项目期间费用主要依据公司历史期间费用率及项目实际情况进行预测。本项目效益测算期为 10 年，公司根据前述测算并按 25%所得税税率计算得到本项目达产年净利润 7,901.46 万元。（1）项目基本情况本项目拟投资 29,490.83 万元，其中使用募集资金为 27,417.00 万元，在浙江省桐乡市建设 VPI 变压器数字化工厂，包括建设相关厂房及配套设施，购建数字化生产线和相关系统等。本项目建成达产后，可实现年产 1,200 万 kVA 真空压力浸渍干式变压器（“VPI 变压器”）。本项目实施主体为公司全资子公司浙江金盘实业有限公司。 VPI 变压器是一种通过真空和压力技术将绝缘材料渗透到变压器内部，提高其电气性能和机械强度的干式变压器。VPI 技术能够显著提升变压器的可靠性和使用寿命，故障率低，因此在高效节能、工业企业电气配套、新能源发电领域得到广泛应用。公司 VPI 变压器产品包括特种干式变压器和标准干式变压器，VPI 特种干式变压器为移相整流变压器，是电力、冶金、石油化工、水泥、采矿等高耗能企业节能降耗的核心设备高压变频器中的重要组件；VPI 标准干式变压器主要应用于工业企业、新能源等领域的终端用户配电系统。本项目拟在桐乡市新建 VPI 变压器数字化工厂（包括数字化产线和自动化仓储物流设施），替代公司上海生产基地 VPI 变压器的陈旧老化生产线以及落海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书后的仓储物流设施，打造 VPI 变压器数字化制造基地，提升生产效率和经济效益，并适度扩大 VPI 变压器的产能，缓解产能瓶颈问题，确保 VPI 变压器未来持续稳定的供应，进一步扩大 VPI 变压器业务规模和市场份额，并将 VPI 变压器制造融入集团制造链协同平台，实现集团的全面数字化转型，进一步增强公司的盈利能力和核心竞争力。（2）项目实施的必要性节能降碳是中国经济社会发展全面绿色转型、实现高质量发展的必由之路。为推动重点工业领域节能降碳，实现碳达峰碳中和，国家发改委陆续出台了《关于严格能效约束推动重点领域节能降碳的若干意见》、《高耗能行业重点领域能效标杆水平和基准水平》等规定，提出：2025 年冶金、石油化工、水泥、玻璃等高耗能行业达到标杆水平的产能比例超过 30%，整体能效水平明显提升，碳排放强度明显下降；2030 年前述行业达到标杆水平企业比例大幅提升，整体能效水平和碳排放强度达到国际先进水平。2024 年 5 月，国务院发布《2024- 及公共机构的用能产品设备节能降碳改造每年形成节能量约 5000 万吨标准煤、减排二氧化碳约 1.3 亿吨，强化碳排放强度管理，分领域分行业实施节能降碳专项行动。高压变频器为上述节能降碳专项行动的重点高耗能行业的核心节能降耗设备，而移相整流变压器为高压变频器的重要组件，因此，近年来国内外高压变频器及移相整流变压器市场需求均稳步增长。根据中研网预测并测算，全球移相整流变压器市场规模将由 2023 年的 69.33 亿元增加至 2029 年的 81.97 亿元，年均复合增长率为 2.83%；根据智研瞻、前瞻产业研究院预测并测算，中国移相整流变压器市场规模将由 2023 年的 29.16 亿元增长至 2030 年的 47.88 亿元，年均复合增长率为 7.34%。 VPI 变压器（包括移相整流变压器）具有优异的绝缘性能，满足 R 级和 H 级的耐温等级，抗冷热冲击性好，较少的局部放电，优良的抗短路能力和散热性。VPI 变压器主要应用于高效节能、工业企业电气配套、新能源、数据中心、轨道交通等领域，近年来市场需求持续快速增长，以及相关领域的渗透率持续海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书提升。根据 Global Market Insights 预测，全球 VPI 变压器市场规模将由 2024 年的 69 亿美元增长至 2034 年的 164 亿美元，年均复合增长率约 9.04%。根据博研咨询预测，中国 VPI 变压器市场规模将由 2023 年的 185 亿元增长至 2025 年的 240 亿元，年均复合增长率约 13.90%。未来持续发展近年来，公司 VPI 变压器产品下游市场需求持续增长，最近三年 VPI 变压器产品销量、收入均逐年增长，年均复合增长率分别为 6.53%、5.68%；2024 年 VPI 变压器的产能利用率、产销率分别为 88.04%、108.90%。截至 2025 年 6 月 30 日，公司 VPI 变压器产品在手订单金额为 2.82 亿元，较上年同期末增长目前，公司 VPI 变压器产品主要在上海生产基地制造，该生产基地建成已近十五年，主要机器设备面临老化淘汰和超龄报废的情形，截至报告期末整体成新率仅 19.09%，无法进行生产线数字化改造，生产效率降低，以及产能瓶颈问题凸显；此外，上海生产基地用于生产和仓储的建筑面积不足，无法进行仓储物流自动化改造。公司为了不影响上海生产基地现有 VPI 变压器生产线的运转以及 VPI 产品的供应和销售，本项目拟在桐乡市新建 VPI 变压器数字化工厂（包括数字化产线和自动化仓储物流设施），打造 VPI 变压器数字化制造基地，提升生产效率，并适度扩大 VPI 变压器产品的产能，满足下游客户持续增长的采购需求，保障公司 VPI 变压器产品未来持续稳定的供应，进一步提升公司 VPI 变压器产品的销售规模和市场占有率，增强公司盈利能力。造链高效协同，进一步提升公司核心竞争力公司拟实现主要产品及业务的全面数字化转型，以数据驱动、软件定义、平台支撑、智慧决策为核心，构建“系统升级—数据赋能—AI 融合”三位一体的智能制造生态，依托自主数字化团队基于 5G、AI、物联网等技术构建数智化制造能力，不断深化国内生产基地的智能化升级。海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书座数字化工厂并投入运营，涵盖除 VPI 变压器之外的干式变压器和油浸变压器产品、成套系列产品、储能系列产品。该等数字化工厂投产后，公司生产效率和盈利能力均大幅提升，经统计分析 2024 年公司数字化工厂的实际运行数据，较数字化产线投产前，人均产量平均超 1.4 倍、人均产值平均超 1.8 倍、单位产出额耗用人工成本和制造费用平均下降 23%、库存周转率平均超 3 倍。制造运营管理系统，集成生产制造、设备、绩效、安全环保及 BI 看板等模块，打通生产、库存、质量、维护等核心环节，打造精益化数字运营体系。通过各生产基地数字化工厂的 MOM 系统协同，实现跨基地及工厂的指标实时监控、功能统一应用，突破单厂时空限制，强化集团跨部门、跨区域制造链高效协同，构建集团制造链协同平台，推动统一管理标准落地，不断提升决策精准度。公司通过本项目建设，将完成 VPI 变压器制造模式的数字化转型，大幅提升 VPI 变压器产品的生产效率及经济效益，并将 VPI 变压器制造融入集团制造链协同平台，实现集团跨部门、跨区域制造链高效协同，全面数字化转型，进一步增强公司核心竞争力。（3）项目实施的可行性遇 VPI 变压器可有效降低电能损耗，提高能源利用效率，在长期使用中显著降低运维成本，减少碳排放，符合国家节能降耗战略要求。2024 年以来，国家陆续出台了一系列支持高效节能变压器的产业政策，具体如下：发布政策名称发布部门相关内容时间行年限超 25 年且能效达不到准入水平的配电《关于新形势下配电网高质量发展的指导意见》积极推广高可靠、一体化、低能耗、环保型、一二次融合设备。电力变压器能效等级分为 3 级，其中 1 级能《重点用能产品设备发改委、工效最高、损耗最低。电力变压器 1 级、2 级、信部、能源 3 级能效分别对应先进水平、节能水平、准入局等六部门水平。高效节能变压器为符合 1、2 级能效水（2024 年版）》准的变压器。海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（GB20052-2024）会源发电（光伏、风电、储能）领域用 6kV 油变和干变、10kV 油变和干变、35kV 油变和干变、66kV 油变共计 7 个产品类型。钢铁、石化化工、有色金属、建材等行业以及公共机构的用能产品设备节能降碳行动；国务院与 2021 年相比，在运高效节能电机、高效节能变压器占比分别提高 5 个百分点以上、10 个百分点以上。到 2027 年，能源重点领域设备投资规模较《能源重点领域大规模设备更新实施方发改委案》无功补偿、保护测控等设备，提高电网运行安全能力。高耗能的变压器淘汰改造，到 2027 年，新增《关于印发工业重点高效节能变压器占比分别较 2023 年提高 10 工信部个百分点。推广高效节能变压器，推广变压器运行控制优化、在线节能监测诊断、智能知》运维管理等节能技术。在数字化工厂建设和运营方面拥有成熟经验和较多成功案例公司生产及持续开发 VPI 变压器产品已 20 余年，拥有完善的 VPI 变压器产品研发体系及专业的研发团队。公司干式变压器系列产品研发和质量控制的平台包括电气研究院、干变事业部、电抗变频事业部，通过干式变压器各产品线研发团队，以客户需求为导向进行满足高效节能、新能源等应用场景的持续迭代研发创新。截至 2025 年 6 月 30 日，公司干式变压器系列产品相关研发人员共 129 人，其中 VPI 变压器产品相关研发人员共 20 人，均拥有丰富的 VPI 变压器产品相关的研发经验，主要为电气工程师、机械工程师等专业人才。未来，公司将持续加大 VPI 变压器相关产品和技术的研发投入，引入更多相关领域专业人才，扩大研发团队规模。公司在 VPI 变压器产品研发方面拥有丰富的技术成果，截至 2025 年 6 月变压器产品已建立严格的质量控制体系，自 2009 年起公司 VPI 变压器产品已相继通过美国 UL 认证、加拿大 CSA 认证、欧盟 CE 认证、北美 ETL 认证、俄罗斯 EAC(CU-TR)和 GOST-R 认证等。海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书公司具有较强的技术创新及产品设计能力，通过智能设计平台及产品设计仿真，实现产品“数字孪生”，提升了产品设计的准确性及效率，并设立了专业的产品质量检验及实验室，因此公司变压器系列产品性能稳定、质量优良、故障率低。公司可根据各类客户需求定制开发应用于新能源、高效节能、高端装备、数据中心等领域的 VPI 变压器产品。截至本募集说明书签署日，公司已成功研发 50 多个型号的 VPI 变压器产品。公司拥有经验丰富的数字化工厂设计、建设和运营团队，在数字化工厂方面拥有 31 项核心技术，在数字化工厂建设和运营方面已完成较多成功案例。信部的绿色工厂、工业领域数据安全管理试点典型案例，入选国家市场监督管理总局等单位的数字化质量管理创新与实践优秀案例；2024 年，公司凭借“基于数字孪生的高端干式变压器智能工厂”入选工信部首批卓越级智能工厂，凭借“基于 5G 人工智能在制造调度的应用”入选 2024 年度中国上市公司数字化转型最佳实践优秀案例，武汉金盘智能科技 5G 全连接工厂、桂林君泰福 5G 工厂入选国家工信部 2024 年 5G 工厂名录，已通过数据管理成熟度评估（DCMM3 级）。公司为全球干式变压器行业优势企业之一，主要面向中高端市场，公司干式变压器产品因质量优良、性能稳定、交付及售后服务响应及时等特点，已获得市场及主要客户的认可，尤其是为高效节能、新能源等领域的优质客户定制化开发的特种干式变压器等产品，在国内外市场具有一定竞争优势和先进性。根据智研瞻、前瞻产业研究院，2023 年我国高压变频器的市场规模为业收入比例在 18%-26%之间，假设我国高压变频器行业配套采购的移相整流变压器总金额占高压变频器市场规模的比例为 18%；2023 年公司移相整流变压器的销售金额为 4.10 亿元，经测算，2023 年公司移相整流变压器国内市场占有率约 13.92%（4.10 亿元÷(163.73 亿元×18%)）。公司的 VPI 变压器产品主要与中高压变频器和变频调速器等节能降耗设备进行配套，产品线丰富，可满足各类客户的定制化需求，此外产品具有体积小、海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书过载能力强、局放小、抗短路能力强、散热性能优良、噪音低、效率高、环保、阻燃等显著优点，具有较强市场竞争力，为国内前八大中高压变频器厂商的西门子（ SIEMENS ）、施耐德（ Schneider ）、东芝三菱电机、茵梦达（Innomotics）的移相整流变压器主要供应商之一。公司 VPI 变压器其他主要客户包括*****等国际知名企业及*****等上市公司。（4）项目投资概况及实施进度本项目总投资金额共计 29,490.83 万元，拟投入募集资金 27,417.00 万元，均为资本性支出，具体情况如下：单位：万元序号项目名称总投资金额拟使用募集资金金额是否为资本性支出合计 29,490.83 27,417.00 - 本项目建设期为 18 个月，项目进度计划包括前期准备、工程建设与装修、设备购置及安装调试、员工招聘与培训、试生产运行。截至本募集说明书签署日，本项目已完成前期准备、土地平整、部分道路建设、建筑物地基施工等相关工作，正在进行建筑物主体施工。本项目实施进度安排具体情况如下： T+1 年 T+2 年项目 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 工程建设与装修设备购置及安装调试员工招聘与培训试生产运行（5）项目涉及用地、备案、环评情况本项目选址位于浙江省嘉兴市桐乡市，截至本募集说明书签署日，本项目已取得不动产权证，编号为浙（2024）桐乡市不动产权第 0019915 号；已取得浙江省企业投资项目备案（赋码）信息表，项目代码为：2505-330483-04-01- 海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（6）项目经济效益本项目具备良好的经济效益。项目预估达产年（ T+6 ）实现营业收入态投资回收期为 6.74 年。单位：万元序号项目达产年经济效益本项目经济效益的假设条件及测算过程如下：本项目产品为 VPI 变压器。本项目建成后将形成 VPI 变压器产能 1,200 万 kVA/年。根据历史经营情况、市场因素、在手订单等进行综合预估 VPI 变压器产品单价，本项目达产后预计收入为 74,400.00 万元。 ①直接材料直接材料是指企业在生产产品和提供劳务过程中所消耗的直接用于产品生产并构成产品实体的原料、主要材料、外购半成品、以及有助于产品形成的辅助材料以及其他直接材料。 ②直接人工直接人工是指生产过程中直接改变材料的性质和形态所耗用的人工成本，通常包括职工工资、奖金、津贴和补贴以及职工福利费。本项目直接人工参照项目计算期所需直接生产人员人数及公司目前职工薪酬水平进行估算。 ③制造费用制造费用指企业为生产产品和提供劳务而发生的各项间接费用，包括间接人工薪酬、燃料动力费、合同履约成本、折旧费、其他制造费用等。本项目制造费用参照公司过往同性质产品制造费用支出情况合理取值。本项目折旧金额主要系项目建设期内厂房等建造及设备购置支出所致，折旧金额系根据公司现有政策进行谨慎估算。海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书税金及附加主要考虑了城建税、教育费附加、地方教育费附加、房产税及印花税。本项目城市维护建设税、教育费附加税、地方教育附加分别按照增值税的期间费用包括销售费用、管理费用和研发费用。本项目期间费用主要依据公司历史期间费用率及项目实际情况进行预测。本项目效益测算期为 10 年，公司根据前述测算并按 25%所得税税率计算得到本项目达产年净利润 8,143.92 万元。（二）高效节能液浸式变压器及非晶合金铁芯智能制造项目本项目拟投资 73,421.82 万元，其中使用募集资金为 61,653.00 万元，包括两个子项目：一是“非晶合金铁芯及立体卷铁芯液浸式变压器车间智能化改造项目”，二是“非晶合金铁芯数字化工厂项目”。“非晶合金铁芯数字化工厂项目”生产的非晶合金铁芯，主要作为“非晶合金铁芯及立体卷铁芯液浸式变压器车间智能化改造项目”生产的非晶合金铁芯液浸式变压器的关键部件。具体情况如下：（1）项目基本情况本项目拟投资 19,288.82 万元，其中使用募集资金为 16,493.00 万元，在武汉金盘智能科技绿色产业园现有厂房内购建非晶合金铁芯及立体卷铁芯液浸式变压器数字化生产线及相关系统等，分两期建设。本项目建成达产后，可实现年产 1,578 万 kVA 非晶合金铁芯及硅钢立体卷铁芯液浸式变压器。本项目实施主体为公司全资子公司武汉金盘智能科技有限公司。本项目主要生产非晶合金液浸式变压器（包括非晶合金叠铁芯液浸式变压器、非晶合金立体卷铁芯液浸式变压器）和硅钢立体卷铁芯液浸式变压器，电压等级区间为 6kV-35kV，容量区间为 100kVA-8,800kVA，符合《电力变压器能效限定值及能效等级》（GB20052-2024）中 1 级、2 级能效标准，属于高效海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书节能变压器，符合国家节能降碳的目标要求，主要应用于配电系统、智能电网、数据中心、新能源发电、储能等领域。公司通过本项目的建设将形成电压等级 6kV-35kV 高效节能液浸式变压器（包括非晶合金液浸式变压器和硅钢立体卷铁芯液浸式变压器）的生产能力，扩增公司对外销售液浸式变压器、非晶变压器的产品线，将现有高压液浸式变压器产品延伸至中压液浸式变压器产品，将现有硅钢叠铁芯液浸式变压器产品延伸至硅钢立体卷铁芯液浸式变压器产品，将现有非晶干式变压器产品延伸至非晶液浸式变压器产品，满足高效节能液浸式变压器快速增长的市场需求，扩大高效节能变压器业务规模，进一步提升公司在高效节能变压器细分领域的市场份额；此外，满足公司箱式变电站产品对液浸式变压器的配套需求，并与公司现有变压器系列产品形成全系列产品矩阵，保障公司主营业务的可持续发展，进一步提升公司的行业地位和整体竞争力。本项目建成投产后，拟生产的非晶合金液浸式变压器和硅钢立体卷铁芯液浸式变压器的节能降耗情况如下：①与硅钢铁芯变压器相比，非晶合金铁芯（包括叠铁心、立体卷铁芯）变压器空载损耗和空载电流大幅下降，在运转温度、超载能力、安全性、使用寿命及综合能效方面优势显著；②与硅钢平面叠铁芯变压器相比，硅钢立体卷铁芯变压器空载损耗和空载电流大幅下降，在成材率、低噪性、结构强化及综合能效方面优势显著，具体如下：本项目产品比较对象节能降耗优势 ①空载损耗下降 70%以上，空载电流下降约 80%；非晶合金铁 ②产生热量较少，运转温度低，温升空间大，超载能力强，运芯变压器行更安全；硅钢铁芯变（包括叠铁 ③绝缘老化缓慢，正常使用周期更长，同时具备低温超载能压器心、立体卷力，适配农村电网、发展中地区等低负载场景；铁芯） ④在高频应用中仍能保持低损耗特性，适用于新能源、高频电源、数据中心等领域。 ①空载损耗降低 30%~50%、空载电流减少 70%~90%，噪音降低 10-25 分贝； ②采用无废料加工工艺，铁芯材料利用率接近 100%；硅钢立体卷硅钢平面叠 ③通过三棱柱框架结构强化抗短路能力，器身受力均匀性提升铁芯变压器铁芯变压器 50%以上； ④立体卷铁芯体积缩减 1/4，占地面积减少 10%~15%，适配城市电网改造及轨道交通等空间受限场景； ⑤综合材料与能耗优化使全生命周期成本降低 20%~30%。注：根据中国银河证券、华源证券、招商证券等研报及调研整理。海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（2）项目实施的必要性近年来，全球新能源发电装机规模持续提升，国内智能电网改造升级，以及社会用电需求持续快速增长，为变压器等电力装备行业带来良好的行业发展机遇。根据中商情报网、中国产业研究院预测并经测算，国内液浸式变压器 2025 年产量约 17.9 亿 kVA、市场规模约 1,432 亿元。根据 Global Market Insight 预测并经测算，全球变压器市场规模预计将由 2023 年的 588 亿美元增长至 2032 年的 1,095 亿美元，年均复合增长率达 7.2%，其中液浸式变压器 2032 年市场规模将达 766.5 亿美元，占比约 70%。根据 GEWC 预测，中国陆上风电新增装机将从 2024 年的 76.90GW 增长至套变压器 40.5%为液浸式变压器。据此测算，中国陆上风电新增装机配套 35kV 及以下液浸式变压器市场规模将从 2024 年的 18.69 亿元增长至 2028 年的 23.98 亿元，年均复合增长率为 6.43%。根据中国光伏行业协会（CPIA），中国光伏新增装机将由 2024 年的 220GW 增长至 2030 年的 315GW。根据方正证券研报以及专家访谈，中国光伏新增装机配套变压器 95%为液浸式变压器。据此测算，中国光伏发电新增装机配套 35kV 及以下液浸式变压器市场规模将由 2024 年的根据 2024 年 2 月国家发展改革委、国家能源局发布的《关于新形势下配电网高质量发展的指导意见》，“十四五”期间，国家电网提出配电网建设投资超过 1.2 万亿元，南方电网明确配电网建设规划投资 3,200 亿元。根据海通国际研究报告、Data 电力统计，2023 年国家电网、南方电网招标采购配电变压器规模分别为 173.6 亿元、20.7 亿元。据调研，国家电网、南方电网招标采购液浸式变压器规模占配电变压器采购规模的比例约 80%。据此测算，2023 年国家电网、南方电网采购液浸式变压器规模分别为 138.88 亿元、16.56 亿元，合计同比增长 23.0%；南方电网 10kV 硅钢液浸式变压器招标金额达 21.77 亿元，同比增长 86.7%，10kV 非晶液浸式变压器招标金额达 5.59 亿元，同比增长 48.3%。海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书趋势，非晶合金变压器等高效节能变压器市场空间较大要包括：①2024 年 2 月，国家发改委等六部门发布《重点用能产品设备能效先进水平、节能水平和准入水平（2024 年版）》，电力变压器能效等级分为 1、2、变压器。②2024 年 2 月，国家发改委和国家能源局印发的《关于新形势下配电网高质量发展的指导意见》提出：2025 年电网企业全面淘汰 S7（含 S8）型和运行年限超 25 年且能效达不到准入水平的配电变压器，全社会在运能效节能水平及以上变压器占比较 2021 年提高超过 10 个百分点；积极推广高可靠、一体化、低能耗、环保型、一二次融合设备。③2024 年 4 月，国家市场监督管理总局、国家标准化管理委员会发布《电力变压器能效限定值及能效等级》（GB20052-2024），能效标准覆盖产品范围增加新能源发电（光伏、风电、储能）领域用 6kV 油变和干变、10kV 油变和干变、35kV 油变和干变、66kV 油变共计 7 个产品类型，尤其是新能源发电（光伏、风电、储能）领域用高阻抗变压器；该标准于 2025 年 2 月正式实施。④2024 年 9 月，国家工业和信息化部发布《关于印发工业重点行业领域设备更新和技术改造指南的通知》，提出：高耗能变压器淘汰改造；到 2027 年，新增高效节能变压器占比较 2023 年提高 10 个百分点；推广高效节能变压器，推广变压器运行控制优化、在线节能监测诊断、智能运维管理等节能技术。根据《非晶合金产业发展报告》，国外非晶合金变压器相关政策进一步推动其市场需求的提升，例如欧盟的生态设计指令将配电变压器能效等级要求进一步提高，强制淘汰低效硅钢变压器，明确非晶合金为优先技术路径；韩国 “绿色新政 2.0”要求 2024 年国家电网公司（KEPCO）采购的非晶变压器占比提升至 25%；印度“电网改造计划（2024-027）”计划投资 180 亿美元升级农村电网，目标替换 100 万台高损耗变压器，强制要求新装变压器效率达 IE4 级，非晶变压器为达标首选方案。根据美国能源部（DOE）2024 年 4 月提案，要求自 2029 年 4 月起，新生产的 5,000 kVA 及以下的配电变压器需要满足新的能效海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书要求，相较 2016 标准降低约 10%-30%的损耗，非晶合金变压器将成为达标重要选择。基于以上情况，国内外不断提高变压器产品的能效标准，以及提升高效节能变压器占比，高效节能变压器符合节能降碳的目标要求，为行业发展的必然趋势；非晶合金变压器和硅钢立体卷铁芯变压器因具有节能降耗的显著优势，在配电系统、智能电网、数据中心、新能源发电、储能等领域的市场需求持续快速增长、渗透率逐年快速提升。根据中国电器工业协会非晶合金材料应用分会《中国非晶合金产业发展报告 2024》，全球非晶合金变压器市场规模将由 2024 年的 260 亿元增长至 2033 年的 420 亿元，年均复合增长率为 5.5%。据调研，非晶合金变压器市场规模中非晶合金液浸式变压器占比约 90%。据此测算，全球非晶合金液浸式变压器市场规模将由 2024 年的 234 亿元增长至 2033 年的 378 亿元，年均复合增长率为布情况如下：北美 34%、亚太 30%、欧洲 24%、拉丁美洲 6%、中东和非洲 6%；据此测算和预测，2033 年全球除北美以外其他地区的非晶合金变压器市场规模约 277.20 亿元。根据《非晶合金产业发展报告》，2024 年国网配电变压器招标其中非晶合金变压器占比 20.42%。根据中国银河证券研报预测，随着国内高效节能变压器利好政策频出，预计国家电网和南方电网（两网）非晶合金变压器渗透率有望从 2023 年约 30%提升至 2027 年的 48%，2027 年的两网非晶变压器的招标需求为 13.90 万台。根据中国电器工业协会变压器分会《变压器行业年鉴 2023》，2023 年中国硅钢立体卷铁芯变压器产量为 3,172.75 万 kVA，较上年增长 57.20%。模，满足公司箱变产品对中压液浸式变压器的配套需求，形成变压器全系列产品矩阵，符合公司整体战略布局，有助于提升公司行业地位及整体竞争力公司自 2023 年起在武汉生产基地生产和销售液浸式变压器产品，主要为电压等级为 30kV-120kV、容量区间为 6,350kVA-80,000kVA 的高压叠铁芯液浸式变压器系列产品，主要应用于新能源发电、变电站、智能电网、数据中心等领海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书域；此外，公司自 2022 年起在扬州生产基地生产中压立体卷铁芯或叠铁芯液浸式变压器（10kV-38kV）用于公司箱式变电站产品的内部配套。2025 年 1-6 月，公司生产的对外销售的液浸式变压器和配套箱变产品的液浸式变压器数量分别为 127.14kVA、231.79 万 kVA，合计产能利用率约 91.10%。2025 年 1-6 月，公司对外销售液浸式变压器产品收入为 13,802.11 万元，较 2024 年全年增长约亿元，公司液浸式变压器业务已进入高速增长轨道。本项目建成投产后，公司将扩增补全对外销售的电压等级区间为 6kV-35kV、容量区间为 100kVA-8,800kVA 的中压液浸式变压器系列产品，可根据客户需求供应各电压等级、各容量区间的中高压液浸式变压器全系列产品，涵盖电压等级为 6kV-120kV、容量区间为 100kVA-80,000kVA 的液浸式变压器产品，将进一步提升公司液浸式变压器产品的业务规模。此外，本项目生产的非晶合金液浸式变压器和硅钢立体卷铁芯液浸式变压器均属于高效节能变压器，通过本项目的建设，公司扩增了对外销售高效节能变压器的产品线：将现有非晶干式变压器产品延伸至非晶液浸式变压器产品，将现有硅钢叠铁芯液浸式变压器产品延伸至硅钢立体卷铁芯液浸式变压器产品，满足高效节能液浸式变压器、非晶合金变压器快速增长的市场需求，扩大高效节能变压器业务规模，进一步提升公司在高效节能变压器细分领域的市场份额；此外，满足公司箱变产品对液浸式变压器的配套需求，并与公司现有干式变压器、液浸式变压器产品形成全系列变压器产品矩阵，保障公司主营业务的可持续发展，进一步提升公司的行业地位和整体竞争力。（3）项目实施的可行性高效节能变压器产品带来较大的市场空间体情况详见本节“二、本次募集资金投资项目的具体情况”之“（二）高效节能液浸式变压器及非晶合金铁芯智能制造项目”之“1、非晶合金铁芯及立体卷铁芯液浸式变压器车间智能化改造项目”之“（2）项目实施的必要性”之“2）高效节能变压器符合国家节能降碳的目标要求，为行业发展的必然趋势，非晶海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书合金变压器等高效节能变压器市场空间较大”相关内容。验丰富的专业研发团队，以及较强的技术储备和研发创新能力 ①液浸式变压器、非晶合金变压器为公司现有优势产品公司在变压器细分行业的产品性能、技术水平、品牌影响力等方面具有国际竞争优势，是全球变压器行业优势企业之一，可为客户提供各电压等级及容量区间的变压器系列产品。公司变压器系列产品已广泛应用于新能源发电、配电系统、数据中心、储能等领域，满足客户不同需求和应用场景。公司拥有 20 余年变压器系列产品的定制化开发和制造经验，在变压器系列产品生产制造、研发设计、质量控制、检试验等方面均已形成较强的能力和完善的体系，可为液浸式变压器、非晶合金变压器、立体卷铁芯变压器的研发设计和生产制造提供良好的基础。2022 年公司被工业和信息化部评为制造业单项冠军示范企业；2024 年公司基于“干式变压器制造的质量管理数字化转型”被国家市场监督管理总局等单位评为 2024 年企业首席质量官质量变革创新入围案例，入选国家市场监督管理总局的质量强国建设领军企业培育库；2025 年公司被国家发改委等部门评为国家级企业技术中心。公司自 2022 年起开发和生产液浸式变压器，但主要用于公司箱式变电站产品的内部配套，自 2023 年起开始生产液浸式变压器产品进行对外销售。2023 年-2025 年 6 月，公司生产和销售的叠铁芯液浸式变压器累计实现销售收入 2.48 亿元，其中 2025 年 1-6 月该产品销售收入 1.38 亿元，较 2024 年全年增长约器累计产量为 646.79 万 kVA。 ②公司拥有经验丰富的变压器系列产品专业研发团队公司生产及持续开发变压器系列产品已 20 余年，拥有完善的变压器系列产品研发体系及专业的研发团队。公司已建立起覆盖“技术研究－应用开发－产业化落地”的全链条变压器系列产品的研发体系和多层次研发架构，根据公司战略发展目标进行变压器系列产品的前瞻性研发，同时通过各变压器系列产品线事业部紧密围绕市场需求，推动新能源、配电系统、智能电网、数据中心和海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书储能应用等应用领域的新产品和新技术的研发。截至 2025 年 6 月 30 日，公司变压器系列产品相关研发人员共 167 人，其中液浸式变压器（含立体卷铁芯液浸式变压器）相关研发人员共 38 人、非晶合金变压器相关研发人员共 19 人，均拥有丰富的液浸式变压器、非晶合金变压器的研发经验，专注于液浸式变压器、非晶合金变压器相关产品的技术迭代以及在研产品的开发及产业化实施。未来，公司将持续加大非晶合金铁芯及立体卷铁芯液浸式变压器等相关产品和技术的研发投入，引入更多相关领域专业人才，扩大研发团队规模。 ③公司拥有较强的技术储备和研发创新能力截至 2025 年 6 月 30 日，公司已拥有变压器系列产品相关核心技术 40 项，已取得专利 149 项（其中发明专利 15 项），其中液浸式变压器、非晶合金变压器、立体卷铁芯变压器相关核心技术合计 11 项，相关专利合计 10 项。2014 年公司承担国家火炬计划产业化示范项目“非晶合金干式变压器研究及制造”；司非晶合金高效节能树脂浇注干式变压器系列产品入选《海南省节能技术、产大 CSA 认证，“20+MW 等级大容量海上风电机舱变”液浸式变压器产品成功并网发电，定制化 110kV 变电站、40MVA 液浸式变压器产品投运；2025 年上半年公司首台 80MVA 定制化液浸式变压器成功投运欧洲市场。主要包括：①10MW 海上风电机舱内置干式变压器被中国（江苏）风电产业发展高峰论坛组委会评为“2023 年中国风电产业 50 强十佳优秀风电产品”；② “2023 年度海南省先进装备制造首台套奖励资金拟支持项目”；③陆地 10MW 风电机组配套的 11.3MVA 机舱内置干式变压器、漂浮式风电机组配套的目被海南省工业和信息化厅选入“2024 年度海南省先进装备制造首台套奖励资金拟支持项目”；④SCB18-2500/10-NX1 干式变压器产品入选《国家工业和信海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书公司通过熟练掌握的变压器系列产品设计仿真技术，结合公司多年积累的产品数据库，已实现变压器系列产品数字化研发和设计，可提高变压器系列产品设计的准确性及效率，缩短变压器新产品的开发周期，提升变压器系列产品的性能和质量；公司自主研发的 4D 智能设计平台架构，集成了多个设计工具和仿真软件，可对变压器系列产品性能进行仿真验证。此外，公司设立了 CNAS 实验室、美国 UL1562 标准试验室、模拟 E2/E3 环境实验室、极限温度 C2/C3 气候实验室等专业实验室，具备变压器系列产品及其原材料、零部件的综合检验与试验能力。芯变压器相关产品及技术的研发投入，相关专职研发团队持续推进相关产品的技术迭代和创新。截至 2025 年 6 月 30 日，公司已成功开发 20 多个型号立体卷铁芯液浸式变压器；公司已于 2025 年 5 月完成多个型号的非晶合金铁芯液浸式变压器的样品试制与中试验证，试验结果均合格，并于 2025 年 8 月完成了该产品的第三方测试和认证工作，根据湖南电科院检测集团有限出具的《检验报告》，公司非晶合金铁芯液浸式变压器的产品性能及技术指标参数均符合相关国家标准要求。公司已成功开发和生产液浸式变压器、非晶合金变压器、立体卷铁芯变压器等多个型号的变压器系列产品，满足国内外客户对不同电压等级、容量区间、铁芯结构的液浸式变压器、非晶合金变压器的采购需求。络公司是全球变压器行业优势企业之一，主要面向中高端市场，公司变压器系列产品因产品性能稳定、质量优良、故障率低、定制化能力及交付能力较强等特点，在新能源发电、储能、配电系统、数据中心、高效节能等领域获得较多优质客户的认可，具体情况如下： ①在风能领域，公司为全球不同风力发电机型配套的专用升压变压器系列产品，具有高可靠、耐电痕腐蚀性、抗振动、体积小、免维护等优点。公司为国内外少数可为风能领域生产专用升压变压器的优势企业，是全球前十大风机制造商的维斯塔斯（VESTAS）、通用电气（GE）、西门子歌美飒（SIEMENS Gamesa）、金风科技（002202.SZ）等的风电干式变压器主要供应商之一。海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 ②在光伏领域，公司通过创新性的变压器产品设计，形成多种结构变压器系列产品满足光伏领域不同应用场景需求，产品可在较高环境温度、高盐雾及高污秽环境下稳定运行，具有很强的抗过载、抗电压和电流谐波能力，可为光伏全产业链提供配套变压器系列产品，目前已与大型国有控股企业或上市公司建立了良好的合作关系，包括通威集团有限公司、中国电力建设集团有限公司、国家电力投资集团有限公司、中国南方电网有限责任公司、陕西电子信息集团有限公司、中国华能集团有限公司、中国能源建设集团有限公司、荆州市荆州开发集团有限公司、重庆渝富控股集团有限公司、山西建设投资集团有限公司、中国人寿保险（集团）公司等。 ③在储能领域，公司变压器系列产品主要配套风电和光伏电站储能，具有较强的抗过电压和电流谐波的能力，产品技术成熟可靠，目前已与大型国有控股企业或上市公司建立了良好的合作关系，包括中国电气装备集团有限公司、中国能源建设集团有限公司、中国铁道建筑集团有限公司、中国电力建设集团有限公司、国家电网有限公司、汇川技术（300124.SZ）等。 ④在工业企业电气配套领域，公司可针对钢铁冶金、石油化工、海洋平台、工厂矿山、核电站等大型工业企业客户需求定制化开发变压器系列产品，产品具有防潮、防腐、阻燃、可靠性高、抗过载能力强等优点，目前已与国际知名企业、大型国有控股企业或上市公司建立了良好的合作关系，包括通用电气（GE）、西门子（SIEMENS），以及鞍钢集团有限公司、江西铜业集团有限公司、中国化学工程集团有限公司、中国海洋石油集团有限公司、TCL 科技（000100.SZ）、华友钴业（603799.SH）、紫金矿业（601899.SH）等。 ⑤在数据中心领域，公司变压器系列产品凭借能效水平高、损耗低、过载能力强、可靠性高、满足长期负载等优点，已经广泛应用于国内外数据中心，截至报告期末，公司已完成百度、阿里巴巴、中国移动、中国电信、中国联通等约 400 个数据中心项目，且已与大型国有控股企业、国内知名企业建立了良好的合作关系，包括中国联通、中国移动、中国电信、中兴通讯、中国电子科技集团有限公司、中国建筑集团有限公司、国家电网等。 ⑥在高效节能领域，公司的 VPI 变压器产品主要与中高压变频器和变频调速器等节能降耗设备进行配套，产品线丰富，可满足各类客户的定制化需求，海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书此外产品具有体积小、过载能力强、局放小、抗短路能力强、散热性能优良、噪音低、效率高、环保、阻燃等显著优点，是国内前八大中高压变频器厂商的西门子（ SIEMENS ）、施耐德（ Schneider ）、东芝三菱电机、茵梦达（Innomotics）等的移相整流变压器主要供应商之一。公司已在国内外建立了广泛的营销网络，截至报告期末，公司在国内的主要省会城市和重点城市共设有 58 个营销网点，并在美国、中国香港、德国、新加坡设有海外营销中心，负责亚太、美洲、欧洲等区域的业务拓展和销售工作，主要产品销售遍布全球 6 大洲 87 个国家。每个营销网点均配备了经验丰富的销售及售后服务人员，负责开拓和维护区域客户与公司之间的联系，以及与市场部及销售服务部为客户提供全方位服务，提升客户满意度。此外，公司借助客户关系管理系统（CRM），形成由客户经理、技术方案专家和交付专家组成的面向客户的“铁三角”作战单元，为客户提供售前、售中和售后的全方位服务。（4）项目投资概况及实施进度本项目总投资金额共计 19,288.82 万元，拟投入募集资金 16,493.00 万元，均为资本性支出，具体情况如下：单位：万元序号项目名称总投资金额拟使用募集资金金额是否为资本性支出合计 19,288.82 16,493.00 - 本项目建设期为 24 个月，分两期建设，项目进度计划包括前期准备、工程建设与装修、设备购置及安装调试、员工招聘与培训、试生产运行。截至本募集说明书签署日，本项目已完成设备基础施工，正在进行一期部分设备采购和安装调试。本项目实施进度安排具体情况如下： T+1 年 T+2 年项目 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 工程建设与装修海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书设备购置及安装调试员工招聘与培训试生产运行（5）项目涉及用地、备案、环评情况本项目拟建设地点为湖北省武汉市江夏区武汉金盘智能科技绿色产业园，项目将利用现有厂房实施，不涉及新增用地相关事项。截至本募集说明书签署日，本项目已取得湖北省固定资产投资项目备案证，项目代码为： 2412- （武环江夏审[2025]34 号）。（1）项目基本情况本项目拟投资 54,133.00 万元，其中拟使用募集资金为 45,160.00 万元，在湖南省邵阳市建设非晶合金铁芯数字化工厂，包括建设相关厂房及配套设施，购建数字化生产线及相关系统等，分两期建设。本项目建成达产后，可实现年产 3 万吨非晶合金铁芯。本项目实施主体为公司全资子公司金盘科技新能源智能装备（湖南）有限公司。本项目生产非晶合金带材和非晶合金铁芯，非晶合金带材为非晶合金铁芯的关键原材料。本项目生产的非晶合金铁芯主要作为公司本次募投项目之“非晶合金铁芯及立体卷铁芯液浸式变压器车间智能化改造项目”生产的非晶合金铁芯液浸式变压器以及公司非晶合金铁芯干式变压器的关键部件，剩余非晶合金铁芯用于对外出售。（2）项目实施的必要性本项目生产的非晶合金铁芯主要作为公司非晶合金变压器产品的关键部件，其生产成本大幅低于公司外购非晶合金铁芯成本，将大幅降低公司非晶合金变压器产品的生产成本，以及大幅提升非晶合金变压器的毛利率，因此，本项目建成投产后，公司非晶合金变压器产品将具备显著的价格优势和市场竞争力，此外可为本次募投项目之“非晶合金铁芯及立体卷铁芯液浸式变压器车间智能化改造项目”提供关键组件非晶合金铁芯的稳定供应保障。目前，除同行业上市公司扬电科技（301012.SZ）、国网英大（600517.SH）等外购非晶合金带材并自产非晶合金铁芯之外，国内生产非晶合金变压器的其海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书他上市公司均需外购非晶合金铁芯，且外购非晶合金带材或铁芯的成本较高，主要原因为：国内可稳定批量供应非晶合金带材及铁芯的厂商较少，目前仅云路股份（688190.SH）、安泰科技（000969.SZ）等少数上市公司可大批量供应非晶合金铁芯，在全球及中国节能降碳及清洁能源转型的背景下，非晶合金变压器市场需求快速增长，因此非晶合金铁芯市场需求旺盛，市场价格维持高位，例如，根据云路股份（688190.SH）披露 2024 年度报告，2024 年其非晶合金带材及铁芯进行扩产至 10.5 万吨/年，但产能利用率仍为 91.19%、毛利率为芯产量约 1.65 万吨，较 2023 年增长 47.20%。（3）项目实施的可行性与硅钢铁芯变压器相比，非晶合金铁芯变压器的空载损耗和空载电流大幅下降，在运转温度、超载能力、安全性、使用寿命及综合能效方面优势显著。本项目生产的非晶合金铁芯用于生产非晶合金变压器，非晶合金变压器属于国家支持发展的高能效水平变压器。2024 年以来，国家出台了多项政策及指引支持高效节能变压器行业的发展，具体详见本节之“二、本次募集资金投资项目的具体情况”之“（二）高效节能液浸式变压器及非晶合金铁芯智能制造项目” 之“1、非晶合金铁芯及立体卷铁芯液浸式变压器车间智能化改造项目”之 “（2）项目实施的必要性”之“2）高效节能变压器符合国家节能降碳的目标要求，为行业发展的必然趋势，非晶合金变压器等高效节能变压器市场空间较大”相关内容。国家不断提高变压器的能效标准要求，高效节能变压器符合国家节能降碳的目标要求，为行业发展的必然趋势；非晶合金变压器因具有节能降耗显著优势，在配电系统、智能电网、数据中心、新能源发电、储能等领域的市场需求持续快速增长、渗透率逐步快速提升。根据中国电器工业协会非晶合金材料应用分会的《中国非晶合金产业发展报告 2024》，全球非晶合金变压器市场规模将由 2024 年的 260 亿元增长至大，具体详见本节之“二、本次募集资金投资项目的具体情况”之“（二）高海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书效节能液浸式变压器及非晶合金铁芯智能制造项目”之“1、非晶合金铁芯及立体卷铁芯液浸式变压器车间智能化改造项目”之“（2）项目实施的必要性”之 “2）高效节能变压器符合国家节能降碳的目标要求，为行业发展的必然趋势，非晶合金变压器市场空间较大”相关内容。果 ①公司已建立完善的研发体系及专业研发团队公司拥有完善的非晶带材和非晶合金铁芯的研发体系及专业的研发团队。截至 2025 年 6 月 30 日，公司非晶带材、非晶合金铁芯相关研发人员共 21 人，相关研发人员均拥有非晶带材、非晶合金铁芯的相关研发经验，包括研发工程师、工艺工程师等，专业涵盖产品研发、设计、工艺、试验等方面，专注于非晶带材、非晶合金铁芯的技术迭代以及在研产品的开发及产业化实施。未来，公司将持续加大非晶带材、非晶合金铁芯相关产品和技术的研发投入，引入更多相关领域专业人才，扩大研发团队规模。 ②公司已积累较多非晶带材和非晶合金铁芯相关的技术成果公司在非晶带材和非晶合金铁芯等领域已积累较多技术成果，覆盖从非晶带材配方和选型、非晶带材工艺、非晶合金铁芯工艺全链条的自主开发和设计，实现非晶带材、非晶合金铁芯制造的协同优化。截至 2025 年 6 月 30 日，公司已拥有相关核心技术 5 项，已取得相关专利 4 项（其中发明专利 1 项）。截至本募集说明书签署日，公司非晶带材和非晶合金铁芯相关技术积累情况如下： A、公司自主研发并掌握了非晶带材的独有配方及相关技术，可实现宽温域、低损耗特性，并可根据非晶合金铁芯损耗及性能的具体要求定制化开发非晶带材的配方和生产工艺，并匹配非晶合金铁芯的能效和尺寸要求； B、公司自主设计非晶带材生产线，采用单辊快淬技术、高速冷却工艺，能够实现非晶带材稳定连续化生产，冷却速率、成带宽度、成材率均达行业先进水平； C、公司已成功开发非晶合金铁芯生产设备，并取得相关发明专利“一种非晶立体卷铁芯自动倒料双工位卷绕一体机”； D、公司已完成非晶合金铁芯的关键技术研究和工艺方法攻关，试验全部海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书合格；非晶合金平面叠铁芯自动剪切技术、立体卷铁芯开料技术、立体卷铁芯卷绕技术、平面及立体卷铁芯热处理技术等达行业先进水平。证，根据《出厂试验报告》，公司非晶叠铁芯、非晶立体卷铁芯的产品性能及技术指标参数均符合相关标准要求；2025 年 3 月公司已建成 1 条非晶合金铁芯试验线并开始少量试生产；2025 年 6 月公司已开始小批量生产非晶合金铁芯。晶合金铁芯干式变压器内部配套。报告》，公司非晶带材的产品性能及技术指标参数符合相关国家标准要求；预计 2026 年上半年开始小批量生产。（4）项目投资概况及实施进度本项目总投资金额共计 54,133.00 万元，拟投入募集资金 45,160.00 万元，均为资本性支出，具体情况如下：单位：万元序号项目名称总投资金额拟使用募集资金金额是否为资本性支出合计 54,133.00 45,160.00 - 本项目建设期为 36 个月，分两期建设，项目进度计划包括前期准备、工程建设与装修、设备购置及安装调试、员工招聘与培训、试生产运行。截至本募集说明书签署日，本项目已完成前期准备、厂房主体施工、设备基础施工等相关工作，正在进行水电气等基础设施施工及部分设备安装。本项目实施进度安排具体情况如下： T+1 年 T+2 年 T+3 年项目 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 工程建设与装修海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书设备购置及安装调试员工招聘与培训试生产运行（5）项目涉及用地、备案、环评情况本项目选址位于湖南省邵阳市双清区，截至本募集说明书签署日，本项目已取得不动产权证，编号为湘（2024）邵阳市不动产权第 0011382 号；已取得邵阳经济技术开发区管理委员会出具的备案证明（邵经开审批(产)发[2025]64 号）；已取得邵阳市生态环境局出具的环评批复（邵市环评(13)[2025]13 号）。高效节能液浸式变压器及非晶合金铁芯智能制造项目包括两个子项目：一是“非晶合金铁芯及立体卷铁芯液浸式变压器车间智能化改造项目”，二是 “非晶合金铁芯数字化工厂项目”。“非晶合金铁芯数字化工厂项目”生产的非晶合金铁芯，主要作为“非晶合金铁芯及立体卷铁芯液浸式变压器车间智能化改造项目”生产的非晶合金铁芯液浸式变压器的关键部件，因此在测算经济效益时，两个项目需联合考虑。本项目具备良好的经济效益。项目预估达产年（ T+6 ）实现营业收入静态投资回收期为 7.42 年。单位：万元序号项目达产年经济效益注：“非晶合金铁芯及立体卷铁芯液浸式变压器车间智能化改造项目”项目实施主体适用所得税税率为 15%，“非晶合金铁芯数字化工厂项目” 实施主体适用所得税税率为 25%。本项目经济效益的假设条件及测算过程如下： “非晶合金铁芯及立体卷铁芯液浸式变压器车间智能化改造项目”主要产品为非晶合金铁芯及硅钢立体卷铁芯液浸式变压器。本项目建成后，公司将新海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书增非晶合金铁芯及硅钢立体卷铁芯液浸式变压器 1,578 万 kVA/年。 “非晶合金铁芯数字化工厂项目”主要产品为非晶合金铁芯，主要作为 “非晶合金铁芯及立体卷铁芯液浸式变压器车间智能化改造项目”生产的非晶合金铁芯液浸式变压器以及公司非晶合金铁芯干式变压器的关键部件，剩余非晶合金铁芯用于对外出售。本项目建成后，公司将新增非晶合金铁芯产能根据历史经营情况、市场因素、在手订单等进行综合预估非晶合金铁芯及液浸式变压器单价，本项目达产后预计收入为 188,273.35 万元。 ①直接材料直接材料是指企业在生产产品和提供劳务过程中所消耗的直接用于产品生产并构成产品实体的原料、主要材料、外购半成品、以及有助于产品形成的辅助材料以及其他直接材料。 ②直接人工直接人工是指生产过程中直接改变材料的性质和形态所耗用的人工成本，通常包括职工工资、奖金、津贴和补贴以及职工福利费。本项目直接人工参照项目计算期所需直接生产人员人数及公司目前职工薪酬水平进行估算。 ③制造费用制造费用指企业为生产产品和提供劳务而发生的各项间接费用，包括间接人工薪酬、燃料动力费、合同履约成本、折旧费、其他制造费用等。本项目制造费用参照公司过往同性质产品制造费用支出情况合理取值。本项目折旧金额主要系项目建设期内厂房等建造及设备购置支出所致，折旧金额系根据公司现有政策进行谨慎估算。税金及附加主要考虑了城建税、教育费附加、地方教育费附加、房产税及印花税。本项目城市维护建设税、教育费附加税、地方教育附加分别按照增值税的海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书期间费用包括销售费用、管理费用和研发费用。本项目期间费用主要依据公司历史期间费用率及项目实际情况进行预测。本项目效益测算期为 10 年，公司根据前述测算并按照两个子项目实施主体分别适用 15%、25%所得税税率计算得到本项目达产年净利润 18,433.10 万元。（三）研发办公楼建设项目本项目总投资为 8,296.78 万元，拟使用募集资金为 8,020.00 万元，在浙江省桐乡市建设研发办公楼及配套设施。本项目建成后将满足公司在桐乡市新建的数据中心电源模块等成套系列产品数字化工厂、VPI 变压器数字化工厂等研发人员、销售人员、运营管理人员、生产管理人员等相关办公配套需求。本项目实施主体为公司全资子公司浙江金盘实业有限公司。（1）满足桐乡生产基地办公需求，为相关产品和技术的研发和持续迭代提供支持本项目建设地点在公司拟新建的桐乡生产基地，系本次募投项目之“数据中心电源模块等成套系列产品数字化工厂项目”、“VPI 变压器数字化工厂项目”的重要配套。公司前述数字化工厂建成投产后，本项目主要用于满足公司桐乡生产基地的研发人员、销售人员、运营管理人员、生产管理人员的办公配套需求。此外，公司在桐乡生产基地新建研发办公楼，将购置研发所需的软硬件设施，组建专业化研发实验室，为公司前述募投项目建成投产后的产品和技术研发以及持续迭代升级提供支持。公司拟通过本项目的实施，加大引进和培养相关专业人才，并基于现有核心技术，结合行业发展趋势，持续加大创新研发投入，未来将不断推出符合市场需求的新技术、新产品，增强公司的核心竞争力和巩固行业地位。（2）承接上海基地 VPI 变压器业务相关员工，助力集团优化调整生产基地及产品线布局公司现有 VPI 变压器产品均在上海基地生产，本次募投项目之“VPI 变压器数字化工厂项目”建成投产后，将替代上海现有 VPI 干式变压器陈旧老化生海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书产线和落后产能。因此，桐乡 VPI 变压器数字化工厂建成后，上海基地与 VPI 变压器业务相关的研发人员、销售人员、运营管理人员、生产管理人员将搬至桐乡基地，助力集团实现全面数字化转型，并调整优化生产基地及产品线布局。（1）优秀的研发团队为项目建设提供有力保障截至 2025 年 6 月 30 日，公司研发人员达 402 人，占公司总人数 17.23%，专业领域涵盖产品研发、设计、工艺、试验、质量控制以及制造模式转型升级等多个关键领域，形成跨学科高协同团队。公司拥有行业领先的研发团队，研发人员包括输配电及控制设备制造行业、数字化及智能制造方向的实践积累者和相关技术专家，主要核心人员在行业内已有十余年经验，为本项目建设以及新产品、新技术的研发创新提供有力保障。本项目建成后，公司将加大引进和培养相关专业人才，并基于现有核心技术，结合行业发展趋势，持续加大创新研发投入，不断推出符合市场需求的新技术、新产品，增强公司的核心竞争力和巩固行业地位。（2）深厚的技术积累为项目建设提供坚实的基础公司为国家制造业单项冠军示范企业、国家级企业技术中心、国家知识产权优势企业，拥有较强的技术实力和完善的研发体系。通过对产品和制造模式进行持续的研发和技术创新，公司在输配电及控制设备产品方面以及“两化融合”、数字化转型升级等领域积累了深厚的技术研发经验和丰富的研发成果，为公司持续性的技术创新奠定了坚实基础。截至 2025 年 6 月 30 日，公司拥有核心技术 135 项，其中，公司在输配电及控制设备产品方面拥有核心技术 73 项，涵盖干式变压器系列、开关柜系列、箱变系列、电力电子设备、数字化/智能化电力设备系列等产品；公司在储能系列产品方面拥有核心技术 31 项，公司在制造模式创新和数字化工厂整体解决方案（含工业软件）拥有核心技术 31 项；公司拥有境内专利共 320 项（含发明专利 48 项），软件著作权 74 项；公司独立承担或参与的国家级科研项目 7 个、省部级科研项目 18 个。海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书本项目总投资金额共计 8,296.78 万元，拟投入募集资金 8,020.00 万元，均为资本性支出，具体情况如下：单位：万元序号项目名称总投资金额拟使用募集资金金额是否为资本性支出合计 8,296.78 8,020.00 - 本项目建设期为 36 个月，项目进度计划包括前期准备，研发办公中心建设及装修，设备购置、安装及调试，人才招聘与员工培训，项目设计与开发。截至本募集说明书签署日，本项目已完成前期准备、土地平整、部分道路建设、建筑物地基施工等相关工作，正在进行建筑物主体施工。本项目实施进度安排具体情况如下： T+1 年 T+2 年 T+3 年项目 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 研发办公中心建设及装修设备购置、安装及调试人才招聘与员工培训项目设计与开发本项目选址位于浙江省嘉兴市桐乡市，截至本募集说明书签署日，本项目已取得不动产权证，编号为浙（2024）桐乡市不动产权第 0019915 号；已取得浙江省企业投资项目备案（赋码）信息表，项目代码为：2405-330483-04-01- 影响评价分类管理名录（2021 年版）》未作规定，不纳入建设项目环境影响评价管理。研发办公中心建设完成后，公司的技术水平和员工的工作效率将得到进一步提高，进而提升公司的整体研发水平和工作效率，从而为公司间接创造更多海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书的经济效益。研发办公中心虽不直接产生利润，但由于其在技术创新、新产品研发转移给予生产项目的支持所发挥了重要作用，产生明显的经济效益。（四）补充流动资金公司拟使用 50,140.00 万元募集资金用于补充流动资金，占本次募集资金总额的比例为 29.997%，未超过 30%。本次募集资金补充流动资金的规模综合考虑了公司现有的资金情况、资本结构、实际运营资金缺口以及公司未来的战略发展，符合公司未来经营发展需要。（1）业务规模快速扩大带来营运资金需求增加合增长率达 20.59%。同时，公司海外收入及订单快速增长。2024 年公司外销销售收入 19.81 亿元，同比增长 68.26%。截至 2024 年末，公司在手订单 65.09 亿元，同比增长 35.49%。随着公司业务规模不断扩大和优质订单比例不断提升，公司在日常经营质量提升和海外市场开拓等方面的资金需求也将进一步增加。保证营运资金充足对于抵御市场风险、提高竞争力和实现公司战略规划具有重要意义。（2）优化公司财务结构、降低财务成本、增强公司抗风险能力为 61.51%、61.35%、53.76%、55.72%。截至 2025 年 6 月末，公司负债总额力较大。本次募集资金部分用于补充流动资金，可进一步优化公司的财务结构，降低资产负债率，提高公司的偿债能力和抗风险能力，有利于公司持续健康、稳定发展。随着公司深化落实战略规划，未来对营运资金的需求将不断增加。若通过债务的方式融资，公司未来资产负债率水平将会有所提高，会增加公司利息支出，降低公司盈利水平，不利于公司的持续、稳健经营。可转债转股前，公司海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书使用募集资金的财务成本较低，利息偿付风险较小；可转债转股后，公司财务成本将进一步降低。同时，随着公司业务规模持续增长，应收账款和发出商品余额较大，对公司经营活动净现金流量产生不利影响。若未来部分客户经营情况发生重大不利变化，公司将面临无法按期收回或无法收回其应收账款的风险，进一步对公司日常的运营资金需求形成压力。本次发行募集资金用于补充流动资金，可在一定程度上满足公司规模扩张带来的营运资金需求，缓解当前资金压力，提高抗风险能力，为公司健康、稳定发展奠定基础。（1）本次发行募集资金使用符合法律法规的规定公司本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金用于补充流动资金符合中国证监会、上海证券交易所的相关监管规定，具有可行性。本次募集资金到位后，将有利于补充公司营运资金，满足其经营规模快速增长的需求，为未来业务的发展提供资金支持，推动公司长期持续稳定发展。（2）本次发行募集资金的实施主体治理规范，内控完善公司已根据相关法律法规和规范性文件的规定，建立了以法人治理为核心的现代企业制度，并通过不断改进与完善，形成了规范有效的法人治理结构和内部控制环境。为更好地规范募集资金的管理和运用，公司已按照监管要求制定了《募集资金管理制度》，对募集资金的存储、使用、投向变更、管理与监督等进行了明确的规定。本次募集资金到位后，公司董事会将持续监督公司对募集资金的管理和使用，以保证募集资金存放、使用和管理符合规范，防范募集资金使用风险。三、与现有业务或发展战略的关系（一）与现有业务或发展战略的关系公司作为全球电力设备供应商，主要从事变压器系列、成套系列、储能系列等产品的研发、生产及销售。公司已实现主要产品及业务的数字化转型，致海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书力于为新能源（含风能、光伏、储能等）、工业企业电气配套、新基建（含数据中心等）、高效节能等全场景提供优质的电能供应解决方案及中高端电气装备，并为制造业企业尤其是离散型制造业企业提供一流的全生命周期数字化工厂整体解决方案。公司紧紧把握能源变革的发展机遇，将“数字驱动产业转型升级”确立为统领全局的发展主轴，深度构建技术创新、全球布局与数字生态三位一体的竞争护城河。基于这一战略基座，公司将持续打造涵盖变压器系列、成套系列、储能系列等核心产品的“标准化+高端定制”矩阵，深耕能源电力、数据中心、高效节能等中高端应用场景，实现从产品性能到解决方案的全链路突破，以卓越的定制化能力赢得全球市场的信赖，在中高端电力设备领域构筑起以产品卓越性能与定制化服务为核心的竞争优势。公司本次向不特定对象发行可转换公司债券的募集资金投资项目为“数据中心电源模块及高效节能电力装备智能制造项目”、“高效节能液浸式变压器及非晶合金铁芯智能制造项目”、“研发办公楼建设项目”和补充流动资金，与公司现有业务的关系如下： ①“数据中心电源模块及高效节能电力装备智能制造项目”之子项目“数据中心电源模块等成套系列产品数字化工厂项目”，将扩大数据中心电源模块等成套系列产品的产能，突破成套系列产品的产能限制，有利于公司向数据中心领域，尤其是人工智能数据中心（AIDC）领域持续稳定供应相关成套系列产品，满足下游数据中心等领域对公司成套系列产品高速增长的采购需求，扩大相关成套系列产品业务规模，助力公司在数据中心等领域大幅提升市场份额，进一步增强公司的盈利能力和核心竞争力。 ②“数据中心电源模块及高效节能电力装备智能制造项目”之子项目“VPI 变压器数字化工厂项目”，将替代公司上海生产基地 VPI 变压器的陈旧老化生产线以及落后的仓储物流设施，打造 VPI 变压器数字化制造基地，提升生产效率和经济效益，并适度扩大 VPI 变压器的产能，缓解产能瓶颈问题，确保 VPI 变压器未来持续稳定的供应，进一步扩大 VPI 变压器业务规模和市场份额，并海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书将 VPI 变压器制造融入集团制造链协同平台，实现集团的全面数字化转型，进一步增强公司的盈利能力和核心竞争力。 ③“高效节能液浸式变压器及非晶合金铁芯智能制造项目”之子项目“非晶合金铁芯及立体卷铁芯液浸式变压器车间智能化改造项目”，将形成电压等级 6kV-35kV 高效节能液浸式变压器（包括非晶合金液浸式变压器和硅钢立体卷铁芯液浸式变压器）的生产能力，扩增公司对外销售液浸式变压器、非晶变压器的产品线，将现有高压液浸式变压器产品延伸至中压液浸式变压器产品，将现有硅钢叠铁芯液浸式变压器产品延伸至硅钢立体卷铁芯液浸式变压器产品，将现有非晶干式变压器产品延伸至非晶液浸式变压器产品，满足高效节能液浸式变压器快速增长的市场需求，扩大高效节能变压器业务规模，进一步提升公司在高效节能变压器细分领域的市场份额；此外，满足公司箱式变电站产品对液浸式变压器的配套需求，并与公司现有变压器系列产品形成全系列产品矩阵，保障公司主营业务的可持续发展，进一步提升公司的行业地位和整体竞争力。 ④“高效节能液浸式变压器及非晶合金铁芯智能制造项目”之子项目“非晶合金铁芯数字化工厂项目”，生产的非晶合金铁芯主要作为公司非晶合金变压器产品的关键部件，其生产成本大幅低于公司外购非晶合金铁芯成本，将大幅降低公司非晶合金变压器产品的生产成本，以及大幅提升非晶合金变压器的毛利率，因此，本项目建成投产后，可为本次募投项目之“非晶合金铁芯及立体卷铁芯液浸式变压器车间智能化改造项目”提供关键组件非晶合金铁芯的稳定供应保障，此外公司非晶合金变压器产品将具备显著的价格优势和市场竞争力。 ⑤“研发办公楼建设项目”是公司拟新建的桐乡生产基地，系本次募投项目之“数据中心电源模块等成套系列产品数字化工厂项目”、“VPI 变压器数字化工厂项目”的重要配套。公司前述数字化工厂建成投产后，本项目主要用于满足公司桐乡生产基地的研发人员、销售人员、运营管理人员、生产管理人员的办公配套需求；本项目拟在桐乡建设研发办公楼和购置相关研发设备，为公司数据中心电源模块等成套系列产品、VPI 变压器等相关产品和技术的研发和持续迭代升级提供必要的支持，同时增强公司研发创新能力，提高公司核心竞争力；上海基地与 VPI 变压器业务相关的研发人员、销售人员、运营管理人海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书员、生产管理人员将搬至桐乡基地，助力集团实现全面数字化转型，并调整优化生产基地及产品线布局。 ⑥补充流动资金将为公司业务规模的持续扩大提供营运资金支持，符合公司未来经营发展需要，同时优化公司财务结构、降低财务成本、增强公司抗风险能力，保持公司持续进行科技创新的能力。综上，公司本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金投资项目均系围绕公司主营业务展开，募集资金投向符合公司业务发展战略，有助于公司进一步扩大业务规模，优化公司产品结构，提升公司科技创新能力，增强核心竞争力和持续盈利能力。（二）本次募投项目符合国家产业政策公司本次募投项目为“数据中心电源模块及高效节能电力装备智能制造项目”、“高效节能液浸式变压器及非晶合金铁芯智能制造项目”、“研发办公楼建设项目”和补充流动资金，主要产品为数据中心电源模块等成套系列产品、高效节能 VPI 和液浸式变压器等产品，属于《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017）下“电气机械和器材制造业（C38）”中的“输配电及控制设备制造（C382）”。输配电及控制设备属于“2 高端装备制造产业”之“2.1.4 其他智能设备制造”；根据国家统计局制定的《战略性新兴产业分类（2018）》、《工业战略性新兴智能电力控制设备及电缆制造”，节能型变压器、非晶合金变压器、三维立体卷铁心干式变压器等属于“7 节能环保产业”之“7.1.3 高效节能电气机械器材制造”。综上，公司本次募投项目符合国家产业政策，不涉及《产业结构调整指导行业，不属于高耗能、高排放行业。四、发行人的实施能力及资金缺口的解决方式海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（一）实施能力公司作为全球电力设备供应商，主要从事变压器系列、成套系列、储能系列等产品的研发、生产及销售。公司已实现数字化制造模式，致力于为新能源（含风能、光伏、储能等）、工业企业电气配套、新基建（含数据中心等）、高效节能、轨道交通等全场景提供优质的电能供应解决方案及高端装备，并为制造业企业尤其是离散型制造业企业提供一流的全生命周期数字化工厂整体解决方案。公司在上述领域形成了具有自主知识产权的核心技术体系，在研发、定制化设计、生产制造等方面具有竞争优势。公司在人员、技术、市场等方面的储备为本次募集资金投资项目的实施提供了基础保障。公司核心管理团队成员均长期从事变压器系列、成套系列、储能系列等输配电及控制设备产品的研发、生产和销售，管理经验丰富，凝聚力强且较为稳定，多数成员在公司工作二十年以上，部分成员为公司从国内外引进的高层次管理和技术人才。在核心管理层的领导下，公司建立了由研发、运营、销售、财务、生产、采购、信息化、数字化建设等方面人才组成的管理团队，积极推进技术研发与市场开拓工作，注重成本与质量控制，有效提升了公司的经营业绩和可持续发展能力。公司已建立起覆盖“技术研究－应用开发－产业化落地”的全链条研发体系和多层次研发架构，设立了以新能源、数据中心等新场景的电力解决方案研发为主的电气研究院，以数字化整体解决方案软硬件模块研发为主的智能科技研究院，以及以储能整体解决方案为主的储能科技研究院等研发平台，根据公司战略发展目标进行前瞻性研发，同时通过各个产品线事业部紧密围绕市场需求、持续迭代创新，以客户需求为导向进行满足能源电力、数据中心和储能应用及数字化制造模式创新等各个应用场景的研发。2025 年公司被国家发改委等部门评为国家级企业技术中心。截至 2025 年 6 月 30 日，公司研发人员达 402 人，占公司总人数 17.23%，专业领域涵盖产品研发、设计、工艺、试验、质量控制以及制造模式转型升级等多个关键领域，形成跨学科高协同团队。公司拥有行业领先的研发团队，研发人员包括输配电及控制设备制造行业、数字化及智能制造方向的实践积累者海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书和相关技术专家，主要核心人员在行业内已有十余年经验，为本次募投项目的实施提供有力保障。公司拥有完善的数据中心电源模块等成套系列产品、VPI 变压器产品、液浸式变压器产品、非晶带材和非晶合金铁芯等的研发体系及专业的研发团队。截至 2025 年 6 月 30 日，公司成套系列产品相关研发人员共 85 人，其中数据中心电源模块的专职研发人员共 8 人；公司干式变压器系列产品相关研发人员共研发人员共 167 人，其中液浸式变压器相关研发人员共 38 人、非晶合金变压器相关研发人员共 19 人；公司非晶带材、非晶合金铁芯相关研发人员共 21 人，上述研发人员均拥有丰富的相关产品的研发经验。综上，公司拥有实施本次募投项目的专业团队，具备相关人员储备。公司数据中心电源模块产品与其他成套系列产品部分技术同源、生产设备互通、制造工艺路线类同。截至 2025 年 6 月 30 日，公司已拥有成套系列产品相关核心技术 29 项，专利 101 项（其中发明专利 15 项）、软件著作权 17 项；拥有数据中心电源模块产品相关核心技术 3 项，专利 18 项（其中发明专利 5 项）、软件著作权 5 项。公司持续加大对数据中心电源模块新产品和新技术的研发投入，截至本募集说明书签署日，已成功开发固态变压器（SST），并在研高压直流模块（HVDC）、高压直流系统（高压 HVDC 供电架构）、超级电容柜等新技术和新产品。公司在 VPI 变压器产品研发方面具有丰富的技术积累，截至 2025 年 6 月 30 日，公司 VPI 变压器产品拥有 5 项核心技术，获得 56 项专利。2022 年以来，公司干式变压器产品多次获得重要奖项，包括：①10MW 海上风电机舱内置干式变压器被中国（江苏）风电产业发展高峰论坛组委会评为“2023 年中国风电产业 50 强十佳优秀风电产品”；②SCB18-2500/10-NX1 干式变压器产品入选截至 2025 年 6 月 30 日，公司已拥有变压器系列产品相关核心技术 40 项，已取得专利 149 项（其中发明专利 15 项），其中液浸式变压器、非晶合金变压器、立体卷铁芯变压器相关核心技术合计 11 项，相关专利合计 10 项。2016 年海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书公司非晶合金干式变压器获得海南省科技成果转化奖三等奖；2021 年公司非晶合金高效节能树脂浇注干式变压器系列产品已入选《海南省节能技术、产品等级大容量海上风电机舱变”成功并网发电，110kV 变电站 40MVA 定制化产品投运，符合加拿大 CSA 标准。公司在非晶带材和非晶合金铁芯领域拥有的技术积累，截至 2025 年 6 月 30 日，公司已拥有相关核心技术 5 项，已获得相关专利 4 项（其中发明专利 1 项），包括自研非晶合金铁芯生产设备发明专利“一种非晶立体卷铁芯自动倒料双工位卷绕一体机”；已完成非晶合金铁芯的关键技术研究和工艺方法攻关，以及自主研发并掌握了非晶带材的独有配方及相关技术，覆盖从非晶带材配方和选型、非晶带材工艺、非晶合金铁芯工艺全链条的自主开发和设计，实现非晶带材、非晶合金铁芯制造的协同优化。公司拥有经验丰富的数字化工厂设计、建设和运营团队，在数字化工厂方面拥有 31 项核心技术，在数字化工厂建设和运营方面已完成较多成功案例。数字化工厂并投入运营，涵盖除 VPI 变压器之外的干式变压器和油浸变压器产品、成套系列产品、储能系列产品。该等数字化工厂投产后，公司生产效率和盈利能力均大幅提升。2022 年以来，公司被工信部评为制造业单项冠军示范企业，入选国家市场监督管理局等单位的数字化质量管理创新与实践优秀案例，入选工信部绿色工厂、首批卓越级智能工厂、5G 工厂名录，入选 2024 年度中国上市公司数字化转型最佳实践优秀案例。综上，公司在数据中心电源模块等成套系列产品、VPI 变压器产品、液浸式变压器产品、非晶带材和非晶合金铁芯等方面积累了丰富技术成果，为本次募投项目的顺利实施提供了技术保障。公司是全球变压器行业优势企业之一，主要面向中高端市场，公司变压器系列产品因产品性能稳定、质量优良、故障率低、定制化能力及交付能力较强等特点，在新能源发电、储能、配电系统、数据中心、高效节能等领域获得较多优质客户的认可，具体情况如下：海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 ①在风能领域，公司为全球不同风力发电机型配套的专用升压变压器系列产品，具有高可靠、耐电痕腐蚀性、抗振动、体积小、免维护等优点。公司为国内外少数可为风能领域生产专用升压变压器的优势企业，是全球前十大风机制造商的维斯塔斯（VESTAS）、通用电气（GE）、西门子歌美飒（SIEMENS Gamesa）、金风科技（002202.SZ）等的风电干式变压器主要供应商之一。 ②在光伏领域，公司通过创新性的变压器产品设计，形成多种结构变压器系列产品满足光伏领域不同应用场景需求，产品可在较高环境温度、高盐雾及高污秽环境下稳定运行，具有很强的抗过载、抗电压和电流谐波能力，可为光伏全产业链提供配套变压器系列产品，目前已与大型国有控股企业或上市公司建立了良好的合作关系，包括通威集团有限公司、中国电力建设集团有限公司、国家电力投资集团有限公司、中国南方电网有限责任公司、陕西电子信息集团有限公司、中国华能集团有限公司、中国能源建设集团有限公司、荆州市荆州开发集团有限公司、重庆渝富控股集团有限公司、山西建设投资集团有限公司、中国人寿保险（集团）公司等。 ③在储能领域，公司变压器系列产品主要配套风电和光伏电站储能，具有较强的抗过电压和电流谐波的能力，产品技术成熟可靠，目前已与大型国有控股企业或上市公司建立了良好的合作关系，包括中国电气装备集团有限公司、中国能源建设集团有限公司、中国铁道建筑集团有限公司、中国电力建设集团有限公司、中国中车集团有限公司、国家电网有限公司、汇川技术（300124.SZ）等。 ④在工业企业电气配套领域，公司可针对钢铁冶金、石油化工、海洋平台、工厂矿山、核电站等大型工业企业客户需求定制化开发变压器系列产品，产品具有防潮、防腐、阻燃、可靠性高、抗过载能力强等优点，目前已与国际知名企业、大型国有控股企业或上市公司建立了良好的合作关系，包括通用电气（GE）、西门子（SIEMENS），以及鞍钢集团有限公司、江西铜业集团有限公司、中国化学工程集团有限公司、中国海洋石油集团有限公司、TCL 科技（000100.SZ）、华友钴业（603799.SH）、紫金矿业（601899.SH）等。 ⑤在数据中心领域，公司变压器系列产品凭借能效水平高、损耗低、过载能力强、可靠性高、满足长期负载等优点，已经广泛应用于国内外数据中心，海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书截至报告期末，公司已完成百度、阿里巴巴、中国移动、中国电信、中国联通等约 400 个数据中心项目，且已与大型国有控股企业、国内知名企业建立了良好的合作关系，包括中国联通、中国移动、中国电信、中兴通讯、中国电子科技集团有限公司、中国建筑集团有限公司、国家电网等。 ⑥在高效节能领域，公司的 VPI 变压器产品主要与中高压变频器和变频调速器等节能降耗设备进行配套，产品线丰富，可满足各类客户的定制化需求，此外产品具有体积小、过载能力强、局放小、抗短路能力强、散热性能优良、噪音低、效率高、环保、阻燃等显著优点，是国内前八大中高压变频器厂商的西门子（ SIEMENS ）、施耐德（ Schneider ）、东芝三菱电机、茵梦达（Innomotics）等的移相整流变压器主要供应商之一。公司已在国内外建立了广泛的营销网络，截至报告期末，公司在国内的主要省会城市和重点城市共设有 58 个营销网点，并在美国、中国香港、德国、新加坡设有海外营销中心，负责亚太、美洲、欧洲等区域的业务拓展和销售工作，主要产品销售遍布全球 6 大洲 87 个国家。每个营销网点均配备了经验丰富的销售及售后服务人员，负责开拓和维护区域客户与公司之间的联系，以及与市场部及销售服务部为客户提供全方位服务，提升客户满意度。此外，公司借助客户关系管理系统（CRM），形成由客户经理、技术方案专家和交付专家组成的面向客户的“铁三角”作战单元，为客户提供售前、售中和售后的全方位服务。综上，公司具有市场和品牌优势，拥有优质客户资源及广泛的销售网络，为本次募投项目的顺利实施提供了良好的市场基础。（二）资金缺口的解决方式本募投项目总投资为 184,200.35 万元，拟使用募集资金为 167,150.00 万元。如本次发行实际募集资金（扣除发行费用后）少于拟投入本次募集资金总额，公司董事会将根据募集资金用途的重要性和紧迫性安排募集资金的具体使用，不足部分将通过自筹方式解决。在不改变本次募集资金投资项目的前提下，公司董事会可根据项目实际需求，对上述项目的募集资金投入顺序和金额进行适当调整。在本次发行可转换公司债券募集资金到位之前，公司将根据募集资金海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书投资项目实施进度的实际情况通过自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关法律、法规规定的程序予以置换。五、本次发行对公司经营管理和财务状况的影响（一）本次发行对公司经营管理的影响公司本次发行募集资金投资项目围绕公司主营业务展开，符合国家产业政策、行业发展趋势以及公司发展战略布局，具有良好的市场发展前景和经济效益。数据中心电源模块及高效节能电力装备智能制造项目包括两个子项目，为数据中心电源模块等成套系列产品数字化工厂项目、VPI 变压器数字化工厂项目，对公司经营管理的影响如下：①将扩大数据中心电源模块等成套系列产品的产能，突破成套系列产品的产能限制，有利于公司向数据中心领域，尤其是人工智能数据中心（AIDC）领域持续稳定供应相关成套系列产品，满足下游数据中心等领域对公司成套系列产品高速增长的采购需求，扩大相关成套系列产品业务规模，助力公司在数据中心等领域大幅提升市场份额，进一步增强公司的盈利能力和核心竞争力。②替代公司上海生产基地 VPI 变压器的陈旧老化生产线以及落后的仓储物流设施，打造 VPI 变压器数字化制造基地，提升生产效率和经济效益，并适度扩大 VPI 变压器的产能，缓解产能瓶颈问题，确保 VPI 变压器未来持续稳定的供应，进一步扩大 VPI 变压器业务规模和市场份额，并将 VPI 变压器制造融入集团制造链协同平台，实现集团的全面数字化转型，进一步增强公司的盈利能力和核心竞争力。高效节能液浸式变压器及非晶合金铁芯智能制造项目包括两个子项目，为非晶合金铁芯及立体卷铁芯液浸式变压器车间智能化改造项目、非晶合金铁芯数字化工厂项目，对公司经营管理的影响如下：①形成电压等级 6kV-35kV 高效节能液浸式变压器（包括非晶合金铁芯、硅钢立体卷铁芯）的生产能力，补全公司液浸式变压器产品线，将对外销售高压液浸式变压器产品延伸至中压液浸式变压器产品；在公司对外销售高效节能变压器系列产品的基础上扩增产品线：将现有非晶干式变压器产品延伸至非晶液浸式变压器产品，将现有硅钢叠铁芯液浸式变压器产品延伸至硅钢立体卷铁芯液浸式变压器产品，满足高效节海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书能液浸式变压器快速增长的市场需求，扩大高效节能变压器业务规模，进一步提升公司在高效节能变压器细分领域的市场份额；此外，满足公司箱式变电站产品对液浸式变压器的配套需求，并与公司现有变压器系列产品形成全系列产品矩阵，保障公司主营业务的可持续发展，进一步提升公司的行业地位和整体竞争力。②生产的非晶合金铁芯主要作为公司非晶合金变压器产品的关键部件，其生产成本大幅低于公司外购非晶合金铁芯成本，将大幅降低公司非晶合金变压器产品的生产成本，以及大幅提升非晶合金变压器的毛利率，因此，本项目建成投产后，公司非晶合金变压器产品将具备显著的价格优势和市场竞争力，此外可为本次募投项目之“非晶合金铁芯及立体卷铁芯液浸式变压器车间智能化改造项目”提供关键组件非晶合金铁芯的稳定供应保障。研发办公楼建设项目在公司拟新建的桐乡生产基地，系本次募投项目之 “数据中心电源模块等成套系列产品数字化工厂项目”、“VPI 变压器数字化工厂项目”的重要配套。公司前述数字化工厂建成投产后，本项目主要用于满足公司桐乡生产基地的研发人员、销售人员、运营管理人员、生产管理人员的研发办公配套需求，此外，上海基地与 VPI 变压器业务相关的研发人员、销售人员、运营管理人员、生产管理人员将搬至桐乡基地，助力集团实现全面数字化转型，并调整优化生产基地及产品线布局。补充流动资金项目，为公司业务规模的持续扩大提供营运资金支持，符合公司未来经营发展需要，同时优化公司财务结构、降低财务成本、增强公司抗风险能力。本次募集资金投资项目的顺利实施，将增强公司的综合竞争实力，提高公司持续盈利能力，巩固提升行业地位，实现公司的长期可持续发展，符合公司及全体股东的利益。（二）本次发行对公司财务状况的影响本次发行募集资金到位后，公司的总资产和总负债规模将相应增加，能够增强公司的资金实力，为公司的后续发展提供有力保障。可转换公司债券转股前，公司使用募集资金的财务成本较低，同时维持较为合理的资产负债率，有利于提高经营效率；随着可转换公司债券陆续转股，公司的资本实力将得以加海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书强，资产负债率将逐步降低，偿债风险也随之降低，资本结构得以优化，抗风险能力将得以提升，为未来可持续发展提供良好保障。但是公司总股本也有一定幅度的增加，对公司原有股东持股比例和每股收益产生一定的摊薄作用。本次募集资金投资项目预计具有良好的经济效益，虽然在建设期内可能导致净资产收益率、每股收益等财务指标出现一定程度的下降，但随着募投项目建设完毕并逐步释放效益，公司的经营规模和盈利能力将得到进一步提升，进一步增强公司综合实力，促进公司持续健康发展，为公司股东贡献回报。六、本次募集资金投资于科技创新领域的说明，以及募投项目实施促进公司科技创新水平提升的方式（一）本次募集资金投向符合国家产业政策，主要投向科技创新领域公司本次向不特定对象发行可转换公司债券的募集资金投资项目为“数据中心电源模块及高效节能电力装备智能制造项目”、“高效节能液浸式变压器及非晶合金铁芯智能制造项目”、“研发办公楼建设项目”和补充流动资金。 “数据中心电源模块等成套系列产品数字化工厂项目”主要产品为数据中心电源模块等成套系列产品，属于数据中心供配电系统的关键模块化设备。根属于“2 高端装备制造产业”之“2.1.4 其他智能设备制造”中的智能输配电及控制设备。2024 年 12 月，国家发改委牵头发布《关于促进数据产业高质量发展的指导意见》，重点发展通算、智算、超算等多元化算力资源，支持企业参与算力全产业链生态建设，构建一体化高质量算力供给体系。2025 年 4 月 25 日，中共中央政治局会议提出：统筹推进算力基础设施建设，深化数据资源开发利用和开放共享。因此，公司数据中心电源模块产品符合国家重点产业政策支持方向以及科技创新领域。 “VPI 变压器数字化工厂项目”主要产品为 VPI 变压器，“高效节能液浸式变压器及非晶合金铁芯智能制造项目”主要产品为非晶合金铁芯液浸式变压器和硅钢立体卷铁芯液浸式变压器。根据国家统计局制定的《战略性新兴产业海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 “7 节能环保产业”之“7.1.3 高效节能电气机械器材制造”中的节能型变压器、非晶合金变压器、三维立体卷铁心干式变压器。2024 年 9 月，国家工业和信息化部发布《关于印发工业重点行业领域设备更新和技术改造指南的通知》，提出：高耗能变压器淘汰改造；到 2027 年，新增高效节能变压器占比较 2023 年提高 10 个百分点；推广高效节能变压器。因此，公司上述高效节能变压器产品符合国家重点产业政策支持方向以及科技创新领域。 “研发办公楼建设项目”系公司“数据中心电源模块等成套系列产品数字化工厂项目”、“VPI 变压器数字化工厂项目”的重要配套，满足公司桐乡生产基地的研发人员、销售人员、运营管理人员、生产管理人员的研发和办公配套需求，同时增强公司研发创新能力，为公司数据中心电源模块等成套系列产品、VPI 变压器等相关产品和技术的研发和持续迭代升级提供必要的支持。补充流动资金有利于满足公司营运资金需求，保持公司持续进行科技创新的能力。综上，公司本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金投向符合国家产业政策、属于科技创新领域。（二）募投项目将促进公司科技创新水平的持续提升 “数据中心电源模块等成套系列产品数字化工厂项目”，将扩大数据中心电源模块等成套中高端系列产品的产能，突破成套系列产品的产能限制，有利于公司向数据中心领域，尤其是人工智能数据中心（AIDC）领域持续稳定供应相关中高端成套系列产品，满足下游数据中心等领域对公司成套系列产品高速增长的采购需求，扩大相关中高端成套系列产品业务规模，助力公司在数据中心等领域大幅提升市场份额，进一步增强公司的盈利能力和核心竞争力。 “VPI 变压器数字化工厂项目”，将替代公司上海生产基地 VPI 变压器的陈旧老化生产线以及落后的仓储物流设施，打造 VPI 变压器数字化制造基地，提升生产效率和经济效益，并适度扩大节能环保 VPI 变压器的产能，缓解产能瓶颈问题，确保 VPI 变压器未来持续稳定的供应，进一步扩大节能环保 VPI 变压器业务规模和市场份额，并将 VPI 变压器制造融入集团制造链协同平台，实现集团的全面数字化转型，进一步增强公司的盈利能力和核心竞争力。海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书 “非晶合金铁芯及立体卷铁芯液浸式变压器车间智能化改造项目”，将形成电压等级 6kV-35kV 高效节能液浸式变压器（包括非晶合金液浸式变压器和硅钢立体卷铁芯液浸式变压器）的生产能力，扩增公司对外销售液浸式变压器、非晶变压器的产品线，将现有高压液浸式变压器产品延伸至中压液浸式变压器产品，将现有硅钢叠铁芯液浸式变压器产品延伸至硅钢立体卷铁芯液浸式变压器产品，将现有非晶干式变压器产品延伸至非晶液浸式变压器产品，满足高效节能液浸式变压器快速增长的市场需求，扩大高效节能变压器业务规模，进一步提升公司在高效节能变压器细分领域的市场份额；此外，满足公司箱式变电站产品对液浸式变压器的配套需求，并与公司现有变压器系列产品形成全系列产品矩阵，保障公司主营业务的可持续发展，进一步提升公司的行业地位和整体竞争力。 “非晶合金铁芯数字化工厂项目”，生产的非晶合金铁芯主要作为公司非晶合金变压器产品的关键部件，其生产成本大幅低于公司外购非晶合金铁芯成本，将大幅降低公司非晶合金变压器产品的生产成本，以及大幅提升非晶合金变压器的毛利率，因此，本项目建成投产后，公司非晶合金变压器产品将具备显著的价格优势和市场竞争力，此外可为本次募投项目之“非晶合金铁芯及立体卷铁芯液浸式变压器车间智能化改造项目”提供关键组件非晶合金铁芯的稳定供应保障。 “研发办公楼建设项目”系公司“数据中心电源模块等成套系列产品数字化工厂项目”、“VPI 变压器数字化工厂项目”的重要配套，满足公司桐乡生产基地的研发人员、销售人员、运营管理人员、生产管理人员的研发和办公配套需求，同时增强公司研发创新能力，为公司数据中心电源模块等成套系列产品、VPI 变压器等相关产品和技术的研发和持续迭代升级提供必要的支持。补充流动资金将为公司业务规模的持续扩大提供营运资金支持，符合公司未来经营发展需要，同时优化公司财务结构、降低财务成本、增强公司抗风险能力，保持公司持续进行科技创新的能力。综上，公司本次募投项目均系围绕公司主营业务展开，募投项目的实施将促进公司科技创新水平的持续提升，因此本次募投项目符合科创板的板块定位。海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书第八节历次募集资金运用一、最近五年内募集资金运用的基本情况（一）前次募集资金到位情况根据中国证券监督管理委员会出具的《关于同意海南金盘智能科技股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可[2021]94 号），公司首次向社会公开发行人民币普通股（A 股）股票 4,257.00 万股，发行价格为每股 10.10 元，募集资金总额为 429,957,000.00 元，扣除发行费用（不含增值税）于 2021 年 3 月 4 日汇入公司募集资金监管账户，上述募集资金到位情况已经中汇会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并出具了中汇会验[2021]0625 号《验资报告》。根据中国证券监督管理委员会出具的《关于同意海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可[2022]1686 号），公司向不特定对象共计发行可转换公司债券9,767,020张，每张债券面值为100元，募集资金总额为976,702,000.00元，扣除发行费用（不含增值税）年9月22日汇入公司募集资金监管账户，上述募集资金到位情况已经中汇会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并出具了中汇会验[2022]6901号《海南金盘智能科技股份有限公司债券募集资金到位情况验证报告》。（二）前次募集资金在专项账户的存放情况截至2025年6月30日，公司前次募集资金存储情况如下：单位：元开户银行银行账号初始存放金额存储余额交通银行海南省分行 461899991013000399767 379,598,509.43 4,332,342.80 海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书交通银行海南省分行 461899991013000344680 - 1,605.23 交通银行海南省分行 461899991013000344431 - 209,077.98 合计 - 379,598,509.43 4,543,026.01 单位：元开户银行银行账号初始存放金额存储余额中信银行海口分行 8115801011700082271 960,586,417.00 50,490,473.29 农业银行海口科技支行 21164001040017592 - 119,229.31 中国银行海南省分行 266288849311 - 1,519,370.65 中信银行海口分行 8115801012500082311 - 42,469.18 交通银行海口南海支行 461899991013001177491 - 1,701,762.76 建设银行海口南海支行 46050100393600001560 - 2,985.05 合计 - 960,586,417.00 53,876,290.24 二、前次募集资金的实际使用情况说明（一）前次募集资金使用情况公司前次募集资金净额为 35,037.99 万元。按照募集资金用途，计划用于 “节能环保输配电设备智能制造项目”和“研发办公中心建设项目”，项目投资总额为 35,037.99 万元，截至 2025 年 6 月 30 日，实际已投入资金 33,681.63 万元，项目节余补充流动资金 1,789.08 万元，具体使用情况如下：海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书前次募集资金使用情况对照表截至 2025 年 6 月 30 日单位：万元募集资金总额 35,037.99 已累计投入募集资金总额 33,681.63 变更用途的募集资金总额 - 各年度使用募集资金总额 33,681.63 变更用途的募集资金总额比例 - 2023 年 9,305.15 投资项目募集资金投资总额截止日募集资金累计投资额实际投资金项目达到预额与募集后序募集前承诺募集后承诺投实际投资金募集前承诺投募集后承诺投实际投资金定可使用状承诺投资项目实际投资项目承诺投资金号投资金额资金额额资金额资金额额态日期额的差额节能环保输配电节能环保输配电目目研发办公中心建研发办公中心建设项目设项目合计 54,098.67 35,037.99 33,681.63 54,098.67 35,037.99 33,681.63 -1,356.36 注：2024 年 7 月研发办公中心建设项目节余补充流动资金 1,789.08 万元。海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书公司前次募集资金净额为 95,599.79 万元。按照募集资金用途，计划用于 “节能环保输配电设备智能制造项目”、“储能系列产品数字化工厂建设项目（武汉）”、“储能系列产品数字化工厂建设项目（桂林）”和“补充流动资金”，项目投资总额为 95,599.79 万元，截至 2025 年 6 月 30 日，实际已投入资金 83,088.51 万元，项目节余补充流动资金 8,214.87 万元，具体使用情况如下：海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书前次募集资金使用情况对照表截至 2025 年 6 月 30 日单位：万元募集资金总额已累计投入募集资金总额变更用途的募集资金总额各年度使用募集资金总额 - 83,088.51 变更用途的募集资金总额比例 - 投资项目募集资金投资总额截止日募集资金累计投资额实际投资金额与项目达到预募集前承诺募集后承诺实际投资募集前承诺募集后承诺投资实际投资金募集后承诺投资定可使用状序号承诺投资项目实际投资项目投资金额投资金额金额投资金额金额额金额的差额态日期节能环保输配电设备节能环保输配电设智能制造项目备智能制造项目储能系列产品数字化储能系列产品数字汉）（武汉）储能系列产品数字化储能系列产品数字林）（桂林）合计 97,670.20 95,599.79 83,088.51 97,670.20 95,599.79 83,088.51 -12,511.28 注：2024 年 7 月节能环保输配电设备智能制造项目、储能系列产品数字化工厂建设项目（武汉）、储能系列产品数字化工厂建设项目（桂林）节余补充流动资金 8,214.87 万元。海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（二）前次募集资金投资项目投资总额、拟投入募集资金金额调整及延期情况会第七次会议，审议通过了《关于调整募集资金投资项目拟投入募集资金金额的议案》，由于公司实际募集资金净额 35,037.99 万元低于《海南金盘智能科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书》中募投项目拟投入募集资金金额 54,098.67 万元，为保障募投项目的顺利实施，同意公司根据首次公开发行股票实际募集资金净额，结合各募投项目的实际情况，对各募投项目拟投入募集资金金额进行调整。公司独立董事、监事会及保荐机构浙商证券对上述事项发表了明确的同意意见。具体调整情况如下：单位：万元调整前拟投入调整后拟投入序号项目名称项目投资金额募集资金金额募集资金金额节能环保输配电设备智能制造项目合计 54,098.67 54,098.67 35,037.99 会第十次会议，审议通过了《关于调整募集资金投资项目拟投入募集资金金额及内部投资结构的议案》，同意根据公司首次公开发行股票募集资金及各募投项目的实际情况，对各募投项目拟投入募集资金金额及募投项目内部投资结构进行相应调整。公司监事会、独立董事及保荐机构浙商证券对上述事项发表了明确同意的意见。具体调整情况如下：单位：万元序调整前拟投入调整后拟投入募投项目名称项目投资金额号募集资金金额募集资金金额节能环保输配电设备智能制造项目合计 54,098.67 35,037.99 35,037.99 监事会第十九次会议，审议通过《关于调整前次募集资金部分投资项目投资总海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书额和内部投资结构的议案》，同意根据公司首次公开发行股票募集资金投资项目的实际情况，对前次部分募投项目投资总额和内部投资结构进行相应调整。公司监事会、独立董事及保荐机构浙商证券股份有限公司对上述事项发表了明确同意的意见。具体调整情况如下：单位：万元序投入 IPO 募调整前投资总调整后投资总项目名称差异金额号集资金金额额额节能环保输配电设备智能制造项目合计 35,037.99 54,098.67 63,883.41 9,784.74 注：拟投入 IPO 募集资金金额不变，拟投入募集资金金额低于项目投资总额，不足部分公司将通过自筹资金解决。发办公中心建设项目原计划建设期为 18 个月；公司研发办公中心建设项目实际于 2023 年 12 月达到预定可使用状态，具体情况如下：①公司 2022 年半年度报告、2022 年半年度《募集资金存放与使用情况的专项报告》披露：公司首次公开发行募投项目所在地块由武汉江夏经济开发区管理委员会负责的场平工程因拆迁延迟等情况于 2021 年 9 月-12 月陆续完成验收，导致公司于 2021 年 9 月才开工建设，较原计划开工建设时间晚了约 6 个月。②公司 2022 年年度报告、关于 2022 年度《募集资金存放与使用情况的专项报告》的披露：由于研发办公中心建设项目所在地块自 2021 年 9 月起陆续完成场平工程验收并移交公司，公司于 2021 年 9 月开始进场施工建设；其次为优先保证工厂产线募投项目最快速度投产，释放产能支持订单的增长，调整计划，集中力量建设推进干变募投项目进度，适度推迟研发办公项目进度。③公司 2023 年半年度、2023 年半年度《募集资金存放与使用情况的专项报告》的披露：研发办公中心建设项目预计项报告》均已经公司董事会、监事会审议通过，独立董事发表了明确同意的意见；2022 年度《募集资金存放与使用情况的专项报告》已经公司股东大会审议通过，且保荐机构浙商证券、发行人会计师对该报告分别出具了专项核查报告、鉴证报告。（三）前次募集资金项目实际投资总额与承诺存在差异的情况海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书说明前次募集资金项目的实际投资总额与承诺投资总额的差异说明：单位：万元承诺募集资金实际投入募集投资项目差异金额募集资金类别投资总额资金总额节能环保输配电设 2021 年 3 月备智能制造项目 IPO 募集资金研发办公中心建设 2021 年 3 月项目 IPO 募集资金小计 35,037.99 33,681.63 -1,356.36 节能环保输配电设 2022 年 9 月可备智能制造项目转债募集资金储能系列产品数字化工厂建设项目 39,222.75 33,170.51 -6,052.24 转债募集资金（武汉）储能系列产品数字化工厂建设项目 21,226.30 16,722.14 -4,504.16 转债募集资金（桂林）补充流动资金 17,549.92 17,549.92 - 转债募集资金小计 95,599.79 83,088.51 -12,511.28 截至 2025 年 6 月 30 日，公司前次募集资金项目实际投入募集资金总额与承诺存在差异原因如下：（1）实际投入募集资金总额包含以募集资金置换预先投入自筹资金的金额、募集资金到账后的投入、利息收入及理财产品收益扣除银行手续费净额投入；（2）公司在募投项目实施过程中，在不影响募投项目顺利实施完成的前提下，本着合理、节约、高效的原则，从项目的实际需求出发，科学审慎地使用募集资金，加强了对项目建设中各环节费用的控制、监督和管理，并通过优化资源配置及建设和产线方案设计、使用部分自有系统和设备、采购采取多方比价或招投标等方式，有效降低了项目的投资成本，形成资金节余。（四）前次募集资金先期投入置换情况说明截至2025年6月30日，公司以自筹资金预先支付发行费用的金额为人民币行费用进行了专项核验，并出具了《关于海南金盘智能科技股份有限公司以募海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书集资金置换预先支付的发行费用的鉴证报告》（中汇会鉴[2021]1927号）。公司已于2021年4月17日召开第二届董事会第十次会议和第二届监事会第七次会议，审议通过《关于使用募集资金置换已支付发行费用的自筹资金的议案》，同意公司使用募集资金置换金额为606.48万元的已支付发行费用的自筹资金。公司监事会、独立董事及保荐机构浙商证券股份有限公司对上述事项发表了明确同意的意见。截至2025年6月30日，上述置换事项已完成。截至2025年6月30日，本公司以自筹资金预先投入的金额为人民币11,334.20 万元。中汇会计师事务所（特殊普通合伙）已对公司以自筹资金预先投入的金额进行了专项核验，并出具了《关于海南金盘智能科技股份有限公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目和支付发行费用的鉴证报告》（中汇会鉴 [2022]7020号）。公司已于2022年9月29日召开第二届董事会第三十次会议及第二届监事会第二十三次会议，审议通过《使用募集资金置换预先投入的自筹资金的议案》，同意公司使用募集资金10,967.80万元置换预先投入募集资金投资项目的自筹资金，以及使用募集资金366.40万元置换已用自筹资金支付的发行费用。公司监事会、独立董事及保荐机构浙商证券股份有限公司对上述事项发表了明确同意的意见。截至2025年6月30日，上述置换事项已完成。（五）闲置募集资金情况说明（1）2021年3月IPO募集资金公司于 2021 年 4 月 17 日召开了公司第二届董事会第十次会议和第二届监事会第七次会议，审议通过《关于使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司在确保不影响募集资金投资项目进度、不影响公司正常生产经营及确保资金安全的前提下，使用额度不超过人民币 35,000 万元的暂时闲置募集资金进行现金管理，用于购买安全性高、流动性好、满足保本要求的投资产品（包括但不限于保本型理财产品、结构性存款、通知存款、定期存款、大海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书额存单、协定存款等），使用期限不超过 12 个月，在前述额度及使用期限范围内，资金可以循环滚动使用。公司监事会、独立董事及保荐机构浙商证券股份有限公司对上述事项发表了明确同意的意见。公司于 2022 年 3 月 27 日召开了第二届董事会第二十次会议和第二届监事会第十五次会议，审议通过《关于继续使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司在确保不影响募集资金投资项目正常实施以及确保募集资金安全的前提下，使用额度不超过人民币 20,000 万元的暂时闲置募集资金进行现金管理，用于购买安全性高、流动性好、有保本约定的投资产品（包括但不限于保本型理财产品、结构性存款、通知存款、定期存款、大额存单、协定存款等），使用期限不超过 12 个月，在前述额度及使用期限范围内，资金可以循环滚动使用。公司监事会、独立董事及保荐机构浙商证券股份有限公司对上述事项发表了明确同意的意见。公司于 2023 年 3 月 20 日召开了第二届董事会第三十六次会议、第二届监事会第二十八次会议，审议通过《关于继续使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司在确保不影响募集资金投资项目正常实施以及确保募集资金安全的前提下，使用额度不超过人民币 10,000 万元的暂时闲置募集资金进行现金管理，用于购买安全性高、流动性好、有保本约定的投资产品（包括但不限于保本型理财产品、结构性存款、通知存款、定期存款、大额存单、协定存款等），使用期限不超过 12 个月，在前述额度及使用期限范围内，资金可以循环滚动使用。公司监事会、独立董事及保荐机构浙商证券股份有限公司对上述事项发表了明确同意的意见。截至 2025 年 6 月 30 日，公司不存在使用暂时闲置募集资金购买现金管理产品尚未到期的金额。（2）2022年9月可转债募集资金公司于 2022 年 9 月 29 日召开了第二届董事会第三十次会议及第二届监事会第二十三次会议，审议通过《关于使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司在确保不影响可转债募集资金投资项目进度、不影响公司正常生产经营及确保资金安全的前提下，使用额度不超过人民币 96,000 万元的暂时闲置可转债募集资金进行现金管理，用于购买安全性高、流动性好、满足保本要求的投资产品（包括但不限于保本型理财产品、结构性存款、通知存款、海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书定期存款、大额存单、协定存款等），使用期限不超过 12 个月，在前述额度及使用期限范围内，资金可以循环滚动使用。公司监事会、独立董事及保荐机构浙商证券股份有限公司对上述事项发表了明确同意的意见。公司于 2023 年 9 月 27 日召开了第二届董事会第四十二次会议及第二届监事会第三十三次会议，审议通过《关于继续使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司在确保不影响募集资金投资项目正常实施以及确保募集资金安全的前提下，使用额度不超过人民币 20,000 万元的暂时闲置募集资金进行现金管理，用于购买安全性高、流动性好、满足保本要求的投资产品（包括但不限于保本型理财产品、结构性存款、通知存款、定期存款、大额存单、协定存款等），使用期限自公司董事会审议通过之日起 12 个月内有效，在前述额度及使用期限范围内，资金可以循环滚动使用。公司监事会、独立董事及保荐机构浙商证券股份有限公司对上述事项发表了明确同意的意见。公司于 2025 年 4 月 2 日召开了第三届董事会第十九次会议及第三届监事会第十一次会议，审议通过《关于公司使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司在确保不影响募集资金使用计划、不影响公司正常生产经营及确保资金安全的前提下，使用额度不超过人民币 4,500.00 万元的暂时闲置募集资金进行现金管理，用于购买安全性高、流动性好、满足保本要求的投资产品（包括但不限于保本型理财产品、结构性存款、通知存款、定期存款、大额存单、协定存款等），使用期限自公司董事会审议通过之日起 12 个月内有效，在前述额度及使用期限范围内，资金可以循环滚动使用。公司监事会及保荐机构浙商证券股份有限公司对上述事项发表了明确同意的意见。截至 2025 年 6 月 30 日，公司不存在使用暂时闲置募集资金购买现金管理产品尚未到期的金额。（1）2021年3月IPO募集资金公司于 2021 年 4 月 22 日召开了公司第二届董事会第十一次会议和第二届监事会第八次会议，审议通过《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司在确保募集资金投资项目正常进行及保证募集资金安全的前提下，使用不超过人民币 10,000 万元（含本数）的闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限自公司董事会审议通过之日起不超过 12 个月。公司监事会、海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书独立董事及保荐机构浙商证券股份有限公司对上述事项发表了明确同意的意见。截至 2022 年 4 月 11 日，公司已将上述暂时补充流动资金的募集资金提前全部归还至募集资金专用账户。公司于 2022 年 4 月 15 日召开了公司第二届董事会第二十一次会议和第二届监事会第十六次会议，审议通过《关于公司使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司在确保不影响募集资金投资项目进度、不影响公司正常生产经营及确保资金安全的前提下，拟使用额度不超过人民币 10,000.00 万元的闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限自公司董事会审议通过之日起不超过 12 个月。公司监事会、独立董事及保荐机构浙商证券股份有限公司对上述事项发表了明确同意的意见。截至 2023 年 3 月 14 日，公司已将上述暂时补充流动资金的募集资金提前全部归还至募集资金专用账户。公司于 2023 年 3 月 20 日召开了公司第二届董事会第三十六次会议和第二届监事会第二十八次会议，审议通过《关于公司使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司在确保不影响募集资金投资项目进度、不影响公司正常生产经营及确保资金安全的前提下，使用额度不超过人民币 10,000.00 万元（含本数）的首发闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限自公司董事会审议通过之日起不超过 12 个月。公司监事会、独立董事及保荐机构浙商证券股份有限公司对上述事项发表了明确同意的意见。截至 2024 年 3 月 14 日，公司已将上述暂时补充流动资金的募集资金提前全部归还至募集资金专用账户。公司于 2024 年 3 月 20 日召开了公司第三届董事会第五次会议和第三届监事会第三次会议，审议通过《关于公司使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司在确保不影响募集资金投资项目进度、不影响公司正常生产经营及确保资金安全的前提下，拟使用额度不超过人民币 3,000.00 万元（含本数）的首发闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限自公司董事会审议通过之日起不超过 12 个月。公司监事会、独立董事及保荐机构浙商证券股份有限公司对上述事项发表了明确同意的意见。截至 2025 年 3 月 13 日，公司已将上述暂时补充流动资金的募集资金提前全部归还至募集资金专用账户。截至 2025 年 6 月 30 日，公司不存在使用闲置募集资金暂时补充流动资金的情况。（2）2022年9月可转债募集资金海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书公司于 2022 年 9 月 29 日召开了第二届董事会第三十次会议及第二届监事会第二十三次会议，审议通过《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司使用不超过人民币 40,000 万元（含本数）闲置可转债募集资金暂时补充流动资金，使用期限自公司董事会审议通过之日起不超过 12 个月。公司监事会、独立董事及保荐机构浙商证券对上述事项发表了明确同意的意见。截至 2023 年 9 月 19 日，公司已将上述暂时补充流动资金的募集资金提前全部归还至募集资金专用账户。公司于 2023 年 9 月 27 日召开了第二届董事会第四十二次会议及第二届监事会第三十三次会议，审议通过《关于公司使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司在确保不影响募集资金投资项目进度、不影响公司正常生产经营及确保资金安全的前提下，使用额度不超过人民币 28,000.00 万元（含本数）的可转债闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限自公司董事会审议通过之日起不超过 12 个月。公司监事会、独立董事及保荐机构浙商证券对上述事项发表了明确同意的意见。截至 2024 年 9 月 18 日，公司已将上述暂时补充流动资金的募集资金提前全部归还至募集资金专用账户。公司于 2024 年 9 月 23 日召开了第三届董事会第十二次会议和第三届监事会第七次会议，审议通过《关于公司使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司在确保不影响募集资金使用计划、不影响公司正常生产经营及确保资金安全的前提下，拟使用额度不超过人民币 8,000.00 万元（含本数）的可转债闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限自公司董事会审议通过之日起不超过 6 个月。公司监事会、独立董事及保荐机构浙商证券对上述事项发表了明确同意的意见。截至 2025 年 3 月 13 日，公司已将上述暂时补充流动资金的募集资金提前全部归还至募集资金专用账户。截至 2025 年 6 月 30 日，公司不存在使用闲置募集资金暂时补充流动资金的情况。（六）前次募集资金投资项目实现效益情况说明截至 2025年6月30日，前次募集资金投资项目实现收益情况如下：海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书前次募集资金投资项目实现效益情况对照表截至 2025 年 6 月 30 日编制单位：海南金盘智能科技股份有限公司单位：万元实际投资项目截止日投资项目最近三年实际效益截止日累计是否达到承诺效益序号项目名称累计产能利用率 2022 年度 2023 年度 2024 年度 2025 年 1-6 月实现效益预计效益节能环保输配电设备智能制造项目海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书前次募集资金投资项目实现效益情况对照表截至 2025 年 6 月 30 日编制单位：海南金盘智能科技股份有限公司单位：万元实际投资项目截止日投资项最近三年实际效益截止日累计是否达到目累计产能利承诺效益序号项目名称 2022 年度 2023 年度 2024 年度 2025 年 1-6 月实现效益预计效益用率节能环保输配电设备智能制造项目储能系列产品数字化工厂建设项目（武汉）储能系列产品数字化工厂建设项目（桂林）海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（1）2021年3月IPO募集资金研发办公中心建设项目的主要内容为在武汉建造研发办公中心、购置研发设备，不直接产生经济效益，无法单独核算经济效益。（2）2022年9月可转债募集资金补充流动资金降低企业财务成本，增强公司竞争力及盈利能力，无法单独核算经济效益。储能系列产品数字化工厂建设项目(武汉)未达到预计效益的主要原因为：品实际销量和单价低于预期，项目收入及净利润不及预期。（七）前次发行涉及以资产认购股份的相关资产运行情况说明公司前次募集资金不存在以资产认购股份的情况。（八）前次募集资金结余及节余募集资金使用情况说明公司于 2024 年 7 月 2 日召开了第三届董事会第十次会议和第三届监事会第五次会议，审议通过《关于募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》，同意公司将 2021 年 3 月 IPO 募集资金以及 2022 年 9 月可转债募集资金的募投项目“节能环保输配电设备智能制造项目”、“研发办公中心建设项目”、“储能系列产品数字化工厂建设项目（武汉）”、“储能系列产品数字化工厂建设项目（桂林）”结项并将 2021 年 3 月 IPO 募集资金专户内的节余募集资金 1,789.08 万元及 2022 年 9 月可转债募集资金专户内的节余募集资金事及保荐机构浙商证券股份有限公司对上述事项发表了明确同意的意见。募集资金节余主要原因：①公司在募投项目实施过程中，在不影响募投项目顺利实施完成的前提下，本着合理、节约、高效的原则，从项目的实际需求出发，科学审慎地使用募集资金，加强了对项目建设中各环节费用的控制、监督和管理，并通过优化资源配置及建设和产线方案设计、使用部分自有系统和设备、采购采取多方比价或招投标等方式，有效降低了项目的投资成本，形成海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书资金节余。②鉴于募集资金投资项目建设需要一定的周期，根据募集资金投资项目建设进度，在确保不影响募投项目建设和募集资金安全的前提下，公司合理使用部分闲置募集资金进行现金管理，提高了募集资金的使用效率，获得了一定的投资收益。（九）前次募集资金实际使用情况与已公开披露的信息对照情况截至 2025 年 6 月 30 日，公司募集资金实际使用情况与公司定期报告和其他信息披露文件中披露的有关内容不存在差异。三、前次募集资金使用对发行人科技创新的作用公司 2021 年首次公开发行股票募集资金投资项目之“节能环保输配电设备智能制造项目”进一步提升公司中高端干式变压器系列产品的数字化生产能力，产品主要应用于新能源、高端装备、高效节能等战略性新兴产业；“研发办公中心建设项目”提升公司研发软硬件设施配置，持续提升公司自主研发能力，重点研发智能型产品和智能化系统，丰富公司高端产品种类，提高整体运营效率，进一步巩固和提升行业地位。公司 2022 年向不特定对象发行可转换公司债券募投项目之“储能系列产品数字化工厂建设项目（桂林）”、“智能装备制造项目-储能系列产品数字化工厂建设项目（武汉）”是公司在既有储能相关技术及产品研发成果的基础上，实现储能系列产品的数字化、批量化生产，产品属于《战略性新兴产业分类（2018）》中新能源产业的重点产品“大规模储能系统”；“节能环保输配电设备智能制造项目”进一步提升公司中高端干式变压器系列产品的数字化生产能力，产品主要应用于新能源、高端装备、高效节能等战略性新兴产业；“补充流动资金”为公司主营业务规模的持续扩大提供营运资金支持，增强公司抗风险能力，保持公司持续进行科技创新的能力。综上，公司前次募集资金投资项目均围绕公司主营业务及核心技术展开，是结合国家产业政策、未来市场需求和技术发展趋势、公司发展战略规划，以既有产品和技术为依托实施的投资计划，有助于扩大公司主营业务规模，升级和完善产品体系，增强研发创新能力，推进产品迭代和技术创新，促进主营业务发展，巩固并提升公司核心竞争力和市场占有率，促进公司科技创新水平的海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书持续提升。四、会计师事务所对前次募集资金运用所出具的专项报告结论中汇会计师事务所（特殊普通合伙）对公司截至 2025 年 6 月 30 日前次募集资金使用情况进行了鉴证，并出具了《前次募集资金使用情况鉴证报告》，鉴证结论为：“我们认为，金盘科技管理层编制的《关于前次募集资金使用情况的报告》在所有重大方面符合中国证券监督管理委员会发布的《监管规则适用指引——发行类第 7 号》的规定，公允反映了金盘科技截至 2025 年 6 月 30 日的前次募集资金使用情况。” 海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书第九节声明一、发行人及全体董事、董事会审计委员会成员、高级管理人员声明本公司及全体董事、董事会审计委员会成员、高级管理人员承诺本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。全体董事签名：李志远 KAIYU SONG（宋开宇）李辉靖宇梁李四海陈涛全体董事会审计委员会成员签名：李四海靖宇梁陈涛全体高级管理人员签名：杨霞玲李辉栗记涛陈伟邸双奎吴清黄道军万金梅沈理彭丽芳张蕾海南金盘智能科技股份有限公司年月日海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书二、发行人控股股东、实际控制人声明本公司或本人承诺本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。控股股东：海南元宇智能科技投资有限公司法定代表人：李志远实际控制人：李志远 YUQING JING（靖宇清）海南金盘智能科技股份有限公司年月日海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书三、保荐机构（主承销商）声明本公司已对募集说明书进行了核查，确认本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。项目协办人：廖来泉保荐代表人：苗淼陆颖锋法定代表人：钱文海浙商证券股份有限公司年月日海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书保荐机构（主承销商）董事长声明本人已认真阅读海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书的全部内容，确认本募集说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对本募集说明书真实性、准确性、完整性、及时性承担相应法律责任。董事长：钱文海浙商证券股份有限公司年月日海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书保荐机构（主承销商）总裁声明本人已认真阅读海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书的全部内容，确认本募集说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对本募集说明书真实性、准确性、完整性、及时性承担相应法律责任。总裁：钱文海浙商证券股份有限公司年月日海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书四、发行人律师声明本所及经办律师已阅读《海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》，确认募集说明书的内容与本所出具的法律意见书不存在矛盾。本所及经办律师对发行人在募集说明书中引用的法律意见书的内容无异议，确认募集说明书不致因引用上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。单位负责人：王玲经办律师：曹余辉王立峰姜羽青北京市金杜律师事务所二〇二五年月日海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书五、会计师事务所声明本所及签字注册会计师已阅读募集说明书，确认募集说明书内容与本所出具的审计报告等文件不存在矛盾。本所及签字注册会计师对发行人在募集说明书中引用的审计报告等文件的内容无异议，确认募集说明书不因引用上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。会计师事务所负责人：高峰签字注册会计师：谢贤庆张煌中汇会计师事务所（特殊普通合伙）年月日海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书六、资信评级机构声明本机构及签字资信评级人员已阅读募集说明书，确认募集说明书内容与本机构出具的资信评级报告不存在矛盾。本机构及签字的资信评级人员对发行人在募集说明书中引用的资信评级报告的内容无异议，确认募集说明书不因引用上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。签字资信评级人员：汤梦琳李洁鹭评级机构负责人：岳志岗中诚信国际信用评级有限责任公司年月日海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书七、发行人董事会声明（一）未来十二个月内的其他股权融资计划除本次发行外，在未来十二个月内，公司董事会将根据公司资本结构、业务发展情况，考虑公司的融资需求以及资本市场发展情况综合确定是否安排其他股权融资计划。（二）关于填补摊薄即期回报的措施及相关主体的承诺公司关于本次向不特定对象发行可转换公司债券填补摊薄即期回报采取的措施及相关主体的承诺，详见本募集说明书“重大事项提示”之“六、向不特定对象发行可转债摊薄即期回报的应对措施和承诺”。海南金盘智能科技股份有限公司董事会年月日海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书第十节备查文件（一）发行人最近三年的财务报告及审计报告，以及最近一期的财务报告；（二）保荐人出具的发行保荐书、上市保荐书、发行保荐工作报告和尽职调查报告；（三）法律意见书和律师工作报告；（四）会计师事务所出具的关于前次募集资金使用情况鉴证报告、关于发行人内部控制审计报告、经注册会计师核验的发行人非经常性损益明细表；（五）资信评级报告；（六）《债券持有人会议规则》；（七）《受托管理协议》；（八）其他与本次发行有关的重要文件。海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书附表一：公司核心技术情况序关键核心技术应用具体产品解决技术问题技术先进性情况号名称名称（1）产品满足 C3、E3、F1 的特殊环境运行要求；可同时满足在（1）变压器在高盐雾条件下的耐电痕腐蚀零下 40℃条件下存储、运输及零下 25℃运行要求，远海海上平台问题；高盐雾条件下运行可靠性，同时变压器在外部火源点燃后可实现自（2）变压器在高寒条件下的存放运输及快熄，不会对周边环境造成二次燃烧及烟雾危害。适合用于海上、高环氧树脂浇注速启动运行导致的线圈开裂问题；海拔地区风力发电、光伏发电等特殊要求；薄绝缘树脂浇特种干式变压（3）变压器长期运行的高可靠性问题；（2）产品通过美国 UL 及 ETL 的长期热老化实验，绝缘等级达到（4）散热效率更高，体积小，减小产品回 186℃，可实现 60 年长期稳定可靠运行；技术浇注标准干式收后固废，降低对环境的污染；（3）产品散热效率提升 50%，在海上、沙漠等高温环境下，保证变压器（5）变压器在高层建筑、机场、地铁、海变压器在生命周期内性能无变化；产品生命周期结束后，回收率达上平台等区域，对变压器自熄及阻燃性的到 95%以上，对环境污染极小。要求。（4）鉴于变压器的高可靠性及环境友好性，适合核电、地铁、机场、高层建筑等特殊场合的使用要求。（1）公司生产的干式变压器最大容量达 45,000kVA；（1）大容量线圈（线圈直径大于（2）采用一种 X 型交错连续换位线圈结构，可降低 80%的线圈附大容量特种干加损耗；式变压器技术（3）采用正反端子布置技术及绝缘屏蔽层技术，变压器整体高度（3）大容量变压器结构强度问题；干式变压器可降低 5%，长度可降低 10%，从而解决超高变压器运输安全问（4）大容量变压器散热问题。题。（1）提升铁芯码制精度；（1）无皮带传动系统可靠性优于皮带传动系统，可有效降低系统全自动铁芯剪 1,250kVA 及以（2）降低工人技能要求；故障率；（3）降低工人劳动强度；（2）伺服电机配合同步轴、工艺孔和气动穿针系统，可将铁芯接术式变压器（4）提高生产效率和自动化程度；缝控制在 0.5mm 以下，有效减少接缝处漏磁，从而达到降低空载海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序关键核心技术应用具体产品解决技术问题技术先进性情况号名称名称（5）解决模具使用次数统计，寿命周期监损耗和降低噪音的效果；测问题；（3）传统模式横剪完成后需要再经过分铁和码铁两道工序才能完（6）预留智能制造系统接口。成“山”字型铁芯，使用本技术可以减少这两道人工操作工序，员工技能与传统横剪基本一致，有效的降低了员工技能要求，同时也降低的人员数量需求；（4）采用电动摆剪系统，将传统双刀头改为单刀头，降低了刀具的使用数量，减少了刀具维护工作量；（5）工业级触屏电脑控制系统，相对于传统人机界面，交互更友好、功能更全面、可扩展性更强；可以连接 MES 生产系统实现对模具寿命、机体寿命等进行监测。（1）线圈内外层采用玻璃纤维增强，导线采用同树脂膨胀系数接近、相容的材料，确保变压器在-40 度以上运行不开裂；（2）采用多段圆筒式结构，使冲击电压均匀分布，有效避免瞬间（1）风电变压器负载大小变化较大容易造过电压造成线圈击穿；成变压器线圈开裂；（3）采用硅微粉填料浇注，极大提高变压器高压线圈表面的耐电（2）风电场或风电机组重复高频次的瞬时痕腐蚀性能，并采用高爬距垫块及线圈结构，有效的防止变压器在过电压容易造成线圈击穿；腐蚀潮湿空气下的沿面放电。金属件采用高防腐涂层、热镀锌或达（3）恶劣的安装环境、腐蚀潮湿的空气容克罗、不锈钢等，有效防止生锈；易造成线圈放电击穿和金属件生锈；陆上风电干式陆上风电配套（4）通过采用弹性压钉装配技术，避免变压器在风塔长期振动中变压器技术干式变压器发生结构松动；本较高；（5）通过采用复合绝缘技术，在满足产品电气性能的条件下，大（5）较强的振动容易造成变压器散架；幅减小了变压器的体积，以便于变压器通过风力发电塔筒狭小门洞（6）空间较小容易造成绝缘距离不足而放并安装于狭窄的机舱内；电击穿；（6）所有材料采用清洁环保阻燃材料，避免变压器引起火灾及产（7）良好的防火性能；生有害气体；（8）不同国家及地区相关环保要求。（7）采用多重换位技术，减小变压器的涡流损耗及环流；（8）采用高导电率材料和高性能硅钢片，优化设计，大幅降低变压器的负载损耗及空载损耗，以达到节约资源能源的目的；海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序关键核心技术应用具体产品解决技术问题技术先进性情况号名称名称（9）是行业内可制造出大型陆上风电干式变压器的企业之一，目前已生产的最大可适用于 5.3MW 双馈电机。（1）内换热器采用双管结构加泄露探测器结构，能有效防止漏液进入变压器室而引起的短路事故，同时能有效监测到换热器漏液情（1）内换热器泄露保护；况，便于及时维护；（2）风机失效保护；（2）风机风道设置分压开关，可有效监测风机工作情况，一旦风（3）循环管道中冷却液稳压保护；机失效，将会报警提醒及时更换风机；（4）外换热器防腐保护；（3）循环泵站中设置有稳压罐，可有效控制温度循环管道中冷却海上风电干式（5）全密封外壳防腐保护；海上风电配套液压力，避免管道进入空气影响换热器的换热效果和损害水泵密封变压器技术（6）外壳内部风紊乱问题，保证冷风按需干式变压器性；要路径流通；（4）外部换热器采用电泳表面处理，可以达到 C5M 防腐等级；（7）风塔内部热量散发；（5）内部全密封外壳采用进口敷铝锌板材质，表面进行静电粉末（8）高盐雾带来的腐蚀和放电影响；喷涂，能达到 ISO12944 的 C4M 防腐等级；（9）风塔震动问题。（6）通过仿真模拟内部风速及流向，在线圈合适位置设置距离线圈特定距离的导风装置，保证冷风全部从线圈表面及气道内流过，可降低 15K 左右的变压器温升。（1）非晶变压器相比传统变压器，空损要求大幅降低；（1）装配承重结构采用特殊设计，层与层之间独立固定，装配精（2）非晶合金片材料的硬度很高，用常规度在±2mm 范围内，保证了非晶铁芯的损耗要求；工具是难以剪切，因此设计时应考虑减少（2）铁心采用立式开口装配技术，接头处的搭接宽度偏差控制在非晶合金变压剪切量；非晶合金变压 ±5mm，使整个铁心搭接处于自由状态，解除铁心受力，提高了能器技术（3）非晶合金单片厚度极薄，材料表面不器耗和噪音性能；平坦，铁芯填充系数较低；（3）非晶合金变压器部分性能优于国标，以 1600kVA 非晶合金变（4）非晶合金对机械应力非常敏感，结构压器为例，该产品性能相比国标空损降低 6.3%、负损降低 9%、噪设计时，必须避免采用以铁芯作为主承重音减少 5dB。结构件的传统设计方案。轨道交通牵引（1）通过 C2（气候）、E2（环境）、F1 轨道交通牵引（1）公司生产的 4400kVA 轨道交通牵引整流变压器的容量，排名整流变压器技（燃烧）三项特殊试验；整流变压器行业前列；海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序关键核心技术应用具体产品解决技术问题技术先进性情况号名称名称术（2）解决牵引整流变压器局放问题；（2）该产品通过了 C2（气候）、E2（环境）、F1（燃烧）三项特（3）提高牵引整流变压器抗雷电冲击能殊试验，适应地铁变压器运行环境的特殊要求；力；（3）绝缘等级 F/H 级，绝缘性能好；（4）解决牵引机组高次谐波对铁芯发热带（4）局放小、满足地铁Ⅵ级运行负荷、抗短路能力强、耐雷电冲来的温升问题；击能力强、散热性能优良、噪音低、效率高；（5）优化变压器线圈结构抑制非特性谐波（5）电压不平衡率、短路阻抗不平衡率等关键性能指标均优于国对变压器的影响；标。（6）优化关键部位的材料特性，减低温升和噪音。（1）产品采用空水冷设计，内设导风板，冷风全部从线圈表面及气道内流过，降低变压器温升；（1）解决风水冷却系统设计；（2）变压器配置预充磁系统，可降低变压器启动时产生的 80%以（2）解决预充磁设计；舰船专用变压舰船专用干式上励磁涌流，从而提高船用供电系统的可靠性；器技术变压器（3）产品采用弹性设计方案，满足船舰上震动工况下的安全运行（4）满足船舰上纵倾±10°、横倾±22.5°、 (纵倾±10°、横倾±22.5°，振动加速度 5g)；振动加速度 5g 的要求。（4）产品金属结构件按照高污秽性能的防腐等级设计，达到 C4M 防腐等级，满足海上运行要求。（1）产品额定容量为 12,000kVA 及以下，电压等级 35kV 及以（1）要求有半穿越运行能力；下，绝缘等级 F/H 级，具有良好的抗短路能力和抗系统负载谐波能（2）运行中三相不平衡问题；力；（3）多晶硅还原炉变压器基本全部进口问（2）研制出配套 35kV 电压等级、低耗能太阳能多晶硅生产设备的多晶硅还原炉题多晶硅还原炉变压器；变压器技术（4）解决了国内 35kV 进线电压多晶硅还用变压器（3）研制出了适用于 72 对棒的还原炉变压器，提高了下游客户产原炉变压器需求；能及生产效率；（5）解决了适用于 72 对棒还原炉变压器（4）多容量段输出，多电压输出，为调功柜提供分段电流和电需求。压；（5）低损耗、免维护。海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序关键核心技术应用具体产品解决技术问题技术先进性情况号名称名称特种干式变压干式变压器满足每年不少于 2000 次合闸冲干式变压器击的要求，且变压器局部放电量＜5pC，优于国标要求 10pC；器技术击的问题；（2）采用一种 X 型交错连续换位线圈结构，降低 80%的线圈附加（2）解决大容量干式变压器绕组换流及涡损耗；流较大的问题；（3）采用正反端子布置技术及绝缘屏蔽层技术，变压器整体高度（3）解决输出变压器存在变频运行工况的降低 5%，长度降低 10%，满足高速限高及山洞狭窄通道内运输要问题。求；（4）满足在宽频（3~52.5Hz）条件下，安全可靠运行；（5）实现 SFC 系统干式变压器替代油浸式变压器，解决山洞电气设备防火及维护问题。（1）高压线圈在内，线圈分为三段并联，导线截面小、轴数多，（1）解决高压线圈引线引出方式问题；可减少线圈涡流损耗；（2）解决低压线圈引线引出方式问题；（2）低压线圈在外，每相分上中下三个独立线圈，每个线圈内分（3）解决低压线圈模具处理问题；移相绕组 3-5 组。每组线圈的进出线，移相绕组引线采用箔带焊接（4）二次阻抗端部与中间绕组差异大的解至铜螺母，方便合模和外部电缆连接；多脉波树脂浇决办法；干式多脉波变注变压器技术（5）二次出线电缆分布；频变压器空间小，电缆连接只需螺栓，方便安装；（6）解决了常规 VPI 多脉波变频变无法适（4）高压线圈采用三段并联结构，可解决二次阻抗的差异；应的高湿度、高盐雾要求问题；（5）风机安装在外壳顶部，变压器线圈四周及底部用绝缘隔板封（7）低压内部特殊结构设计，可降低高频堵，强迫气流从高低压线圈及线圈与铁芯之间的气道流经，有效的谐波下对线圈造成的涡流影响。降低变压器温升；（1）利用变压器的中高频化技术，实现了（1）铁芯采用高导磁硅钢片，能够适用于中频发电系统的应用，风电系统组件的轻量化和小型化；保证变压器运行的低损耗和噪音要求；风电柔直输电（2）采用多组移相角度经整流器整成直流（2）单个高压线圈内部设置 4 个不同的移相角度引出，上下三相多绕组中频变后串联连接，有效减小电网谐波；海上风电配套高压线圈经整流桥并联实现了单台变压器 48 脉波整流输出；压器设计及制（3）采用最新的柔性直流输电方式，实现变压器（3）在 150Hz~250Hz 工作频率条件下，各移相角度绕组的穿越阻造技术了 60kV 直流输电的要求；抗平衡度小于 8%，移相角度偏差小，阀侧绕组空载电压不平衡度（4）采用虚拟仿真技术，完成了变压器应小；用复杂系统的虚拟性能验证。（4）变压器整体具有成本低廉，占地空间小，同等条件下比工频海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序关键核心技术应用具体产品解决技术问题技术先进性情况号名称名称变压器的成本和占地面积就较大幅度下降。（1）采用立体开口三角卷铁芯结构，有效减少了铁芯的尺寸，节约了材料成本；（2）采用三相等长磁路设计，实现了三相（1）结构创新，采用立体开口三角卷铁芯结构，线圈的装配和维立体三角干式磁阻相等、损耗一致，实现了三相磁路平修方便；新型节能型变压器计及制造技术（3）采用了新型装配式夹件设计，实现了 25%、噪音减小 5-10 分贝；变压器的轻量化装配、维修、运输；（3）变压器环境适用性好，体积小重量轻，运行更加高效节能。（4）采用了虚拟仿真技术，完成了变压器的虚拟样机性能验证。（1）实现电压环和电流环路最优控制带宽设计，提高了系统响应速度，同时直流电压瞬时超调量在 3.5%以内； (1)如何快速响应直流牵引电压的变化；（2）DC-LINK 电容和并机电感处于最优化状态，满足并网电流谐 (2)在保证系统响应速度前提下，实现并网波指标同时（额定功率下，并网测电流谐波 2.3%，优于国标 5%的轨道交通再生谐波最小；轨道交通再生要求），可最大限度降低系统惯性；（3）控制芯片采用现场可编程逻辑阵列，并行执行控制算法软回馈技术序运算时间；回馈装置件，可缩短算法运行计算时间； (4)快速响应牵引工况变化，稳定系统电（4）结合该技术开发出轨道交通再生制动能量回馈装置，快速将压。能量回馈电网，节能降耗，维持直流母线电压稳定（系统响应时间小于 200ms，优于国标 1s 的要求）。（1）该技术使得 PWM 可控整流机组实现任意曲线直流电压输（1）可自适应配合任意参数的整流机组，出，为特殊工况负载供电； PWM 整流机实现 PWM 整流机组和二极管整流机组负轨道交通牵引（2）自动辨识供电对象的特征参数，自动化程度高，适应性强；荷的可控分配；整流变压器（3）结合该技术完成轨道交通牵引供电机组设计，模拟二极管不牵引供电技术（2）提高牵引供电的可靠性。可控机组特性与其共同为机车牵引供电，降低直流母线电压跌落幅度，改善机车运行环境。逆变器并网快提高了逆变并网设备在复杂电网环境下的储能变流器、（1）基于 FPGA 和 DSP 开发算法，实现系统并网电流幅值、相位速准确锁相控适应性。轨道交通再生跟踪控制的快速跟踪；海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序关键核心技术应用具体产品解决技术问题技术先进性情况号名称名称制技术制动能量回馈（2）并网系统的电压和电流信号经传感器和模/数转换后送入数字装置、轨道交锁相环，可得到该模拟信号的幅值、相位；通牵引供电双（3）无需添加任何硬件设备，便可高效、快速、准确、可靠地实向变流器现逆变电流幅值和相位跟踪控制；（4）该技术应用于公司储能变流器、能量回馈装置、双向变流器，提高了设备的电网适应性。（1）已交付产品单台最大容量 26,000kVA、最大吨位 27 吨、最高（1）移相整流变压器是配套在高压变频调电压等级 35kV、最大脉波数 72 脉、适应电网频率 50Hz 和 60Hz、速系统内的一个重要设备；绝缘等级 H 级和 R 级、局部放电水平＜10PC，并已获得美国 UL （2）其与功率单元、控制单元共同实现变认证、欧盟 CE 认证、美国船级社 ABS 认证；频调速的主要功能； VPI 型移相整移相整流变压（2）产品在角度精度、电压精度、一次阻抗、二次阻抗、温升和流变压器技术器效率、尺寸和成本等方面兼顾效果良好，可以为高压变频器客户提行二次移相，实现整流逆变的多重化技术供高性价比的完美无谐波的移相整流变压器；抑制电网谐波；（3）产品有多种散热结构可以适应不同的客户；（4）采用 VPI 真空压力浸渍工艺解决产品（4）在解决尺寸限制方面，采取三相五柱型、柱圆轭方形、方批量生产和解决有效散热问题。形、立式、卧式等各种形状，以适应不同用户的定制要求。（1）设计的关键在于流体以及热设计，配合变流器柜冷却系统设（1）柜体散热条件差，相同安装尺寸水冷计，保证产品在小体积前提下还能满足整体的散热要求；电抗器可做到更大容量，解决散热问题；（2）管路设计简单，结构合理，可直接使用柜体内冷却系统冷却（2）产品运行环境恶劣，需要设计方案保电抗器产品，无需额外增加散热系统；证水冷流道、接头密封运行过程无泄漏；（3）冷却液需要和导体紧密接触来提高换热效率，绝缘设计起到水冷式电抗器（3）风场冷热环境变化较大，需要设计方风力发电机组非常重要的作用，可靠的材料选取和绝缘设计才能保证电抗器在使用寿命内安全可靠运行；术无泄漏风险；电抗器（4）产品接头及管路设计可靠，可通过冷热冲击及振动试验测（4）产品机械结构紧凑，可应对风电机组试，满足各风场运行工况；振动强度大等运行环境；（5）产品设计简洁，水路连接方便，运行免维护；（5）风场现场维护困难，水冷产品管路设（6）可配套大容量风机（4MW）；计需可靠。（7）由于产品的散热性能优异，可在密闭空间内稳定可靠运行，海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序关键核心技术应用具体产品解决技术问题技术先进性情况号名称名称未来产品可在船舶、军工等市场、行业推广应用。（1）有效的利用机车牵引系统悬挂箱体的冷却风道，特殊设计电抗器线圈与铁芯的（1）电抗器在两倍电流下具有较好的抗饱和作用；散热通道结构，将产品体积和重量配合牵（2）箱体内相关电气元件需要电抗器在运行过程中产生的电磁兼引系统做到极致，运行过程具备有效的散容(EMC)影响最小；轨道机车（地热性能；轨道机车（地（3）采用特殊的硅钢片码叠方式可使铁芯的稳定性及机械强度大铁/动车）用（2）采用特殊结构设计方案，使电抗器结铁/动车）用牵幅提高，有效的提高列车运行振动影响；牵引系统直流构稳定，加强了抗震动能力；引系统直流电（4）采用特殊的线圈绕制方式，可使饼式线圈一体成型，整个线电抗器技术（3）铁芯独特设计方案，使空心线圈的漏抗器圈绕制过程无焊接点，提高车辆运行的可靠度；磁全部被铁芯吸收，降低漏磁风险，解决（5）电抗器将牵引逆变系统叠加在直流电流上的交流分量限制在电磁兼容(EMC)问题；某一规定值，保持整流电流的连续，减小电流脉冲值，使逆变环节（4）线圈采用特殊的轴向和横向气道模运行更稳定及改善牵机车引系统逆变器功率因数。式，使线圈散热效率大幅提升。（1）实现了有效控制和降低中低压开关柜大电流方案的柜体结构（1）解决大电流柜钢构件产生涡流问题；的发热现象；开关柜大电流（2）解决因涡流导致产品发热绝缘下降问中低压开关设（2）实现了中压开关柜 3000-5000A 等级大电流的方案设计；题；备（3）实现了低压开关柜 3000-6300A 等级大电流的方案设计；术（3）解决因涡流导致产品振动异响问题。（4）实现了有利于中压开关柜、低压开关柜大电流高海拔的方案设计。（1）通过对柜体金属壳体的导电连续性设计、内部隔室之间的接地屏蔽、开门处的接地屏蔽、电缆及出线孔的接地屏蔽等设计技（1）解决开关柜内元件运行时受外界电磁术，达到了柜体或者箱变壳体的最大限度的电磁屏蔽效果；干扰；中低压开关设开关柜电磁屏（2）有效帮助中压开关柜、低压开关柜、箱式变电站等产品的电蔽技术磁屏蔽试验（EMC 试验）；扰；站（3）已为中国科学院国家天文台 FAST 工程（“中国天眼”）项目（3）解决二次元件受一次电磁场干扰。提供箱变供电系统，达到了防雷暴、防静电、高度电磁屏蔽的性能，为项目的安全有效供电提供保障。海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序关键核心技术应用具体产品解决技术问题技术先进性情况号名称名称燃弧技术的结构设计问题；（ KYN28A- 又过滤和回收了燃弧高温燃烧物的喷出，使行业内难度较大的柜型（2）解决了小型化中压中置式开关柜，在 12/KYN28A- （最小的 650mm 宽柜体）一次性顺利通过 31.5kA 的内部故障燃弧无柜顶 “ 烟窗 ” 的情况下，柜内故障燃弧 24/MVnex/KY 试验；时，无法保证泄压窗口释放固体颗粒量不 N61-40.5 等）（2）结合内装三轴向防爆栓杆式快开门锁技术，实现了快开的防超标的问题；爆结构设计；（3）优化了柜体结构设计，保证了开关柜（3）该技术实施，不额外增加开关柜的整体高度，对现场安装无整体的安装强度，避免内燃弧对壳体的击影响。穿。（1）通过了高海拔设备的电气距离和爬电距离的方案设计及试验验证，可有效降低系统故障率；（1）解决了高海拔产品的绝缘问题；（2）高海拔气压低，不利于变压器的散热，设置变压器专用的散（2）解决了大容量在高海拔环境下的通风热风道系统，满足大容量箱变的散热要求；散热问题；（3）实现了低压侧大电流的设备选型，防涡流设计，设置合适的（3）解决了大容量箱变低压侧设备的涡流强制排风装置，满足低压侧设备的散热要求；发热问题；（4）实现了针对高原型密封性产品壳体不再变形和开裂。通过多（4）解决了产品结构高海拔地域的带压力高海拔大容量道防水设计，解决了大型箱体现场多段拼装后的顶部、端面拼接处箱变设计技术的防水问题，保证设备安全运行；（5）解决了大型箱变箱体结构强度不适宜（5）实现了满足大型箱体的强度要求，满足 40.5kV 高电压等级开（不足或过度）的问题；关柜的安装使用，并且通过强度仿真，解决了吊装、运输、安装、（6）解决了大型箱变箱体的吊装、安装、拼装的强度和精度问题；现场拼装的技术和工艺问题；（6）实现了消防、逃生、照明、恒温、气体检测、阻燃保温等辅（7）解决了大型箱变箱体的检修、运维的助设施的设置，全范围的提高操作、运维、检修的可靠性；可靠性问题。（7）该产品技术适用于大型电厂、新能源电站、轨道交通供电等特殊场所。（1）解决了大功率一体化装置的散热问（1）公司一体化逆变并网装置最大容量可达到 5MW，批量生产最大容量一体化题；一体化光伏逆大容量可达 4500kW，满足最低-35℃，最高 50℃环境温度条件，（2）解决了大电流一次母线运行时的震动变并网装置散热情况良好；设计技术问题；（2）一体化逆变并网装置中可采用双绕组、双分裂以及三分裂干海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序关键核心技术应用具体产品解决技术问题技术先进性情况号名称名称（3）解决了大功率一体化装置结构强度的式变压器方案，配合集中式、集散式及组串式逆变器；问题。（3）一体化逆变并网装置尺寸均为标准 20 尺(658*2438*2896)和（4）整体结构布置紧凑，设备维护方便。（1）基于 FPGA 开发算法，无需增加额外的硬件；（2）对 SVG 启动并网策略进行改进，引入 FPGA 与 DSP 同步信号高压静止式动控制逻辑；（1）减少了 SVG 合闸过程中对电网的冲态无功功率补（3）当 DSP 收到 FPGA 下发的同步信号后，再使能无功外环控偿及谐波抑制制，大幅降低 SVG 在工作模式下直接启动的电流冲击；（2）延长了主回路器件的使用寿命。装置（4）该技术应用于公司高压 SVG，大幅减少 SVG 并网时冲击电流，大幅度降低了启动电流对设备的冲击，延长了主回路器件的使用寿命。（1）对 SVG 恒电压控制算法中电压有效值滤波算法进行优化，采用滑窗滤波算法替代原巴特沃斯滤波算法，缩减暂态过程中电压有高压静止式动效值的计算与检测时间；级联 SVG 恒在不影响系统运行稳定性的情况下，缩短态无功功率补（2）对 SVG 恒电压控制算法中电压控制策略进行优化，采用电压偿及谐波抑制斜率控制算法替代原 PI 控制算法，便于参数快速整定；技术电压波动的抑制能力。装置（3）恒电压变步长控制；（4）该技术应用于公司高压 SVG，有效减少 SVG 电压响应时间，响应时间约 26ms。（1）合理的设计利兹线的绝缘结构，保证匝绝缘和层绝缘的合理中高频树脂浇（1）解决利兹线的绝缘设计问题；性；注干式变压器臭氧发生器中设计及制造技高频变压器（3）解决利兹线与分接端子的焊接问题。（3）采用合理的焊接方式，使得分接焊接简单、有效，保证利兹术线没有断股风险。轨道交通非晶（1）解决大容量非晶合金铁芯的电压谐轨道交通非晶（1）选取合适的设计磁密、合理的铁芯叠装结构；变压器设计及（2）解决大容量非晶合金变压器的装配工变压器最小；海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序关键核心技术应用具体产品解决技术问题技术先进性情况号名称名称制造技术艺问题；（3）采用合理的线圈压紧、非晶合金铁芯的紧固结构，使得变压（3）解决非晶合金牵引变的噪音问题。器的噪音比普通硅钢变压器更小；（4）采用有限元仿真的方法计算过载温升，使得设计的变压器体积小、温升低、噪音低。（1）高能效硅钢干式变压器相比传统硅钢（1）产品满足 C3、E3、F1 的特殊环境运行要求；可同时满足在变压器，空损，负载损耗要求进一步降零下 40℃条件下存储、运输及零下 25℃运行要求；低；（2）产品性能满足 GB 20052-2020 国家能效标准要求；高能效硅钢干（2）解决空损降低和硅钢材料用量增加的（3）选取合适的设计磁密，改进叠码层数和夹紧结构，有效降低高能效硅钢干式变压器及制造技术（3）探索高牌号硅钢材料的加工方式及对（4）优化线圈段数和层数，结合研发的自动绕线设备，提高生产成品性能影响；效率；（4）优化整个加工过程，降低对于环境的（5）结合有限元仿真软件计算温升和噪音，总体尺寸小，噪音影响，如减少碳排放。低。（1）高能效非晶变压器相比传统非晶变压（1）装配承重结构采用特殊设计，层与层之间独立固定，装配精器，空损，负载损耗要求进一步降低；度在±2mm 范围内，保证了非晶铁芯的损耗要求；高能效非晶合（2）解决由于铁芯重量大幅度增加，带来（2）优化铁心装配工艺，更适应大容量/高重量非晶变压器的生金干式变压器的加工难度的问题；高能效非晶合产，同时可进一步降低能耗和噪音；设计及制造技（3）解决线圈绕制的精度控制问题；金干式变压器（3）改进绕线工装和模具，提高线圈绕制效率和尺寸控制精度；术（4）优化整个加工过程，降低对于环境的（4）产品性能满足 GB 20052-2020 国家能效标准要求；影响，如减少碳排放。（5）结合有限元仿真软件计算温升和噪音，总体尺寸小，噪音低。（1）解决多晶硅行业对于大容量高电压还（1）产品额定容量达到 25,000kVA，电压等级 35kV 及以下，绝缘原炉变压器的需求（容量：25000kVA，电等级 F/H 级，具有良好的抗短路能力和抗系统负载谐波能力；三相组合式多压等级：35kV）多晶硅还原炉（2）满足多晶硅行业中存在的长期缺相运行条件；晶硅还原炉用变压器制造技长期缺相运行）；变压器产能及生产效率；术（3）解决了大容量变压器对运输安装尺寸（4）多容量段输出，多电压输出，为调功柜提供分段电流和电限制方面的需求；压；海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序关键核心技术应用具体产品解决技术问题技术先进性情况号名称名称（4）解决了适用于 108 对棒还原炉变压器（5）低损耗、免维护；需求。（6）单台尺寸缩小 60%，方便运输和现场安装维护。（1）解决不平衡工况下的单元相间直压不（1）采用基于零序电流注入的相间直压均衡控制策略，SVG 单元均衡问题；相间直压均衡度小于 3%；（2）解决不平衡工况下的负序指令电流提高铁试验线三（2）采用基于双 dq 坐标变换和星角矩阵变换的综合指令电流提取不平衡及无功综合补偿技术（3）解决不平衡工况下的负序与无功指令装置 8%，功率因数大于 0.98；电流提取与综合补偿问题。（3）该技术应用于我司高压三相不平衡补偿装置，大幅提高了装置的补偿效果和稳定性。（1）采用基于电网电压直接前馈的并网控制策略，大幅提升 SVG （1）解决电网电压暂升和暂降过程的电流电压响应速度（响应时间约 12ms ，优于 SVG 相关行业标准冲击问题；高压静止式动 30ms）；高低电压穿越（2）解决电网电压不对称低压穿越和高压态无功功率补（2）采用基于零序电压注入的相间直压均衡控制策略，SVG 单元技术穿越过程的单元相间直压不均衡问题；偿及谐波抑制相间直压均衡度小于 3%；（3）解决电网低压穿越和高压穿越过程的装置（3）该技术应用于我司高压 SVG 产品，大幅提升了 SVG 涉网电无功功率平衡问题。压适应性能（SVG 高低压穿越技术指标均能满足光伏、风电及行业相关标准要求）。（1）采用三维焊接技术，将高压元件如母线、接地开关等高压部件封闭于不锈钢板焊接的箱体内。此外气箱对外接口采用低（1）采用箱式结构，相比于罐式 GIS 的开模件有更高的灵活性和压力下动密封技术，实现外部机构对内部更低的成本。微正压 GIS 元件的操控，从而形成一个独立的功能模海上新能源（2）采用低压力 SF6 绝缘设计，相比于 5 个大气压的 GIS，减少块； 66kV 充气柜 70%以上的 SF6 气体用量，更环保；术（2）优化气隙电场结构、沿面的绝缘结（3）增加可靠性，低压力的气体使产品更为可靠，减少泄露概构，增加相应位置的屏蔽技术来保证低压率；力 SF6 气体在 66kV 高压条件下开关的绝缘性能。海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序关键核心技术应用具体产品解决技术问题技术先进性情况号名称名称气体绝缘充气间电场的不均匀系数，获得尽可能小的相环保气体充气（2）解决高电压在空气中的电场优化；（3）解决环保气体的界面柜技术间及对地尺寸，降低环网柜总体尺寸；柜绝缘技（2）采用固体复合绝缘，降低气体间隙中的电场强度，提高绝缘水平；理论分析和试验研究合理的复合绝缘层厚度以及复合绝缘端部结构。（3）采用复合屏蔽技术实现 40.5kV 等级隔离断口的设计和研制。（1）采用创新的方法监测变压器中性点接地线及背景噪音，对采数字化电力设干式变压器局解决在强噪声背景下的干式变压器局部放集到的信号，通过 EEMD 算法及相关系数算法，提取有用放电信放监测技术电信号提取比较困难问题。号；（2）算法结合硬件，识别 5PC 及以上的放电信号，准确率极能源管理系统高。（1）将电力设备运行状态参数、故障诊断、能源管理等多种数据，上传到同一个系统平台，打破了多平台之间数据的孤立，有利解决电力设备运行时实时监测、故障预于利用大数据，对电力设备进行分析、诊断、数据挖掘；（2）采数字化电力设测、寿命评估、健康状态评估问题，实现数字化电力设用数字孪生技术，将电力设备实时运行状态相关参数，集中于系统平台，以便于远程监测电力设备的实时运行状态，实现智能运维；术安全性和可靠性，保障电力系统的安全稳能源管理系统（3）采用电力设备故障诊断算法，实时对电力设备运行状态进行定运行。分析，对电力设备的潜在故障、健康状态进行评估，提高设备的安全性和寿命。分布式光伏电解决大量的分布式光伏发电限于使用 PC 端（1）基于低成本、高效率开发模式开发光伏电站监测 APP；（2）监测技术量困难问题。析，在线对光伏发电设备故障状态进行诊断分析。（1）解决功率单元 IGBT 串联、并联工（1）串并联模块化通用设计，通用模块涵盖 10kV~35kV 不同电压作，可实现同一结构模块覆盖 80%以上不高压 SVG 功率 3M~40M 不同功率的需求，可以大幅减少生产过程中的模块种类，新型多功能智同功率的 SVG 功率模块的需求；（2）解单元、高压储产线设备以及测试工装投入；（2）采用晶闸管实现在线旁路功决了功率单元在线旁路，实现一个单元故能 PCS 功率单能，相较于传统的真空开关旁路成本低、体积小、速度快；具备单元技术障不停电，保障设备长期在线运行；（3）元 ms 级别在线旁路功能，体积减小 70%，成本降低 70%；（3）功率智能功率模块具备本地快速保护，保护更模块具备更强大的功能，在调试、测试、运行过程中具备更多功海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序关键核心技术应用具体产品解决技术问题技术先进性情况号名称名称及时，不容损坏以及故障扩大化，降低模能，可以实现模块自检以及自动化调试功能，提高功率模块的生产块故障。效率；（4）具备本地快速保护和自动巡检功能，提高系统可靠性和快速故障自检测。（1）新型高功率密度扁平化水冷功率版布新型高功率密（1）新型水冷扁平化布局，产品整体占地面积减小 30%；（2）采局；（2）铜排优化降本设计；（3）二单新型水冷高压元合一模块共水冷板布局设计；（4）提高 SVG SVG 设计用模块化设计，不同容量和电压等级，结构上可以灵活配置；功率柜利用率布局设计。（1）解决高电压等级产品的绝缘结构问 1）高爬距的浇注伞裙结构和高爬距伞裙式垫块结构，有效增大了电干式变压器电及绝缘距离要求；（3）解决高电压等级海上风电配套提高了产品抗过电压的能力；3）产品整体尺寸小、重量轻，可满设计及制造技产品工艺及生产制造问题；（4）解决海上干式变压器足海上风电机组安排要求；采用密封型空水冷散热设计，满足温升术风电机组对于产品的尺寸、重量限制要及散热要求的同时，将变压器本体与外界环境隔绝，提高了环境适求。应性。浇注脉冲大电（1）解决产品结构设计、生产工艺及制造 1）采用两半蜗壳浇注模具，产品一次浇注成型，降低生产难度；流水冷空心电问题；（2）解决产品大电流冲击测试树脂高压变频器配 2）采用合理的绕组结构及绝缘加强和端子焊接方式，有效降低了抗器设计及制开裂问题；（3）自研水平测试平台，解决套水冷电抗器生产难度；3）通过电、磁、热等仿真技术，对产品漏感、温升、造技术温升测试问题。短路电动力等进行了全面仿真分析，提高了产品的性能；（1）在满足绝缘性能的前提下，通过在关键部位加装散热装置，环保柜大电流解决干燥空气条件下，3150A 大电流散热 12kV-3150A 环散热设计技术问题。保柜装轴流风扇，形成高效外部散热条件。（1）模块化结构单元设计方案；实现开关柜的快速拼装，生产整（1）解决数据中心 UPS 柜拆装维护问体效率提升 40%，现场施工周期可缩短 7 天/套。题，模块化结构单元设计方案，实现开关数据中心（2）UPS 柜独特的母线设计。UPS 整柜部分，UPS 柜后辅柜部柜的快速拼装，缩短吊装及拼装时间，提 UPS 柜和低压智能型一体式分，UPS 柜柜顶母线箱部分，三大单元设计方案，实现 UPS 柜深配电柜模块化电源成套装置度扩展。（2）解决带电情况下的 UPS 整机抽出维集成技术（3）UPS 柜整机独立安装式结构。采用独立的 UPS 柜组装结构，护。采用独立的 UPS 柜组装结构，实现主实现 UPS 柜整机替换维护。相比传统上连体式结构方案，UPS 柜母线不断电，UPS 柜整机抽出。替换更方便快捷，可带电整机抽出，节省运维成本。海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序关键核心技术应用具体产品解决技术问题技术先进性情况号名称名称（1）解决箱变内部设备多、体积小的通风大容量箱变变（1）采用引管式风道系统结构，利用负压设计技术，有效对变压散热问题。压器风道散热高电压大容量器线圈进行散热。风道效率提升箱变（2）满足 IP54 防护等级，内部设置独特的散热风道结构，可有效护等级矛盾问题，并解决变压器的小型化技术减小变压器体积。问题。（1）已完成交付最大 VPI 型大功率项目单机容量 23000kVA。（1）解决半穿越阻抗大于 8%；（2）变频器通过整流、逆变两个阶段的电能转换，实现对电机转四象限运行大四象限运行变（2）解决三相电流换相问题；速的精准控制，这时对变压器的半穿越阻抗要求很高，变压器阻抗压器技术（3）解决了变频器 IGBT 二极管导通的控的大小决定变频器 IGBT 二极管导通，从而保证产品稳定运行。变压器制问题。（3）通过采用半穿越阻抗的方式代替原有电抗器的作用，使产品成本大幅降低，产品体积减小。（1）自主创新了内绝缘结构与外绝缘结构，并通过雷电冲击试验全波 325kV;截波 360kV；工频耐压试验 140kV;局部放电小于 10PC 等相关试验。（2）内绝缘结构：绕组内部的暂态与稳态电场强度均符合绝缘材（1）解决 66kV 干式变压器的绝缘结构问料的许用场强，使用雷电冲击仿真分析技术及电场仿真技术结合，题；提高了产品抗雷电冲击及抗过电压的能力。（2）解决 66kV 干式变压器产品裸露端子（3）外绝缘结构：采用了 2 项专利技术，即 CN202221183128_一爬电及绝缘距离要求；种干式变压器用组合式电缆终端与 CN202221182945_一种高压密封器技术压器（3）解决 66kV 大功率风电机组对于产品式干式变压器，将 66kV 的高压部分进行了绝缘处理，使 66kV 不的尺寸、重量限制要求。再有裸露的部分，从而显著地提升了外绝缘水平，尤其是抗雷电过电压与操作过电压的水平。（4）采取高压密封式干式变压器结构，能缩小变压器对地间隙，减小变压器的尺寸及安装空间，特别适配风力发电狭小的安装空间及运维空间要求。船用水冷 24 （1）解决大容量高电压等级变压器在船舱船用水冷 24 脉（1）高低压绕组均采用多个独立绕组，每个线圈高度小，接线端压器技术（2）解决产品运行环境恶劣，高湿高盐高器（2）采用高爬距，密封式设计，有效避免了裸露端头爬电问题，海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序关键核心技术应用具体产品解决技术问题技术先进性情况号名称名称污秽对变压器线圈影响，解决放电、爬电金属件均采用高防腐镀层或不锈钢材料，有效避免盐雾腐蚀。方面的问题；（3）采用空水冷散热方式，通过风水冷带走密闭外壳内的热量，（3）解决在船舱密闭环境下的通风散热问避免将变压器的热量带入船舱。配置测温智能传感器，监测变压器题；及水冷系统运行状态参数，实现系统的保护和控制功能。（4）解决变压器过电压的问题；（4）采用过电压抑制装置，有效抑制高压操作瞬间产生的电压震（5）解决变压器安装在船舱内部，抗振动荡和冲击电流；的结构强度问题。（5）通过增加缓冲装置，变压器可以抗海浪频繁冲击，结构稳定安全可靠。（1）解决外壳自冷通风和防燃弧伤害之间（1）设计了燃弧自动闭合装置，当燃弧发生时，闭合机构会自动的矛盾问题。避免发生燃弧时，气体会通闭合并密封通风窗，防止燃弧气体喷出外壳。正常运行时，通风窗过通风窗喷出壳体外，对壳体外部的操作可以保证变压器的有效散热和可靠运行。带燃弧自动闭人员和设备造成危害的问题；（2）设计了专用接缝密封盖，对外壳接缝进行二次密封，有效防外壳时间的弧柱压力下变形及保证密封性的问（3）组合式泄压盖结构，保证泄压口防护的同时提高了泄压盖开题；启速度。（3）解决泄压口面积和泄压盖开启速度矛（4）该防燃弧外壳通过了第三方机构的 36Ka 1s 的燃弧实验验盾问题。证。（1）轻量紧凑型设计；（1）机舱空间尺寸限制陆上/海上风机（2）环境友好性，生态可降解；风电配套液浸（2）承载变压器重量限制配套机舱内环（3）K 级绝缘液火灾风险降低；式变压器技术（3）酯类绝缘液的相容性保液浸式变压（4）高温绝缘系统延长了使用变压器寿命，可靠性高；（4）解决了消防/环境污染问题器（5）高抗振/高防腐水平能够适应海上等恶劣环境的应用；（6）通过了第三方 CNAS 机构特殊试验和国际 DNV-GL 认证。对干式变压器、高低压开关柜等电力设备分别建模、仿真，建立各电力设备潜在数字化变压自的健康状态自诊断数学模型档案，健康状态自诊断数学模型通过提前预判电力设备的潜在故障解决了电力设备故障发现不及时问题家算法压柜线诊断，实现电力设备自我监测与诊断的能力。电力设备可以实时监测各种涉及设备状况和安全运行所必须的物理状态量，同时对这海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序关键核心技术应用具体产品解决技术问题技术先进性情况号名称名称些物理状态量进行计算和分析，掌握设备的运行状况以及故障点与发生原因。并主动推送设备异常报警、设备健康体检报告和差异化检修策略，有效保障变压器、高低压开关柜的安全运行。本产品首创采用不锈钢箱式结构，低充气压力（0.3 个大气压），技术先进性表现如下：（1）大幅减少 SF6 气体使用量；（1）选择合理导体形状和尺寸，降低气隙间电场的不均匀系数，输配电及控制获得尽可能小的相间及对地尺寸；设备产品（2）采用固体复合绝缘，降低其间隙的电场强度，提高绝缘水绝缘技术点；平；（4）非压力容器，运输方便。（3）优化绝缘件沿面电场分布，降低沿面电场强度，提高沿面绝缘水平。（1）采用风水冷混合散热技术，针对不同工作温度零部件设计独（1）解决了大功率电力电子设备半导体及立的热循环回路；电抗器发热较大的问题，通过合理的风路大功率电力电（2）优化热循环回路使整机的水冷交换器、发热电抗器、铜排以设计，提高了整机的性能和寿命。大型储能变流（2）解决了大功率三电平功率器件分布参器散热技术围内；数容易因工作尖峰电压过高，导致半导体（3）优化三电平布局和尖峰抑制电路让整机功率半导体工作在安器件损坏的问题。全范围内。（1）产品满足 C3、E3 的特殊气候环境运行要求；可同时满足气候在零下 40℃条件下存储、运输及零下 25℃可靠运行，满足环境经常有凝露或中度污秽,或两者同时都有的情况下安全运行，适合用（1）变压器在高盐雾条件下的耐电痕腐蚀于高海拔地区、高盐雾环境下的风力发电、光伏发电、储能等特殊 C3、E3 气候问题；环氧树脂浇注要求；干式变压器（2）线圈内外层采用特殊绝缘结构增强，导线采用同树脂膨胀系变压器技术速启动运行导致的线圈开裂问题；数接近、相容的材料，确保变压器在-40℃以上运行线圈不开裂；（3）变压器长期运行的高可靠性问题。（3）采用填料浇注，极大提高了变压器高压线圈表面的耐电痕腐蚀性能；（4）采用新的垫块及线圈出线端子结构，有效的防止变压器在腐海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序关键核心技术应用具体产品解决技术问题技术先进性情况号名称名称蚀潮湿空气下的沿面放电；（5）鉴于变压器具备高可靠性及环境适应性，适合全球不同地区的各种气候及环境。（1）高海拔，低温复杂工况区域可靠运行问题；（1）防腐等级高，适用于复杂工况区域等极端条件要求；（2）大容量自冷散热方式，解决环境噪音陆上风电、渔（2）轻量化，紧凑型占地面积小，节省有限土地占用空间；污染问题；新能源项目配光互补项目（3）采用了优质材料和先进制造工艺，产品运行具有高可靠性并（3）轻型紧凑型设计，可解决尺寸和重量限制的问题；变压器技术套液浸式变压（4）高效节能产品符合国家新型能效标准认证；（4）通过优化设计，解决高能效设计的成器产品（5）低噪音、低损耗设计，减少了能源消耗和环境污染；本问题，符合国家战略发展方向；（6）采用的绝缘液生态可降解，安全可靠，对环境生态无污染。（5）通过使用高燃点、生态环保绝缘液，解决消防环境污染的问题。（1）35kV 电压等级产品能够满足工频耐压 80kV 以下、雷电冲击 VPI 型高电压解决 VPI 型 35kV 电压等级特种变压器的 VPI 型 35kV 级（2）采取复合绝缘结构设计，在保证绝缘强度要求的基础上，产特种变压器品结构紧凑，成本更低；器技术问题。（3）通过优化设计，使产品抗过电压能力强；（4）通过优化设计，降低绕组内部电晕放电可能性。（1）采用新的结构设计方案，包括元器件布置、风冷气流风道（1）解决了高海拔大电流成套柜通风散热等，并模拟在 5,600 米高海拔环境条件下，满足 2,000A 温升电流的问题；运行，使载流量同比提升 20%。高海拔大电流高海拔成套大（2）解决了高海拔大电流成套柜涡流、共（2）开关柜柜体采用全新的结构设计，强度高，无涡流、无共振、耐压、冲击、绝缘问题；振，并模拟在海拔 5,600 米环境条件下，提升柜体整体的绝缘、冲设计技术关柜（3）解决了高海拔一次导体、抽屉单元降击、耐压性能。容修正问题。（3）根据不同电压等级，对开关柜电气间隙，爬电距离参数通过计算加试验的方式进行修正，优化产品性能。海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序关键核心技术应用具体产品解决技术问题技术先进性情况号名称名称柜绝缘技术 SF6 作为绝缘气体，并且满足该电压等级环保型充气柜影响；下的绝缘要求。 2、模块化设计：模块化设计便于安装、维护和扩展，满足不同客户的个性化需求。器设计参数，可实现过电压分布自动化仿真，得到多种过电压波形下的电压分布；干式变压器过 2、通过输入变压器结构参数，可实现电场仿真建模及模型材料参压器过电压仿真分析问题；真技术分布；槛高、仿真难度大、效率低的问题。击、操作冲击等过电压的试验模拟，优化产品结构，降低研发成本，缩短研发周期，提高产品一次研发成功率及可靠性。大功率海上漂动、摇摆加速度大的结构强度问题；海上漂浮式风保证变压器适应海上漂浮式的运行工况；浮式风电机组圈尺寸工艺限制问题；大容量干式变大电流的限制；干式变压器技术圈绕制工艺及生产效率难点。重量轻，满足海上机舱内置安装的要求。题；求；电及电晕放电的问题；级干式变压器行爬电风险；器技术晕放电产生的局放问题。产品具备较好的局放性能。极端工况耐候 1、解决极限高低温范围内静态密封材料温极端工况耐候 1、采用-50°耐候性静态密封材料，具备较好的低温塑性性能；性新能源环网度适用性问题；性新能源环网 2、通过仿真和试验验证压力与温度对绝缘介质的影响，以及微正海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序关键核心技术应用具体产品解决技术问题技术先进性情况号名称名称柜产品技术 2、解决极寒条件下绝缘介质性能弱化问柜压混合绝缘介质，解决-50℃绝缘弱化问题；题； 3、采用特殊自吸能式恒温材料及特殊覆盖结构，提高了环网柜热的温升问题；风道内风压和流速，有效解决了大容量干变的温升问题；大容量储能一储能升压一体 2、通过模拟仿真等优化设计，满足大容量箱变温升要求，特殊结体化箱变技术化箱变构设计方案满足现场灰尘、盐雾和风雪的应用环境；长距离复杂路况运输的结构问题。了 3450 公里的跑车测试，其中 450 公里的特殊路况。零碳园区的多增加的问题；零碳园区综合功率进行削峰，降低电费；能调度技术 2、解决储能通用充放电控制策略难以应对能源管理系统 2、协调园区负荷、光伏系统和储能系统，通过智能调度实现绿色园区不确定负荷的用电经济性问题。能源充分利用和收益最大化。风险及绝缘可靠性的问题；进行设计，保证产品绝缘可靠性；气体绝缘技术环保型充气柜题。 3、采用界面分子扩散工艺对导体弯折处进行分子级复合绝缘包覆，提升绝缘强度。能一体化箱变散热的问题； 1、通过优化散热结构及方式，产品功率密度高；体化箱变技术化箱变上容量储能一体化箱变产品运行可靠性的境，提升了产品的环境适应性。问题。高功率储能配 1、解决了高功率储能运行时高电压等级变储能系统配套 1、通过仿真技术，优化绕组气道大小及结构排布，选择合理的散套高电压等级压器涡流损耗倍增及动态负载波动导致绕干式变压器热通道和内、外循环风机，快速有效的带走变压器产生的热量，保海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序关键核心技术应用具体产品解决技术问题技术先进性情况号名称名称干式变压器技组局部热点聚集，传统空气冷却热阻高引证大容量储能变压器的安全运行；术起的绕组过热，加速绝缘老化失效等问 2、采用高导磁，低损耗硅钢片，选择合适的高低压导体材料及绝题；缘结构，基于仿真分析变压器的损耗情况，降低谐波和直流分量对器谐波和直流分量对变压器使用的不利影 3、采用仿真技术及 PDCS 电磁寻优计算软件，结合流体理论仿真响；分析，选取合理的设计方案及结构方案，缩小变压器体积。制问题。解决了因传统气象模型提供的天气类型光伏辐照度多集成数值天气预报（NWP）、卫星云图、太阳高度角，通过太阳高（如晴/阴），无法直接输出高精度辐照度综合能源管理（W/m?）数据，导致光伏功率预测误差大系统测技术源管理系统光功率预测提供精准预测。的问题非晶合金变压器高精度张力控非晶带材脆性高，卷绕张力不稳定易断非晶合金变压通过张力控制系统，保证层卷紧密均匀，减少带材断带现象，保证制卷绕技术带。器了磁路的完整性。非晶合金变压器非晶合金变压器非晶合金变压器关键核心技术应用具体产品序号解决技术问题技术先进性情况名称名称海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书关键核心技术应用具体产品序号解决技术问题技术先进性情况名称名称（1）液冷 PACK 满足中高压直挂储能系统技术需求；（2）增加液冷 PACK 防爆窗设计，可以有效防止液冷 PACK 内部爆炸，波及其他设备（1）液冷 PACK 在热失控情况下，电芯冒和人员安全；中高压直挂储烟，产生易燃易爆气体，内部压力过大，导（3）增加液冷 PACK 内部气体检测传感器，可以在密闭空间快速检测能系统液冷致液冷 PACK 爆炸； PACK 消防设（2）液冷 PACK 内部无气体检测装置；（4）增加液冷 PACK 气溶胶消防技术，有效快速熄灭电芯着火，将火计技术（3）液冷 PACK 内部无消防灭火装置；灾消灭在萌芽之中，避免火灾的蔓延；（4）高位供电问题和可靠性问题。（5）设计传感器检测电路、气溶胶触发电路供电电源设计，消除中高压储能系统直流取电难的问题，采用双电源供电，并满足电源可靠性。（1）采用高速处理器和算法，使逆变器具备类似于同步机组的惯性、（1）实现自动调节微电网的有功、无功功储能变流器虚阻尼特性、有功调频、无功调压等运行特性；拟机同步技术（2）能够实现惯量功率、自主有功控制、自主调压控制三大功能，可（2）提高微电网的供电稳定性。显著改善分布式电源并网、离网过程平滑性和运行稳定性。（1）利用储能变流器功率环、电压环和电流环的三环控制策略，控制（1）实现微电网设备离网/并网运行的自并维持微电网的频率和电压稳定；微网无缝切换动、快速切换；（2）三环控制策略结合固态智能快速开关实现微网离网/并网模式无缝技术（2）提高微网内设备的供电可靠性；切换过程的稳定控制；（3）避免停电影响。（3）该技术应用于公司一体化储能变流升压仓，能实现微网离网/并网模式无缝切换，切换时间小于 10ms。（1）基于 FPGA 和 DSP 开发算法，实现系统并网电流幅值、相位跟踪控制的快速跟踪；变流器并网快提高逆变并网设备在复杂电网环境下的适应（2）并网系统的电压和电流信号经传感器和模/数转换后送入数字锁相性。环，可得到该模拟信号的幅值、相位；制技术（3）无需添加任何硬件设备，便可高效、快速、准确、可靠地实现逆变电流幅值和相位跟踪控制。电化学储能风（1）验证电化学储能系统风冷散热结构设（1）采用 CFD 仿真前处理功能，等效建立了电池 PACK、电池簇和电键技术（2）提高电化学储能系统中各电芯的温度（2）基于 CFD 仿真高性能仿真求解，模拟了电池储能系统在充放电工海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书关键核心技术应用具体产品序号解决技术问题技术先进性情况名称名称均衡性；况下的散热情况；（3）保证电化学储能系统热管理的可靠（3）利用 CFD 仿真后处理功能，提取了风路流迹、温度分布云图；性。（4）可以优化电化学储能系统散热结构，缩短研发周期，避免热失控风险，保障了充放电工况下的运维安全性。（1）验证电化学储能系统液冷散热结构设（1）采用 CFD 仿真前处理功能，等效建立了液冷系统虚拟样机；计的合理性；（2）基于 CFD 仿真高性能仿真求解，模拟了电池储能系统在充放电工电化学储能液（2）提高电化学储能系统中各电芯的温度况下的散热情况；一致性；（3）利用 CFD 仿真后处理功能，提取了水路流迹、温度分布云图；键技术（3）提高级联储能变流器的散热性能；（4）可以优化电化学储能系统散热结构，缩短研发周期，避免热失控（4）延长电化学储能系统的循环寿命。风险，延长了电化学储能系统的服役时间。（1）针对中高压直挂储能系统液冷 PACK 运行于高压环境中，在每个（1）液冷 PACK 电池包没有考虑气体检液冷 PACK 增加气体检测传感器和消防灭火气溶胶装置，增加液冷测、消防灭火装置； PACK 快速熔断分离装置，提高每个液冷 PACK 安全可靠性；一种中高压直（2）IP65 液冷 PACK 设计，没有考虑供电（2）解决中高压直挂储能系统高压隔离取电供电可靠性问题，采用双挂式储能系统电源可靠性问题；液冷 PACK 电（3）对液冷 PACK 采用 IP65 封装，没有考（3）液冷 PACK 增加泄压口，解决内部电芯发生热失控压力过大，导池包虑泄压口设计；致液冷 PACK 发生爆炸的问题；（4）对液冷 PACK 结构、模组及安装工序（4）解决电芯模组的工装、安装与液冷板紧密贴合，保证电芯温度一没有详细的技术方案。致性。（1）低压储能系统高压箱运行于低压供电（1）中高压储能系统运行于高压环境中，解决外部高压隔离取电方系统，传统低压储能高压箱不能满足中高压式，采用外部 CT 隔离电源和直流母线高位取电两种供电方式，保证电直挂储能系统高电压运行环境；源冗余可靠性；中高压直挂储（2）低压储能系统高压箱功能简单，不能（2）丰富高压箱功能，增加换流单元 PCS 告警和保护干接点，增加换设计（3）低压储能系统高压箱电源采用低压配（3）增加二级 BCMU 与三级主控 BAMS 的 CAN 信号隔离功能，采用电，中高压直挂储能系统存在高压隔离问 CAN 转光和光转 CAN 的方式，将 BMS 的 CAN 信号从中高压储能系统题；传送出来，保证信号的安全可靠；（4）低压储能系统高压箱供电电源可靠性（4）增加高压箱面板二次端子和功能扩展，方便与 PCS 和三级主控进海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书关键核心技术应用具体产品序号解决技术问题技术先进性情况名称名称差；行布线和通信；（5）二级 BMCU 与三级主控 BAMS 通信（5）对高压箱结构和面板进行设计，满足中高压直挂储能系统应用场存在高压隔离问题。景需求。（1）传统低压储能系统采用七氟丙烷或全氟己酮，结合烟感和温感检测技术将电池舱（1）中高压储能系统采用先进的充氮置换技术，将电池舱内氧气控制火灾熄灭。中高压直挂储能采用液冷在 8%以下，隔绝物理燃烧氧气，氮气还能保障电芯运行于比较低的温 PACK，并且是 IP65 防护等级，传统低压消度状态，有利于突发电芯火灾导致电芯温度升高，起到降温吸热的作中高压直挂储防方案不能满足中高压储能系统消防技术需用；求；（2）采用消防梯次技术，传统消防应用于中高压储能系统解决高压运计（2）低压储能系统消防单一，没有考虑电行绝缘问题，水喷淋消防技术作为最后一道消防保护屏障；芯火灾复燃后备消防手段；（3）消防整体简单，成本可控，具有很高的消防安全性价比，可以在（3）消防系统复杂，成本高，市场化推广市场上推广使用。难度大。（1）中高压直挂储能系统容量大，目前没有相关的测试电源平台满足相关电压等级的（1）采用降低电压等级的方式，降低测试电源系统容量，主要验证中中高压直挂储要求；高压储能系统高低电压穿越控制算法；能系统高低电（2）设备比较庞大，需要很大的占地面（2）通过降容处理，所需测试电源体积小、重量轻，测试成本大大降压穿越测试平积，测试成本比较高；低；台（3）高低电压穿越实验对系统容量要求（3）降低测试电源电压等级，保证设备和人员的安全，提高系统测试高，短路电流比较大，成本高，测试过程安的可靠性和安全性。全性差。（1）中高压直挂储能系统具有大容量的特（1）中高压直挂储能系统每个集装箱采用标准化和模块化设计，可分中高压直挂储点，所需测试电源容量大，体积大，占地面开对集装箱储能系统进行测试，所需测试电源容量比较小，解决占地面台能系统测试平台；节省测试电源容量；（2）测试系统复杂，成本高。（2）降低测试电源复杂程度，系统简单，降低成本，节省测试电费。一种中高压直目前低压储能系统集装箱采用 40FT 集装（1）解决中高压直挂储能系统集装箱电池系统容积率不高、单位成本挂储能系统集箱，一般电池容量 2MWh，储能系统电池容比较高的缺陷；海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书关键核心技术应用具体产品序号解决技术问题技术先进性情况名称名称装箱积率较低，不能满足储能系统大容量的需（2）标准化和模块化集装箱设计理念，方便数字化生产、安装和调求。试；（3）降低系统成本，采用拼接积木的设计理念，便于实现储能系统大容量规模化。目前传统低压风冷储能系统多采用内置运维通道的集装箱结构方案，该方案电池系统能（1）解决传统低压风冷储能系统集装箱电池系统能量密度不高、单位一种低压风冷量密度较小（ 40FT 集装箱，电池容量成本比较高的问题；（2）非步入式运维结构方案，避免了运维人员入统用非步入式集装箱结构方案，实现了电池系全；（3）标准化、模块化，生产自动化程度高，提高生产效率，降低统能力密度的提高（ 40FT 集装箱，生产成本。目前储能电站用地成本较高，一种低压液冷（1）解决传统低压风冷储能系统集装箱电池系统能量密度不高、单位一种低压液冷大容量储能系统采用液冷电池 PACK 和非成本比较高的问题；（2）减少了储能电站占地面积，节约了电站土地统能力密度的提高（ 40FT 集装箱，全风险，在消防系统启动时，能完全保证运维人员的人身安全；（4）（1）解决储能系统由于相内电池簇 Soc 不（1）采用自适应均衡策略，对相间或相内 Soc 不均衡的电池簇实施能自适应 Soc 均均衡引起的容量利用率低的问题；中高压级联储衡控制技术（2）解决储能系统由于相间电池簇 Soc 不能系列产品（2）荣获 2023 年度 SNEC 国际储能组委会颁发的储能技术卓越奖。均衡引起的容量利用率低的问题。（1）解决储能系统在充放电末端容量利用（1）通过智能控制策略对储能系统充放电末端实施管理，可提升系统率低的问题；容量利用率约 10%；智能冗余控制（2）解决常规冗余技术冗余数量受限的问中高压级联储（2）智能冗余控制技术可实现对任意电池簇的旁路，冗余数量不受限技术题及过调制的风险；能系列产品制，没有过调制的风险；（3）解决储能系统故障时无法在线连续运 3）采用智能冗余控制技术，储能系统故障时容量损失低，最小容量损行及容量损失高的问题。失约 215KWh。海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书关键核心技术应用具体产品序号解决技术问题技术先进性情况名称名称一体式工商业能装置安装面积问题及常规户外柜体颜色、分整合到一起，适配各种工商业的环境，占地面积小，操作方便；储能系统设计造型与工商业环境不协调的问题；（2）采用全液冷方案，PCS 和 PACK 均采用液冷冷却，提高产品的稳技术（2）解决了常规 PCS 和 PACK 采用风冷冷定性和质量；却，需要定期维护，且对 IGBT 和电芯的寿（3）采用模块化设计理念，可以多机并联实现多种容量的配置，产品命有较大影响的问题；标准化程度很高，可以根据需要任意组合；（3）解决了常规储能无法兼容多种容量规（4）采用 PACK 级消防技术，使用 PACK 级探测和电磁阀控制消防管格，非标设计复杂的问题；道技术进行 PACK 级的预警和消防控制。（4）解决了常规消防做到簇级，无法完全对单个 PACK 进行预警防护的问题。（1）常规 BMS 和 EMS 需要添加额外的板卡或硬件装置，户用储能体积小，内部空间（1）将 PCS/BMS/EMS 功能集成在内部功率板和通信板 2 个板件上，可有限；户用储能以有效节省内部空间；（2）常规 3S 之间通信内容较多，但在户用 PCS/BMS/EM （2）3S 深度融合，内部通信可自定协议，提高数据交互效率； S “ 3S ” 深度（3）户用储能面向普通人群，在软件层面对 3S 的部分功能进行简化浓行数据交互；融合技术缩，尽可能减少外部控制的权限和接口，防止非专业人士误操作影响户（3）常规储能开放较多控制权限如修改告储正常运行。警参数、控制参数等需要专业人士处理，户用储能解决了面向非专业人士的问题。（1）采用安时积分法结合开路电压法校正的方式估算系统 SOC，其中（1）常规安时积分法没考虑 SOH、温度等安时积分法考虑了 SOH、温度等因素影响，提高 SOC 估算准确度；户用储能 SOC 因素对电池实际可用容量的影响；（2）采用两种开路电压法修正方式有两种：1）静置时间≥4 小时，开（2）户用储能不一定会经常达到满充/满放机时结合静态 SOC-OCV 曲线初始化 SOC；2）充电/放电达到电压-SOC 术区间，需要扩大校正区间。突变区间时，根据动态 SOC-OCV 曲线校正 SOC；（3）单体过压/欠压时强制校正 SOC。（1）户用储能为考虑尽可能减少运行噪（1）采用 FLOEFD 软件建立户用储能样机模型，通过仿真模拟 PCS 箱户用储能结构音，采用自然散热方式，散热器设计难度较工作时的散热情况，结合仿真情况，有效控制散热器尺寸；设计技术高；（2）户用储能系统采用模块化设计，可根据需求分期扩容，采用堆叠（2）户用储能安装运输应方便简单，而且安装设计，运输方便，安装高效可靠；海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书关键核心技术应用具体产品序号解决技术问题技术先进性情况名称名称应该有较灵活的扩容方案；（3）防护等级 IP65，适应室外较恶劣应用环境。（3）户用储能如果安装在室外，可能会受到较为恶劣的环境影响。（1）对最大功率追踪（MPPT）模式，采用改进型扰动观察法进行控（1）解决户用储能中，随着应用场景的变制，通过自适应步长的调节，加快光伏的响应速度；化，光伏系统需要运行在不同模式下，保持户用储能光伏（2）对恒功率控制模式，采用经典 PI 调节，对输入的功率参考指令，系统的功率和直流母线电压稳定问题；（2）解决光伏需要运行在最大功率追踪技术方向，对光伏功率进行控制；（MPPT）和恒功率运行两种模式下，配合（3）根据应用场景的不同，两种功率控制模式能够实现快速切换，且整个光储系统的功率控制问题。切换时的系统物理量突变较小。（1）液冷管路在实际运输过程中易出现损坏，且在安装过程中易出现漏液情况，安装（1）液冷管路优化，实现精细化热管理，有效防止漏液，便于运输，中高压直挂式难度较大降低安装难度；（2）液冷机组功率冗余；（2）液冷机组匹配设计，采用实际发热量校正热仿真模型；系统设计技术（3）液冷板增加设计难度、电池 Pack 体积（3）无液冷板方案设计，有效减小 Pack 体积。和成本。主要解决两方面问题：（1）四重消防设计：Pack 级气体消防，簇级气体消防，舱级气体消中高压直挂式（1）根据储能发展趋势，Pack 级消防逐渐防，舱级水消防；系统设计技术（2）舱级消防触发时，舱内已经处于较为 Pack 内气体装置引爆，喷洒全氟己酮气体，隔绝物理燃烧氧气，有效降严重情况，熄灭火灾后损失也较大。低电芯温度，提高系统安全性，减少损失。（1）高比例新能源接入电网后，系统转动（1）构网型储能通过传统发电机功率同步原理与电网实现自同步，不惯量变小，电压支撑能力弱，宽频振荡风险需要锁相环测量电网相角，可并网可孤岛运行；中高压直挂式增加；（2）构网型变换器通过调节公共耦合点电压的幅值和相位来控制注入功率，通过 VF 控制或者虚拟同步机控制来控制功率环节；型控制技术填谷、一次调频等，无法提供电压支撑；（3）可自主提供惯量支撑和电网电压支撑，系统阻尼可控，功率相应（3）电网发生故障时，跟网型储能无法运速度更快能够提升系统的频率稳定性。行在孤岛模式下。海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书关键核心技术应用具体产品序号解决技术问题技术先进性情况名称名称（1）通过采用基于广义二阶积分器的锁相环，能够准确快速地捕捉电（1）当电网中某处发生短路故障导致电压网正负序相位，提高动态响应速度和稳态性能；跌落时，储能设备需要保持不脱网运行，并（2）根据并网标准的要求向电网注入相应的正负序无功功率以实现对中高压直挂式有效地为电网提供功率支持，帮助电网完成电网的正序电压支撑和负序电压抑制，改善电网的不平衡度，然后根据储能系统增强型故障电压穿（2）实际情况中，不对称故障发生的概率充分利用储能的容量向电网提供功率支持，帮助电网完成故障恢复；越技术更大，需要采用相应控制方式解决不对称跌（3）能够在满足并网标准的要求和储能自身安全运行的前提下，充分落时的穿越问题。利用储能的容量，并灵活分配各功率分量的指令，帮助电网完成故障穿越。当系统全部停电，处于全“黑”状态，不依（1）通过 VF 控制或虚拟同步机控制，自主建立电压和频率，可带主变中高压直挂式赖其他帮助，通过系统中具有自启动能力的和线路零起升压，并对外供电，具备孤岛电网并外电网、被动防孤岛和动控制技术组，逐步扩大系统的供电范围，最终实现整（2）可配合光伏、风力机组，对能够自主发电但稳定性不够的新能源个系统恢复供电。机组进行辅助补充出力，减小储能指令时滞的影响。电池簇充放电采用低调制比方案+无源 LC+有源相结合的脉动电流抑制方案，通过软动电流热设计的复杂性；中高压直挂储术复杂性；同时，大幅提高 BMS 系统 SOX 估算精度(SOC 精度≤2%）。 SOX 估算精度。解决中高压直挂储能系统处于容错模式运行通过零电平控制+集装箱容错控制相结合的在线运维技术，实现中高压交直流故障在时(因交流侧、直流侧部件故障)，因系统电中高压直挂储线运维技术压等级高等安全问题可维护性差或无法在线能系统储能系统的可维护性(系统在线维护率≥98%)。运维问题。提高系统在线投运率；错采取 SVG 模式运行；故障隔离与容 2、无需超配即可实现容错运行，突破交流中高压直挂储 2、容错技术成熟度高，涵盖电压均衡控制、非故障子模块 SOC 均衡控错控制技术侧容错数量的上限限制；能系统制、零冗余网侧电压支撑匹配控制等技术，自动识别，自主容错，自动提高。 3、在线容错，无需停机即可实现容错模式无缝切换，保证系统投运不海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书关键核心技术应用具体产品序号解决技术问题技术先进性情况名称名称间断。解决了跟网模式在弱电网环境下稳定性问通过优化预同步控制动态调控机制，精准协调跟网与构网控制的相位匹跟网-构网模式高压直挂储能切换技术系统与系统自主稳定性的最优协同。升系统可靠性与安全裕度故障信号被淹没的问题，突破故障溯源盲 1、优化抗混叠滤波器设计，实现对 1MHz 以下干扰衰减超 60dB，确保抗混叠滤波技区；高压直挂储能瞬态故障的完整捕获与溯源能力；术 2、抑制宽频谐波对电流采样的干扰，提升系统 2、采用自适应截止频率调节技术，稳态时强效抑噪，暂态时通频带拓信噪比避免保护系统误动作，提升故障鉴别宽至 2kHz 以上，平衡了功率波动与开关噪声的矛盾。精度。海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序关键核心应用情况具体情况号技术名称场景：前端页面请求，不同于一般的 Ajax 请求方式，是简单一种高效标准的调用方式技术先进性：1）根据自己封装的 js 文件，封前端页面 JXV 开发请求数据平台公司 MES 系统框架相对应；2）有自己的发送报文格式和返的技术回方法的解析。一种 JXV 场景：PC 端网页及移动端页面开发节约大量开发成本，快速模块化生 JXV 开发响应业务需求。技术先进性：1）只需要在页面中注明模板类成页面技平台型，以及展示的相应字段，调用相应的模板快速生成界面文术件；2）组件化及模块化的 JXV 页面格式。场景:同步网络 IO 建立连接时候，需要堵塞线程等待数据，大批量 TCP 同时连接都在进行数据收发时，会导致有大量的线程来抢占 CPU 时间，造成频繁的 CPU 上下文切换，导致异步网络 JXV 开发 CPU 的负载升高，影响系统性能。技术先进性: 异步网络 IO 平台通过定义好数据处理逻辑，在连接建立前就通过框架设置回调术方法。当收到数据的时候，由框架自动来执行回调方法，达到少量的线程就能处理大量的连接，用以快速开发高性能、高可靠性的网络服务器。场景:工业产线上，会使用不同的通讯协议如 S7,ModBus 等，一种通用相同的协议也可能存在不同的设备型号，比如西门子-1200,西工业通讯 JXV 开发门子-1500 等多种复杂的应用场景。技术先进性: 1）多设备厂连接器技平台商支持，如:西门子，三菱 PLC 可兼容；2) 配置式指令调用，术通过配置指令可映射对应设备型号兼容的协议指令，如 S7- 场景:针对不同的业务系统，可能存在 HTTP 协议的接收， TCP 协议响应情况，当需要进行数据交互时候很被动，需要进一种行针对性改造。技术先进性:1) TCP-HTTP 协议转换，可通过 HTTP/TCP JXV 开发协议转换模块将 TCP 请求转换成 HTTP 协议请求到 HTTP 服协议无缝平台务中；2) HTTP-TCP 协议转换，可通过协议转换模块将 HTTP 对接技术请求转换成 TCP 协议请求到 tcp 服务中；3) 高效性，协议转换采用动态解析代理，不需要进行报文解析，很好解决性能问题。场景:随着业务量不断增加，基于 JXV 开发新系统的新建数据表也不断增多。当前所有的应用系统数据表都存在数据库的同一用户下，不方便管理和维护，且当前分库分表都是通过手工 JXV- 智能根据业务筛选出对应表进行分库。技术先进性：现提出一种方 JXV 开发平台的技术用系统和应用系统所包含的文件，如 java 类和 jps 文件，再根据 java 类和 jps 文件解析出数据库表，并生成创建数据用户和导出相应的数据文件.sql,生成 SQL 脚本，并通过执行脚本达到智能分库分表的功能。场景：在请求中，报文由 xml 组成，数据都在节点 Vportal 标中，由表头、表体和表组成，分别在、、中间件 Vportal 格式技术据；表头存放相关发送报文的信息，可以识别来自不同系统的报文；表体存放报文信息；表可存放大海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序关键核心应用情况具体情况号技术名称量传递数据，并能定义不同表名；使得能发送的数据有扩展性。（1）技术简介 VDI4499 是德国数字化工厂标准，该标准对数字化工厂的工厂建设、架构搭建、设备选型、软件采购等提出了相应标准和要求。（2）核心技术数字化工结合实际情况进行数字化工厂规划设计；厂整体规海口数字划及设计化工厂架构、数据架构、技术架构进行设计，确保数字化工厂系统逻技术辑清晰、正确，顺利实现数据驱动各系统正常运行；性，结合公司局域网能力为数字化工厂数据通讯进行保障；厂中的重要性，重点规划各业务系统及各生产设备的数据交互方式。核心技术：规范和标准变压器及成套产品的设计信息，建立标准产品信息库。规范上述产品在数字化工厂规划前提下的工艺规范及标准工艺资源库和生产资源库。实现以报价、合同管理、产品设计到产品制造整个过程的数据传递和信息一体化管理。实现为售前和售后准备有效的产品信息和技术指导。建立数字化孪生的平台和数据链，实现研发成果转化工程项目的准确、经济以及高效的目标。（1）分研发和工程两条线对产品数据的一体化、传递的数字化进行管理，保证产品数据的源头信息的一致性；实现研发产品到工程设计的有效转化，完成产品数据全生命周期管理；数字化研海口数字（2）研发建立数字化孪生平台，一方面实现设计及工艺的数化工厂字化验证，同时配合产线仿真验证计划和生产实际的匹配，实技术现最经济的排产计划；（3）以 PLM 系统为产品信息管理中心，完成研发成果转化为工程设计，在工程设计中实现产品数据设计结构到工艺结构的转化和信息集成；（4）以 PLM 系统为产品信息管理中心，将产品数据信息和周边系统实现快速、准确的信息交互。实现从项目报价、合同管理、计划安排、智能设计、产品信息集成到信息传递给生产相关系统，完成生产制造的全过程管理；（5）同时将产品信息推送给销售前端和售后服务端，利用物联网技术实现增强现实和虚拟现实的数据信息服务。解决的核心问题：打通了从设计方案、三维建模、二维工程图三者之间的数据孤岛，将三维模型及二维施工图由“人”出图变成“数据”驱动出图。设计数据核心技术：利用微软 ActiveX 技术，VBA 构造一种或多种与智能设计工具出图技术特定功能，实现数据驱动出图。通过 net 进行 Inventor 二次开发的方法,如模型驱动、特性参数驱动等内容。基于对 Inventor 参数化技术、数据管理技术、二次开发技术的研究，分析平台功能需求，确立模块化设计思路海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序关键核心应用情况具体情况号技术名称建立完善的企标件和模型管理库。通过软件的动态参数，采用最优化计算筛选方式，选择合适和模型和企标件进行设计数据驱动出图。通过 TCP/IP 协议，将模型数据自动传递至 PLM 系统，自动驱动 PLM 系统创建齿轮信息。实现系统间的数据集成。（1）通用性强，支持 TCP/IP，HTTP 协议交互；（2）兼容性好，集成方便，一般简易配置就能无缝集成；（3）标准化程度高，各系统都遵循统一的报文协议，节约开基于配置中间件发成本； Vportal （4）承载量大，使用 AIO 技术，可支持上千个系统同时在单技术个节点调用；（5）对公司软件系统定制高效的解析组件，比业界的 dom、 dom4j 的组件解析更快，支持更大的解析数据。（1）技术简介传统的使用 JDBC 的方法，在组合复杂的 SQL 语句的时候，需要去拼接，较为耗时且容易出错，公司动态 SQL 功能正是为了解决这种问题，通过动态 SQL 解析，能够对 SQL 语句进行灵活操作，通过表达式进行判断，对 SQL 进行灵活拼接、组装，满足不同的功能或者需求。（2）核心技术 JXV-SQL 通过研发比 SQL 更高层次的 JXV-SQL 语言，定义 JXV-SQL JXV 开发平台技术 #end 控制标签来完成条件的解析，并通过@标签来进行参数的动态注入，并通过动态代理模式，进行 SQL 语句加载，实现 SQL 预判断及健全的容错机制，进行异常捕捉并可输出比较详细的错误描述。（3）达到效果其通过#if， #end，@标签，可组合成非常灵活的 SQL 语句，从而提高开发人员的效率。该模式复用性高，可减少代码冗余。（1）该技术运用动态代理模式读取，加载不同配置域，解决 JXV-JDBC 应用编码和数据库编码不一致时数据库硬编码问题；字符集动 JXV 开发（2）该模式可支持兼容多数据源，不同编码格式同时运用，态代理技平台高效解决数据 IO 访问读取；术（3）封装了底层的数据库编码转换过程，形成数据库的二级驱动。（1）JXV-JDBC 离线数据处理模式，使用空间换效率的思 JXV-JDBC JXV 开发想，及时关闭多余的会话，保证数据的最少及最短连接；平台（2）JXV-JDBC 离线数据处理模式保证数据的稳定运行，杜模式绝连接数量过多导的各种异常。本技术为自行研究开发，使用 SessionServer 为 web 应用提供会话跟踪服务，主要技术特点如下：（1）hash 值计算：通过支持 MD5 与 MurmurHash 两种计算方 JXV 新型 JXV 开发式，默认是采用 MurmurHash，进行高效 hash 计算；平台（2）一致性的实现：通过 java 的 TreeMap 来模拟环状结构，技术实现均匀分布；（3）纯内存操作，单线程操作，避免了频繁的上下文切换；（4）采用了 AIO 通信模型，提升 IO 效率。海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序关键核心应用情况具体情况号技术名称（1）压缩打包，为了提高浏览器缓存的效率，资源文件要分成多个组进行打包； JXV-HTTP JXV 开发（2）合并，减少请求数量。合并脚本和样式表，使用外部的平台 js 和 css 文件引用的方式，将多个脚本及样式文件进行合并，技术前端进行一次引用加载，讲服务端压缩文件进行解包处理，减少交互数量，从而提高效率。公司形成了成熟的树脂浇注干式变压器虚拟样机设计仿真技术干式变压树脂浇注系统，可以实现干式变压器的绝缘强度验证，模拟变压器的阻器虚拟设计仿真技器产品设计周期，降低物理样机制造成本，提高产品的合格率，术规避了产品设计失效的风险。公司形成了成熟的树脂浇注干式变压器工艺过程仿真技术系统，包括：（1）干变产品设备运动仿真技术；（2）干变产品工模设备分析仿真技术；（3）干变产品机器人仿真技术；干式变压（4）干变产品人机工程仿真技术；树脂浇注器工艺过（5）干变产品装配时序仿真技术。程仿真技上述仿真技术系统，可以实现干式变压器装配体的静态虚拟仿器术真和动态虚拟仿真，进行装配体的干涉分析、间距检查，建立具体的装配路径和时序，验证工艺规划的正确性；在人工装配工艺早期验证工作空间、工作环境及过程优化，减少非增值作业时间；通过机器人工艺规划、仿真及离线编程，完成机器人设备的可达性、关节方向、运动路径的分析，最终实现工艺设计与规划的虚拟验证，缩短生产周期，节约生产成本。公司形成了成熟的树脂浇注干式变压器生产系统仿真技术系统，包括：（1）基于生产系统仿真技术，联合 PLC 硬件及控制软件进行干变产品产线设备的虚拟调试；（2）干变生产线平衡仿真技术；干式变压（3）干变产品数字化工厂物流分析技术；器生产系树脂浇注（4）干变产品数字化工厂布局分析技术；统仿真技术（工厂器以上仿真技术系统，可以实现干变产线设备的虚拟调试，检查仿真技产线运动的干涉性以及产线布局的合理性；仿真自动产线的节术）拍、工时、物流，完成生产排程方案的优劣的比选，实现对效率的提升；产线产能分析和产线虚拟评审，分析物料是否能按时到达工位，是否有等待现象，并根据波峰波谷，进行柔性调整；模拟物流产线，评估产线的设计合理性，优化产线布局，指导提升产线效率。（1）基于数字化工厂的心跳报文协议和产线设备进行实时连接。云化调度 JXV 开发（2）在心跳报文长连接渠道通过数字化工厂设备产线唯一标技术平台识 VSID 进行信息传输（3）针对传递报文信息对接口指令进行解析和调度下层终端。 JSON 特殊 EC-Plat 开本技术为自行研究开发，根据通信字符不能和其他字节形成乱字符处理发平台码的规则，进行了研发设计实现，支持行业流行的开发语言。海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序关键核心应用情况具体情况号技术名称技术（1）在传输发起端应用提供的 SDK 对 JSON 对象进行重新编码。（2）在传输接收端应用提供的 SDK 对编码过后的数据进行解码，形成 JSON 对象。该技术在 Web 应用在线升级加载处理技术基础上，进一步拓展到通用 APP，保证边缘层应用能够无缝升级，保证了产线边缘 APP 运转、设备采集、堆垛机任务无中断执行。具体处理情况如 EC-Plat 边在线升级下：加载处理基于 JAVA JVM 底层实现边缘端新型类加载器。台技术应用类加载的双亲委派原则进行自定义类加载实现，具备高效稳定特性。公共应用引导类在系统加载后不受更新类缓存影响。该技术适用于数字化工厂工位的高效利用，具体情况如下：（1）该技术使用 5G 视觉对工位情况进行大数据采集；（2）通过清洗加工采集数据应用自动标注技术对采集图形进度学习最 EC-Plat 边行标注。（3）利用卷积神经网络算法进行了机器深度学习，实现最优遣处理技台方案选取。术（4）通过工业数据总线实现最优方案信息同步，保证各系统数据一致。为了实现数据库实时同步，提升企业数据中台的数据实时汇基于 JXV 聚，形成数据资产，研发了该项技术数据实时同步处理（2）通过监视数据库的日志进行数据同步，保证了数据的一技术致性支持增量数据同步，减少数据传输带宽。本技术为自主研究开发，应用新型的类加载方案，保证系统在线实时加载和无缝升级，确保业务不中断。 Web 应用类在线升 JXV 开发级加载处平台以进行随时变更而不影响应用启动，保证业务的无间断运行。理技术重写类的加载机制，实时监控分支的变动，及时重读类的加载，保证虚拟机应用最新类运行。基于数字化工厂整体解决方案应用，自研 Web 服务中间件 JXVServer 优化“JDBC 连接池”核心技术： JDBC 连接池管理模块，实现了连接池的动态伸缩,根据实时负载情况自动调整连接数量，优化连接的获取、归还、超时等机制,降低资源浪费和数据库压力，支持连接池分段管理,为不同自研 Web 业务模块分配专属的连接资源；服务中间 EC-PLAT 2、数据库访问层优化：在 JXVServer 中实现了数据库访问层平台的深度优化，使用异步非阻塞的数据库操作模式,大幅提高数 JDBC 连接据库访问效率，针对常用的 SQL 语句进行语义级缓存,减少数池据库查询次数，支持多数据源的动态切换和读写分离,优化数据访问路由；实时监控数据库连接池状态，一旦发现连接池出现异常,可以快速定位问题并自动进行故障转移，提供可视化的监控大屏, 便于运维人员全面把控系统运行状态。海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序关键核心应用情况具体情况号技术名称页面组成划分为多个独立的前端组件模块，各组件独立加载和优化自主运行，提升前端框架的扩展性和灵活性，提高开发效率和代码 EC-PLAT 平台框架 2、UI 组件库顺畅衔接：集成了一系列高质量的自定义 UI 组件，提升了界面的美观性和可用性，优化页面响应速度和加载性能，提高用户满意度，可兼容各主流前端技术。理，特殊节点任务进行提前下发处理；实现特定区域任务与小车数量限定关联下发，满足实际业务需求的复杂调度场景，提 RCS 调度 RCS 调度优化系统道路交通管制，实现跨场景多小车类型 AGV 的管制，有效降低堵车、干涉等情况。更新 MCP 服务，从而避免了因系统停机而带来的损失；统可以在不中断服务的情况下对故障部件进行修复，提高了系 MCP 服务统的容错能力；热插拔 3、简化维护工作：AI-PLAT 热插拔技术使得维护工作变得高效，维护人员无需关闭系统即可进行部件的更换或升级。 MCP 服务热插拔技术对 AI-PLAT 在人工智能领域重要，它极大地提高了系统的可靠性、快速维修性、冗余性和对灾难的及时恢复能力。在 AI-PLAT 中，对来自不同来源、不同格式、不同语义的元数据进行抽取、清洗、对齐、整合，最终形成统一、一致、完整的元数据是 AI-PLAT 的提供智能开发工具的基础。元数据多源融合数据格式进行整合；库设计文档进行抽取。在 AI-PLAT 中，涉及到大数据的导入导出，通过 OPENXML 大数据导出技术移过程使用过程中的技术瓶颈，突破了 POI 数据的限制。附表二：公司商标情况序号注册商标注册人类别注册号有效期海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号注册商标注册人类别注册号有效期海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号注册商标注册人类别注册号有效期海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序号注册商标注册人类别注册号有效期附表三：公司专利权情况序专利取得他项专利名称专利号申请日专利权人号类型方式权利一种旋转变压设发明原始金盘备专利取得科技金盘科风机寿命预测装发明原始置专利取得君泰福一种静止无功发发明原始金盘生器的接入系统专利取得科技一种静止无功发发明原始金盘生器的测试系统专利取得科技金盘科一种光伏并网逆发明原始变器的控制方法专利取得君泰福一种基于三绕组金盘科发明原始专利取得滤波器君泰福一种板件连接用发明原始金盘卡弹片专利取得科技一种感应电动机发明原始桂林专利取得君泰福法及控制装置采用固封技术的发明原始专利取得件及其制备方法防爆干式自冷移发明原始金盘相整流变压器专利取得上海一种三相电压的金盘科发明原始专利取得系统及装置研究院一种变压器双绕发明原始武汉金盘专利取得智能定方法及装置海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序专利取得他项专利名称专利号申请日专利权人号类型方式权利一种三相四线并金盘科联式三电平 SVG 发明原始的分相控制方法专利取得研究院及系统一种硅钢带料出发明原始金盘入库装置专利取得科技一种雷电冲击电压下变压器绕组发明继受故障情况的仿真专利取得模拟方法桂林君泰一种水上浮台光发明原始伏箱变专利取得科技电气研究一种干式变压器发明原始院、金盘专利取得科技、武律分析方法汉金拓一种变压器铁芯电气研究发明原始专利取得统科技金盘科一种变压器心柱技、武汉发明原始专利取得方法及装置能、武汉金拓仓储信息的采集发明原始专利取得终端、后端设备仓储账务的核对发明原始方法及相关装置专利取得数据库指令的生发明原始专利取得计算机存储介质流程变更方法及发明原始装置专利取得一种变压器排程发明原始专利取得及系统一种海洋运输工金盘科况下的干式变压发明原始器机械振动仿真专利取得金盘智能分析方法数据库的操作方金盘科发明原始专利取得算机存储介质金盘智能入炉单生成方法发明原始及装置专利取得海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序专利取得他项专利名称专利号申请日专利权人号类型方式权利金盘科一种大型变压器发明原始安装开关柜专利取得君泰福一种待浇注线圈发明原始专利取得装置一种柔性分闸断发明原始网辅助装置专利取得一种电力变压器金盘科发明原始专利取得置金盘智能一种 SVG 的低压金盘科发明原始专利取得置研究院武汉金盘双电源供电均流发明原始电路专利取得盘科技一种多能耦合虚金盘科拟电厂优化运行发明原始方法、设备及介专利取得金盘智能质一种非晶立体卷湖南新能发明原始专利取得工位卷绕一体机金盘科技一种高层楼宇内发明原始桂林君泰专利取得福配电系统应用于高海拔地发明原始专利取得变压器会话控制对象的发明原始专利取得和服务器一种变压器排程发明原始专利取得及系统模型文件的更换发明原始方法及装置专利取得西门子能用于干式变压器发明继受源巴西有专利取得限公司、系统金盘科技西门子能用于干式变压器发明继受源巴西有专利取得限公司、换器组件和方法金盘科技海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书序专利取得他项专利名称专利号申请日专利权人号类型方式权利西门子能高效率且高防腐发明继受源巴西有专利取得限公司、芯及其组装方法金盘科技西门子能芯密封组件、芯源巴西有发明继受专利取得封方法电气研究院西门子能用于干式变压器源巴西有发明继受专利取得组件和方法电气研究院金盘科技、武汉 IGBT 结温估算方发明原始法及装置专利取得能、桂林君泰福一种多能耦合虚金盘科拟电厂的可调能发明原始力评估方法、设专利取得金盘智能备及介质时空参量协同控金盘武汉制的超长钢带光发明继受机器人、栅飞秒激光制造专利取得郑州轻工系统及制造方法业大学专利取得他项权序号专利名称专利号申请日专利权人类型方式利浇注线圈用端子板模实用原始具及浇注线圈新型取得一种模拟机车制动的实用原始金盘科技、桂能馈测试系统新型取得林君泰福实用原始金盘科技、桂新型取得林君泰福实用原始新型取得一种海上变压器的保实用原始护系统新型取得一种城市轨道交通双实用原始向变流变压器新型取得电气柜及其接地开关实用原始桂林君泰福、闭锁装置新型取得金盘科技风电塔及其内嵌式升实用原始桂林君泰福、压变电装置新型取得金盘科技海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书专利取得他项权序号专利名称专利号申请日专利权人类型方式利一种通用型变电站预实用原始桂林君泰福、制舱新型取得金盘科技一种紧凑型升压变电实用原始桂林君泰福、新型取得金盘科技的风电塔一种智能紧凑型变电实用原始桂林君泰福、站新型取得金盘科技一种风电塔筒内嵌式实用原始桂林君泰福、智能升压变电装置新型取得金盘科技实用原始新型取得实用原始金盘科技、武新型取得汉金盘智能一种高压端子及高压实用原始金盘科技、武线圈新型取得汉金盘智能实用原始金盘科技、武新型取得汉金盘智能实用原始金盘科技、武新型取得汉金盘智能实用原始金盘科技、武新型取得汉金盘智能海洋盐雾凝露防控开实用原始关组件新型取得一种水上浮台光伏箱实用原始金盘科技、桂变新型取得林君泰福一种变压器通风散热实用原始金盘科技、桂系统新型取得林君泰福一种折叠式通风散热实用原始金盘科技、桂窗新型取得林君泰福一种干式变压器及其实用原始线圈模组新型取得一种干式变压器及其实用原始线圈模组和垫块新型取得一种变压器及其变压实用原始金盘科技、电绕组新型取得气研究院一种干式变压器、变实用原始金盘科技、电新型取得气研究院筒实用原始金盘科技、桂新型取得林君泰福实用原始新型取得一种变压器线圈浇注实用原始废料利用装置新型取得一种线圈引出装置及实用原始变压器新型取得实用原始金盘科技、电新型取得气研究院海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书专利取得他项权序号专利名称专利号申请日专利权人类型方式利一种带 PLC 备自投功实用原始金盘科技、桂新型取得林君泰福统移开式开关柜及其小实用原始桂林君泰福、车与柜门的联锁装置新型取得金盘科技实用原始新型取得一种三角卷铁芯变压实用原始电气研究院、器新型取得金盘科技一种变压器铁芯磁场实用原始电气研究院、分布检测系统新型取得金盘科技一种低压绕线圈绝缘实用原始层固化装置新型取得一种 IGBT 模块温度实用原始金盘科技、电测量电路新型取得气研究院智能监控预装式变电实用原始金盘科技、桂站通风散热系统新型取得林君泰福一种大型变压器安装实用原始金盘科技、桂开关柜新型取得林君泰福实用原始新型取得实用原始新型取得充电柜及其熔丝筒装实用原始配工装新型取得风箱结构变压器及其实用原始观察窗新型取得实用原始新型取得一种干式移相整流变实用原始压器新型取得实用原始新型取得实用原始新型取得多脉波变频整流变压实用原始器新型取得水冷电抗器及其组合实用原始压装式盘管水冷板新型取得电抗器或变压器的线实用原始圈风道、变压器新型取得一种电抗器及其挡风实用原始装置新型取得实用原始新型取得适用于强风冷电抗器实用原始新型取得置海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书专利取得他项权序号专利名称专利号申请日专利权人类型方式利适用于水冷电抗器及实用原始变压器的水冷装置新型取得实用原始新型取得采用中兜绝缘的多绕实用原始组变压器新型取得实用原始新型取得实用原始新型取得实用原始新型取得实用原始新型取得具有简易线圈绝缘内实用原始筒的电抗器新型取得空气绝缘型组合电器实用原始用模拟脱扣撞击器新型取得断路器机构合闸闭锁实用原始装置新型取得高压进线柜、母联柜实用原始钥匙机械联锁装置新型取得轨道交通牵引系统用实用原始外铁芯空心电抗器新型取得用于轨道交通牵引系实用原始统用滤波变压器新型取得轨道交通牵引系统充实用原始电用三相变压器新型取得用于轨道交通牵引系实用原始新型取得电抗器悬挂式的轨道交通牵实用原始新型取得抗器实用原始新型取得一种具有通风散热结实用原始构的变压器新型取得四象限运行岸电电源实用原始用整流变压器新型取得实用原始新型取得一种带法兰的连接用实用原始密封波纹管新型取得一种高压熔断器模拟实用原始脱扣试验装置新型取得组合电器柜接地开关实用原始与柜门的联锁机构新型取得海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书专利取得他项权序号专利名称专利号申请日专利权人类型方式利多用途开关触头及多实用原始用途开关新型取得实用原始新型取得柱圆轭方的三相五柱实用原始新型取得变压器高电压等级整流变压实用原始器新型取得能同时固定多根母排实用原始的组合绝缘件新型取得用于变压器或电抗器实用原始装配定位的底座新型取得实用原始新型取得实用原始新型取得实用原始新型取得通用可调节的垫块结实用原始构新型取得一种组合式变压器的实用原始前舱结构新型取得一种采用焊接加拼装实用原始方式构成的柜体新型取得一种新型华氏箱式变实用原始电站新型取得一种活门机构及采用实用原始新型取得柜一种具有保温防火功实用原始能的变电站机房新型取得三峡电能（湖实用原始新型取得司、金盘储能一种高层楼宇内的微实用原始型箱变新型取得实用原始武汉金盘智新型取得能实用原始武汉金盘智新型取得能干式变压器高压绕组实用原始武汉金盘智浇注用台板新型取得能风电一体化变流并实用原始网升压箱变新型取得一种风力发电升压实用原始金盘科技、电新型取得气研究院输变电的变电系统海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书专利取得他项权序号专利名称专利号申请日专利权人类型方式利一种光储柴多微源实用原始金盘科技、电协调控制系统新型取得气研究院实用原始新型取得变压器及其夹件装实用原始置新型取得高压柜用互感器的实用原始安装装置新型取得实用原始新型取得实用原始新型取得断路器机械特性测实用原始试设备固定装置新型取得实用原始新型取得一种低压线圈及电实用原始力变压器新型取得实用原始金盘科技、桂新型取得林君泰福一种基于变压器组实用原始的多晶硅还原炉新型取得一种基于分裂变压实用原始器的多晶硅还原炉新型取得实用原始金盘科技、桂新型取得林君泰福实用原始金盘科技、桂新型取得林君泰福实用原始武汉金盘智新型取得能线圈内模支撑固定实用原始新型取得绕线机床一种用于浇注干式实用原始新型取得板模具小型化预装式变电实用原始金盘科技、站新型取得桂林君泰福一种岸桥电源变电实用原始金盘科技、站新型取得桂林君泰福一种 VPI 干式变压实用原始新型取得构一种扇形叠片的电实用原始抗器铁饼结构新型取得一种空心电抗器的实用原始磁屏蔽结构新型取得海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书专利取得他项权序号专利名称专利号申请日专利权人类型方式利一种干式变压器接实用原始新型取得构一种干式变压器外实用原始金盘科技、新型取得桂林君泰福置实用原始金盘科技、新型取得桂林君泰福变压器铁芯用硅钢实用原始金盘科技、新型取得桂林君泰福及其定位台钣金喷涂前处理脱实用原始金盘科技、脂槽液净化装置新型取得桂林君泰福实用原始新型取得一种中高压直挂储实用原始金盘科技、能系统的高压箱新型取得金盘储能实用原始新型取得一种具有解耦高压实用原始功能的自耦变压器新型取得一种中压开关柜钥实用原始匙安全联锁装置新型取得快速功能试验测试实用原始装置新型取得充气开关柜提门联实用原始锁装置新型取得充气柜用抽拉式防实用原始水顶板新型取得一种紧凑型带辅助实用原始新型取得压器结构一种立体卷铁心变实用原始新型取得构一种中高压直挂储实用原始金盘储能、新型取得金盘科技 PACK 一种色粉搅拌加料实用原始金盘科技、系统新型取得桂林君泰福一种中高压直挂储实用原始金盘储能、新型取得金盘科技越测试装置一种削减特征谐波实用原始的集电线路结构新型取得一种折弯机专用的实用原始金盘科技、新型取得桂林君泰福柜海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书专利取得他项权序号专利名称专利号申请日专利权人类型方式利一种中高压直挂储实用原始金盘储能、新型取得金盘科技置实用原始新型取得一种轨道交通双向实用原始变流装置功率组件新型取得一种轨道交通双向实用原始变流器新型取得一种中高压直挂储实用原始金盘科技、能集装箱新型取得金盘储能一种干式变压器和实用原始下沉式气道结构新型取得一种光伏逆变并网实用原始装置新型取得绕包机和绕包机的实用原始机头新型取得一种预装式箱式变实用原始电站及其箱体新型取得实用原始金盘科技、新型取得金盘储能一种电池簇集成系实用原始金盘科技、统新型取得金盘储能一种中高压直挂装实用原始金盘科技、新型取得金盘储能路一种高压密封式干实用原始式变压器新型取得一种干式变压器用实用原始组合式电缆终端新型取得一种在铁心窗口内实用原始新型取得相干式变压器一种液冷电池实用原始金盘科技、 PACK 新型取得金盘储能一种中高压直挂式实用原始金盘科技、储能液冷系统新型取得金盘储能一种用于起吊液冷实用原始金盘科技、 PACK 的吊具新型取得金盘储能一种变压器小车及实用原始其可换向制动轮新型取得一种干式变压器线实用原始金盘科技、新型取得桂林君泰福松结构桂林君泰一种带无线测量模实用原始块的智能配电系统新型取得技海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书专利取得他项权序号专利名称专利号申请日专利权人类型方式利一种气槽板、气道实用原始和干式变压器新型取得一种核电站专用大桂林君泰实用原始新型取得变电站技桂林君泰实用原始新型取得技一种数字化椭圆形实用原始金盘科技、智能预装式变电站新型取得桂林君泰福一种储能一体化预实用原始金盘科技、装式变电站新型取得桂林君泰福一种基于高压柔性实用原始新型取得频电源系统干式负载箱用箱式实用原始金盘科技、变电站新型取得桂林君泰福一种风力发电油浸实用原始金盘科技、新型取得桂林君泰福式变电站一种高电压等级干实用原始金盘科技、式变压器新型取得电气研究院实用原始新型取得实用原始新型取得武汉金盘智一种储能系统及其实用原始能、金盘储新型取得能、金盘科压箱技武汉金盘智一种级联储能用发实用原始能、金盘储货加固工装新型取得能、金盘科技一种预装式变电站实用原始金盘科技、新型取得桂林君泰福风机一种通用户外预装实用原始金盘科技、新型取得桂林君泰福置武汉金盘智实用原始能、金盘储新型取得能、金盘科技金盘科技、一种华式箱变配套实用原始武汉金盘智新型取得能、桂林君构泰福海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书专利取得他项权序号专利名称专利号申请日专利权人类型方式利金盘科技、实用原始武汉金盘智新型取得能、桂林君泰福金盘科技、一种变压器及其电实用原始武汉金盘智流互感器安装结构新型取得能、桂林君泰福金盘科技、一种液浸式变压器实用原始武汉金盘智备用线圈运输装置新型取得能、桂林君泰福一种用于集装箱的实用原始装货装置新型取得一种高压级联模块实用原始及级联系统新型取得一种组串式大容量实用原始金盘科技、储能箱变新型取得桂林君泰福桂林君泰一种叠片式变压器实用原始铁心卧式叠码治具新型取得技一种 110kV 干式变实用原始压器垫块浇注模具新型取得一种 110kV 干式变实用原始新型取得块一种立体箔料存放实用原始架新型取得武汉金盘智一种中高频环氧树实用原始脂浇注干式变压器新型取得技武汉金盘智实用原始新型取得技武汉金盘智实用原始新型取得技一种空空冷却方式实用原始的变压器散热结构新型取得一种三相立体开口实用原始新型取得整流变压器一种带有散热功能实用原始新型取得路器极柱一种非晶干式变压实用原始器的夹件结构新型取得海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书专利取得他项权序号专利名称专利号申请日专利权人类型方式利一种改善局放的屏实用原始蔽绕组结构新型取得一种抗振的夹件结实用原始构新型取得一种气箱内部可扩实用原始展支撑装置新型取得一种提升短路能力实用原始的线圈结构新型取得一种铜电缆与铝导实用原始体的连接结构新型取得一种三维变压器底实用原始座新型取得一种可密封测温线实用原始转接装置新型取得实用原始新型取得一种电压互感器吊实用原始装机构新型取得一种代替 PT 测量功实用原始新型取得构一种变压器散热装实用原始置新型取得一种变压器并联导实用原始线绕组换位机构新型取得一种大电流刀闸式实用原始三工位隔离开关新型取得一种绕组的嵌入式实用原始固定结构新型取得一种双屏蔽层变压实用原始器新型取得一种三相高频磁粉实用原始芯电抗器夹件新型取得一种变压器线圈用实用原始换位导线弯折装置新型取得一种变压器线圈翻实用原始转装置新型取得一种物联网电力设实用原始武汉金盘智备状态监测设备新型取得能非晶合金铁芯卧式实用原始武汉金盘智开铁工装新型取得能变压器小车辅助安实用原始武汉金盘智装系统新型取得能非晶合金铁芯立式实用原始武汉金盘智开铁辅助支撑装置新型取得能武汉金盘智实用原始新型取得能海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书专利取得他项权序号专利名称专利号申请日专利权人类型方式利一种融合式 PCS 储实用原始武汉金盘智能变流装置新型取得能浇注线圈用端子板实用原始模具及浇注线圈新型取得实用原始新型取得一种高安全性油浸实用原始式电力变压器新型取得一种变压器柜体的实用原始高承载箱顶结构新型取得一种塑壳断路器防实用原始新型取得置的低压柜一种油浸式变压器实用原始新型取得结构一种高强度变压器实用原始新型取得落位结构一种新型箱式变电实用原始站箱门结构新型取得一种具备双重预警实用原始新型取得预警系统一种高度集成预装实用原始式变电站新型取得一种用于沙漠地区实用原始的变电站排风结构新型取得一种适用于沿海高实用原始新型取得电站一种分区组装式紧实用原始凑型低压柜体新型取得一种多功能箱变箱实用原始体新型取得实用原始新型取得一种高低压预制舱实用原始舱段的连接结构新型取得一种变压器线圈夹实用原始体组件新型取得一种高强度抗震变实用原始压器新型取得一种组装式变压器实用原始吊具新型取得一种对接式模块化实用原始预制舱新型取得海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书专利取得他项权序号专利名称专利号申请日专利权人类型方式利转运装置及变压器实用原始转运车新型取得硅钢卷转运装置及实用原始转运系统新型取得实用原始新型取得一种干式变压器的实用原始降噪结构新型取得一种防潮防锈的干实用原始式变压器新型取得一种干式变压器引实用原始线机构新型取得一种干式变压器减实用原始震基座新型取得一种方便吊装的干实用原始式变压器新型取得一种干式变压器散实用原始热结构新型取得一种具有多重冷却实用原始新型取得压器一种干式变压器用实用原始事故报警装置新型取得一种安装便捷的干实用原始式变压器新型取得一种干式变压器用实用原始冷却降温装置新型取得新型盾构机一体化实用原始金盘科技、箱变新型取得桂林君泰福工商业储能模块化实用原始金盘科技、小型箱变新型取得桂林君泰福金盘科技、隔离型半桥 IGBT 实用原始驱动供电电源新型取得能金盘科技、实用原始新型取得能金盘科技、 T 型三电平模块及实用原始储能变流器新型取得能金盘科技、 I 型三电平电路模块实用原始及大储变流器模块新型取得能一种干式变压器低实用原始压绕组固定结构新型取得海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书专利取得他项权序号专利名称专利号申请日专利权人类型方式利金盘科技、一种温压流导测试实用原始中国电力科装置新型取得学研究院有限公司一种非晶合金铁芯实用原始的固定结构新型取得序专利取得他项专利名称专利号申请日专利权人号类型方式权利风电塔筒内置式外观原始金盘科技、专利取得桂林君泰福备高低顶预装式变外观原始电站专利取得箱式变电站（椭外观原始金盘科技、圆形）专利取得桂林君泰福外观原始设计取得双向变流器功率外观原始模块设计取得武汉金盘智储能高压箱（中外观原始能、金盘储高压级联型）设计取得能、金盘科技武汉金盘智外观原始能、金盘储设计取得能、金盘科技外观原始武汉金盘智设计取得能户外高压级联式金盘科技、外观原始设计取得生器（SVG）能外观原始设计取得附表四：公司软件著作权情况首次发取得他项权序号软件名称登记号登记日期著作权人表日期方式利一种 FPGA 实现的轨道交通再生制动 2016SR3 原始能量回馈装置控制 44695 取得软件 V1.0 海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书首次发取得他项权序号软件名称登记号登记日期著作权人表日期方式利金盘电气大功率可 V1.0 金盘电气 500KW 光 V1.0 金盘科技轨道交通控制软件 V1.0 JST-APS 高级计划 2020SR0 原始排程系统 V1.0.0 490930 取得 JST-BI 商业智能决 2020SR0 原始策分析系统 v1.0.0 487401 取得 JST-Vportal 中间件 2020SR0 原始管理系统 v1.0.0 490294 取得 JST-WMS 物流信息 2020SR0 原始管理系统 v1.0.0 490287 取得 JST 电力设备智能 2020SR0 原始运维系统 v1.0.0 489813 取得 JST 数字化集成管 2020SR0 原始理系统 v1.0.0 489806 取得 JST 制造执行系统 2020SR0 原始 v1.0.0 489799 取得 JST 智慧能源管理 2020SR0 原始系统 v1.0.0 492344 取得 JST 智能设计工具 2020SR0 原始系统 v1.0.0 492336 取得一种 FPGA 实现的件 V1.0 一种 FPGA 实现的静止式动态无功功 2020SR0 原始率补偿及谐波抑制 934656 取得装置控制软件 V1.0 地铁系统中能量再生回馈并网时锁相 2020SR0 原始环的准确控制软件 957364 取得 V1.0 干式矩形铁芯电抗辅助系统 V1.0 JST 资产管理系统 2018SR6 原始智能科技研 JST4D 干式变压器 V1.0.0 JST 异常反馈系统 2018SR7 原始智能科技研 V1.0.0 93322 取得究院海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书首次发取得他项权序号软件名称登记号登记日期著作权人表日期方式利 JST 智能供应链管 2018SR7 原始智能科技研理系统 V1.0.0 95457 取得究院 JST 智能设计管理 2018SR1 原始智能科技研系统 V1.0.0 012722 取得究院 JST 智能生产管理 2018SR7 原始智能科技研系统 V1.0.0 56061 取得究院 JST 智能售后管理 2018SR7 原始智能科技研系统 V1.0.0 94748 取得究院 JST 智能销售管理 2018SR7 原始智能科技研系统 V1.0.0 93330 取得究院 JST 智能车间集送 2020SR1 原始智能科技研系统 V1.0 729509 取得究院 JST 智能仓储管理 2020SR1 原始智能科技研系统 V1.0 729643 取得究院一种 FPGA 实现的高压三相不平衡补 2021SR0 原始偿装置控制软件 115375 取得 V1.0 母排智能设计加工 2017SR5 原始一体化系统 V1.0 16475 取得金盘数字化工厂控服务)系统 V1.1 金盘数字化工厂 2022SR0 原始智能科技研 ECplat 系统 V1.1 163189 取得究院金盘数字化工厂 V1.1 金盘数字化工厂系统 V1.1 智能电气运维云管理 2019SR05 原始取系统 V1.0 77647 得大功率 PCS 储能变流 2024SR16 原始取器控制软件 V1.0 43055 得超大容量水冷静止式动态无功功率补偿及 2024SR16 原始取谐波抑制装置控制软 36687 得件 V1.0 金盘智能光伏 2024SR16 原始取 APPV1.0 01342 得光伏电站智能运维系 2024SR12 原始取统 V1.0 17502 得 JST 电力电子录波软 2024SR11 原始取金盘科技、武件 V1.0 21102 得汉金盘智能变压器数字化过电压 2024SR09 原始取仿真分析平台 V1.0 75859 得海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书首次发取得他项权序号软件名称登记号登记日期著作权人表日期方式利海南金盘储能数字化 2024SR09 原始取平台 V1.0 28265 得虚拟电厂聚合平台 2024SR09 原始取 V1.0 28253 得海南金盘分布式光伏 2024SR01 原始取数字化平台 V1.0 81345 得综合能源管理系统 2024SR01 原始取 V1.0 82887 得户用储能电池管理系 2023SR17 原始取统软件 1.0 45395 得户用储能电池 SOC 估 2023SR16 原始取算系统 1.0 54025 得数字化电力设备运维 2023SR03 原始取能源管理平台 V1.0 71821 得数字化能源管理光伏 2023SR03 原始取 APPV1.0 71803 得变压器数字化设计仿 2024SR12 原始取真平台 V1.0 51131 得金盘科技智能仓储物 2023SR07 原始取智能科技研究流管理平台 V1.0 32592 得院任职资格评审管理软 2023SR07 原始取智能科技研究件 V1.0 32590 得院产品设计协同系统 2023SR07 原始取智能科技研究 V1.0 32587 得院数字化工厂 ECplat 系 2024SR13 原始取统 V2.0 93639 得数字化工厂 EC-DCS 系统 V2.0 金盘科技 MES 系统 2024SR13 原始取 V2.0 93363 得数字化工厂 EC-WCS V2.0 智能仓储物流管理平 2024SR13 原始取台 V2.0 93567 得数字化工厂 EC- 2024SR13 原始取 SCADA 系统 V2.0 93503 得风险控制管理系统 2023SR07 原始取 V1.1 32585 得智能充电服务平台 2023SR07 原始取 V1.1 32584 得海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书首次发取得他项权序号软件名称登记号登记日期著作权人表日期方式利 IMS 数字化集成管理 2023SR07 原始取系统 V1.1 32588 得工业软件运维 APP 2023SR07 原始取 V1.1 32581 得数字化电力设备运维 2023SR07 原始取能源管理系统 V1.1 32583 得边缘计算适配器分发 2023SR07 2022.12.2 原始取系统 V1.0 32582 1 得 EC-ADS 金盘科技数武汉金盘智系统 V3.0 研究院 SVG 功率单元带载发 2024SR07 原始取波测试工装软件 1.0 27658 得武汉金盘智 EC-RCS 金盘科技机 2024SR06 原始取器人控制系统 V3.0 47706 得研究院 EC-WCS 金盘科技数武汉金盘智统 V3.0 研究院 EC-DCS 金盘科技数武汉金盘智统 V3.0 研究院 EC-SCADA 金盘科技武汉金盘智及控制系统 V3.0 研究院武汉金盘智 EC-CSP 金盘科技智 2024SR06 原始取能充电服务平台 V3.0 43056 得研究院

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